- 1. 短期资金的筹集
短期资金的特性
——筹资成本低
——风险大
——筹资速度快
——筹资机动性大
- 2. 流动负债
——短期借款
——应付账款
——应付票据
——预收账款
- 3. 第一节 银行信用（P272）
一、银行信用的种类
（一）信用贷款
（二）抵押贷款
（三）贴现借款
- 4. （一）信用贷款
⒈ 信用额度
⒉ 周转信贷协定
100万
1.1 －30万 ； 7.1－70万
- 5. 信用额度与周转信贷协定的区别：
周转信贷协定——法律约束力
信用额度——没有
承诺费 0.2%
70×0.2%×6/12
- 6. 二、银行信用的条件
⒈ 单利法（收款法）
实际利率 = 名义利率
⒉ 贴现法
实际利率 > 名义利率
- 7. ⒊ 分期付款法（附加法）
约为名义利率的两倍。
实际利率=利息÷（贷款金额/2）×100%
⒋ 补偿性余额
实际利率
= 名义利率÷（1－补偿性余额）×100%
- 8. 三、银行信用筹资的优缺点
（一）优点
⒈ 短期借款筹资比较方便；
⒉ 弹性较高。
（二）缺点
⒈ 资本成本高；
⒉ 限制较多。
- 9. 第二节 商业信用筹资
商业信用产生的根源
——预收账款
——应付账款
——商业票据
——自发性的资金来源
- 10. 一、商业信用的种类
2/10，n/30，
1000元
图示
- 11. （一）无成本的商业信用
——折扣期内
（二）有成本的商业信用
——超过折扣期
- 12. 二、商业信用的成本
2/10，n/30，1000元
成本率
= 使用代价/使用的资金
= 20/980 ×360/（30-10）
= 1000×2%/1000（1-2%）
×360/（30-10）
= 折扣百分比/（1-折扣百分比）
×360/（信用期-折扣期）
= 放弃折扣的成本率
- 13. 三、商业信用筹资决策分析
（一）不打算享用：低。
（二）打算享用：高。
（三）与筹资成本、投资收益率的关系：筹资成本低于放弃折扣的成本→享受；投资的收益率高于放弃折扣的成本→放弃。
