文题目：辽宁省微企业融资困境解决方案
摘
鉴企业融资状况企业方面业务发展产品营风险防范具深远影响融资问题长期视企业财务理核心容微企业说身种种弱势融资问题显尤严重外部种素制约致国微企业够采融资方式非常限伴着严峻融资困境现阶段微企业国济社会中发挥代重作深入探索微企业融资难成提出切实行解决策前急需解决重意义问题
局势样辽宁省济中微企业具重位辽宁省微企业发展起步较晚探索适合微企业发展方式方面取验较少然年促进辽宁省微企业发展改善融资环境辽宁省关部门先采取措施微企业融资困境然制约辽宁省济发展重问题文研究象辽宁省微企业首先微企业基特征融资情况进行调查基础分析前辽宁省微企业融资现状然方位分析导致融资困境素提出解决辽宁微企业融资困境建议策
关键词： 微企业融资困难原策
Small micro enterprise financing problems and their solutions in liaoning province
ABSTRACT
From all aspects of business development products management and risk prevention financial condition is of vital importance for a certain enterprise so financing is considered to be one of the core points in enterprise financial management The financing problem is especially serious for small business because of its own weakness The restriction from both internal and external makes the financing ways available for small business are very limited Coming together with the severe financing predicament is the irreplaceable role small business is playing in economy in our country at present So it is meaningful to explore the cause of the financing difficulties for small business and to come up with some feasible countermeasure
Small business is also in an important position in the economy in Liaoning Province but we had little experience in this field because they are with a short history Although in recent years relevant departments in Liaoning Province has taken many measures to promote the development and improve the financial environment for small business in Liaoning but the financing problem is still the most important problem restricting the development of economy in Liaoning Province The objective of this paper is the small business in Liaoning Province In this research first of all an investigation into the basic features and present financing situation of small business is made and then an analysis on the current predicament which the small business are in is presented On the basic of this the elements from different aspects result in the financing difficulties of small business are formulated and finally some suggestions to solve the financing difficulties of small business in Liaoning Province are made
KEYWORDS：Small Business Financing Predicament ReasonCountermeasures
目 录
1 引言 1
1 理基础 2
11 信息称理 2
12 莫迪利亚尼米勒理（MM理） 2
13 信号传递理 2
14 优序融资理 2
15 关系信贷理 3
2 微企业辽宁老工业基发展重性 4
21 提供更业机会 4
22 微企业培养优势 4
23 增加财税收入 5
3 辽宁省微企业融资现状分析 6
31 融资成高 6
32 融资渠道够通畅 6
33 融资强调时效承担较高融资成 6
4 微企业融资难成分析 8
41 微企业身层面素 8
411 企业源性融资水低 8
412 部理规范财务透明度高 8
413 微企业生命周期短违约概率高 8
414 企业身营风险 9
415 微企业抵押担保力限 9
42 金融机构层面素 9
421 缺少专门服务微企业金融机构 9
422 商业银行支持力度受信贷审批权限制约 9
