第二章 财务分析
单项选择题
1．项中会影响流动率业务( )
A．现金购置短期债券 B．现金购置固定资产
C．存货进行外长期投资 D．银行取长期款
2．某企业期初存货52万元期末流动率2速动率12期末流动负债60万元期营业务收入600万元销售毛利500万元期存货周转率〔 〕
A ．367次 B．28次 C．2次 D．4次
3．杜邦财务分析体系中综合性强财务率〔 〕
A．净资产收益率 B．总资产周转率
C．总资产净利率 D．营业净利率
4．流动率15时赊购原材料l0 000元会〔 〕
A．增流动率 B．降低流动率
C．影响流动率 D．增降低流动率
5．项中导致企业资产负债率变化济业务( )
A．固定资产外投资(账面价值作价) B．现金购置债券
C．接受者投资转入固定资产 D．收回应收账款
6．已获利息倍数指标中利息费指( )
A．包括银行款利息费
B．包括固定资产资化利息
C．包括财务费中利息费包括固定资产资化利息
D．包括财务费中利息费包括计入固定资产资化利息
7．某公司流动率降速动率升种变化基〔 〕
A．倾现金销售赊销减少 B．应收账款收回速度加快
C．存货降 D．存货增加
8．公司流动率1时赊购商品批会( )
A．流动率降 B．降低营运资金
C．流动率升 D．增营运资金
9．项济业务中会流动率提高济业务( )
A．购置股票作短期投资 B．现销产成品
C．银行提取现金 D．存货进行外长期投资
10．产权率权益数关系( )
A． B．
C． D．
二项选择题
1．财务分析方法( )
A．拟分析法 B．率分析法
C．趋势分析法 D．素分析法
2．影响速动率素( )
A．应收账款 B．存货 C．应收票 D．短期款
3．项中直接影响企业净资产收益率指标措施〔 〕
A．提高流动率 B．提高资产负债率
C．提高总资产周转率 D．提高营业净利率
4．增强企业短期偿债力素( )
A．组保责 B．动银行贷款指标
C．负债 D．期变现长期资产
5．财务分析容〔 〕
A．盈利力 B．偿债力 C．资产理力 D．开展力
6．条件变情况会引起总资产周转率指标升济业务( )
A．现金负债 B．银行存款购入台设备
C．入笔短期款 D．银行存款支付年报刊订阅费
7．某公司年营利润期债务应检查财务率包括( )
A．资产负债率 B．流动率
C．速动率 D．应收账款周转率
8．影响总资产净利率素( )
A．资产均总额 B．利息支出 C．净利润 D．权益数
9．假设公司流动率高( )情况导致
A．产品滞销 B．应收账款增
C．摊费增加 D．处理财产损失增加
l0．沃尔评分法缺点( )
A．选定指标缺乏证明力
B．企业信水做出评价
C．确定总体指标累计分数
D．指标严重异常时总评分产生合逻辑影响
三判断题
1．素分析法中素代序：先质量数量先实物量货币量先次先根底派生〔 〕
2．资金收益率高债务利息率时债务例增加投资者利( )
3．趋势分析法企业时期财务状况拟企业间横拟〔 〕
4．权益数取决企业资金结构：资产负债率越高权益数越高财务风险越( )
5．产权率侧重揭示财务结构稳健程度资金偿债风险承受力( )
6．负债增强企业偿债力( )
7．进行已获利息倍数指标行业拟分析时稳健角度出发应企业该指标高年度数作分析( )
8．权益净利率评价企业资积累获取报酬水具综合性代表性指标适范围广受行业局限( )
9．某公司年年相营业务收入净额增长10％净利润增长8％资产总额增加12％负债总额增加9％判断该公司净资产收益率年降( )
10．市盈率评价市公司盈利力指标反映投资者愿意公司股净利润支付价格 ( )
四计算分析题
1．甲公司2005年12月31日资产负债表年末流动率15产权率06销售收入年末存货＝115销售钱存货＝65年毛利31 500求：完成表〔写出计算程〕
资产
金额
负债者权益
金额
货币资金
2 500
应付账款
应收账款
应交税金
2 500
存货
长期负债
固定资产
29 400
实收资
25 000
行资产
2 000
未分配利润
总计
45 200
总计
2．：某企业年营业务收入净额6 240万元全部资产均余额2 600万元流动资产均余额990万元年业务收入净额7 672万元全部资产均余额2 740万元流动资产均余额1 280万元
求：
(1)计算年年全部资产周转率(次)流动资产周转率(次)资产结构(流动资产占全部资产百分)
