XX学
证券投资分析课程设计报告
姓 名：
专 业：金融学
班 级：班
指导教师：
济理学院
2016年X月
合锻智股票简介
合锻智股票代码603011营业务锻压设备研发生产销售属行业通设备市盈率（动态）：11152元市盈率（静态）：21464元市净率：348元股收益：010元营业收入：490亿元（行业排名第七位）净利润：039亿元（行业第四位）净资产收益率：408（行业第四位)股净资产：373元股现金流：007元总股446亿股流通A股212亿股
2016年9月27日非公开增发496988万股2016年中报股收益006元净利润229838万元年增长83322016年第三季度股收益01元净利润390679万元年增长11倍
前十流通股东分中信投资控股限公司合肥市建设投资控股限公司中国建设银行股份限公司融通领先成长混合型证券投资基金简辉中国工商银行股份限公司融通成长30灵活配置混合型证券投资基金中国建设银行股份限公司融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金国元股权投资限公司蔡贞财姜方菊张安累计持1011621万股累计占流通股478
该股票市累计分红2次累计分红金额040亿元
二宏观分析
10月份中国制造业采购理指数(PMI)5122014年10月份首次回升51非制造业PMI540年高点数表明前济走势稳中升生产市场需求回暖扩张加快着供侧改革取积极进展部分传统行业生产营状况改善新动加速聚集结构持续优化11月1日国家统计局服务业调查中心中国物流采购联合会发布中国制造业非制造业采购理指数(PMI)数显示10月份制造业PMI512升幅度较非制造业PMI540月升03百分点年高点
10月份PMI指数荣枯线明显提高表明济增长趋稳态势已较明朗非制造业延续良发展势头表明济运行继续保持稳中趋基态势总体前国利济稳中利时机着力推进供侧结构性改革注重企业降增效保持济活力
10月份制造业PMI512月升08百分点制造业PMI连续3月处荣枯线方2014年10月份首次回升51
分项指数月相新出口订单指数进口指数降余10指数均升中降2指数降幅均1百分点升指数中新订单指数原材料购进价格指数升幅超1百分点余指数升幅均1百分点
综合分项指数普遍回升PMI指数回升特点明显回升幅度较回升覆盖面较广表明前济走势稳中升
三行业分析
锻压机床工业基础装备重组成部分航空航天汽车制造交通运输冶金化工等等重工业部门广泛应工业发达国家锻压机床技术水拥量工业发达水重标志通国锻压机械行业现状分析解锻压机械行业起步世纪50年代七八十年代实现锻压机械足产品质优价廉世界市场占越越份额年80锻压机床出口国产数控机床国市场占率已达57占率数构成部分低档数控机床属中高端部分例较低锻压机械发展趋势纳起具特点：精密化精密化锻压工艺技术发达国家锻压工艺技术发展趋势采精密化锻压工艺技术提高产品精度减少原材料消耗提高模具寿命减少加工废屑减少耗降低成
2016年半年机械制造业面积景气然突出亮点锻压企业呈现冰火两重天境企业调研情况汽车行业2015年转体现车增量商车降整车厂属锻压企业销售独立零部件企业营难度继续加前两年投资扩商车配套产企业没获进入市场机会关停者退出细分市场情况：封头制造行业受石油化工天然气领域影响半年总体形势部分企业产品价格降没利润企业年期持精生产企业零件国产化例断提高拉动企业销售额呈现10左右年增速压企业中两极分化较严重型企业然持续增长企业贷款困难采民间集资方式维持0生产已走生存悬崖传统制造业提振乏力军工配套企业务饱满没市场订单少回扣款方面压力部分企业实施增加产投资计算机通讯消费行业金属成型制造领域形势较相关压钣金制作企业增长
四财务分析估值
2016年中报2015年年报相应收账款约增加8000万应收款增加约200万固定资产增加约3300万
期毛利率3132年期2422营获利力幅增强期净利率797年期530企业营效益幅提高期总资产净利率239年期193总资产收益力略提升期净资产收益率408年期
325回报股东力增强2016年中报扣非净资产收益率208年期167营业务利润略提升图1公司杜邦分析图