423 适合微企业信贷产品缺乏 9
424 国商业银行微企业贷款偏见 10
425 担保机构作明显 10
43 政府层面素 10
431 微企业融资缺乏效法律保护 10
432 目前金融体制完善 10
433 征信体制信环境欠缺 11
434 处信担保体系完善 11
435 缺乏风险补偿机制 11
5 解决融资难问题策 12
51 企业身方面 12
511 加强企业信建设树立良企业形象 12
512 提高企业信银行建立谐关系 12
513 促进微企业间联保贷合作 13
514 加力度寻找种融资渠道 13
515 实现微企业技术进步结构调整 13
516 完善企业财务制度保证营规范化 13
52 金融机构方面 13
521 力发展面微企业金融机构 13
522 健全组织机构优化运营方式 14
523 转变服务方式创新金融产品 14
524 加支持力度 14
525 扩担保物范围 15
53 政府宏观方面 15
531 完善政府公服务社会理职 15
532 推进微企业信担保体系建设 15
533 鼓励发展民间贷市场 15
534 加快建立风险补偿机制 16
参考文献 17
记 18
1 引言
商品济迅速发展微企业产生发展成种必然微企业适应力强紧瞬息万变市场趋势时具顽强生命力国改革开放三十年发展微企业市场济浪潮中断变变强目前已国民济中占法代重位国际金融局势持续低迷背景国微企业健康稳定发展面着诸问题中根问题微企业融资难问题
微企业融资难问题全国范围具普遍性辽宁省作东北老工业基面着样问题目前微企业成带动辽宁省济发展中坚力量方面原造成融资问题直微企业身相关部门困扰正基思考文选择辽宁省微企业融资困境解决方案作研究容希通次研究传递信息拓宽解决微企业融资困境思路政府银行等相关组织机构部门启示帮助微企业摆脱融资困境
背景研究目标文贡献：第帮助微企业走出融资困境保证持续发展合理确定微企业旦解决融资困难问题便会突破规模限制实现更加迅速发展第二帮助金融机构实现信贷投资转换开拓微企业融资业务正规金融活动基础微企业获资金事营活动会实现身增值相应微企业提供信贷资金金融企业会收获价值增值第三助微企业突破发展瓶颈进促进国民济发展微企业作国民济重组成部分程度决定国国民济运行状况消微企业发展中瓶颈问题促进保证整国民济健康持续发展具十分重意义
1 理基础
11 信息称理
20世纪70年代英国济学家Joseph·E·StiglitzGeorge·A·Akerlof A·Michael·Spence量研究纳提出信息称理20世纪80年代起信息称理广泛应金融市场研究已视现代信息济学基础核心金融市场中济体信息掌握情况存着差异掌握信息更方会处利位
12 莫迪利亚尼米勒理（MM理）
1958年美国济学家ModiglianiMiller美国济评发表文章资成公司财务投资理提出证明MM理理界瞬间引起反响基套利原理考虑税收影响信息完全前提该理认企业融资结构市场价值关1963年ModiglianiMiller二税素引入原模型中原理进行进步修正：负债利息支付抵税存公司税情况企业负债越避税越企业价值越企业应程度财务杠杆
13 信号传递理
信号传递理信息称理基础衍生出初LelandPyle二该理引入资结构研究信号传递理广泛应企业融资行决策信息称条件相外部投资者企业部营理者拥更信息然外部投资者作出济决策唯企业部营者外公开信息
14 优序融资理
Myers优序融资理认企业营者普遍认融资序：部融资优外部融资外部融资中债券融资优股权融资
15 关系信贷理
关系融资存微企业中金融机构间种融资关系种关系否提供融资企业营财务状况抵押率信级等等客观硬件条件更赖企业员素质发展前景文环境政治济环境等软性实力决定否提供融资支持种关系融资中金融企业求贷款企业足够抵押品财务信息达标关系融资较适合固定资产者企业财务等信息透明乡镇微企业青木昌彦Metchell APetersenRaghuram GRajan认关系融资方式效促中金融机构发展
2 微企业辽宁老工业基发展重性
微企业型企业微型企业家庭作坊式企业体工商户统称指产权营权高度统产品（服务）种类单规模产值较业员较少济组织辽宁截止2011年年末微企业达18010万户业员107309万占全省业数45营业收入达5329215亿元超出全省规模工业企业营业收入4409414亿元20122015年间省政府部门力扶持微企业发展势头良辽宁作老工业基企业较年着外贸形势日益严峻国济增长放缓企业正处生产收缩济低迷时困难时期增加业保持社会谐稳定促进济增长等方面微企业发挥重积极作具体表现：
21 提供更业机会
微企业已逐渐成社会进步国民济发展缺部分辽宁济市场中促进竞争增加业方便众生活调整社会济结构中作越越觑然微企业身特点分开然辽宁微企业企业成熟完善基服务理岗位体相通加相关岗位提供较程度解决目前业问题
22 微企业培养优势
微企业然没什名气实力刚出道年轻学东西创业者职场中相优秀首先微企业更民更情味少老板没高高普通员工进言老板商量口气做决定企业没公司隔阂较适合培养次发展空间微企业果发展势头程中必然出现公司机会体员工说等升迁机会企业企业够提供锻炼机会微企业独面企业察言观色强
23 增加财税收入
辽宁微企业提供业机会培养优势外率增加辽宁省财税收入然微企业方面企业完备基税收项目相体现增值税营业税消费税关税等流转税财政支出离开税收支持然相应税收优惠政策针微企业辽宁微企业数量较幅度增加财政收入税源微企业程度增加辽宁省财政收入财政支出提供前提
3 辽宁省微企业融资现状分析
31 融资成高
融资成包括资成筹资成两方面资金者资程中需支付资金者费整融资程中发生类交易费例付出贷款利息承担担保费抵押质押登记费等外包括谓隐成中较典型企业获融资付出招成关系维护成成然作财务费入账确实企业实现融资付出成通广泛调查解现阶段民间款成畸高额信贷公司求利率竟然达20民间款利率般状况1015间高水微企业面尴尬局面幸银行获贷款时承担高额贷款利息难出融资渠道相中型企业微企业承担融资成较高融资贵问题十分突出
32 融资渠道够通畅