(2)运差额分析法计算流动资产周转率资产结构变动全部资产周转率影响
3．辽远公司2003年末资产负债表关资料：
(1)资产总额3 200万元中现金180万元应收账款360万元存货480万元摊费180万元固定资产净额2 000万元
(2)应付账款160万元应付票320万元应付工资70万元长期款650万元实收资1 700万元末分配利润300万元
该公司年度损益表反映营业务收入10 000万元净利润700万元
根资料计算：
(1)流动率
(2)速动率
(3)营业净利率
(4)总资产周转率(总资产年末数)
(5)权益数
练题参考答案：
单项选择题
1． A 2． C 3． A 4． B 5． C 6． D 7． C 8． C 9． B 10． D
二项选择题
1． ABCD 2． ACD 3． BCD 4． BD 5． ABCD
6． AD 7． BCD 8． AC 9． ABCD l0． AD
三判断题
1．× 2．√ 3．× 4．√ 5． √ 6．× 7．×8．× 9．√ 10．√
四计算分析题
1．答案：
〔1〕：销售收入年末存货＝115销售钱存货＝65
：〔销售收入－销售钱〕存货＝年毛利存货＝115－65＝5
年毛利31 500存货＝6 300元
应收账款＝45 200－2 000－29 400－6 300－2 500＝5000
〔2〕年末流动率15
流动资产流动负债＝〔2 500＋5 000＋6 300〕〔应付账款＋2 500〕＝15
：应付账款＝6 700
〔3〕产权率＝负债总额者权益总额
＝〔资产总额－者权益总额〕者权益总额
＝〔45 200－25 000－未分配利润〕〔25 000＋未分配利润〕＝06
：未分配利润＝3250
长期负债＝45 200－3 250－25 000－2 500－6 700＝7 750
产权率＝负债总额者权益总额
＝负债总额〔资产总额－负债总额〕
＝〔6 700＋2 500＋长期负债〕〔45 200－6 700－2 500－长期负债〕＝06
：长期负债＝7 750
未分配利润＝45 200－25 000－2 500－6 700－7 750＝3 250
资产
金额
负债者权益
金额
货币资金
2 500
应付账款
6 700
应收账款
5 000
应交税金
2 500
存货
6 300
长期负债
7 750
固定资产
29 400
实收资
25 000
行资产
2 000
未分配利润
3 250
总计
45 200
总计
4 5200
2．答案：
(1)关指标计算：
年全部资产周转率＝6 240÷2 600＝24〔次)
年全部资产周转率＝7 672÷2 740＝28(次)
年流动资产周转率＝6 240÷990＝63(次)
年流动资产周转车＝7 672÷1 280＝599(次)
年流动资产占全部资产百分＝990÷2 600×100％＝38％
年流动资产占全部资产百分＝1 280÷2 740××100％＝467％
(2)流动资产周转率资产结构变动全部资产周转率影响计算：
全部资产周转率总变动＝28－24＝04(次)
流动资产周转率变动影响＝(599－63)×38％＝－012(次)
资产结构变动影响＝599×(467％－38％)＝052(次)
流动资产周转率变动资产结构变动影响＝－012＋052＝04(次)
3．答案：
第三章 财务理根观念
单项选择题
1货币时间价值种〔 〕结果
A然增值 B权转移 C投资投资 D权转移
2预付年金现值系数普通年金现值系数处〔 〕
A期数减1 B系数加1
C期数减1系数加1 D 期数加1系数减1
3某退休时现金10万元拟选择项回报拟稳定投资希季度收入2000元补贴生活该项投资实际报酬率应〔 〕
A2 B8 C824 D1004
4假设企业12年利率取贷款200000元求5年年末等额年偿付额应〔 〕元
A40000 B52000 C55482 D64482
5期值相情况标准离差越方案风险〔 〕
A越 B越 C二者关 D法判断
6财务风险〔 〕带风险
A通货膨胀 B高利率 C筹资决策 D销售决策
7风险报酬指投资者风险进行投资获〔 〕
A利润 B额外报酬 C利息 D利益
8项100万元款款期5年年利率8假设半年复利次年实际利率会高知名义利率〔 〕
A4 B016 C08 D0816
9标准离差种报酬率偏离〔 〕综合差异
