样板公司
财务分析报告
2010年
目录
整体财务状况 4
二资产负债分析 4
1资产结构变动分析 4
2流动资产结构变动分析 5
3应收款项变动分析 6
4存货变动分析 7
5存货明细变动分析 8
6固定资产结构变动分析 10
7投资结构分析变动分析 11
8资结构分析变动分析 12
9流动负债结构变动分析 14
10长期资结构变动分析 15
11资源资运适应性分析 16
三利润分析 17
1利润总额情况 17
2营业利润分析 18
3收入情况分析 19
四成分析 20
1成结构分析 20
2营业成分析 21
3期间费分析 22
4营业费明细分析 23
5理费明细分析 24
6财务费明细分析 26
五营风险 27
1营风险分析 27
2利润敏感性分析 28
六营效率 29
1营效率分析 29
2资金需求分析 29
七现金流量分析 30
1现金流量表整体分析 30
2现金流入结构分析 31
3现金支出结构分析 32
4现金流入流出分析 33
5现金偿债力分析 33
6获取现金力分析 35
7财务弹性分析 36
8收益质量分析 36
八财务效益分析 37
九资产运营分析 38
十偿债力分析 40
十发展力分析 41
1发展力分析 41
2趋势变动分析 42
十二杜邦综合分析 43
1整体状况分析 43
2利润情况分析 45
3资产情况分析 45
十三财务危机预警分析判模型 46
十四户定义指标分析 47
样板公司财务分析报告
整体财务状况
2010年12月实现营业收入1920551万元营业利润43403万元净利润211106万元资产总计2750076万元中：货币资金252978万元应收账款346182万元存货431843万元负债合计1707935万元者权益（股东权益）合计1042141万元
二资产负债分析
1资产结构变动分析
2010年12月资产总额2750076万元中流动资产1635625万元占5948流动资产占高盈利力周转效率公司营状况起决定性作长期投资3190万元占012固定资产756381万元占2750形资产资产354880万元占1290期述指标分析5279 037 3318 1366
资产结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
资产总额
1861696
2750076
4772
10000
10000
流动资产
982835
1635625
6642
5279
5948
长期投资
6844
3190
5339
037
012
固定资产
617787
756381
2243
3318
2750
形资产资产
254230
354880
3959
1366
1290
净利润
152031
249062
6382
总资产利润率
800
1530
9125
资产总额期增加888380万元增长4772资产总额增加原：流动资产增加652790万元固定资产增加138594万元形资产资产增加100650万元计增加资产892034万元长期投资减少3654万元计减少资产3654万元相较言流动资产幅增加增加6642 长期投资幅减少减少5339 固定资产幅增加增加2243 形资产资产幅增加增加3959
见企业资产数量长期资产流动资产较期增加流动资产增加速度快长期资产资产总额增加流动资产重增加企业调整资产构成结构资产质量资产总额增加净利润增加净利润增加速度快资产总资产净利率升企业资产质量优期新增资产带新利润
2流动资产结构变动分析
流动资产总额1635625万元中货币性资产(货币资金+交易性金融资产)252978万元占1547应收票108050万元占661应收款项(应收账款+应收款+预付账款)412089万元占5084应收款项占高质量决定流动资产质量加强应收款项理减少坏账损失提高流动资产整体质量水存货431843万元占2640资产11273万元占069期述指标分析3312 824 3031 2665 168
流动资产结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
货币资金
325542
252978
2229
3312
1547
交易性金融资产
000
000
000
000
000
应收票
80973
108050
3344
824
661
应收账款
306716
346182
1287
3121
2117
预付款项
70758
65907
19314
720
403
应收款
61885
419392
57770
630
2564
应收关联公司款
000
000
000
000
000
应收利息
000
000
000
000
000
应收股利
000
000
000
000
000
存货
261970
431843
6484
2665
2640
年期非流动资产
000
000
000
000
000
流动资产
16507
11273
3171
168
069
流动资产合计
982835
1635625
6642
10000
10000
营业收入
1423411
1920551
3493
流动资产周转率
193
235
2197
流动资产总额期增加652790万元增长率6642流动资产总额增加原：应收票增加27077万元应收款项增加176131万元存货增加169873万元计增加流动资产373081万元货币性资产减少72564万元资产减少5234万元计减少流动资产77798万元货币性资金减少减少速度慢流动资产增加速度货币性资金重降公司应付市场变化力减弱应收款项增加增加速度快流动资产应收款项重升货款回收情况期应加强货款回收存货增加增加速度慢流动资产存货重降企业存货占资金相降企业应加强存货理销售工作
观流动资产变化出：企业应收款项增长幅度流动资产增长幅度类资产增长幅度说明企业货款回收情况够理想应加强货款回收企业流动资产增加时销售收入增加增幅流动资产流动资产营质量较期提高较
3应收款项变动分析
期应收款项合计831481万元中应收账款346182万元占4163预付款项65907万元占793应收款419392万元占5044期述指标分析306716万元占10298 70758万元占2376 61885万元占2078
单项较期相较言应收账款幅增加增加1287 预付款项幅增加增加19314应收款幅增加增加57770
应收款项变化表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
应收账款
306716
346182
1287
10298
4163
预付款项
70758
65907
19314
2376
793
应收款
61885
419392
57770
2078
5044
应收款项合计
297843
831481
17917
10000
10000
营业收入
1423411
1920551
3493
通分析出：营业收入升速度超应收账款130说明企业产销两旺销售形势非常货款回笼非常时
4存货变动分析
存货搭配分析中出存货431843万元营业成1466123万元期述指标分析261970万元1104717万元
单项较期相较言存货幅增加增加6484 营业成幅增加增加3271
存货变化表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
存货
261970
431843
6484
营业成
1104717
1466123
3271
毛利率
2160
2310
694
存货周转率
508
679
3377
通毛利率存货周转率变化分析出企业毛利率升价格升引起促进存货加速周转说明市场类产品已需供状态市场购买者购买欲较强企业充分利前利时机扩销售进步积累资金步竞争做财务准备外通存货搭配分析出：企业存货增加超营业成增加13倍增幅营业成变化协调企业原材料采购
5存货明细变动分析
期存货总额000万元中原料000万元占000制品制半成品000万元占000产成品000万元占000存货000万元占000说明企业存货增长快占资金构成问题
存货结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
原料材料
0000
0000
000
000
000
辅助材料
0000
0000
000
000
000
外购半成品
0000
0000
000
000
000
修理备件
0000
0000
000
000
000
燃料
0000
0000
000
000
000
包装物
0000
0000
000
000
000
低值易耗品
0000
0000
000
000
000
制品制半成品
0000
0000
000
000
000
产成品
0000
0000
000
000
000
途材料
0000
0000
000
000
000
委托加工材料
0000
0000
000
000
000
存货合计
0000
0000
000
000
000
计增加存货000万元计减少存货000万元
6固定资产结构变动分析
固定资产总额756380万元中固定资产500268万元占6614建工程245744万元占3249工程物资000万元占000固定资产清理10368万元占137生产性生物资产000万元占000油气资产000万元占000期述指标分析6560 3121 000 320 000 000
固定资产结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
固定资产
405246
500268
2345
6560
6614
建工程
192800
245744
2746
3121
3249
工程物资
000
000
000
000
000
固定资产清理
19741
10368
4748
320
137
生产性生物资产
000
000
000
000
000
油气资产
000
000
000
000
000
固定资产总额
617787
756380
2243
10000
10000
营业收入
1423411
1920551
3493
固定资产周转率
260
508
9561
固定资产总额期增加138593万元增长2243固定资产总额增加原：固定资产增加95022万元建工程增加52944万元计增加固定资产147966万元固定资产清理减少9373万元计减少固定资产9373万元单项较期相较言：固定资产幅增加增加2345建工程幅增加增加2746工程物资基没变化固定资产清理幅减少减少4748
见企业固定资产总额较期升营业收入较期升固定资产周转率较期升说明企业资产量质期营业收入增长固定资产增长速度固定资产利情况较良
7投资结构分析变动分析
企业投资总额3190万元中长期股权投资3190万元占10000
单项较期相较言交易性金融资产基没变化年期非流动资产基没变化供出售金融资产基没变化持期投资基没变化长期应收款基没变化长期股权投资幅减少减少5339投资性房产基没变化
投资结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
交易性金融资产
000
000
000
000
000
年期非流动资产
000
000
000
000
000
供出售金融资产
000
000
000
000
000
持期投资
000
000
000
000
000
长期应收款
000
000
000
000
000
长期股权投资
6844
3190
5339
10000
10000
投资性房产
000
000
000
000
000
投资总额
6844
3190
5339
10000
10000
投资收益
000
000
000
投资总额期减少3654万元降率5339投资总额减少原：长期股权投资减少3654万元
企业投资收益型投资应关注投资项目盈利力期投资收益升收益投资力增强
8资结构分析变动分析
企业期资总额2750076万元中流动负债1325418万元占4820非流动性负债382517万元占1391者权益1042141万元占3789长期资1424658万元占5180营性负债水较高日常营生产活动重性较强风险较期述指标分析6192 027 3782
资结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
流动负债合计
1152694
1325418
1498
6192
4820
非流动负债合计
5000
382517
755034
027
1391
者权益（股东权益）合计
704001
1042141
4803
3782
3789
负债者（股东权益）合计
1861696
2750076
4772
10000
10000
资总额期增加888381万元增长率4772资总额增加原：流动负债增加172724万元非流动性负债增加377517万元者权益增加338140万元单项较期相较言流动负债幅增加增加1498 非流动性负债幅增加增加755034 者权益幅增加增加4803
见企业资整体长期资流动资较期增加长期资增加速度快流动资资总额增加长期资重增加企业通增资调整资构成结构资金风险期减弱成相升
9流动负债结构变动分析
期流动负债总额1325418万元中营业环节负债478512万元占3610筹资环节负债578500万元占4365收益分配环节负债268406万元占2025筹资环节负债重表明公司资金源短期款性质赖较风险较高结构正常运营成较高
流动负债结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
短期款
540000
578500
713
4685
4365
交易性金融负债
000
000
000
000
000
应付票
000
20000
000
000
151
应付账款
214739
108038
4969
1863
815
预收款项
66961
219741
22816
581
1658
应付职工薪酬
45023
36056
1992
391
272
应交税费
89473
94677
582
776
714
应付利息
000
000
000
000
000
应付股利
14057
9020
3583
122
068
应付款
182442
259386
4217
1583
1957
应付关联公司款
000
000
000
000
000
年期非流动负债
000
000
000
000
000
流动负债
000
000
000
000
000
流动负债合计
1152694
1325418
1498
10000
10000
流动负债总额期增加172724万元增长率1498流动负债总额增加原：短期款增加38500万元应付票增加20000万元预收款项增加152780万元应交税费增加5204万元应付款增加76944万元计增加流动负债293428万元应付账款减少106701万元应付职工薪酬减少8967万元应付股利减少5037万元计减少流动负债120705万元
观流动负债变化出：企业收益分配性负债增长幅度流动负债产增长幅度两种负债增长幅度说明企业资金形势非常已时兑现利润分配应交税款
10长期资结构变动分析
期长期资总额1282604万元中长期款100000万元占780长期应付款140463万元占1095实收资（股）200000万元占1559资公积45508万元占355盈余公积55695万元占434未分配利润373556万元占2912少数股东权益367382万元占2864期述指标分析000000284158943835342598
长期资结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
长期款
000
100000
000
000
780
应付债券
000
000
000
000
000
长期应付款
000
140463
000
000
1095
专项应付款
000
000
000
000
000
实收资（股）
200000
200000
000
2841
1559
资公积