目前国微企业资金源企业部微企业试图金融市场寻求外源融资时金融市场直接融资求较高微企业身难满足求身力量金融市场直接获融资更通银行等金融机构完成项工作果方式法微企业放弃金融市场直接融资转民间金融市场辽宁省微企业起步时赖资金民间融资企业断做做强规模实力均扩然摆脱民间融资赖民间融资固方面素限制直法全面参社会发展充分发挥作进满足微企业融资需求外源融资直接融资说债权融资股权融资满足国微企业资金需求尚现实
33 融资强调时效承担较高融资成
调查结果显示数微企业贷款审批时效求特高通常求审批时间超十天甚更短企业纷纷表示审批期间十分重旦审批耗时间超预期融资作降低甚变效目前传统贷款渠道例银行贷款审批期限较长金融机构已做出相应调整缩短审批时间改变难短时间奏效
种观点认微企业力承担高水融资成实际情况恰恰相反：微企业资金缺口通常企业资金周转率快数企业通正常营弥补资金成融资成相较高微企业说承担假设信贷机构求融资成法定基准贷款利益4倍微企业业态度进行调查结果显示756微企业表示接受
4 微企业融资难成分析
41 微企业身层面素
411 企业源性融资水低
企业源性融资水方面企业部潜资金挖掘水关方面企业部资金效率水关相企业绝数微企业初期规模普遍较加身利润空间盈利水较低求企业者企业控制权投资机会生产债权关系等方面素通盘考虑企业期收益弥补前年度支出通常全部分掉剩余收益更严重微企业收益质量较差企业根没分派利润力
412 部理规范财务透明度高
微企业部营理相薄弱财务理缺乏制度约束目前情况存少微企业意编制会计报表甚微企业分应付部门税务部门银行编套财务报表微企业普遍财务理制度健全存财务透明度普遍高现象甚企业财务信息严重失真问题寻求外部融资时金融机构间存着较严重信息称现象样会金融机构收集企业真实信息变困难法正确分析企业信水造成商业银行微企业惜贷
413 微企业生命周期短违约概率高
统计资料表明国微企业均寿命3年半微企业成立3年宣告破产剩半中五成5年宣告破产说25企业维持超五年成功渡成长期微企业银行获贷款营困难难期贷款甚中途出现破产微企业贷款违约概率高企业
414 企业身营风险
微企业先天规模较数微企业成立时间较短资金少资金积累底子薄抵抗风险力差样营状况严重缩短微企业生命周期增加破产性资金持者着稳健性原安全盈利目进行投资活动微企业较高营风险直接提高资金持者投资风险量资金持者愿投资
415 微企业抵押担保力限
目前国微企业体合伙形式存身资金积累薄弱担保力低时绝数微企业中存固定资产较少流动资产变化速度快形资产难计量厂房设备数量少等问题少微企业具土权门面房商品房等金融机构愿意接受抵押资产担保贷款方式抵押贷款方式微企业说十分行
42 金融机构层面素
421 缺少专门服务微企业金融机构
目前金融机构中型企业服务象微企业难机构获融资服务微企业服务象金融体系严重缺乏目前微企业融资难素考虑法收回款项风险部分商业银行愿微企业放贷现金融体系解决微企业融资困境难实现
422 商业银行支持力度受信贷审批权限制约
商业银行普遍采信贷审批制度级机构基层分支机构实行集中审批样审批制度十分严格审批耗时长否决率高微企业银行申请次数额贷款少十道手续时时需月少周原微企业基层银行愿费时费力申请处理贷款
423 适合微企业信贷产品缺乏
调查表明目前国流信贷产品针中型企业基保持着简单房产作抵押流动资金贷款动产作抵押担保方式贷款形式身单金融机构针微企业信贷产品更少少加众微企业营范围种样企业规模导致信贷产品需求差异外金融机构基接受房产作贷款抵押品微企业拥房产通常获取信贷缺乏担保困难
424 国商业银行微企业贷款偏见
国现金融体系正逐步走样化目前金融机构中国商业银行包括政策性金融机构股份制商业银行非银行金融机构国商业银行导位然法撼动金融机构中导力量国商业银行然支持微企业资金源微企业存严重歧视表现：支持体制国非私营支持担保非信支持长期营非短期营支持规模企业非型企业
425 担保机构作明显
目前国存担保机构没发挥预期应该起作：担保公司数量少微企业帮助微弱少公司开始信担保模式利微企业取贷款担保公司程序繁琐耗时较长业务进展十分缓慢担保公司普遍接受抵押品然土动产没针微企业厂房设备等作抵押品担保项目
43 政府层面素
431 微企业融资缺乏效法律保护
首先体现金融法律微企业发生信危机时候没遵循法律进行惩治处理然国目前没扶持微企业政策体系政策方面优惠鼓励政策规模制规定实施目前商业银行评价考核中国家没严格区分开种企业类型然制定制度规范标准进行评价混谈
432 目前金融体制完善
首先银行体系方面现阶段国方性区域性中银行数量然少市场竞争够充分然银行机构根国家求设立微企业部目前处试水阶段种情况分部难满足微企业实际融资需次国资市场尚未成熟制度尚完善外非正规金融机构国目前保持着抑制态度
433 征信体制信环境欠缺
征信理方面国现阶段法律处空白阶段征信机构少法律法规信息进行收集披露导致没统标准界定信息数更严重行业中存量伪造资料信息机密外漏现象微企业没信数库商业银行说难通征信机构解微企业掌握动态相关数鉴行业混乱商业银行完全认微企业说种环境信息安全构成严重威胁
434 处信担保体系完善
然目前担保体系样性方面已改善存方政策性信担保机构没市场发微企业间互相提供信贷者商业性信担保机构已存担保机构说担保机构较孤立没建立起业务合作分散风险机制担保机构身营理存缺陷风险损失没套科学合理应方案国家财政资金发出方式完善处缺乏定期补偿概念机制财政资金通常情况量全部次拨相关国家机关商务部财政部银行间协调配合力度够问题时解决效解决切实解决成困难
435 缺乏风险补偿机制
政府没出专项资金便微企业信担保出现风险时候定办法时进行补偿二微企业获政府补贴会计处理没统标准财政部门没制订统补偿核算制度三商业银行机构银行监部门没充分发挥作设立足够微企业贷款风险补偿基金
5 解决融资难问题策
辽宁省微企业融资现状详细解辽宁省微企业融资难问题成进行深入透彻分析通量阅读关解决微企业融资难问题文献更新相关知识国外先进案进行深入研究研究积累基础现提出点关解决辽宁省微企业融资难问题建议：
51 企业身方面
511 加强企业信建设树立良企业形象
微企业存信佳期付息逃废银行债务等行目前存银行微企业惜贷甚拒贷现象微企业种行然短暂处长远严重败坏身信微企业必须注重企业长远利益树立正确良信观念严格遵守信关系断加强诚信教育微企业通途径树立良企业信形象企业身建立融资基础保证企业持续稳定发展
512 提高企业信银行建立谐关系