A期报酬率 B概率 C风险报酬率 D实际报酬率
10投资工程风险报酬率取决全体投资者风险态度假设投资者愿风险投资风险报酬率〔 〕
A B等零 C D确定
二项选择题
1影响货币时间价值素包括〔 〕
A单利 B复利 C资金额
D利率 E期限
2项中属普通年金形式工程〔 〕
A零存整取储蓄存款整取额
B定期定额支付养老金
C年资回收额
D偿债基金
E支付优先股股利
3表述中正确〔 〕
A复利终值系数复利现值系数互倒数
B普通年金终值系数普通年金现值系数互倒数
C普通年金终值系数偿债基金系数互倒数
D普通年金现值系数投资回收系数互倒数
E预付年金现值系数预付年金终值系数互倒数
4财务理中常衡量风险指标〔 〕
A标准离差 B边际钱 C风险报酬率
D奉献毛益 E标准离差率
5单公司身风险分〔 〕
A市场风险 B财务风险 C营风险
D外汇风险 E交易风险
三判断题
1般说资金时间价值指没通货膨胀条件投资报酬率〔 〕
2递延年金终值递延期关计算方法普通年金终值样〔 〕
3名义利率指年屡次复利时出年利率等期利率年复利次数积〔 〕
4投资方案言方案期值否相标准离差率方案定风险方案〔 〕
5国库券种没风险价证券利率代表资金时间价值〔 〕
6根风险收益等原理高风险投资工程必然会获高收益〔 〕
四计算分析题
1某年初存入银行笔现金第三年年末起年取出1000元第六年年末全部取完银行存款利率10求计算初时次存入银行款项少？
2某公司项付款业务甲乙两种付款方式供选择甲方案：现支付15万元次性结清乙方案：分5年付款1—5年年初付款分33444万元年利率10求：选择优方案
3企业笔5年期款100万元年利率12试问：〔1〕果年年末年应少？〔2〕果年年初年应少？
4某公司拟购置处房产两种付款方案：
〔1〕现起年年初支付20万元连续支付10次200万元
〔2〕第5年开始年年初支付25万元连续支付10次250万元
假设该公司资金钱率10认该公司应选择方案？
5某企业准备投资开发新产品资料：
市场状况
概率
预计年报酬率〔〕
A产品
B产品
C产品
繁荣
03
30
40
50
般
05
15
15
15
较差
02
0
15
30
试计算投资开发种新产品风险
练题答案
单项选择题
1C 2C 3C 4C 5A 6C 7B 8B 9A 10C
二项选择题
1CDE 2BCD 3ACD 4AE 5BC
三判断题
1× 2√ 3√ 4√ 5× 6×
四计算分析题
1计算递延年金现值
P1000×〔PA104〕×〔PS102〕
1000×31699×08264261961〔元〕
2计算乙方案现值
P3＋3×〔PS101〕＋4×〔PA103〕×〔PS101〕
3＋3×09091＋4×24869×09091147707〔万元〕
应选择乙方案
3〔1〕普通年金
A1574〔万元〕
〔2〕预付年金
A1405〔万元〕
4〔1〕P20×[〔PA109〕＋1]
20×〔57590＋1〕13518〔万元〕
〔2〕P25×〔PA1010〕×〔PS103〕
25×61446×0751311541〔万元〕
5三方案预期报酬率分
03×30＋05×15＋02×0165
03×40＋05×15－02×15165
03×50＋05×15－02×30165
三方案预期报酬率相
计算三方案标准离差：
根公式σ：
105
1911
2775
三方案风险次：CBA
第四章 证券估值
单项选择题：
1 购置价发行年付息次债券期收益率票面利率〔 〕
A．前者者 B．者前者 C．关系 D．相等
2 投资工程中风险〔 〕
A．国库券 B．银行存款 C．股票 D．公司债券
3 债券期限越长利率风险〔 〕
A．越 B．越 C．零 D．法确定
二项选择题：
1长期债券收益率高短期债券收益率〔 〕
A．长期债券持时间长难防止通货膨胀影响 B．长期债券流动性差
C．长期债券面值高 D．长期债券记名
2债券投资实际利息收入取决〔 〕
A．债券面值 B．票面利率 C．债券持期 D．计息方式债券期日
3股票未现金流入现值称股票〔 〕
A．市值 B．面值 C．价值 D．理价值
三判断题：
1期收益率反映债券投资复利计算真实收益率假设高投资求投资收益率应买进债券〔 〕
2进行债券收益水评价时考虑资金时间价值〔 〕
3利率固定价证券没利率风险〔 〕
4证券市场投资工程风险预期报酬率成正〔 〕
5固定利率债券浮动利率债券承更利率风险〔 〕