41479
45508
971
589
355
盈余公积
30808
55695
8078
438
434
未分配利润
248803
373556
5014
3534
2912
少数股东权益
182910
367382
10085
2598
2864
长期资合计
704000
1282604
8219
10000
10000
净资产收益率
2020
4050
10050
长期资产适合率
4410
5940
3469
长期资总额期增加578604万元增长率8219长期资总额增加原：长期款增加100000万元长期应付款增加140463万元资公积增加4029万元盈余公积增加24887万元未分配利润增加124753万元少数股东权益增加184472万元
企业长期资总额较期升营业收入较期升净资产收益率较期升说明企业资产量质期盈利增长长期资增长速度长期资利情况较良外企业长期资产资金全部长期资期增加采取较险资组合方式盈利力增加建议企业保证短期偿债力前提适改变现资组合进步增加盈利力
11资源资运适应性分析
公司长期性资（非流动性负债+者权益）提供1424657万元资金公司非流动性资产(长期类投资+固定类资产+形资产资产)占1114451万元长期性资解决非流动性资产资金需时提供310206万元满足流动资产占资金需期营运资需求547678万元满足营资金需导致企业资金紧张支付困难资金缺口237472万元需通短期款解决
三利润分析
1利润总额情况
2010年12月利润总额37257万元较期2473万元升6382营业利润43403万元占1743补贴收入16901万元占679营业外收入226016万元占9075营业外支出37257万元占1496影响利润总额科目占000期企业资产置换营业外收入身营盈利足利润性较差企业营业务出现营困难期述指标分析5536 2243 2383 163 000
利润总额结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
营业利润
84168
43403
4843
5536
1743
补贴收入
34105
16901
5044
2243
679
营业外收入
36232
226016
52380
2383
9075
营业外支出
2473
37257
140655
163
1496
影响利润总额科目
000
000
000
000
000
利润总额
152031
249062
6382
10000
10000
2营业利润分析
2010年12月营业利润000万元 期减少40765万元降4843营业利润总额减少原：营业利润增加497140万元营业税金附加减少833万元计增加营业利润497973万元投资收益减少58005万元营业成增加361406万元销售费增加29261万元理费增加78970万元财务费增加11097万元计减少营业利润538739万元期营业收入升加销售毛利率升说明企业产品市场价格整体升市场份额增长
营业利润变动表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
营业收入
1423411
1920551
3493
营业成
1104717
1466123
3271
营业税金附加
10035
9202
830
销售费
87420
116681
3347
理费
148705
227675
5311
堪探费
000
000
000
财务费
31988
43085
3469
资产减值损失
000
000
000
公允价值变动净收益
000
000
000
投资收益
43622
14383
13297
影响营业利润科目
000
000
000
营业利润
84168
43403
4843
销售毛利
318694
454428
4259
销售毛利率
2160
2310
694
期口径营业利润61493万元营活动现金净流量417828万元差额479321万元利润质量非常低实亏较利害企业营业利润保持变继续零营业收入增长说明企业营业务盈利力增强理费等费支出影响营业利润进步增长营状况保持变
3收入情况分析
收入构成中收入总额2149085万元较期增加：3979中营业收入占：8937投资收益占：067营业外收入占1131期述指标分析9259 284 458 现金回笼情况：期销售现金回笼110销售工作正常现金回笼较时期企业营债权增长幅度销售收入增长幅度说明企业售货回款非常出现供应求局面
单项较期相较言营业收入幅增加增加3493 投资收益幅降降13297 营业外收入幅增加增加24536
收入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
营业收入
1423411
1920551
3493
9259
8937
公允价值变动净收益
000
000
000
000
000
投资收益
43622
14383
13297
284
067
影响营业利润科目
000
000
000
000
000
补贴收入
34105
16901
5044
222
079
营业外收入
36232
226016
52380
236
1052
影响利润总额科目
000
000
000
000
000
收入总计
1537370
2149085
3979
10000
10000
观收入结构变化出：企业收入源营业收入营正常营业外收入公允价值净收益变动增长速度超营业收入增长速度值引起关注
四成分析
1成结构分析
成费总额1937979万元较期增加3734中营业成税费1475325万元占7612营理成387441万元占1901营业外支出资产损失37257万元占192期述指标分析7900 1901 018
单项较期相较言营业成税费幅增加增加3235 营理成幅增加增加4451 营业外支出资产损失幅增加增加140655
成结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
营业成
1104717
1466123
3271
7829
7565
营业税金附加
10035
9202
830
071
047
销售费
87420
116681
3347
620
602
理费
148705
227675
5311
1054
1175
堪探费
000
000
000
000
000
财务费
31988
43085
3469
227
222
资产减值损失
000
000
000
000
000
营业外支出
2473
37257
140655
018
192
税
25719
37956
4758
182
196
成费总计
1411057
1937979
3734
10000
10000
成费总额期增加526922万元增长率3734成费总额增加原：营业成增加361406万元销售费增加29261万元理费增加78970万元财务费增加11097万元营业外支出增加34784万元税增加12237万元计增加成费527755万元营业税金附加减少833万元计减少成费833万元企业支出营业支出税金支出结构正常理成营业外支出资产损失增长速度超营业支出增长速度值引起关注期固定成占090期425较期降335
2营业成分析
营业成1466123万元较期增加3271幅增加增加3271营业务税金附加9202万元减少减少830营业收入1920551万元期销售成率7634期7761
营业成结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
营业收入
1423411
1920551
3493
10000
10000
营业成
1104717
1466123
3271
7761
7634
营业税金附加
10035
9202
830
070
048
现金支出情况：期采购现金支出率110采购工作正常采购现金支出较公司营业成增加营业收入增加营业收入增长速度超营业成企业部成控制力升取错效果营盈利力增强
3期间费分析
销售费116681万元较期增加3347幅增加增加3347理费227675万元较期增加5311幅增加增加5311堪探费财务费43085万元较期增加3469幅增加增加3469营业利润43403万元较期减少4843幅减少减少4843公司营业费增加营业利润减少营业费没取效果应加强营业费理公司理费增加营业利润减少企业部理成控制力降公司财务费增加营业利润减少企业筹资运控制力降
期间费结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售费
87420
116681
3347
10386
26883
理费
148705
227675
5311
17668
52456
堪探费
000
000
000
000
000
财务费
31988
43085
3469
3800
9927
营业利润
84168
43403
4843
10000
10000
4营业费明细分析
期营业费总额中工资福利费占000基没变化 业务费占000基没变化 运输费占000基没变化 装卸费占000基没变化 包装费占000基没变化 保险费占000基没变化 展览费占000基没变化 广告费占000基没变化 差旅费占000基没变化 租赁费占000基没变化 低值易耗品摊销占000基没变化 办公费占000基没变化 折旧费占000基没变化 修理费占000基没变化 物料消耗占000基没变化 委托代销手续费占000基没变化 销售服务费占000基没变化 费占000基没变化
营业费结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
工资福利费
0000
0000
000
000
000
业务费
0000
0000
000
000
000
运输费
0000
0000
000
000
000
装卸费
0000
0000
000
000
000
包装费
0000
0000
000
000
000
保险费
0000
0000
000
000
000
展览费
0000
0000
000
000
000
广告费
0000
0000
000
000
000
差旅费
0000
0000
000
000
000
租赁费
0000
0000
000
000
000
低值易耗品摊销
0000
0000
000
000
000
办公费
0000
0000
000
000
000
折旧费
0000
0000
000
000
000
修理费
0000
0000
000
000
000
物料消耗
0000
0000
000
000
000
委托代销手续费
0000
0000
000
000
000
销售服务费
0000
0000
000
000
000
费
0000
0000
000
000
000
销售费合计
0000
0000
000
000
000
计增加营业费000万元计减少营业费000万元
5理费明细分析
期理费总额中工资福利费占000基没变化 折旧费占000基没变化 办公费占000基没变化 差旅费占000基没变化 运输费占000基没变化 保险费占000基没变化 租赁费占000基没变化 修理费占000基没变化 工会费占000基没变化 职工教育费占000基没变化 劳动保险费占000基没变化 业保险费占000基没变化 董事会费占000基没变化 咨询费占000基没变化 审计费占000基没变化 诉讼费占000基没变化 排污费占000基没变化 绿化费占000基没变化 税金占000基没变化 物料消耗占000基没变化 低值易耗品摊销占000基没变化 形资产摊销占000基没变化 长期摊费摊销占000基没变化 坏账损失占000基没变化 研究开发费占000基没变化 技术开发费占000基没变化 招费占000基没变化 存货盘亏（减盘盈）占000基没变化 费占000基没变化
理费结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
工资福利费
0000
0000
000
000
000
折旧费
0000
0000
000
000
000
办公费
0000
0000
000
000
000
差旅费
0000
0000
000
000
000
运输费
0000
0000
000
000
000
保险费
0000
0000
000
000
000
租赁费
0000
0000
000
000
000
修理费
0000
0000
000
000
000
工会费
0000
0000
000
000
000
职工教育费
0000
0000
000
000
000
劳动保险费
0000
0000
000
000
000
业保险费
0000
0000
000
000
000
董事会费
0000
0000
000
000
000
咨询费
0000
0000
000
000
000
审计费
0000
0000
000
000
000
诉讼费
0000
0000
000
000
000
排污费
0000
0000
000
000
000
绿化费
0000
0000
000
000
000
税金
0000
0000
000
000
000
物料消耗
0000
0000
000
000
000
低值易耗品摊销
0000
0000
000
000
000
形资产摊销
0000
0000
000
000
000
长期摊费摊销
0000
0000
000
000
000
坏账损失
0000
0000
000
000
000
研究开发费
0000
0000
000
000
000
技术开发费
0000
0000
000
000
000
招费
0000
0000
000
000
000
存货盘亏（减盘盈）
0000
0000
000
000
000
费
0000
0000
000
000
000
理费合计
0000
0000
000
000
000
计增加理费000万元计减少理费000万元
6财务费明细分析
期财务费总额中利息支出占000基没变化 利息收入占000基没变化 汇况损失占000基没变化 汇兑收益占000基没变化 外汇手续费占000基没变化 金融机构手续费占000基没变化 筹资费占000基没变化
财务费结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
利息支出
0000
0000
000
000
000
利息收入
0000
0000
000
000
000
汇况损失
0000
0000
000
000
000
汇兑收益
0000
0000
000
000
000
外汇手续费
0000
0000
000
000
000
金融机构手续费
0000
0000
000
000
000
筹资费
0000
0000
000
000
000
财务费合计
0000
0000
000
000
000
计增加财务费000万元计减少财务费000万元
五营风险
1营风险分析
营费项目分析中出销售费116681万元占3012理费227675万元占5876堪探费000万元占000财务费43085万元占1112期述指标分析销售费87420万元占3261 理费148705万元占5546 堪探费000万元占000 财务费31988万元占1193
单项较期相较言销售费幅增加增加3347 理费幅增加增加5311堪探费基没变化财务费幅增加增加3469
营费变化表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售费
87420
116681
3347
3261
3012
理费
148705
227675
5311
5546
5876
堪探费
000
000
000
000
000
财务费
31988
43085
3469
1193
1112
费合计
268113
387441
4451
10000
10000
营业收入
1423411
1920551
3493
营衡收入
1241264
1677234
3512