图1
相行业公司规模加速扩张存货变现力增长股东回报力提升空间资产营理方面公司资产销售理力较差弱8业企业债务风险方面该公司短期偿债力较差存恨短期偿债压力长期债务偿债保障明显偏弱整体债务风险偏高偿债压力持续存营理中企业利资产创造获取现金力定优势明显资产利效率提升空间
五技术分析
（）盘分析
图2盘走势
盘期走势技术分析见图2波浪理话画出轮反弹1234浪第五浪正形成第五浪强度需市场成交量情况指标修复情况定图花软件划线画出正形成第五浪均线齐头涨趋势改成交量放长期走势技术分析见图二证指数整体成升三角形形态期伴着成交量放K线突破三角形轨市目前3300
（二）股分析
图3日线
图4周线
图5 60分钟线
日线形势明市呈整理态势者呈降趋势建议观察放缓操作期RSI疲软态势建议谨慎操作易量买入建议观察周线级K线降通道运行支持力度弱说明周线级态势明朗该股票走势法准确预测会历时间明整理期者降期谨慎买入错整理期60分钟线期该股票走势态势需段时间观察考虑否购买
（三） 操作
通MACD指标11月10日显示快线穿慢线形成金叉买入信号结合述该股票分析阶段适合做短期投资快进快出趁着浪势头试水11月15日午买入6000手合锻智股票等死叉迅速撤出市场
六投资策略
长期投资盘角度势头较逢低买入等升第五浪升值购买量观察盲目操作
合锻智属制造型企业通前面国半年数倒调查发现前制造业形势整体势头较技术缺乏进步导致锻压行业举步维艰困境合锻智紧张环境然做盈利保持行业前列足证明企业未会较发展
企业期该股票总体呈现幅波动趋势长期投资角度该企业营效益优良整体行业处低迷状态营业绩增长考虑作长期投资尚未入手股民阶段考虑时正处跌趋势考虑买入建仓涨做准备短期角度讲适合快进快出旦MACD指标痕迹出现金叉股价运动趋势体支撑线压力线间波动尾部脱离原支撑线趋势时作入手点死叉出现时做卖获幅盈利股价次升属时段时期拖延长时刻盯盘
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证券投资分析课程设计报告
姓 名：
专 业：金融学
班 级：班
指导教师：
济理学院
2016年X月
合锻智股票简介
合锻智股票代码603011营业务锻压设备研发生产销售属行业通设备市盈率（动态）：11152元市盈率（静态）：21464元市净率：348元股收益：010元营业收入：490亿元（行业排名第七位）净利润：039亿元（行业第四位）净资产收益率：408（行业第四位)股净资产：373元股现金流：007元总股446亿股流通A股212亿股
2016年9月27日非公开增发496988万股2016年中报股收益006元净利润229838万元年增长83322016年第三季度股收益01元净利润390679万元年增长11倍
前十流通股东分中信投资控股限公司合肥市建设投资控股限公司中国建设银行股份限公司融通领先成长混合型证券投资基金简辉中国工商银行股份限公司融通成长30灵活配置混合型证券投资基金中国建设银行股份限公司融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金国元股权投资限公司蔡贞财姜方菊张安累计持1011621万股累计占流通股478
该股票市累计分红2次累计分红金额040亿元
二宏观分析
10月份中国制造业采购理指数(PMI)5122014年10月份首次回升51非制造业PMI540年高点数表明前济走势稳中升生产市场需求回暖扩张加快着供侧改革取积极进展部分传统行业生产营状况改善新动加速聚集结构持续优化11月1日国家统计局服务业调查中心中国物流采购联合会发布中国制造业非制造业采购理指数(PMI)数显示10月份制造业PMI512升幅度较非制造业PMI540月升03百分点年高点
10月份PMI指数荣枯线明显提高表明济增长趋稳态势已较明朗非制造业延续良发展势头表明济运行继续保持稳中趋基态势总体前国利济稳中利时机着力推进供侧结构性改革注重企业降增效保持济活力
10月份制造业PMI512月升08百分点制造业PMI连续3月处荣枯线方2014年10月份首次回升51