四计算分析题：
1某公司2005年7月1日发行面值1000元票面利率8期限5年债券债券年7月1日付息5年〔1〕果发行时市场利率5债券发行价格1100元问否应投资购置该债券〔2〕假设该债券发行价格1080元债券期收益率少？
2A公司发行面值1000元票面利率10期限5年期次付息债券发行价格1050元B投资者力投资想获8投资报酬率问B投资者否投资？
3．投资者拟投资购置A公司股票A公司年支付股利1元股根关信息投资者估计A公司年股利增长率达10A股票贝系数2证券市场股票均报酬率15现行国库券利率8
求计算：〔1〕该股票预期报酬率〔2〕该股票价值
题答案：
单项选择题：
1D 2C 3B
二项选择题：
1AB 2ABCD 3CD
三判断题：
1√ 2× 3× 4√ 5√
四计算分析题：
1
〔1〕债券价值 1000×8×〔PA55〕+1000〔PF55〕
1000×8×43295+1000×07835
112986〔元〕
市价低债券价值应购置该债券
〔2〕1000×8〔PAi5〕+1000( PF i 5)1080
令i6左式1084
i7左式1041
插值法：债券期收益率609
2
10501000×〔1+5×10〕〔PFi5〕
∴〔PFi5〕07
查复利系数表：〔PF75〕07130
〔PF85〕06806
运插值法：i74<8
B投资投资
3
〔1〕R8+2×〔15—8〕22
〔2〕P D1(Rg)917(元股)
第五章 财务预测财务预算
单项选择题：
1 企业外部融资需求正确估计〔 〕
A资产增加－预计总负债－预计股东权益
B资产增加－负债然增加－留存收益增加
C预计总资产－负债然增加－留存收益增加
D预计总资产－负债然增加－预计股东权益增加
2生产预算没直接联系预算〔 〕
A直接材料预算 B变动制造费预算
C销售理费预算 D直接工预算
3企业全面预算体系〔 〕作终结
A．销售预算 B．现金预算
C．预计财务报表 D．资支出预算
4 属编制全面预算出发点〔 〕
A．销售预算 B．生产预算
C．现金预算 D．预计利润表
5某企业编制直接材料预算〞预计第四季度期初存量350千克季度生产需量2000千克预计期末存量380千克材料单价10元假设材料采购货贷款50季度付清外50季度付清假设考虑素该企业预计资产负债表年末应付账款〞工程〔 〕元
A．10000 B．8500 C．8000 D．10150
6项中直接现金预算中反映〔 〕
A．期初现金余额 B．现金筹措情况
C．现金收支情况 D．产销量情况
7项中没直接现金预算中反映〔 〕
A．期初期末现金余额 B．现金筹措运
C．预算期产量销量 D．预算期现金余缺
二项选择题：
1企业假设算减少外部融资数量应该〔 〕
A．提高销售利润率 B．提高股利支付率
C．降低股利支付率 D．提高销售量
2编制预计财务报表编制根底包括〔 〕
A．生产预算 B．销售预算
C．资支出预算 D．制造费预算
3编制生产预算中 预计生产量〞工程时需考虑素〔 〕
A．预计销售量 B．预计期初存货
C．预计期末存货 D．前期实际销量
E．生产需量
4产品钱预算〔 〕预算汇总
A．生产 B直接材料 C．直接工 D制造费
5项中纳入现金预算〔 〕
A．税金缴纳 B．现金盈余缺乏
C．现金收入 D．股利利息支出
6生产预算直接联系预算〔 〕
A．直接材料预算 B．变动制造费预算
C．销售理费预算 D．直接工预算
三判断题：
1制造费预算分变动制造费固定制造费两局部变动制造费固定制造费均生产预算根底编制〔 〕
2 现金预算〞中税现金支出〞工程预计利润表〞中税〞工程金额致根预算利润总额〞预计税率计算出般必考虑纳税调整事项〔 〕
3理费属固定钱理费预算般实际开支根底预算期预见变化调整〔 〕
4生产预算规定预算期关产品生产数量产值品种结构种预算〔 〕
5制造费预算根生产预算根底编制〔 〕
6生产预算实物量作计量单位预算〔 〕
四计算分析题：
1 企业年末资产负债表〔简表〕：
单位：万元
项 目
期 末 数
项 目
期 末 数
流动资产合计
长期投资净额
固定资产合计
形资产资产
资产总计
240
3
65
12
320
短期款
应付票
应付账款
预提费
流动负债合计
长期负债合计
负债合计
股
资公积
留存收益
股东权益合计
负债者权益总计
46
18
25
7
96
32
128