观期营费变化出：销售费增长幅度营业收入增长幅度企业控制销售费支出取错效果理费增长幅度营业收入增长幅度理费增长快企业应控制理费支出
期企业营衡收入1677234万元期增加3512果年企业营业收入低会亏损营安全率1451企业销售降低243317万元身营会盈利营安全水值关注抵抗销售降力较差
2利润敏感性分析
期实现利润总额249062期幅增加增加6382受素影响：营业收入1920551万元新增3490营业成1466123万元新增3270营业税金附加9202万元降830销售费116681万元新增3350理费227675万元新增5310堪探费000万元降000财务费43085万元新增3470资产减值损失000万元降000公允价值变动净收益000万元降000投资收益14383万元降13300影响营业利润科目000万元降000
利润敏感影响变化表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
营业收入
1423411
1920551
3493
营业成
1104717
1466123
3271
营业税金附加
10035
9202
830
销售费
87420
116681
3347
理费
148705
227675
5311
堪探费
000
000
000
财务费
31988
43085
3469
资产减值损失
000
000
000
公允价值变动净收益
000
000
000
投资收益
43622
14383
13297
影响营业利润科目
000
000
000
补贴收入
34105
16901
5044
营业外收入
36232
226016
52380
营业外支出
2473
37257
140655
影响利润总额科目
000
000
000
利润总额
152031
249062
6382
通影响利润总额项目敏感分析出：营业收入敏感系数937营业成敏感系数727营业税金附加敏感系数007销售费敏感系数057理费敏感系数098堪探费敏感系数000财务费敏感系数021资产减值损失敏感系数000公允价值变动净收益敏感系数000投资收益敏感系数029影响营业利润科目敏感系数000补贴收入敏感系数022营业外收入敏感系数024营业外支出敏感系数002影响利润总额科目敏感系数000
六营效率
1营效率分析
通资产负债表利润表综合分析期短期负债142054万元期增加274108非流动性负债373556万元期增加5014销售收入1920551万元期增加3493说明企业营规模扩没带济效率步提高负债营效果突出综述企业2010年12月资产负债表利润表相关指标分析表现定矛盾说明企业营状况协调需进步调整营理效率需进步改善
2资金需求分析
根期销售实际情况实现销售收入1920551万元 果期销售收入增长10达2112606万元保持期利润率利润分配例企业会出现资金剩余895138万元投资果期销售收入减少10达1728496万元保持相利润率利润分配例企业会出现资金剩余921866万元投资
七现金流量分析
1现金流量表整体分析
2010年12月现金净流动量72563万元期减少127800：中：现金收入总计：3219712万元期增加14242：现金支出总计：3292275万元期增加28740：期营活动净现金流量417827万元投资活动净现金流量32087万元筹资活动净现金流量377351万元现金净流量筹资活动净流量
现金流入构成中营现金流入占：8022投资现金流入占：686融资现金流入占：1292期述指标分析6598 682 2719
现金流出构成中营现金流出占：9115投资现金流出占：768融资现金流出占：1170期述指标分析7079 633 22890
单项较期相较言营现金流入2582928万元幅增加增加3889 现金流出3000755万元幅增加增加6576营活动现金净流量417827万元 投资现金流入220767万元幅增加增加1480 现金流出252854万元幅增加增加5629投资活动现金净流量32087万元 筹资现金流入416017万元幅减少减少4571 现金流出38666万元幅减少减少9339融资活动现金净流量377351万元
现金流量结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
营活动现金流入计
1859667
2582928
3889
6598
8022
营活动现金流出计
1810274
3000755
6576
7079
9115
投资活动现金流入计
192303
220767
1480
682
686
投资活动现金流出计
161785
252854
5629
633
768
筹资活动现金流入计
766348
416017
4571
2719
1292
筹资活动现金流出计
585238
38666
9339
2289
117
现金流入总计
2818318
3219712
1424
10000
10000
现金流出总计
2557297
3292275
2874
10000
10000
现金净流量
261021
72563
12780
见总体企业债维持日常营生产规模扩财务状况稳定现金收入增长速度现金支出速度会减少企业现金流量值关注
2现金流入结构分析
期实现现金流入总额3219712万元中：企业通销售商品提供劳务收现金2312924万元企业期现金流入源约占期流入总额7184收营活动关现金253103万元企业期现金流入定影响约占期流入总额786取款收现金416017万元企业期现金流入定影响约占期流入总额1292期现金流入次序营活动筹资活动流入次投资活动流入末较正常
销售商品提供劳务收现金 收税费返 收营活动关现金 收回投资收现金 取投资收益收现金 处置固定资产形资产长期资产收回现金净额 处置子公司营业单位收现金净额 收投资活动关现金 吸收投资收现金 取款收现金
2008年12月 12477 17866 30346 10 0 2506 8 0 3755 2700
2009年12月 140541 18321 435933 72536 43622 76145 0 0 0 707648
2010年12月 231292 16901 253103 120252 0 100515 0 0 0 416017
现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售商品提供劳务收现金
1405413
2312924
6457
4987
7184
收税费返
18321
16901
775
065
052
收营活动关现金
435933
253103
4194
1547
786
收回投资收现金
72536
120252
6578
257
373
取投资收益收现金
43622
000
10000
155
000
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
76145
100515
3200
270
312
处置子公司营业单位收现金净额
000
000
000
000
000
收投资活动关现金
000
000
000
000
000
吸收投资收现金
000
000
000
000
000
取款收现金
707648
416017
4121
2511
1292
收筹资活动关现金
58700
000
10000
208
000
现金流入总计
2818318
3219712
1424
10000
10000
营活动现金收入中销售商品提供劳务收现金收税费返带流入占9020公司营属正常
营活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售商品提供劳务收现金
1405413
2312924
6457
7557
8955
收税费返
18321
16901
775
099
065
收营活动关现金
435933
253103
4194
2344
980
营活动现金收入合计
1859667
2582928
3889
10000
10000
投资活动现金收入中收回投资收现金处置固定资产形资产长期资产收回现金净额带流入占10000取投资收益收现金带流入占000公司投资带现金流入回收投资
投资活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
收回投资收现金
72536
120252
6578
3772
5447
取投资收益收现金
43622
000
10000
2268
000
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
76145
100515
3200
3960
4553
处置子公司营业单位收现金净额
000
000
000
000
000
收投资活动关现金
000
000
000
000
000
投资活动现金收入合计
192303
220767
1480
10000
10000
筹资活动现金收入中取款收现金带流入占10000通吸收权益资金筹资
筹资活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
吸收投资收现金
000
000
000
000
000
取款收现金
707648
416017
4121
9234
10000
收筹资活动关现金
58700
000
10000
766
000
筹资活动现金收入合计
766348
416017
4571
10000
10000
3现金支出结构分析
期现金支出总额3292277万元中：企业通购买商品接受劳务支付现金2137482万元企业期现金支出项目约占期支出总额6492支付职工职工支付现金228901万元企业期现金支出定影响约占期支出总额695支付营活动关现金494648万元企业期现金支出定影响约占期支出总额1502购建固定资产形资产长期资产支付现金253509万元企业期现金支出定影响约占期支出总额770期现金支出次序营活动投资活动支出次筹资活动支出末较正常
现金支出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购买商品接受劳务支付现金
1181329
2137482
8094
4619
6492
支付职工职工支付现金
152056
228901
5054
595
695
支付项税费
122315
139725
1423
478
424
支付营活动关现金
354573
494648
3951
1387
1502
购建固定资产形资产长期资产支付现金
101785
253509
14906
398
770
投资支付现金
55000
654
10119
215
002
取子公司营业单位支付现金净额
000
000
000
000
000
支付投资活动关现金
5000
000
10000
020
000
偿债务支付现金
486493
000
10000
1902
000
分配股利利润偿付利息支付现金
46272
38666
1644
181
117
支付筹资活动关现金
52473
000
10000
205
000
现金支出总计
2557296
3292277
2874
10000
10000
营活动现金支出中购买商品接受劳务支付现金占7123支付职工职工支付现金占763支付项税费占466支付营活动关现金占1648营支出正常
营活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购买商品接受劳务支付现金
1181329
2137482
8094
6526
7123
支付职工职工支付现金
152056
228901
5054
840
763
支付项税费
122315
139725
1423
676
466
支付营活动关现金
354573
494648
3951
1959
1648
营活动现金支出合计
1810273
3000756
6576
10000
10000
投资活动现金支出中购建固定资产形资产长期资产支付现金占10026投资支付现金占026
投资活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购建固定资产形资产长期资产支付现金
101785
253509
14906
6291
10026
投资支付现金
55000
654
10119
3400
026
取子公司营业单位支付现金净额
000
000
000
000
000
支付投资活动关现金
5000
000
10000
309
000
投资活动现金支出合计
161785
252855
5629
10000
10000
筹资活动现金支出中分配股利利润偿付利息支付现金占10000
筹资活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
偿债务支付现金
486493
000
10000
8313
000
分配股利利润偿付利息支付现金
46272
38666
1644
791
10000
支付筹资活动关现金
52473
000
10000
897
000
筹资活动现金支出合计
585238
38666
9339
10000
10000
4现金流入流出分析
企业期投资活动现金全部流入量企业正全力回收投资筹资活动现金流入流出1076说明企业筹资款现金净流入377351万元身产生现金流力太差筹资投资收回已满足营资金需已影响企业财务状况出现资金危机
5现金偿债力分析
期实现现金流入总额3219712万元中：企业通销售商品提供劳务收现金2312924万元企业期现金流入源约占期流入总额7184收营活动关现金253103万元企业期现金流入定影响约占期流入总额786取款收现金416017万元企业期现金流入定影响约占期流入总额1292期现金流入次序营活动筹资活动流入次投资活动流入末较正常
现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售商品提供劳务收现金
1405413
2312924
6457
4987
7184
收税费返
18321
16901
775
065
052
收营活动关现金
435933
253103
4194
1547
786
收回投资收现金
72536
120252
6578
257
373
取投资收益收现金
43622
000
10000
155
000
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
76145
100515
3200
270
312
处置子公司营业单位收现金净额
000
000
000
000
000
收投资活动关现金
000
000
000
000
000
吸收投资收现金
000
000
000
000
000
取款收现金
707648
416017
4121
2511
1292
收筹资活动关现金
58700
000
10000
208
000
现金流入总计
2818318
3219712
1424
10000
10000
营活动现金收入中销售商品提供劳务收现金收税费返带流入占9020公司营属正常
营活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售商品提供劳务收现金
1405413
2312924
6457
7557
8955
收税费返
18321
16901
775
099
065
收营活动关现金
435933
253103
4194
2344
980
营活动现金收入合计
1859667
2582928
3889
10000
10000
投资活动现金收入中收回投资收现金处置固定资产形资产长期资产收回现金净额带流入占10000取投资收益收现金带流入占000公司投资带现金流入回收投资
投资活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
收回投资收现金
72536