微企业生产营程中树立时刻保持信观念维持良企业形象提高企业信等级时银行等金融机构建立良合作关系银行提供真实准确信息资金情况时通报银行实际行动取信银行诚实守信企业生存发展特国市场济制度断完善契约精神日益深入心情况微企业树立信意识实现约束银行社会中树立良信誉获长久发展
513 促进微企业间联保贷合作
单微企业通常难提供足够信家企业联合起组成信体承担信贷风险便足够信商业银行等金融机构获量贷款种联合遵守盟约担风险信体模式微企业融资带新灵感互相信微企业绑条风险责线商业银行带量业务贷款实现微企业金融机构互惠双赢
514 加力度寻找种融资渠道
助种台渠道通种方法手段时获取关相关政策金融产品信息时积极交流融资信息增加获融资机会外微企业拓展思维方式寻找金融机构外融资渠道资金筹措象例利财务银行承兑汇票交易部股权融资引进投资基金等定程度解决企业融资难题
515 实现微企业技术进步结构调整
第鼓励微企业提高生产产品质量企业技术创新力支持微企业加力度进行研究开发微企业产品够适先进技术设备提升产品质量加强品牌观念建设保护知识产权引导微企业创建属品牌第二支持微企业探索新技术新工艺新设备新材料断进行技术更新改造第三推进微企业节减排清洁生产第四致力提高企业协作配套水
516 完善企业财务制度保证营规范化
微企业说完善企业身财务制度方面会企业营理走科学规范合理道路保证企业营规范化微企业发展显著促进作方面提高金融机构微企业认程度提高金融机构贷款信心热情
52 金融机构方面
521 力发展面微企业金融机构
融资方面型金融机构作容觑应发展鼓励创立更型金融机构微企业提供更融资渠道促进微企业摆脱融资困境时引导民间资投入额贷款公司进步鼓励促进额贷款公司解决微企业融资问题方面重作发挥满足微企业融资现实需应放宽民间资进入金融领域条件允许民间资创立社区银行村镇银行完善金融服务体系时应进入金融领域民间资金纳入金融监范畴促进保证发展规范化成金融体系正规组成部分
522 健全组织机构优化运营方式
商业银行首先健全组织机构更服务微企业例搭建专门绿色通道微企业提供信贷微企业提供方便快捷服务时应重点推行客户理制产品理制确立立足区域服务微企业发展战略提升服务水微企业信贷融资具资金数量少频次效率求高期限短等特点相应求贷款银行审批时间审批流程进行优化提升相灵活营方式运行办法解决微企业融资难问题做努力
523 转变服务方式创新金融产品
商业银行必须加产品创新力度立足身实际情况针特点需求微企业设计金融产品商业银行应结合处区特殊情况该区微企业针性提供信贷外微企业金融服务进行综合筹划保证统筹兼顾
524 加支持力度
商业银行必须承担起融资渠道作力发展适应微企业融资特点融资业务提高微企业发放贷款占总贷款额例作民间金融组织方性商业银行农村信合作社微企业作服务象满足合理贷款求简化贷款审批程序普遍降低贷款业务流程耗时间特符合政策导企业者项目银行应予力支持根需适放宽审批权限提高审批效率
525 扩担保物范围
外扩担保物范围缓解微企业融资压力办法目前企业贷款抵押物房产代表企业动产微企业类动产严重缺乏特商业企业动产更少微企业资产结构中应收账款占份额果充分发挥应收账款作作抵押物微企业融资问题会缓解新物权法扩作抵押品动产范围：生产设备原材料半成品产成品正建造建筑物船舶航空器等列动产抵押范围时该条例规定法律行政法规未禁止抵押财产作抵押物
53 政府宏观方面
531 完善政府公服务社会理职
辽宁省应设立微企业金融服务机构全面构建微企业融资理体系全省应国家定方针政策统制定扶持微企业发展方针政策实施细完善机构体系积极微企业提供咨询技术行业服务促进微企业协调健康发展外强化监服务微企业进行踪解断解决微企业生产营中困难问题
532 推进微企业信担保体系建设
首先政府应担保机构成立运营监扶持退出等问题做出明确规定断建设完善微企业信担保相关法律保证信担保体系规范化第二政府商业银行出资根微企业特点量体裁衣设立专门针微企业信担保公司微企业贷款提供担保第三加力度培养微企业信意识提高信水营造良信氛围断改善微企业商业银行间关系
533 鼓励发展民间贷市场
政府应该做首先法律赋予民间贷合法位制定民间贷相关针性专项法律法规里鉴发达国家先进事例吸收中优势避免走弯路然引进民间贷顾建立监体系降低民间贷风险指定机构民间贷进行踪监督理通种渠道获取信息控风险建立健全相关法规制度需断完善时俱进需级政府部门努力保证政策利执行安全运作
534 加快建立风险补偿机制
首先政府直接商业银行提供微企业贷款风险补贴面社会公开招收合作意愿商业银行满足特定条件均政府协作：政府授予定贷款额度政府意图指导参协作银行限额微企业放贷外保证担保基金补充资金长期存稳定供应鼓励市场济中设立信担保机构入口进行控建立完善信担保行业准入机制
参考文献
[1] 杨龙李琪微企业融资困境表现[J]济研究参考20131223
[2] 赵晴浅析解决国微企业融资难新路径[J]中国证券期货201203199200
[3] 李彬微企业融资困境策研究[J]现代济信息201205204
[4] 辽宁连六招破解中微企业融资难[J]环渤海济瞭20120462
[5] 宋侃干胜道解决微企业融资难问题外分析[J]时代金融201215231232
[6] 漆明春微企业融资困境破解策[J]中国证券期货201306221222
[7] 卢卓微企业融资现状国际鉴路径选择[J]科技济市场2012064143
[8] 许国微企业融资困境破局[J]时代金融20122394+97
[9] 祝健沙伟婧发展产业集群降低微企业融资成新思路[J]济横201304103106
[10] 王金荣田佳卉助民间金融解决微企业融资问题——辽宁省例[J]济视角()2012048182
[11] 姜重安国微企业融资难问题研究探析[J]金融济201218139141
[12] 朱荣程学燕辽宁省微企业融资现状调查分析[J]东北财学学报2012065457
[13] 郭田田政府支持中微企业融资国际验启示[J]科技信息201301459+483
[14] 秦爱萍微企业融资解困道[J]中国金融20130794
记