90
35
67
192
320
根历史资料考查该企业销售收入流动资产固定资产应付票应付账款预提费工程成正企业年度销售收入4000万元实现净利100万元支付股利60万元预计年度销售收入5000万元销售净利率增长10股利支付率年度相
求：利销售百分法分根销售总额销售增加额预测该企业外部融资额
2 完成第三季度现金预算工作底稿现金预算：
月 份
五
六
七
八
九
十
工作底稿
销售收入
收账：
销货月〔销售收入20〕
销货次月〔销售收入70〕
销货次月〔销售收入10〕
收 账 合 计
采购金额〔月销货70〕
购货付款〔延1月〕
5000
6000
7000
8000
9000
10000
现 金 预 算
〔1〕期初余额
〔2〕收账
〔3〕购货
〔4〕工资
〔5〕付现费
〔6〕预交税
〔7〕购置固定资产
〔8〕现金余缺乏
〔9〕银行款〔1000元倍数〕
〔10〕银行款〔1000元倍数〕
〔11〕支付款利息〔款支付年利率12〕
〔12〕期末现金余额〔低6000元〕
8000
750
100
8000
100
200
1250
700
2000
第五章 参考答案
单项选择题
1B 2C 3C 4A 5D 6D 7C
二项选择题
1AC 2ABCD 3ABC 4ABCD 5ABCD 6ABD
三判断题
1．╳ 2 ╳ 3 √ 4 ╳ 5 ╳ 6 √
四计算分析题
1
〔1〕方法：根销售总额确定融资需求
①确定销售百分：
流动资产销售百分＝2404000＝6
固定资产销售百分＝654000＝1625
应付票销售百分＝184000＝045
应付账款销售百分＝254000＝0625
预提费销售百分＝74000＝0175
②计算预计销售额资产负债
流动资产＝6×5000＝300
固定资产＝1625×5000＝8125
应付票＝045×5000＝225
应付账款＝0625×5000＝3125
预提费＝0175×5000＝875
预计总资产＝300＋8125＋3＋12＝39625
预计总负债＝46＋225＋3125＋875＋32＝1405
③预计留存收益增加额
预计销售净利率100÷4000×(1+10)275
预计留存收益率160÷10040
预计留存收益增加额5000×275×4055〔万元〕
④计算外部融资需求：
外部融资额预计总资产－预计总负债－预计股东权益
＝39625－1405－〔192＋55〕＝875
〔2〕方法二：根销售增加量确定融资需求
计算资产销售百分＝〔240＋65〕4000＝7625％
计算负债销售百分＝〔18＋25＋7〕4000＝125
外部融资额资产增加－负债然增加－留存收益增加
＝7625〔50004000〕125〔50004000〕55875〔万元〕
2
月 份
五
六
七
八
九
十
工作底稿
销售收入
收账：
销货月〔销售收入20〕
销货次月〔销售收入70〕
销货次月〔销售收入10〕
收 账 合 计
采购金额〔月销货70〕
购货付款〔延1月〕
5000
6000
7000
1400
4200
500
6100
5600
4900
8000
1600
4900
600
7100
6300
5600
9000
1800
5600
700
8100
7000
6300
10000
现 金 预 算
〔1〕期初余额
〔2〕收账
〔3〕购货
〔4〕工资
〔5〕付现费
〔6〕预交税
〔7〕购置固定资产
〔8〕现金余缺乏
〔9〕银行款〔1000元倍数〕
〔10〕银行款〔1000元倍数〕
〔11〕支付款利息〔款支付年利率12〕
〔12〕期末现金余额〔低6000元〕
8000
6100
4900
750
100
8000
350
6000
6350
6350
7100
5600
100
200
7550
1000
20
6530
6530
8100
6300
1250
700
2000
4380
2000
6380
解析：题解题关键注意利息计算利清时注意7月初入8月底时间差2
第六章 投资理
单项选择题：
1投资工程企业原非货币资产相关现金流量应非货币资产〔 〕
A．帐面价值 B．变现价值 C．折余价值 D．原始价值
2 计算投资方案增量现金流量时需考虑钱〔 〕
A．漂浮钱 B．历史钱 C．重置钱 D．帐面钱
3 果考虑货币时间价值固定资产年均钱未年限现金流出总现值〔 〕值