120252
6578
3772
5447
取投资收益收现金
43622
000
10000
2268
000
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
76145
100515
3200
3960
4553
处置子公司营业单位收现金净额
000
000
000
000
000
收投资活动关现金
000
000
000
000
000
投资活动现金收入合计
192303
220767
1480
10000
10000
筹资活动现金收入中取款收现金带流入占10000通吸收权益资金筹资
筹资活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
吸收投资收现金
000
000
000
000
000
取款收现金
707648
416017
4121
9234
10000
收筹资活动关现金
58700
000
10000
766
000
筹资活动现金收入合计
766348
416017
4571
10000
10000
6获取现金力分析
期现金支出总额3292277万元中：企业通购买商品接受劳务支付现金2137482万元企业期现金支出项目约占期支出总额6492支付职工职工支付现金228901万元企业期现金支出定影响约占期支出总额695支付营活动关现金494648万元企业期现金支出定影响约占期支出总额1502购建固定资产形资产长期资产支付现金253509万元企业期现金支出定影响约占期支出总额770期现金支出次序营活动投资活动支出次筹资活动支出末较正常
现金支出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购买商品接受劳务支付现金
1181329
2137482
8094
4619
6492
支付职工职工支付现金
152056
228901
5054
595
695
支付项税费
122315
139725
1423
478
424
支付营活动关现金
354573
494648
3951
1387
1502
购建固定资产形资产长期资产支付现金
101785
253509
14906
398
770
投资支付现金
55000
654
10119
215
002
取子公司营业单位支付现金净额
000
000
000
000
000
支付投资活动关现金
5000
000
10000
020
000
偿债务支付现金
486493
000
10000
1902
000
分配股利利润偿付利息支付现金
46272
38666
1644
181
117
支付筹资活动关现金
52473
000
10000
205
000
现金支出总计
2557296
3292277
2874
10000
10000
营活动现金支出中购买商品接受劳务支付现金占7123支付职工职工支付现金占763支付项税费占466支付营活动关现金占1648营支出正常
营活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购买商品接受劳务支付现金
1181329
2137482
8094
6526
7123
支付职工职工支付现金
152056
228901
5054
840
763
支付项税费
122315
139725
1423
676
466
支付营活动关现金
354573
494648
3951
1959
1648
营活动现金支出合计
1810273
3000756
6576
10000
10000
投资活动现金支出中购建固定资产形资产长期资产支付现金占10026投资支付现金占026
投资活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购建固定资产形资产长期资产支付现金
101785
253509
14906
6291
10026
投资支付现金
55000
654
10119
3400
026
取子公司营业单位支付现金净额
000
000
000
000
000
支付投资活动关现金
5000
000
10000
309
000
投资活动现金支出合计
161785
252855
5629
10000
10000
筹资活动现金支出中分配股利利润偿付利息支付现金占10000
筹资活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
偿债务支付现金
486493
000
10000
8313
000
分配股利利润偿付利息支付现金
46272
38666
1644
791
10000
支付筹资活动关现金
52473
000
10000
897
000
筹资活动现金支出合计
585238
38666
9339
10000
10000
7财务弹性分析
企业期投资活动现金全部流入量企业正全力回收投资筹资活动现金流入流出1076说明企业筹资款现金净流入377351万元身产生现金流力太差筹资投资收回已满足营资金需已影响企业财务状况出现资金危机
8收益质量分析
现金偿债力指标中出现金期债务000现金流动负债032现金债务总额025期述指标分析000 004 004
现金偿债力指标表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
现金期债务
000
000
000
现金流动负债
004
032
85238
现金债务总额
004
025
68333
见说明企业偿期债务力期相没变化然10000期债力通身时需新筹资行长企业出现信危机企业偿流动债务力较期基没变化期现金偿流动负债力需316年偿企业偿债务总额力较期幅减少减少68333期现金偿债务总额力全部债务需408年偿
八财务效益分析
2010年12月财务效益指标中出销售净利率1090销售毛利率2310成费利润率1130资产利润率1530净资产收益率4050期述指标分析880 2160 910 800 2020
单项较期相较言销售净利率幅增加增加2386 销售毛利率增加增加694 成费利润率幅增加增加2418 资产利润率幅增加增加9125 净资产收益率幅增加增加10050
财务效益指标表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
销售净利率
880
1090
2386
销售毛利率
2160
2310
694
成费利润率
910
1130
2418
总资产净利润率
800
1530
9125
净资产收益率
2020
4050
10050
见期销售净利销售毛利较期升企业整体盈利力增强期成费控制力较期增强营理水较期提高期资产盈利力较期增加说明企业增加收入节约资金方面较期增强期净资产盈利力较期增加说明企业理效率盈利力较期增强
九资产运营分析
2010年12月资产运营指标中出应收账款周转天数3290存货周转天数5376营业周期8665应付账款偿期25514资产周转率140期述指标分析5272 7191 12462 27120 090
单项较期相较言应收账款周转天数幅减少减少3759 存货周转天数幅减少减少2524 营业周期幅减少减少3047 应付账款偿期减少减少592 资产周转率幅增加增加5460
资产运营指标表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
应收账款周转率
692
1110
6024
应收账款周转天数
5272
3290
3759
存货周转率
508
679
3377
存货周转天数
7191
5376
2524
应付账款偿期
27120
25514
592
营性循环周期
14657
16848
1495
流动资产周转率
193
235
2197
总资产周转率
090
140
5460
见应收账款周转天数存货周转天数较期降企业营业周期降说明企业销售力增强加应收账款回收力度 期应付账款偿期较期减少说明企业利外部资金方面较期减弱期资产周转率较期增加说明企业资产营力较期增强资产效率提高
十偿债力分析
2010年12月偿债力指标中出营运资310206万元流动率1234速动率0908现金流动负债率0190资产负债率6210已获利息倍数6780净资产收益率4050期述指标分析169859万元0852 0625 0282 6210 5752 2020
单项较期相较言 营运资幅增加增加28263流动率幅增加增加4484 速动率幅增加增加4528 现金流动负债率幅减少减少3262 资产负债率基没变化已获利息倍数幅增加增加1787净资产收益率幅增加增加10050
偿债力指标表
项目名称2009年12月2010年12月新增
流动率
085
123
4500
速动率
063
091
4500
现金流动负债率
028
019
3300
营运资
169859
310206
28300
资产负债率
6210
6210
000
已获利息倍数
575
678
1800
净资产收益率
2020
4050
10100
见期企业流动率速动率较期升说明企业短期偿债力增加期营运资较期增加说明企业利长期债务融资流动性资产增偿短期债务力增加期资产负债率净资产利润率较期增加说明企业资产盈利力较期增强资产营效率提高偿债力增强应关注资产营效率
十发展力分析
1发展力分析
2010年12月发展力指标中出营运资310206万元资1424657万元销售收入增长率000净资产增长率000净利润增长率000流动资产率5940流动负债率4810期述指标分析169859万元 709001万元 3570 3000 2770 5270 6190
单项较期相较言营运资幅增加增加28263 资幅增加增加10094 销售收入增长率幅减少减少10000 净资产增长率幅减少减少10000 净利润增长率幅减少减少10000 流动资产率幅增加增加1271 流动负债率幅减少减少2229
发展力指标表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
营运资
169859
310206
28300
资
709001
1424657
10094
销售收入增长率
3570
000
10000
净资产增长率
3000
000
10000
净利润增长率
2770
000
10000
流动资产率
5270
5940
1271
流动负债率
6190
4810
2229
见期企业营运资销售额增长率较期升净利润较期增加说明企业资金力较充足销售力增加较期较强发展力外企业净资产增长率销售增长率相说明身力维持企业发展需资金发展中遇风险抵抗力较差
2趋势变动分析
企业期资产总额108038万元 期增长率4969三年均增长率000企业资产总额总量总体呈变趋势期呈现滑趋势
企业期者权益000万元
企业期营业收入1920551万元 期增长率3493三年均增长率000企业营业收入总量总体呈变趋势期呈升趋势
企业期净利润000万元
通资产总额变化趋势净利润较资产总额整体质量处变状态期出现滑情况通者权益变化趋势净利润较者权益整体质量处变状态通营业收入变化趋势净利润较营业收入整体质量处变状态期处升状态
企业期营运资310206万元 期增长率28263三年均增长率000企业营运资总量总体呈变趋势期呈现滑趋势
企业期营现金净流量417828万元 期增长率94592三年均增长率000企业营现金净流量总量总体呈变趋势期呈现滑趋势
十二杜邦综合分析
1整体状况分析
2010年12月实现销售收入1920551万元销售净利211106万元权益净利率0202中：税前净利润率0847税前利润财务费率5738营利润理成率0194营业务利润率0231资产周转率0698权益数2638期述指标分析1423411万元 126313万元 0179 0830 1806 0376 0216 0764 2644
单项较期相较言实现销售收入幅增加增加3493销售净利幅增加增加6713权益净利率幅增加增加1285税前净利润率增加增加205税前利润财务费率幅增加增加21772营利润理成率幅减少减少4840营业务利润率增加增加694资产周转率减少减少864权益数减少减少023
杜邦财务分析结构表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
权益净利率
1790
2020
1300
税前净利润率
8300
8470
200
税前利润财务费率
18060
57380
21800
营业利润理成率
3760
1940
4800
销售毛利润率
2160
2310
700
资产周转率
076
070
900
权益数
264
264
000
销售收入
1423411
1920551
3500
销售成税费
1114752
1475325
3200
营运费
268113
387441
4500
收入
111486
191277
7200
税
25719
37956
4800
净利润
126313
211106
6700
贷币资产
325542
252978
2200
应收账款
306716
346182
1300
应收票
80973
108050
3300
存货
261970
431843
6500
流动资产
7634
496572
640500
固定资产
617787
756381
2200
长期资产
261074
358070
3700
见期权益报酬率期期销售收入获利力期期资产理水期企业利财务杠杆力期获利力增加综合致
销售净利润率分项指标影响出：受税影响税前净利润率增加170引起销售净利率增加044受财务成影响税前利润财务费率增加39320引起销售净利率增加1463受理成影响营业利润理成率减少1820引起销售净利率减少630受销售成影响销售毛利润率增加150引起销售净利率增加085综合受素影响销售利润率增加961
权益净利率分项指标影响出：销售利润率增加961引起权益净利率增加568资产周转率减少660引起权益净利率减少068权益数增加170引起权益净利率增加016终权益利润率增加516
2利润情况分析
利润构成项目分析出：销售收入增加497140万元销售成税费增加360573万元营运费增加119328万元收入增加79791万元税增加12237万元终净利润增加84793万元加销售收入增加497140万元控制综合营成取非常错成绩销售利润率增加212
3资产情况分析
资产构成项目分析出：贷币资产减少72564万元应收账款增加39466万元应收票增加27077万元存货增加169873万元流动资产增加488938万元流动资产减少000万元流动资产周转率增加042固定资产增加138594万元固定类资产周转率增加248长期资产增加96996万元终资产增加888380万元销售收入增加497140万元增幅资产资产周转率减少000
权益数项目分析出：资产减少106701万元权益数减少000者权益减少000万元资产减少规模权益数减少000企业减弱财务杠杆作增资金占权益数减少000
十三财务危机预警分析判模型
2010年12月财务危机预警分析判模型值1794营安全度25880期值1698增加增加565
财务危机预警分析判模型指标表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
资产负债率
062
062
000
营运资金资产率
009
011
22174
总资产利润率
014
015
1333
留存收益总资产率
015
016
400
预警分析判模型计分
170
179
565
十四户定义指标分析
2010年12月样板公司现金权益263600年期234100相增长1260
户定义指标变动表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
现金权益
23410
26360
1260
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样板公司