研究存足：难短时间辽宁省微企业资料进行全面收集导致问题研究够细致深入外微企业融资困境复杂系统性问题仅微观入手更宏观进行握问题解决需微企业身金融机构中介机构政府努力策建议涉面限济社会中行业具体情况实施策略侧重点应该差异次研究针辽宁省微企业融资问题提出建议某特定行业说存水土服者法药病性说文研究许方面显足团队工作学中继续努力探索方
鉴述研究中存足认研究中重点研究方准某特定行业特微企业占位特殊行业行业说解决行业中微企业融资问题促进该行业微企业发展促进该行业发展针具体行业存问题进行分析找出促进该行业微企业融资问题解决更具体更针性策建议研究更具针性操作性
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文题目：辽宁省微企业融资困境解决方案
摘
鉴企业融资状况企业方面业务发展产品营风险防范具深远影响融资问题长期视企业财务理核心容微企业说身种种弱势融资问题显尤严重外部种素制约致国微企业够采融资方式非常限伴着严峻融资困境现阶段微企业国济社会中发挥代重作深入探索微企业融资难成提出切实行解决策前急需解决重意义问题
局势样辽宁省济中微企业具重位辽宁省微企业发展起步较晚探索适合微企业发展方式方面取验较少然年促进辽宁省微企业发展改善融资环境辽宁省关部门先采取措施微企业融资困境然制约辽宁省济发展重问题文研究象辽宁省微企业首先微企业基特征融资情况进行调查基础分析前辽宁省微企业融资现状然方位分析导致融资困境素提出解决辽宁微企业融资困境建议策
关键词： 微企业融资困难原策
Small micro enterprise financing problems and their solutions in liaoning province
ABSTRACT
From all aspects of business development products management and risk prevention financial condition is of vital importance for a certain enterprise so financing is considered to be one of the core points in enterprise financial management The financing problem is especially serious for small business because of its own weakness The restriction from both internal and external makes the financing ways available for small business are very limited Coming together with the severe financing predicament is the irreplaceable role small business is playing in economy in our country at present So it is meaningful to explore the cause of the financing difficulties for small business and to come up with some feasible countermeasure
Small business is also in an important position in the economy in Liaoning Province but we had little experience in this field because they are with a short history Although in recent years relevant departments in Liaoning Province has taken many measures to promote the development and improve the financial environment for small business in Liaoning but the financing problem is still the most important problem restricting the development of economy in Liaoning Province The objective of this paper is the small business in Liaoning Province In this research first of all an investigation into the basic features and present financing situation of small business is made and then an analysis on the current predicament which the small business are in is presented On the basic of this the elements from different aspects result in the financing difficulties of small business are formulated and finally some suggestions to solve the financing difficulties of small business in Liaoning Province are made
KEYWORDS：Small Business Financing Predicament ReasonCountermeasures
目 录
1 引言 1
1 理基础 2
11 信息称理 2
12 莫迪利亚尼米勒理（MM理） 2
13 信号传递理 2
14 优序融资理 2
15 关系信贷理 3
2 微企业辽宁老工业基发展重性 4
21 提供更业机会 4