分项指数月相新出口订单指数进口指数降余10指数均升中降2指数降幅均1百分点升指数中新订单指数原材料购进价格指数升幅超1百分点余指数升幅均1百分点
综合分项指数普遍回升PMI指数回升特点明显回升幅度较回升覆盖面较广表明前济走势稳中升
三行业分析
锻压机床工业基础装备重组成部分航空航天汽车制造交通运输冶金化工等等重工业部门广泛应工业发达国家锻压机床技术水拥量工业发达水重标志通国锻压机械行业现状分析解锻压机械行业起步世纪50年代七八十年代实现锻压机械足产品质优价廉世界市场占越越份额年80锻压机床出口国产数控机床国市场占率已达57占率数构成部分低档数控机床属中高端部分例较低锻压机械发展趋势纳起具特点：精密化精密化锻压工艺技术发达国家锻压工艺技术发展趋势采精密化锻压工艺技术提高产品精度减少原材料消耗提高模具寿命减少加工废屑减少耗降低成
2016年半年机械制造业面积景气然突出亮点锻压企业呈现冰火两重天境企业调研情况汽车行业2015年转体现车增量商车降整车厂属锻压企业销售独立零部件企业营难度继续加前两年投资扩商车配套产企业没获进入市场机会关停者退出细分市场情况：封头制造行业受石油化工天然气领域影响半年总体形势部分企业产品价格降没利润企业年期持精生产企业零件国产化例断提高拉动企业销售额呈现10左右年增速压企业中两极分化较严重型企业然持续增长企业贷款困难采民间集资方式维持0生产已走生存悬崖传统制造业提振乏力军工配套企业务饱满没市场订单少回扣款方面压力部分企业实施增加产投资计算机通讯消费行业金属成型制造领域形势较相关压钣金制作企业增长
四财务分析估值
2016年中报2015年年报相应收账款约增加8000万应收款增加约200万固定资产增加约3300万
期毛利率3132年期2422营获利力幅增强期净利率797年期530企业营效益幅提高期总资产净利率239年期193总资产收益力略提升期净资产收益率408年期
325回报股东力增强2016年中报扣非净资产收益率208年期167营业务利润略提升图1公司杜邦分析图
图1
相行业公司规模加速扩张存货变现力增长股东回报力提升空间资产营理方面公司资产销售理力较差弱8业企业债务风险方面该公司短期偿债力较差存恨短期偿债压力长期债务偿债保障明显偏弱整体债务风险偏高偿债压力持续存营理中企业利资产创造获取现金力定优势明显资产利效率提升空间
五技术分析
（）盘分析
图2盘走势
盘期走势技术分析见图2波浪理话画出轮反弹1234浪第五浪正形成第五浪强度需市场成交量情况指标修复情况定图花软件划线画出正形成第五浪均线齐头涨趋势改成交量放长期走势技术分析见图二证指数整体成升三角形形态期伴着成交量放K线突破三角形轨市目前3300
（二）股分析
图3日线
图4周线
图5 60分钟线
日线形势明市呈整理态势者呈降趋势建议观察放缓操作期RSI疲软态势建议谨慎操作易量买入建议观察周线级K线降通道运行支持力度弱说明周线级态势明朗该股票走势法准确预测会历时间明整理期者降期谨慎买入错整理期60分钟线期该股票走势态势需段时间观察考虑否购买
（三） 操作
通MACD指标11月10日显示快线穿慢线形成金叉买入信号结合述该股票分析阶段适合做短期投资快进快出趁着浪势头试水11月15日午买入6000手合锻智股票等死叉迅速撤出市场
六投资策略
长期投资盘角度势头较逢低买入等升第五浪升值购买量观察盲目操作
合锻智属制造型企业通前面国半年数倒调查发现前制造业形势整体势头较技术缺乏进步导致锻压行业举步维艰困境合锻智紧张环境然做盈利保持行业前列足证明企业未会较发展
企业期该股票总体呈现幅波动趋势长期投资角度该企业营效益优良整体行业处低迷状态营业绩增长考虑作长期投资尚未入手股民阶段考虑时正处跌趋势考虑买入建仓涨做准备短期角度讲适合快进快出旦MACD指标痕迹出现金叉股价运动趋势体支撑线压力线间波动尾部脱离原支撑线趋势时作入手点死叉出现时做卖获幅盈利股价次升属时段时期拖延长时刻盯盘
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