财务分析报告
2010年
目录
整体财务状况 4
二资产负债分析 4
1资产结构变动分析 4
2流动资产结构变动分析 5
3应收款项变动分析 6
4存货变动分析 7
5存货明细变动分析 8
6固定资产结构变动分析 10
7投资结构分析变动分析 11
8资结构分析变动分析 12
9流动负债结构变动分析 14
10长期资结构变动分析 15
11资源资运适应性分析 16
三利润分析 17
1利润总额情况 17
2营业利润分析 18
3收入情况分析 19
四成分析 20
1成结构分析 20
2营业成分析 21
3期间费分析 22
4营业费明细分析 23
5理费明细分析 24
6财务费明细分析 26
五营风险 27
1营风险分析 27
2利润敏感性分析 28
六营效率 29
1营效率分析 29
2资金需求分析 29
七现金流量分析 30
1现金流量表整体分析 30
2现金流入结构分析 31
3现金支出结构分析 32
4现金流入流出分析 33
5现金偿债力分析 33
6获取现金力分析 35
7财务弹性分析 36
8收益质量分析 36
八财务效益分析 37
九资产运营分析 38
十偿债力分析 40
十发展力分析 41
1发展力分析 41
2趋势变动分析 42
十二杜邦综合分析 43
1整体状况分析 43
2利润情况分析 45
3资产情况分析 45
十三财务危机预警分析判模型 46
十四户定义指标分析 47
样板公司财务分析报告
整体财务状况
2010年12月实现营业收入1920551万元营业利润43403万元净利润211106万元资产总计2750076万元中：货币资金252978万元应收账款346182万元存货431843万元负债合计1707935万元者权益（股东权益）合计1042141万元
二资产负债分析
1资产结构变动分析
2010年12月资产总额2750076万元中流动资产1635625万元占5948流动资产占高盈利力周转效率公司营状况起决定性作长期投资3190万元占012固定资产756381万元占2750形资产资产354880万元占1290期述指标分析5279 037 3318 1366
资产结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
资产总额
1861696
2750076
4772
10000
10000
流动资产
982835
1635625
6642
5279
5948
长期投资
6844
3190
5339
037
012
固定资产
617787
756381
2243
3318
2750
形资产资产
254230
354880
3959
1366
1290
净利润
152031
249062
6382
总资产利润率
800
1530
9125
资产总额期增加888380万元增长4772资产总额增加原：流动资产增加652790万元固定资产增加138594万元形资产资产增加100650万元计增加资产892034万元长期投资减少3654万元计减少资产3654万元相较言流动资产幅增加增加6642 长期投资幅减少减少5339 固定资产幅增加增加2243 形资产资产幅增加增加3959
见企业资产数量长期资产流动资产较期增加流动资产增加速度快长期资产资产总额增加流动资产重增加企业调整资产构成结构资产质量资产总额增加净利润增加净利润增加速度快资产总资产净利率升企业资产质量优期新增资产带新利润
2流动资产结构变动分析
流动资产总额1635625万元中货币性资产(货币资金+交易性金融资产)252978万元占1547应收票108050万元占661应收款项(应收账款+应收款+预付账款)412089万元占5084应收款项占高质量决定流动资产质量加强应收款项理减少坏账损失提高流动资产整体质量水存货431843万元占2640资产11273万元占069期述指标分析3312 824 3031 2665 168
流动资产结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
货币资金
325542
252978
2229
3312
1547
交易性金融资产
000
000
000
000
000
应收票
80973
108050
3344
824
661
应收账款
306716
346182
1287
3121
2117
预付款项
70758
65907
19314
720
403
应收款
61885
419392
57770
630
2564
应收关联公司款
000
000
000
000
000
应收利息
000
000
000
000
000
应收股利
000
000
000
000
000
存货
261970
431843
6484
2665
2640
年期非流动资产
000
000
000
000
000
流动资产
16507
11273
3171
168
069
流动资产合计
982835
1635625
6642
10000
10000
营业收入
1423411
1920551
3493
流动资产周转率
193
235
2197
流动资产总额期增加652790万元增长率6642流动资产总额增加原：应收票增加27077万元应收款项增加176131万元存货增加169873万元计增加流动资产373081万元货币性资产减少72564万元资产减少5234万元计减少流动资产77798万元货币性资金减少减少速度慢流动资产增加速度货币性资金重降公司应付市场变化力减弱应收款项增加增加速度快流动资产应收款项重升货款回收情况期应加强货款回收存货增加增加速度慢流动资产存货重降企业存货占资金相降企业应加强存货理销售工作
观流动资产变化出：企业应收款项增长幅度流动资产增长幅度类资产增长幅度说明企业货款回收情况够理想应加强货款回收企业流动资产增加时销售收入增加增幅流动资产流动资产营质量较期提高较
3应收款项变动分析
期应收款项合计831481万元中应收账款346182万元占4163预付款项65907万元占793应收款419392万元占5044期述指标分析306716万元占10298 70758万元占2376 61885万元占2078
单项较期相较言应收账款幅增加增加1287 预付款项幅增加增加19314应收款幅增加增加57770
应收款项变化表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
应收账款
306716
346182
1287
10298
4163
预付款项
70758
65907
19314
2376
793
应收款
61885
419392
57770
2078
5044
应收款项合计
297843
831481
17917
10000
10000
营业收入
1423411
1920551
3493
通分析出：营业收入升速度超应收账款130说明企业产销两旺销售形势非常货款回笼非常时
4存货变动分析
存货搭配分析中出存货431843万元营业成1466123万元期述指标分析261970万元1104717万元
单项较期相较言存货幅增加增加6484 营业成幅增加增加3271
存货变化表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
存货
261970
431843
6484
营业成
1104717
1466123
3271
毛利率
2160
2310
694
存货周转率
508
679
3377
通毛利率存货周转率变化分析出企业毛利率升价格升引起促进存货加速周转说明市场类产品已需供状态市场购买者购买欲较强企业充分利前利时机扩销售进步积累资金步竞争做财务准备外通存货搭配分析出：企业存货增加超营业成增加13倍增幅营业成变化协调企业原材料采购
5存货明细变动分析
期存货总额000万元中原料000万元占000制品制半成品000万元占000产成品000万元占000存货000万元占000说明企业存货增长快占资金构成问题
存货结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
原料材料
0000
0000
000
000
000
辅助材料
0000
0000
000
000
000
外购半成品
0000
0000
000
000
000
修理备件
0000
0000
000
000
000
燃料
0000
0000
000
000
000
包装物
0000
0000
000
000
000
低值易耗品
0000
0000
000
000
000
制品制半成品
0000
0000
000
000
000
产成品
0000
0000
000
000
000
途材料
0000
0000
000
000
000
委托加工材料
0000
0000
000
000
000
存货合计
0000
0000
000
000
000
计增加存货000万元计减少存货000万元
6固定资产结构变动分析
固定资产总额756380万元中固定资产500268万元占6614建工程245744万元占3249工程物资000万元占000固定资产清理10368万元占137生产性生物资产000万元占000油气资产000万元占000期述指标分析6560 3121 000 320 000 000
固定资产结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
固定资产
405246
500268
2345
6560
6614
建工程
192800
245744
2746
3121
3249
工程物资
000
000
000
000
000
固定资产清理
19741
10368
4748
320
137
生产性生物资产
000
000
000
000
000
油气资产
000
000
000
000
000
固定资产总额
617787
756380
2243
10000
10000
营业收入
1423411
1920551
3493
固定资产周转率
260
508
9561
固定资产总额期增加138593万元增长2243固定资产总额增加原：固定资产增加95022万元建工程增加52944万元计增加固定资产147966万元固定资产清理减少9373万元计减少固定资产9373万元单项较期相较言：固定资产幅增加增加2345建工程幅增加增加2746工程物资基没变化固定资产清理幅减少减少4748
见企业固定资产总额较期升营业收入较期升固定资产周转率较期升说明企业资产量质期营业收入增长固定资产增长速度固定资产利情况较良
7投资结构分析变动分析
企业投资总额3190万元中长期股权投资3190万元占10000
单项较期相较言交易性金融资产基没变化年期非流动资产基没变化供出售金融资产基没变化持期投资基没变化长期应收款基没变化长期股权投资幅减少减少5339投资性房产基没变化
投资结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
交易性金融资产
000
000
000
000
000
年期非流动资产
000
000
000
000
000
供出售金融资产
000
000
000
000
000
持期投资
000
000
000
000
000
长期应收款
000
000
000
000
000
长期股权投资
6844
3190
5339
10000
10000
投资性房产
000
000
000
000
000
投资总额
6844
3190
5339
10000
10000
投资收益
000
000
000
投资总额期减少3654万元降率5339投资总额减少原：长期股权投资减少3654万元
企业投资收益型投资应关注投资项目盈利力期投资收益升收益投资力增强
8资结构分析变动分析
企业期资总额2750076万元中流动负债1325418万元占4820非流动性负债382517万元占1391者权益1042141万元占3789长期资1424658万元占5180营性负债水较高日常营生产活动重性较强风险较期述指标分析6192 027 3782
资结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
流动负债合计
1152694
1325418
1498
6192
4820
非流动负债合计
5000
382517
755034
027
1391
者权益（股东权益）合计
704001
1042141
4803
3782
3789
负债者（股东权益）合计
1861696
2750076
4772
10000
10000
资总额期增加888381万元增长率4772资总额增加原：流动负债增加172724万元非流动性负债增加377517万元者权益增加338140万元单项较期相较言流动负债幅增加增加1498 非流动性负债幅增加增加755034 者权益幅增加增加4803
见企业资整体长期资流动资较期增加长期资增加速度快流动资资总额增加长期资重增加企业通增资调整资构成结构资金风险期减弱成相升
9流动负债结构变动分析
期流动负债总额1325418万元中营业环节负债478512万元占3610筹资环节负债578500万元占4365收益分配环节负债268406万元占2025筹资环节负债重表明公司资金源短期款性质赖较风险较高结构正常运营成较高
流动负债结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
短期款
540000
578500
713
4685
4365
交易性金融负债
000
000
000
000
000
应付票
000
20000
000
000
151
应付账款
214739
108038
4969
1863
815
预收款项
66961
219741
22816
581
1658
应付职工薪酬
45023
36056
1992
391
272
应交税费
89473
94677
582
776
714
应付利息
000
000
000
000
000
应付股利
14057
9020
3583
122
068
应付款
182442
259386
4217
1583
1957
应付关联公司款
000
000
000
000
000
年期非流动负债
000
000
000
000
000
流动负债
000
000
000
000
000
流动负债合计
1152694
1325418
1498
10000
10000
流动负债总额期增加172724万元增长率1498流动负债总额增加原：短期款增加38500万元应付票增加20000万元预收款项增加152780万元应交税费增加5204万元应付款增加76944万元计增加流动负债293428万元应付账款减少106701万元应付职工薪酬减少8967万元应付股利减少5037万元计减少流动负债120705万元
观流动负债变化出：企业收益分配性负债增长幅度流动负债产增长幅度两种负债增长幅度说明企业资金形势非常已时兑现利润分配应交税款
10长期资结构变动分析
期长期资总额1282604万元中长期款100000万元占780长期应付款140463万元占1095实收资（股）200000万元占1559资公积45508万元占355盈余公积55695万元占434未分配利润373556万元占2912少数股东权益367382万元占2864期述指标分析000000284158943835342598
长期资结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
长期款
000
100000
000
000
780
应付债券
000
000
000
000
000
长期应付款
000
140463
000
000
1095
专项应付款
000
000
000
000
000
实收资（股）
200000
200000
000
2841
1559