22 微企业培养优势 4
23 增加财税收入 5
3 辽宁省微企业融资现状分析 6
31 融资成高 6
32 融资渠道够通畅 6
33 融资强调时效承担较高融资成 6
4 微企业融资难成分析 8
41 微企业身层面素 8
411 企业源性融资水低 8
412 部理规范财务透明度高 8
413 微企业生命周期短违约概率高 8
414 企业身营风险 9
415 微企业抵押担保力限 9
42 金融机构层面素 9
421 缺少专门服务微企业金融机构 9
422 商业银行支持力度受信贷审批权限制约 9
423 适合微企业信贷产品缺乏 9
424 国商业银行微企业贷款偏见 10
425 担保机构作明显 10
43 政府层面素 10
431 微企业融资缺乏效法律保护 10
432 目前金融体制完善 10
433 征信体制信环境欠缺 11
434 处信担保体系完善 11
435 缺乏风险补偿机制 11
5 解决融资难问题策 12
51 企业身方面 12
511 加强企业信建设树立良企业形象 12
512 提高企业信银行建立谐关系 12
513 促进微企业间联保贷合作 13
514 加力度寻找种融资渠道 13
515 实现微企业技术进步结构调整 13
516 完善企业财务制度保证营规范化 13
52 金融机构方面 13
521 力发展面微企业金融机构 13
522 健全组织机构优化运营方式 14
523 转变服务方式创新金融产品 14
524 加支持力度 14
525 扩担保物范围 15
53 政府宏观方面 15
531 完善政府公服务社会理职 15
532 推进微企业信担保体系建设 15
533 鼓励发展民间贷市场 15
534 加快建立风险补偿机制 16
参考文献 17
记 18
1 引言
商品济迅速发展微企业产生发展成种必然微企业适应力强紧瞬息万变市场趋势时具顽强生命力国改革开放三十年发展微企业市场济浪潮中断变变强目前已国民济中占法代重位国际金融局势持续低迷背景国微企业健康稳定发展面着诸问题中根问题微企业融资难问题
微企业融资难问题全国范围具普遍性辽宁省作东北老工业基面着样问题目前微企业成带动辽宁省济发展中坚力量方面原造成融资问题直微企业身相关部门困扰正基思考文选择辽宁省微企业融资困境解决方案作研究容希通次研究传递信息拓宽解决微企业融资困境思路政府银行等相关组织机构部门启示帮助微企业摆脱融资困境
背景研究目标文贡献：第帮助微企业走出融资困境保证持续发展合理确定微企业旦解决融资困难问题便会突破规模限制实现更加迅速发展第二帮助金融机构实现信贷投资转换开拓微企业融资业务正规金融活动基础微企业获资金事营活动会实现身增值相应微企业提供信贷资金金融企业会收获价值增值第三助微企业突破发展瓶颈进促进国民济发展微企业作国民济重组成部分程度决定国国民济运行状况消微企业发展中瓶颈问题促进保证整国民济健康持续发展具十分重意义
1 理基础
11 信息称理
20世纪70年代英国济学家Joseph·E·StiglitzGeorge·A·Akerlof A·Michael·Spence量研究纳提出信息称理20世纪80年代起信息称理广泛应金融市场研究已视现代信息济学基础核心金融市场中济体信息掌握情况存着差异掌握信息更方会处利位
12 莫迪利亚尼米勒理（MM理）
1958年美国济学家ModiglianiMiller美国济评发表文章资成公司财务投资理提出证明MM理理界瞬间引起反响基套利原理考虑税收影响信息完全前提该理认企业融资结构市场价值关1963年ModiglianiMiller二税素引入原模型中原理进行进步修正：负债利息支付抵税存公司税情况企业负债越避税越企业价值越企业应程度财务杠杆
13 信号传递理
信号传递理信息称理基础衍生出初LelandPyle二该理引入资结构研究信号传递理广泛应企业融资行决策信息称条件相外部投资者企业部营理者拥更信息然外部投资者作出济决策唯企业部营者外公开信息
14 优序融资理
Myers优序融资理认企业营者普遍认融资序：部融资优外部融资外部融资中债券融资优股权融资
15 关系信贷理
关系融资存微企业中金融机构间种融资关系种关系否提供融资企业营财务状况抵押率信级等等客观硬件条件更赖企业员素质发展前景文环境政治济环境等软性实力决定否提供融资支持种关系融资中金融企业求贷款企业足够抵押品财务信息达标关系融资较适合固定资产者企业财务等信息透明乡镇微企业青木昌彦Metchell APetersenRaghuram GRajan认关系融资方式效促中金融机构发展
2 微企业辽宁老工业基发展重性
微企业型企业微型企业家庭作坊式企业体工商户统称指产权营权高度统产品（服务）种类单规模产值较业员较少济组织辽宁截止2011年年末微企业达18010万户业员107309万占全省业数45营业收入达5329215亿元超出全省规模工业企业营业收入4409414亿元20122015年间省政府部门力扶持微企业发展势头良辽宁作老工业基企业较年着外贸形势日益严峻国济增长放缓企业正处生产收缩济低迷时困难时期增加业保持社会谐稳定促进济增长等方面微企业发挥重积极作具体表现：
21 提供更业机会
微企业已逐渐成社会进步国民济发展缺部分辽宁济市场中促进竞争增加业方便众生活调整社会济结构中作越越觑然微企业身特点分开然辽宁微企业企业成熟完善基服务理岗位体相通加相关岗位提供较程度解决目前业问题
22 微企业培养优势
微企业然没什名气实力刚出道年轻学东西创业者职场中相优秀首先微企业更民更情味少老板没高高普通员工进言老板商量口气做决定企业没公司隔阂较适合培养次发展空间微企业果发展势头程中必然出现公司机会体员工说等升迁机会企业企业够提供锻炼机会微企业独面企业察言观色强
23 增加财税收入
辽宁微企业提供业机会培养优势外率增加辽宁省财税收入然微企业方面企业完备基税收项目相体现增值税营业税消费税关税等流转税财政支出离开税收支持然相应税收优惠政策针微企业辽宁微企业数量较幅度增加财政收入税源微企业程度增加辽宁省财政收入财政支出提供前提
3 辽宁省微企业融资现状分析
31 融资成高