资公积
41479
45508
971
589
355
盈余公积
30808
55695
8078
438
434
未分配利润
248803
373556
5014
3534
2912
少数股东权益
182910
367382
10085
2598
2864
长期资合计
704000
1282604
8219
10000
10000
净资产收益率
2020
4050
10050
长期资产适合率
4410
5940
3469
长期资总额期增加578604万元增长率8219长期资总额增加原：长期款增加100000万元长期应付款增加140463万元资公积增加4029万元盈余公积增加24887万元未分配利润增加124753万元少数股东权益增加184472万元
企业长期资总额较期升营业收入较期升净资产收益率较期升说明企业资产量质期盈利增长长期资增长速度长期资利情况较良外企业长期资产资金全部长期资期增加采取较险资组合方式盈利力增加建议企业保证短期偿债力前提适改变现资组合进步增加盈利力
11资源资运适应性分析
公司长期性资（非流动性负债+者权益）提供1424657万元资金公司非流动性资产(长期类投资+固定类资产+形资产资产)占1114451万元长期性资解决非流动性资产资金需时提供310206万元满足流动资产占资金需期营运资需求547678万元满足营资金需导致企业资金紧张支付困难资金缺口237472万元需通短期款解决
三利润分析
1利润总额情况
2010年12月利润总额37257万元较期2473万元升6382营业利润43403万元占1743补贴收入16901万元占679营业外收入226016万元占9075营业外支出37257万元占1496影响利润总额科目占000期企业资产置换营业外收入身营盈利足利润性较差企业营业务出现营困难期述指标分析5536 2243 2383 163 000
利润总额结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
营业利润
84168
43403
4843
5536
1743
补贴收入
34105
16901
5044
2243
679
营业外收入
36232
226016
52380
2383
9075
营业外支出
2473
37257
140655
163
1496
影响利润总额科目
000
000
000
000
000
利润总额
152031
249062
6382
10000
10000
2营业利润分析
2010年12月营业利润000万元 期减少40765万元降4843营业利润总额减少原：营业利润增加497140万元营业税金附加减少833万元计增加营业利润497973万元投资收益减少58005万元营业成增加361406万元销售费增加29261万元理费增加78970万元财务费增加11097万元计减少营业利润538739万元期营业收入升加销售毛利率升说明企业产品市场价格整体升市场份额增长
营业利润变动表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
营业收入
1423411
1920551
3493
营业成
1104717
1466123
3271
营业税金附加
10035
9202
830
销售费
87420
116681
3347
理费
148705
227675
5311
堪探费
000
000
000
财务费
31988
43085
3469
资产减值损失
000
000
000
公允价值变动净收益
000
000
000
投资收益
43622
14383
13297
影响营业利润科目
000
000
000
营业利润
84168
43403
4843
销售毛利
318694
454428
4259
销售毛利率
2160
2310
694
期口径营业利润61493万元营活动现金净流量417828万元差额479321万元利润质量非常低实亏较利害企业营业利润保持变继续零营业收入增长说明企业营业务盈利力增强理费等费支出影响营业利润进步增长营状况保持变
3收入情况分析
收入构成中收入总额2149085万元较期增加：3979中营业收入占：8937投资收益占：067营业外收入占1131期述指标分析9259 284 458 现金回笼情况：期销售现金回笼110销售工作正常现金回笼较时期企业营债权增长幅度销售收入增长幅度说明企业售货回款非常出现供应求局面
单项较期相较言营业收入幅增加增加3493 投资收益幅降降13297 营业外收入幅增加增加24536
收入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
营业收入
1423411
1920551
3493
9259
8937
公允价值变动净收益
000
000
000
000
000
投资收益
43622
14383
13297
284
067
影响营业利润科目
000
000
000
000
000
补贴收入
34105
16901
5044
222
079
营业外收入
36232
226016
52380
236
1052
影响利润总额科目
000
000
000
000
000
收入总计
1537370
2149085
3979
10000
10000
观收入结构变化出：企业收入源营业收入营正常营业外收入公允价值净收益变动增长速度超营业收入增长速度值引起关注
四成分析
1成结构分析
成费总额1937979万元较期增加3734中营业成税费1475325万元占7612营理成387441万元占1901营业外支出资产损失37257万元占192期述指标分析7900 1901 018
单项较期相较言营业成税费幅增加增加3235 营理成幅增加增加4451 营业外支出资产损失幅增加增加140655
成结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
营业成
1104717
1466123
3271
7829
7565
营业税金附加
10035
9202
830
071
047
销售费
87420
116681
3347
620
602
理费
148705
227675
5311
1054
1175
堪探费
000
000
000
000
000
财务费
31988
43085
3469
227
222
资产减值损失
000
000
000
000
000
营业外支出
2473
37257
140655
018
192
税
25719
37956
4758
182
196
成费总计
1411057
1937979
3734
10000
10000
成费总额期增加526922万元增长率3734成费总额增加原：营业成增加361406万元销售费增加29261万元理费增加78970万元财务费增加11097万元营业外支出增加34784万元税增加12237万元计增加成费527755万元营业税金附加减少833万元计减少成费833万元企业支出营业支出税金支出结构正常理成营业外支出资产损失增长速度超营业支出增长速度值引起关注期固定成占090期425较期降335
2营业成分析
营业成1466123万元较期增加3271幅增加增加3271营业务税金附加9202万元减少减少830营业收入1920551万元期销售成率7634期7761
营业成结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
营业收入
1423411
1920551
3493
10000
10000
营业成
1104717
1466123
3271
7761
7634
营业税金附加
10035
9202
830
070
048
现金支出情况：期采购现金支出率110采购工作正常采购现金支出较公司营业成增加营业收入增加营业收入增长速度超营业成企业部成控制力升取错效果营盈利力增强
3期间费分析
销售费116681万元较期增加3347幅增加增加3347理费227675万元较期增加5311幅增加增加5311堪探费财务费43085万元较期增加3469幅增加增加3469营业利润43403万元较期减少4843幅减少减少4843公司营业费增加营业利润减少营业费没取效果应加强营业费理公司理费增加营业利润减少企业部理成控制力降公司财务费增加营业利润减少企业筹资运控制力降
期间费结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售费
87420
116681
3347
10386
26883
理费
148705
227675
5311
17668
52456
堪探费
000
000
000
000
000
财务费
31988
43085
3469
3800
9927
营业利润
84168
43403
4843
10000
10000
4营业费明细分析
期营业费总额中工资福利费占000基没变化 业务费占000基没变化 运输费占000基没变化 装卸费占000基没变化 包装费占000基没变化 保险费占000基没变化 展览费占000基没变化 广告费占000基没变化 差旅费占000基没变化 租赁费占000基没变化 低值易耗品摊销占000基没变化 办公费占000基没变化 折旧费占000基没变化 修理费占000基没变化 物料消耗占000基没变化 委托代销手续费占000基没变化 销售服务费占000基没变化 费占000基没变化
营业费结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
工资福利费
0000
0000
000
000
000
业务费
0000
0000
000
000
000
运输费
0000
0000
000
000
000
装卸费
0000
0000
000
000
000
包装费
0000
0000
000
000
000
保险费
0000
0000
000
000
000
展览费
0000
0000
000
000
000
广告费
0000
0000
000
000
000
差旅费
0000
0000
000
000
000
租赁费
0000
0000
000
000
000
低值易耗品摊销
0000
0000
000
000
000
办公费
0000
0000
000
000
000
折旧费
0000
0000
000
000
000
修理费
0000
0000
000
000
000
物料消耗
0000
0000
000
000
000
委托代销手续费
0000
0000
000
000
000
销售服务费
0000
0000
000
000
000
费
0000
0000
000
000
000
销售费合计
0000
0000
000
000
000
计增加营业费000万元计减少营业费000万元
5理费明细分析
期理费总额中工资福利费占000基没变化 折旧费占000基没变化 办公费占000基没变化 差旅费占000基没变化 运输费占000基没变化 保险费占000基没变化 租赁费占000基没变化 修理费占000基没变化 工会费占000基没变化 职工教育费占000基没变化 劳动保险费占000基没变化 业保险费占000基没变化 董事会费占000基没变化 咨询费占000基没变化 审计费占000基没变化 诉讼费占000基没变化 排污费占000基没变化 绿化费占000基没变化 税金占000基没变化 物料消耗占000基没变化 低值易耗品摊销占000基没变化 形资产摊销占000基没变化 长期摊费摊销占000基没变化 坏账损失占000基没变化 研究开发费占000基没变化 技术开发费占000基没变化 招费占000基没变化 存货盘亏（减盘盈）占000基没变化 费占000基没变化
理费结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
工资福利费
0000
0000
000
000
000
折旧费
0000
0000
000
000
000
办公费
0000
0000
000
000
000
差旅费
0000
0000
000
000
000
运输费
0000
0000
000
000
000
保险费
0000
0000
000
000
000
租赁费
0000
0000
000
000
000
修理费
0000
0000
000
000
000
工会费
0000
0000
000
000
000
职工教育费
0000
0000
000
000
000
劳动保险费
0000
0000
000
000
000
业保险费
0000
0000
000
000
000
董事会费
0000
0000
000
000
000
咨询费
0000
0000
000
000
000
审计费
0000
0000
000
000
000
诉讼费
0000
0000
000
000
000
排污费
0000
0000
000
000
000
绿化费
0000
0000
000
000
000
税金
0000
0000
000
000
000
物料消耗
0000
0000
000
000
000
低值易耗品摊销
0000
0000
000
000
000
形资产摊销
0000
0000
000
000
000
长期摊费摊销
0000
0000
000
000
000
坏账损失
0000
0000
000
000
000
研究开发费
0000
0000
000
000
000
技术开发费
0000
0000
000
000
000
招费
0000
0000
000
000
000
存货盘亏（减盘盈）
0000
0000
000
000
000
费
0000
0000
000
000
000
理费合计
0000
0000
000
000
000
计增加理费000万元计减少理费000万元
6财务费明细分析
期财务费总额中利息支出占000基没变化 利息收入占000基没变化 汇况损失占000基没变化 汇兑收益占000基没变化 外汇手续费占000基没变化 金融机构手续费占000基没变化 筹资费占000基没变化
财务费结构变动表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
利息支出
0000
0000
000
000
000
利息收入
0000
0000
000
000
000
汇况损失
0000
0000
000
000
000
汇兑收益
0000
0000
000
000
000
外汇手续费
0000
0000
000
000
000
金融机构手续费
0000
0000
000
000
000
筹资费
0000
0000
000
000
000
财务费合计
0000
0000
000
000
000
计增加财务费000万元计减少财务费000万元
五营风险
1营风险分析
营费项目分析中出销售费116681万元占3012理费227675万元占5876堪探费000万元占000财务费43085万元占1112期述指标分析销售费87420万元占3261 理费148705万元占5546 堪探费000万元占000 财务费31988万元占1193
单项较期相较言销售费幅增加增加3347 理费幅增加增加5311堪探费基没变化财务费幅增加增加3469
营费变化表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售费
87420
116681
3347
3261
3012
理费
148705
227675
5311
5546
5876
堪探费
000
000
000
000
000
财务费
31988
43085
3469
1193
1112
费合计
268113
387441
4451
10000
10000
营业收入
1423411
1920551
3493
营衡收入
1241264
1677234
3512