融资成包括资成筹资成两方面资金者资程中需支付资金者费整融资程中发生类交易费例付出贷款利息承担担保费抵押质押登记费等外包括谓隐成中较典型企业获融资付出招成关系维护成成然作财务费入账确实企业实现融资付出成通广泛调查解现阶段民间款成畸高额信贷公司求利率竟然达20民间款利率般状况1015间高水微企业面尴尬局面幸银行获贷款时承担高额贷款利息难出融资渠道相中型企业微企业承担融资成较高融资贵问题十分突出
32 融资渠道够通畅
目前国微企业资金源企业部微企业试图金融市场寻求外源融资时金融市场直接融资求较高微企业身难满足求身力量金融市场直接获融资更通银行等金融机构完成项工作果方式法微企业放弃金融市场直接融资转民间金融市场辽宁省微企业起步时赖资金民间融资企业断做做强规模实力均扩然摆脱民间融资赖民间融资固方面素限制直法全面参社会发展充分发挥作进满足微企业融资需求外源融资直接融资说债权融资股权融资满足国微企业资金需求尚现实
33 融资强调时效承担较高融资成
调查结果显示数微企业贷款审批时效求特高通常求审批时间超十天甚更短企业纷纷表示审批期间十分重旦审批耗时间超预期融资作降低甚变效目前传统贷款渠道例银行贷款审批期限较长金融机构已做出相应调整缩短审批时间改变难短时间奏效
种观点认微企业力承担高水融资成实际情况恰恰相反：微企业资金缺口通常企业资金周转率快数企业通正常营弥补资金成融资成相较高微企业说承担假设信贷机构求融资成法定基准贷款利益4倍微企业业态度进行调查结果显示756微企业表示接受
4 微企业融资难成分析
41 微企业身层面素
411 企业源性融资水低
企业源性融资水方面企业部潜资金挖掘水关方面企业部资金效率水关相企业绝数微企业初期规模普遍较加身利润空间盈利水较低求企业者企业控制权投资机会生产债权关系等方面素通盘考虑企业期收益弥补前年度支出通常全部分掉剩余收益更严重微企业收益质量较差企业根没分派利润力
412 部理规范财务透明度高
微企业部营理相薄弱财务理缺乏制度约束目前情况存少微企业意编制会计报表甚微企业分应付部门税务部门银行编套财务报表微企业普遍财务理制度健全存财务透明度普遍高现象甚企业财务信息严重失真问题寻求外部融资时金融机构间存着较严重信息称现象样会金融机构收集企业真实信息变困难法正确分析企业信水造成商业银行微企业惜贷
413 微企业生命周期短违约概率高
统计资料表明国微企业均寿命3年半微企业成立3年宣告破产剩半中五成5年宣告破产说25企业维持超五年成功渡成长期微企业银行获贷款营困难难期贷款甚中途出现破产微企业贷款违约概率高企业
414 企业身营风险
微企业先天规模较数微企业成立时间较短资金少资金积累底子薄抵抗风险力差样营状况严重缩短微企业生命周期增加破产性资金持者着稳健性原安全盈利目进行投资活动微企业较高营风险直接提高资金持者投资风险量资金持者愿投资
415 微企业抵押担保力限
目前国微企业体合伙形式存身资金积累薄弱担保力低时绝数微企业中存固定资产较少流动资产变化速度快形资产难计量厂房设备数量少等问题少微企业具土权门面房商品房等金融机构愿意接受抵押资产担保贷款方式抵押贷款方式微企业说十分行
42 金融机构层面素
421 缺少专门服务微企业金融机构
目前金融机构中型企业服务象微企业难机构获融资服务微企业服务象金融体系严重缺乏目前微企业融资难素考虑法收回款项风险部分商业银行愿微企业放贷现金融体系解决微企业融资困境难实现
422 商业银行支持力度受信贷审批权限制约
商业银行普遍采信贷审批制度级机构基层分支机构实行集中审批样审批制度十分严格审批耗时长否决率高微企业银行申请次数额贷款少十道手续时时需月少周原微企业基层银行愿费时费力申请处理贷款
423 适合微企业信贷产品缺乏
调查表明目前国流信贷产品针中型企业基保持着简单房产作抵押流动资金贷款动产作抵押担保方式贷款形式身单金融机构针微企业信贷产品更少少加众微企业营范围种样企业规模导致信贷产品需求差异外金融机构基接受房产作贷款抵押品微企业拥房产通常获取信贷缺乏担保困难
424 国商业银行微企业贷款偏见
国现金融体系正逐步走样化目前金融机构中国商业银行包括政策性金融机构股份制商业银行非银行金融机构国商业银行导位然法撼动金融机构中导力量国商业银行然支持微企业资金源微企业存严重歧视表现：支持体制国非私营支持担保非信支持长期营非短期营支持规模企业非型企业
425 担保机构作明显
目前国存担保机构没发挥预期应该起作：担保公司数量少微企业帮助微弱少公司开始信担保模式利微企业取贷款担保公司程序繁琐耗时较长业务进展十分缓慢担保公司普遍接受抵押品然土动产没针微企业厂房设备等作抵押品担保项目
43 政府层面素
431 微企业融资缺乏效法律保护
首先体现金融法律微企业发生信危机时候没遵循法律进行惩治处理然国目前没扶持微企业政策体系政策方面优惠鼓励政策规模制规定实施目前商业银行评价考核中国家没严格区分开种企业类型然制定制度规范标准进行评价混谈
432 目前金融体制完善
首先银行体系方面现阶段国方性区域性中银行数量然少市场竞争够充分然银行机构根国家求设立微企业部目前处试水阶段种情况分部难满足微企业实际融资需次国资市场尚未成熟制度尚完善外非正规金融机构国目前保持着抑制态度
433 征信体制信环境欠缺
征信理方面国现阶段法律处空白阶段征信机构少法律法规信息进行收集披露导致没统标准界定信息数更严重行业中存量伪造资料信息机密外漏现象微企业没信数库商业银行说难通征信机构解微企业掌握动态相关数鉴行业混乱商业银行完全认微企业说种环境信息安全构成严重威胁
434 处信担保体系完善
然目前担保体系样性方面已改善存方政策性信担保机构没市场发微企业间互相提供信贷者商业性信担保机构已存担保机构说担保机构较孤立没建立起业务合作分散风险机制担保机构身营理存缺陷风险损失没套科学合理应方案国家财政资金发出方式完善处缺乏定期补偿概念机制财政资金通常情况量全部次拨相关国家机关商务部财政部银行间协调配合力度够问题时解决效解决切实解决成困难
435 缺乏风险补偿机制
政府没出专项资金便微企业信担保出现风险时候定办法时进行补偿二微企业获政府补贴会计处理没统标准财政部门没制订统补偿核算制度三商业银行机构银行监部门没充分发挥作设立足够微企业贷款风险补偿基金
5 解决融资难问题策