观期营费变化出：销售费增长幅度营业收入增长幅度企业控制销售费支出取错效果理费增长幅度营业收入增长幅度理费增长快企业应控制理费支出
期企业营衡收入1677234万元期增加3512果年企业营业收入低会亏损营安全率1451企业销售降低243317万元身营会盈利营安全水值关注抵抗销售降力较差
2利润敏感性分析
期实现利润总额249062期幅增加增加6382受素影响：营业收入1920551万元新增3490营业成1466123万元新增3270营业税金附加9202万元降830销售费116681万元新增3350理费227675万元新增5310堪探费000万元降000财务费43085万元新增3470资产减值损失000万元降000公允价值变动净收益000万元降000投资收益14383万元降13300影响营业利润科目000万元降000
利润敏感影响变化表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
营业收入
1423411
1920551
3493
营业成
1104717
1466123
3271
营业税金附加
10035
9202
830
销售费
87420
116681
3347
理费
148705
227675
5311
堪探费
000
000
000
财务费
31988
43085
3469
资产减值损失
000
000
000
公允价值变动净收益
000
000
000
投资收益
43622
14383
13297
影响营业利润科目
000
000
000
补贴收入
34105
16901
5044
营业外收入
36232
226016
52380
营业外支出
2473
37257
140655
影响利润总额科目
000
000
000
利润总额
152031
249062
6382
通影响利润总额项目敏感分析出：营业收入敏感系数937营业成敏感系数727营业税金附加敏感系数007销售费敏感系数057理费敏感系数098堪探费敏感系数000财务费敏感系数021资产减值损失敏感系数000公允价值变动净收益敏感系数000投资收益敏感系数029影响营业利润科目敏感系数000补贴收入敏感系数022营业外收入敏感系数024营业外支出敏感系数002影响利润总额科目敏感系数000
六营效率
1营效率分析
通资产负债表利润表综合分析期短期负债142054万元期增加274108非流动性负债373556万元期增加5014销售收入1920551万元期增加3493说明企业营规模扩没带济效率步提高负债营效果突出综述企业2010年12月资产负债表利润表相关指标分析表现定矛盾说明企业营状况协调需进步调整营理效率需进步改善
2资金需求分析
根期销售实际情况实现销售收入1920551万元 果期销售收入增长10达2112606万元保持期利润率利润分配例企业会出现资金剩余895138万元投资果期销售收入减少10达1728496万元保持相利润率利润分配例企业会出现资金剩余921866万元投资
七现金流量分析
1现金流量表整体分析
2010年12月现金净流动量72563万元期减少127800：中：现金收入总计：3219712万元期增加14242：现金支出总计：3292275万元期增加28740：期营活动净现金流量417827万元投资活动净现金流量32087万元筹资活动净现金流量377351万元现金净流量筹资活动净流量
现金流入构成中营现金流入占：8022投资现金流入占：686融资现金流入占：1292期述指标分析6598 682 2719
现金流出构成中营现金流出占：9115投资现金流出占：768融资现金流出占：1170期述指标分析7079 633 22890
单项较期相较言营现金流入2582928万元幅增加增加3889 现金流出3000755万元幅增加增加6576营活动现金净流量417827万元 投资现金流入220767万元幅增加增加1480 现金流出252854万元幅增加增加5629投资活动现金净流量32087万元 筹资现金流入416017万元幅减少减少4571 现金流出38666万元幅减少减少9339融资活动现金净流量377351万元
现金流量结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
营活动现金流入计
1859667
2582928
3889
6598
8022
营活动现金流出计
1810274
3000755
6576
7079
9115
投资活动现金流入计
192303
220767
1480
682
686
投资活动现金流出计
161785
252854
5629
633
768
筹资活动现金流入计
766348
416017
4571
2719
1292
筹资活动现金流出计
585238
38666
9339
2289
117
现金流入总计
2818318
3219712
1424
10000
10000
现金流出总计
2557297
3292275
2874
10000
10000
现金净流量
261021
72563
12780
见总体企业债维持日常营生产规模扩财务状况稳定现金收入增长速度现金支出速度会减少企业现金流量值关注
2现金流入结构分析
期实现现金流入总额3219712万元中：企业通销售商品提供劳务收现金2312924万元企业期现金流入源约占期流入总额7184收营活动关现金253103万元企业期现金流入定影响约占期流入总额786取款收现金416017万元企业期现金流入定影响约占期流入总额1292期现金流入次序营活动筹资活动流入次投资活动流入末较正常
销售商品提供劳务收现金 收税费返 收营活动关现金 收回投资收现金 取投资收益收现金 处置固定资产形资产长期资产收回现金净额 处置子公司营业单位收现金净额 收投资活动关现金 吸收投资收现金 取款收现金
2008年12月 12477 17866 30346 10 0 2506 8 0 3755 2700
2009年12月 140541 18321 435933 72536 43622 76145 0 0 0 707648
2010年12月 231292 16901 253103 120252 0 100515 0 0 0 416017
现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售商品提供劳务收现金
1405413
2312924
6457
4987
7184
收税费返
18321
16901
775
065
052
收营活动关现金
435933
253103
4194
1547
786
收回投资收现金
72536
120252
6578
257
373
取投资收益收现金
43622
000
10000
155
000
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
76145
100515
3200
270
312
处置子公司营业单位收现金净额
000
000
000
000
000
收投资活动关现金
000
000
000
000
000
吸收投资收现金
000
000
000
000
000
取款收现金
707648
416017
4121
2511
1292
收筹资活动关现金
58700
000
10000
208
000
现金流入总计
2818318
3219712
1424
10000
10000
营活动现金收入中销售商品提供劳务收现金收税费返带流入占9020公司营属正常
营活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售商品提供劳务收现金
1405413
2312924
6457
7557
8955
收税费返
18321
16901
775
099
065
收营活动关现金
435933
253103
4194
2344
980
营活动现金收入合计
1859667
2582928
3889
10000
10000
投资活动现金收入中收回投资收现金处置固定资产形资产长期资产收回现金净额带流入占10000取投资收益收现金带流入占000公司投资带现金流入回收投资
投资活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
收回投资收现金
72536
120252
6578
3772
5447
取投资收益收现金
43622
000
10000
2268
000
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
76145
100515
3200
3960
4553
处置子公司营业单位收现金净额
000
000
000
000
000
收投资活动关现金
000
000
000
000
000
投资活动现金收入合计
192303
220767
1480
10000
10000
筹资活动现金收入中取款收现金带流入占10000通吸收权益资金筹资
筹资活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
吸收投资收现金
000
000
000
000
000
取款收现金
707648
416017
4121
9234
10000
收筹资活动关现金
58700
000
10000
766
000
筹资活动现金收入合计
766348
416017
4571
10000
10000
3现金支出结构分析
期现金支出总额3292277万元中：企业通购买商品接受劳务支付现金2137482万元企业期现金支出项目约占期支出总额6492支付职工职工支付现金228901万元企业期现金支出定影响约占期支出总额695支付营活动关现金494648万元企业期现金支出定影响约占期支出总额1502购建固定资产形资产长期资产支付现金253509万元企业期现金支出定影响约占期支出总额770期现金支出次序营活动投资活动支出次筹资活动支出末较正常
现金支出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购买商品接受劳务支付现金
1181329
2137482
8094
4619
6492
支付职工职工支付现金
152056
228901
5054
595
695
支付项税费
122315
139725
1423
478
424
支付营活动关现金
354573
494648
3951
1387
1502
购建固定资产形资产长期资产支付现金
101785
253509
14906
398
770
投资支付现金
55000
654
10119
215
002
取子公司营业单位支付现金净额
000
000
000
000
000
支付投资活动关现金
5000
000
10000
020
000
偿债务支付现金
486493
000
10000
1902
000
分配股利利润偿付利息支付现金
46272
38666
1644
181
117
支付筹资活动关现金
52473
000
10000
205
000
现金支出总计
2557296
3292277
2874
10000
10000
营活动现金支出中购买商品接受劳务支付现金占7123支付职工职工支付现金占763支付项税费占466支付营活动关现金占1648营支出正常
营活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购买商品接受劳务支付现金
1181329
2137482
8094
6526
7123
支付职工职工支付现金
152056
228901
5054
840
763
支付项税费
122315
139725
1423
676
466
支付营活动关现金
354573
494648
3951
1959
1648
营活动现金支出合计
1810273
3000756
6576
10000
10000
投资活动现金支出中购建固定资产形资产长期资产支付现金占10026投资支付现金占026
投资活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购建固定资产形资产长期资产支付现金
101785
253509
14906
6291
10026
投资支付现金
55000
654
10119
3400
026
取子公司营业单位支付现金净额
000
000
000
000
000
支付投资活动关现金
5000
000
10000
309
000
投资活动现金支出合计
161785
252855
5629
10000
10000
筹资活动现金支出中分配股利利润偿付利息支付现金占10000
筹资活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
偿债务支付现金
486493
000
10000
8313
000
分配股利利润偿付利息支付现金
46272
38666
1644
791
10000
支付筹资活动关现金
52473
000
10000
897
000
筹资活动现金支出合计
585238
38666
9339
10000
10000
4现金流入流出分析
企业期投资活动现金全部流入量企业正全力回收投资筹资活动现金流入流出1076说明企业筹资款现金净流入377351万元身产生现金流力太差筹资投资收回已满足营资金需已影响企业财务状况出现资金危机
5现金偿债力分析
期实现现金流入总额3219712万元中：企业通销售商品提供劳务收现金2312924万元企业期现金流入源约占期流入总额7184收营活动关现金253103万元企业期现金流入定影响约占期流入总额786取款收现金416017万元企业期现金流入定影响约占期流入总额1292期现金流入次序营活动筹资活动流入次投资活动流入末较正常
现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售商品提供劳务收现金
1405413
2312924
6457
4987
7184
收税费返
18321
16901
775
065
052
收营活动关现金
435933
253103
4194
1547
786
收回投资收现金
72536
120252
6578
257
373
取投资收益收现金
43622
000
10000
155
000
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
76145
100515
3200
270
312
处置子公司营业单位收现金净额
000
000
000
000
000
收投资活动关现金
000
000
000
000
000
吸收投资收现金
000
000
000
000
000
取款收现金
707648
416017
4121
2511
1292
收筹资活动关现金
58700
000
10000
208
000
现金流入总计
2818318
3219712
1424
10000
10000
营活动现金收入中销售商品提供劳务收现金收税费返带流入占9020公司营属正常
营活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
销售商品提供劳务收现金
1405413
2312924
6457
7557
8955
收税费返
18321
16901
775
099
065
收营活动关现金
435933
253103
4194
2344
980
营活动现金收入合计
1859667
2582928
3889
10000
10000
投资活动现金收入中收回投资收现金处置固定资产形资产长期资产收回现金净额带流入占10000取投资收益收现金带流入占000公司投资带现金流入回收投资
投资活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