辽宁省微企业融资现状详细解辽宁省微企业融资难问题成进行深入透彻分析通量阅读关解决微企业融资难问题文献更新相关知识国外先进案进行深入研究研究积累基础现提出点关解决辽宁省微企业融资难问题建议：
51 企业身方面
511 加强企业信建设树立良企业形象
微企业存信佳期付息逃废银行债务等行目前存银行微企业惜贷甚拒贷现象微企业种行然短暂处长远严重败坏身信微企业必须注重企业长远利益树立正确良信观念严格遵守信关系断加强诚信教育微企业通途径树立良企业信形象企业身建立融资基础保证企业持续稳定发展
512 提高企业信银行建立谐关系
微企业生产营程中树立时刻保持信观念维持良企业形象提高企业信等级时银行等金融机构建立良合作关系银行提供真实准确信息资金情况时通报银行实际行动取信银行诚实守信企业生存发展特国市场济制度断完善契约精神日益深入心情况微企业树立信意识实现约束银行社会中树立良信誉获长久发展
513 促进微企业间联保贷合作
单微企业通常难提供足够信家企业联合起组成信体承担信贷风险便足够信商业银行等金融机构获量贷款种联合遵守盟约担风险信体模式微企业融资带新灵感互相信微企业绑条风险责线商业银行带量业务贷款实现微企业金融机构互惠双赢
514 加力度寻找种融资渠道
助种台渠道通种方法手段时获取关相关政策金融产品信息时积极交流融资信息增加获融资机会外微企业拓展思维方式寻找金融机构外融资渠道资金筹措象例利财务银行承兑汇票交易部股权融资引进投资基金等定程度解决企业融资难题
515 实现微企业技术进步结构调整
第鼓励微企业提高生产产品质量企业技术创新力支持微企业加力度进行研究开发微企业产品够适先进技术设备提升产品质量加强品牌观念建设保护知识产权引导微企业创建属品牌第二支持微企业探索新技术新工艺新设备新材料断进行技术更新改造第三推进微企业节减排清洁生产第四致力提高企业协作配套水
516 完善企业财务制度保证营规范化
微企业说完善企业身财务制度方面会企业营理走科学规范合理道路保证企业营规范化微企业发展显著促进作方面提高金融机构微企业认程度提高金融机构贷款信心热情
52 金融机构方面
521 力发展面微企业金融机构
融资方面型金融机构作容觑应发展鼓励创立更型金融机构微企业提供更融资渠道促进微企业摆脱融资困境时引导民间资投入额贷款公司进步鼓励促进额贷款公司解决微企业融资问题方面重作发挥满足微企业融资现实需应放宽民间资进入金融领域条件允许民间资创立社区银行村镇银行完善金融服务体系时应进入金融领域民间资金纳入金融监范畴促进保证发展规范化成金融体系正规组成部分
522 健全组织机构优化运营方式
商业银行首先健全组织机构更服务微企业例搭建专门绿色通道微企业提供信贷微企业提供方便快捷服务时应重点推行客户理制产品理制确立立足区域服务微企业发展战略提升服务水微企业信贷融资具资金数量少频次效率求高期限短等特点相应求贷款银行审批时间审批流程进行优化提升相灵活营方式运行办法解决微企业融资难问题做努力
523 转变服务方式创新金融产品
商业银行必须加产品创新力度立足身实际情况针特点需求微企业设计金融产品商业银行应结合处区特殊情况该区微企业针性提供信贷外微企业金融服务进行综合筹划保证统筹兼顾
524 加支持力度
商业银行必须承担起融资渠道作力发展适应微企业融资特点融资业务提高微企业发放贷款占总贷款额例作民间金融组织方性商业银行农村信合作社微企业作服务象满足合理贷款求简化贷款审批程序普遍降低贷款业务流程耗时间特符合政策导企业者项目银行应予力支持根需适放宽审批权限提高审批效率
525 扩担保物范围
外扩担保物范围缓解微企业融资压力办法目前企业贷款抵押物房产代表企业动产微企业类动产严重缺乏特商业企业动产更少微企业资产结构中应收账款占份额果充分发挥应收账款作作抵押物微企业融资问题会缓解新物权法扩作抵押品动产范围：生产设备原材料半成品产成品正建造建筑物船舶航空器等列动产抵押范围时该条例规定法律行政法规未禁止抵押财产作抵押物
53 政府宏观方面
531 完善政府公服务社会理职
辽宁省应设立微企业金融服务机构全面构建微企业融资理体系全省应国家定方针政策统制定扶持微企业发展方针政策实施细完善机构体系积极微企业提供咨询技术行业服务促进微企业协调健康发展外强化监服务微企业进行踪解断解决微企业生产营中困难问题
532 推进微企业信担保体系建设
首先政府应担保机构成立运营监扶持退出等问题做出明确规定断建设完善微企业信担保相关法律保证信担保体系规范化第二政府商业银行出资根微企业特点量体裁衣设立专门针微企业信担保公司微企业贷款提供担保第三加力度培养微企业信意识提高信水营造良信氛围断改善微企业商业银行间关系
533 鼓励发展民间贷市场
政府应该做首先法律赋予民间贷合法位制定民间贷相关针性专项法律法规里鉴发达国家先进事例吸收中优势避免走弯路然引进民间贷顾建立监体系降低民间贷风险指定机构民间贷进行踪监督理通种渠道获取信息控风险建立健全相关法规制度需断完善时俱进需级政府部门努力保证政策利执行安全运作
534 加快建立风险补偿机制
首先政府直接商业银行提供微企业贷款风险补贴面社会公开招收合作意愿商业银行满足特定条件均政府协作：政府授予定贷款额度政府意图指导参协作银行限额微企业放贷外保证担保基金补充资金长期存稳定供应鼓励市场济中设立信担保机构入口进行控建立完善信担保行业准入机制
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记
研究存足：难短时间辽宁省微企业资料进行全面收集导致问题研究够细致深入外微企业融资困境复杂系统性问题仅微观入手更宏观进行握问题解决需微企业身金融机构中介机构政府努力策建议涉面限济社会中行业具体情况实施策略侧重点应该差异次研究针辽宁省微企业融资问题提出建议某特定行业说存水土服者法药病性说文研究许方面显足团队工作学中继续努力探索方
鉴述研究中存足认研究中重点研究方准某特定行业特微企业占位特殊行业行业说解决行业中微企业融资问题促进该行业微企业发展促进该行业发展针具体行业存问题进行分析找出促进该行业微企业融资问题解决更具体更针性策建议研究更具针性操作性
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