收回投资收现金
72536
120252
6578
3772
5447
取投资收益收现金
43622
000
10000
2268
000
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
76145
100515
3200
3960
4553
处置子公司营业单位收现金净额
000
000
000
000
000
收投资活动关现金
000
000
000
000
000
投资活动现金收入合计
192303
220767
1480
10000
10000
筹资活动现金收入中取款收现金带流入占10000通吸收权益资金筹资
筹资活动现金流入结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
吸收投资收现金
000
000
000
000
000
取款收现金
707648
416017
4121
9234
10000
收筹资活动关现金
58700
000
10000
766
000
筹资活动现金收入合计
766348
416017
4571
10000
10000
6获取现金力分析
期现金支出总额3292277万元中：企业通购买商品接受劳务支付现金2137482万元企业期现金支出项目约占期支出总额6492支付职工职工支付现金228901万元企业期现金支出定影响约占期支出总额695支付营活动关现金494648万元企业期现金支出定影响约占期支出总额1502购建固定资产形资产长期资产支付现金253509万元企业期现金支出定影响约占期支出总额770期现金支出次序营活动投资活动支出次筹资活动支出末较正常
现金支出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购买商品接受劳务支付现金
1181329
2137482
8094
4619
6492
支付职工职工支付现金
152056
228901
5054
595
695
支付项税费
122315
139725
1423
478
424
支付营活动关现金
354573
494648
3951
1387
1502
购建固定资产形资产长期资产支付现金
101785
253509
14906
398
770
投资支付现金
55000
654
10119
215
002
取子公司营业单位支付现金净额
000
000
000
000
000
支付投资活动关现金
5000
000
10000
020
000
偿债务支付现金
486493
000
10000
1902
000
分配股利利润偿付利息支付现金
46272
38666
1644
181
117
支付筹资活动关现金
52473
000
10000
205
000
现金支出总计
2557296
3292277
2874
10000
10000
营活动现金支出中购买商品接受劳务支付现金占7123支付职工职工支付现金占763支付项税费占466支付营活动关现金占1648营支出正常
营活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购买商品接受劳务支付现金
1181329
2137482
8094
6526
7123
支付职工职工支付现金
152056
228901
5054
840
763
支付项税费
122315
139725
1423
676
466
支付营活动关现金
354573
494648
3951
1959
1648
营活动现金支出合计
1810273
3000756
6576
10000
10000
投资活动现金支出中购建固定资产形资产长期资产支付现金占10026投资支付现金占026
投资活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
购建固定资产形资产长期资产支付现金
101785
253509
14906
6291
10026
投资支付现金
55000
654
10119
3400
026
取子公司营业单位支付现金净额
000
000
000
000
000
支付投资活动关现金
5000
000
10000
309
000
投资活动现金支出合计
161785
252855
5629
10000
10000
筹资活动现金支出中分配股利利润偿付利息支付现金占10000
筹资活动现金流出结构表
项目(万元)
2009年12月
2010年12月
新增()
2009年占
2010年占
偿债务支付现金
486493
000
10000
8313
000
分配股利利润偿付利息支付现金
46272
38666
1644
791
10000
支付筹资活动关现金
52473
000
10000
897
000
筹资活动现金支出合计
585238
38666
9339
10000
10000
7财务弹性分析
企业期投资活动现金全部流入量企业正全力回收投资筹资活动现金流入流出1076说明企业筹资款现金净流入377351万元身产生现金流力太差筹资投资收回已满足营资金需已影响企业财务状况出现资金危机
8收益质量分析
现金偿债力指标中出现金期债务000现金流动负债032现金债务总额025期述指标分析000 004 004
现金偿债力指标表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
现金期债务
000
000
000
现金流动负债
004
032
85238
现金债务总额
004
025
68333
见说明企业偿期债务力期相没变化然10000期债力通身时需新筹资行长企业出现信危机企业偿流动债务力较期基没变化期现金偿流动负债力需316年偿企业偿债务总额力较期幅减少减少68333期现金偿债务总额力全部债务需408年偿
八财务效益分析
2010年12月财务效益指标中出销售净利率1090销售毛利率2310成费利润率1130资产利润率1530净资产收益率4050期述指标分析880 2160 910 800 2020
单项较期相较言销售净利率幅增加增加2386 销售毛利率增加增加694 成费利润率幅增加增加2418 资产利润率幅增加增加9125 净资产收益率幅增加增加10050
财务效益指标表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
销售净利率
880
1090
2386
销售毛利率
2160
2310
694
成费利润率
910
1130
2418
总资产净利润率
800
1530
9125
净资产收益率
2020
4050
10050
见期销售净利销售毛利较期升企业整体盈利力增强期成费控制力较期增强营理水较期提高期资产盈利力较期增加说明企业增加收入节约资金方面较期增强期净资产盈利力较期增加说明企业理效率盈利力较期增强
九资产运营分析
2010年12月资产运营指标中出应收账款周转天数3290存货周转天数5376营业周期8665应付账款偿期25514资产周转率140期述指标分析5272 7191 12462 27120 090
单项较期相较言应收账款周转天数幅减少减少3759 存货周转天数幅减少减少2524 营业周期幅减少减少3047 应付账款偿期减少减少592 资产周转率幅增加增加5460
资产运营指标表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
应收账款周转率
692
1110
6024
应收账款周转天数
5272
3290
3759
存货周转率
508
679
3377
存货周转天数
7191
5376
2524
应付账款偿期
27120
25514
592
营性循环周期
14657
16848
1495
流动资产周转率
193
235
2197
总资产周转率
090
140
5460
见应收账款周转天数存货周转天数较期降企业营业周期降说明企业销售力增强加应收账款回收力度 期应付账款偿期较期减少说明企业利外部资金方面较期减弱期资产周转率较期增加说明企业资产营力较期增强资产效率提高
十偿债力分析
2010年12月偿债力指标中出营运资310206万元流动率1234速动率0908现金流动负债率0190资产负债率6210已获利息倍数6780净资产收益率4050期述指标分析169859万元0852 0625 0282 6210 5752 2020
单项较期相较言 营运资幅增加增加28263流动率幅增加增加4484 速动率幅增加增加4528 现金流动负债率幅减少减少3262 资产负债率基没变化已获利息倍数幅增加增加1787净资产收益率幅增加增加10050
偿债力指标表
项目名称2009年12月2010年12月新增
流动率
085
123
4500
速动率
063
091
4500
现金流动负债率
028
019
3300
营运资
169859
310206
28300
资产负债率
6210
6210
000
已获利息倍数
575
678
1800
净资产收益率
2020
4050
10100
见期企业流动率速动率较期升说明企业短期偿债力增加期营运资较期增加说明企业利长期债务融资流动性资产增偿短期债务力增加期资产负债率净资产利润率较期增加说明企业资产盈利力较期增强资产营效率提高偿债力增强应关注资产营效率
十发展力分析
1发展力分析
2010年12月发展力指标中出营运资310206万元资1424657万元销售收入增长率000净资产增长率000净利润增长率000流动资产率5940流动负债率4810期述指标分析169859万元 709001万元 3570 3000 2770 5270 6190
单项较期相较言营运资幅增加增加28263 资幅增加增加10094 销售收入增长率幅减少减少10000 净资产增长率幅减少减少10000 净利润增长率幅减少减少10000 流动资产率幅增加增加1271 流动负债率幅减少减少2229
发展力指标表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
营运资
169859
310206
28300
资
709001
1424657
10094
销售收入增长率
3570
000
10000
净资产增长率
3000
000
10000
净利润增长率
2770
000
10000
流动资产率
5270
5940
1271
流动负债率
6190
4810
2229
见期企业营运资销售额增长率较期升净利润较期增加说明企业资金力较充足销售力增加较期较强发展力外企业净资产增长率销售增长率相说明身力维持企业发展需资金发展中遇风险抵抗力较差
2趋势变动分析
企业期资产总额108038万元 期增长率4969三年均增长率000企业资产总额总量总体呈变趋势期呈现滑趋势
企业期者权益000万元
企业期营业收入1920551万元 期增长率3493三年均增长率000企业营业收入总量总体呈变趋势期呈升趋势
企业期净利润000万元
通资产总额变化趋势净利润较资产总额整体质量处变状态期出现滑情况通者权益变化趋势净利润较者权益整体质量处变状态通营业收入变化趋势净利润较营业收入整体质量处变状态期处升状态
企业期营运资310206万元 期增长率28263三年均增长率000企业营运资总量总体呈变趋势期呈现滑趋势
企业期营现金净流量417828万元 期增长率94592三年均增长率000企业营现金净流量总量总体呈变趋势期呈现滑趋势
十二杜邦综合分析
1整体状况分析
2010年12月实现销售收入1920551万元销售净利211106万元权益净利率0202中：税前净利润率0847税前利润财务费率5738营利润理成率0194营业务利润率0231资产周转率0698权益数2638期述指标分析1423411万元 126313万元 0179 0830 1806 0376 0216 0764 2644
单项较期相较言实现销售收入幅增加增加3493销售净利幅增加增加6713权益净利率幅增加增加1285税前净利润率增加增加205税前利润财务费率幅增加增加21772营利润理成率幅减少减少4840营业务利润率增加增加694资产周转率减少减少864权益数减少减少023
杜邦财务分析结构表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
权益净利率
1790
2020
1300
税前净利润率
8300
8470
200
税前利润财务费率
18060
57380
21800
营业利润理成率
3760
1940
4800
销售毛利润率
2160
2310
700
资产周转率
076
070
900
权益数
264
264
000
销售收入
1423411
1920551
3500
销售成税费
1114752
1475325
3200
营运费
268113
387441
4500
收入
111486
191277
7200
税
25719
37956
4800
净利润
126313
211106
6700
贷币资产
325542
252978
2200
应收账款
306716
346182
1300
应收票
80973
108050
3300
存货
261970
431843
6500
流动资产
7634
496572
640500
固定资产
617787
756381
2200
长期资产
261074
358070
3700
见期权益报酬率期期销售收入获利力期期资产理水期企业利财务杠杆力期获利力增加综合致
销售净利润率分项指标影响出：受税影响税前净利润率增加170引起销售净利率增加044受财务成影响税前利润财务费率增加39320引起销售净利率增加1463受理成影响营业利润理成率减少1820引起销售净利率减少630受销售成影响销售毛利润率增加150引起销售净利率增加085综合受素影响销售利润率增加961
权益净利率分项指标影响出：销售利润率增加961引起权益净利率增加568资产周转率减少660引起权益净利率减少068权益数增加170引起权益净利率增加016终权益利润率增加516
2利润情况分析
利润构成项目分析出：销售收入增加497140万元销售成税费增加360573万元营运费增加119328万元收入增加79791万元税增加12237万元终净利润增加84793万元加销售收入增加497140万元控制综合营成取非常错成绩销售利润率增加212
3资产情况分析
资产构成项目分析出：贷币资产减少72564万元应收账款增加39466万元应收票增加27077万元存货增加169873万元流动资产增加488938万元流动资产减少000万元流动资产周转率增加042固定资产增加138594万元固定类资产周转率增加248长期资产增加96996万元终资产增加888380万元销售收入增加497140万元增幅资产资产周转率减少000
权益数项目分析出：资产减少106701万元权益数减少000者权益减少000万元资产减少规模权益数减少000企业减弱财务杠杆作增资金占权益数减少000
十三财务危机预警分析判模型
2010年12月财务危机预警分析判模型值1794营安全度25880期值1698增加增加565
财务危机预警分析判模型指标表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
资产负债率
062
062
000
营运资金资产率
009
011
22174
总资产利润率
014
015
1333
留存收益总资产率
015
016
400
预警分析判模型计分
170
179
565
十四户定义指标分析
2010年12月样板公司现金权益263600年期234100相增长1260
户定义指标变动表
项目名称
2009年12月
2010年12月
新增
现金权益
23410
26360
1260
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