A．年金现值系数 B．年金终值系数 C．回收系数 D．偿债系数
4 工程引起现金流出〔 〕
A．支付材料款 B．支付工资 C．垫支流动资金 D．计提折旧
5 进行工程风险分析时易夸远期现金流量风险方法〔 〕
A．净现值法 B．含报酬率法 C．风险调整贴现率法 D．肯定量系数法
二项选择题：
1投资方案评价指标中考虑时间价值素〔 〕
A．会计收益率 B．回收期 C．净现值 D．部报酬率 E现值指数
2某投资方案净现值零意味着该方案〔 〕
A．贴现现金流入现金流出 B．贴现现金流入现金流出
C．报酬率预定贴现率 D．报酬率预定贴现率
3关投资工程营业现金流量预计做法正确〔 〕
A．营业现金流量等税净利加折旧
B．营业现金流量等营业收入减付现钱减税
C．营业现金流量等税收入减税钱加折旧引起税负减少额
D．营业现金流量等税收入减税钱加折旧
三判断题：
1投资方案说增量现金流相关现金流量〔 〕
2企业否维持取决否足够现金满足种支付关键否盈利〔 〕
3投资工程评价部报酬率指标指标计算工程预定贴现率直接关系〔 〕
4肯定量系数指肯定1元现金流量期值相投资者满意肯定金额系数〔 〕
5设备更新决策中假设新旧设备未年限宜采净现值法部报酬率法〔 〕
四计算分析题：
1某投资工程初始投资1000万元工程效期8年建设期两年第3第8年末净现金流量280万元假设贴现率8计算该工程指标：〔1〕净现值〔2〕部报酬率〔3〕投资回收期
2某企业拟建工程该工程预计年收入120万元年营钱75万元企业税率40直线方法计提折旧工程建成10年现两备选方案：
A．第1年初次投入100万元建成投产
B．第1年初第2年初投资45万元第2年初建成投产
该企业资钱率10求计算：AB两方案净现值
3某公司拟新设备取代已3年旧设备旧设备原价14 950元前估计尚5年年营钱2 150元预计残值1 750元目前变现价值8 500元购置新设备需花费13 750元预计6年年营钱850元预计终残值2 500元该公司预期报酬率12税税率30税法规定该类设备应采直线法折旧折旧年限6年残值原值10请做出设备否更新决策
参考答案：
单项选择题：
1B 2C 3A 4D 5C
二项选择题：
1CDE 2AC 3ABC
三判断题：
1√ 2× 3× 4√ 5√
四计算分析题：
1 NPV10162
IRR102
T557(含建设期2年)
2 A：年折旧 1001010万元
年总钱75+1085万元
年税利润〔12085〕〔140〕21
NPV〔21+10〕〔PA1010〕100 9048
B：年折旧90109
年总钱25+984
年税利润 (12084)〔140〕216万元
〔216+9〕[(PA0111)1]4545×〔PF011〕85022万元
3 旧设备现金流
年营钱现值 2150〔130〕×〔PA125〕542522〔元〕
年折旧抵税现值 ×30×(PA123)161581
残值收益现值 [1750〔175014950×10〕×30]×〔PF125〕94954
旧设备变现收益 8500[8500〔1495022425×3〕] ×30841675
均年钱 〔841675+54252216158194954〕×(AP125)312822
新设备：
年营钱现值 850〔130〕×〔PA126〕244628
年折旧抵税现值 ×30×(PA126)254393元残值收益现值 [2500〔255013750×10〕×30]×〔PF126〕109552
均年钱 〔13750+244628254393109552〕×(AP126)305415元
新设备均年钱较低应选新设备
第七章 流动资金理
单项选择题
1．现金理目标描述正确选项〔 〕
A．现金变现力强必保持太现金
B．持足够现金降低防止财务风险营风险现金越越
C．现金种非盈利资产该持现金
D．现金流动性收益性呈反变化关系现金理两者间作出合理选择
2．正常业务活动根底追加定量现金余额应付未现金收支机波动〔 〕
A．预防动机 B．交易动机 C投机动机 D
3企业赊销方式卖客户甲产品100万元客户快付款企业予客户信条件〔1010530N60〕面描述正确选项〔 〕
A信条件中103060信期限
BN表示折扣率买卖双方协商确定
C客户60天付款享受现金折扣优惠
D
4．关存货ABC分类理描述正确〔 〕
A类存货金额数量
B类存货金额般品种数量相较
C类存货金额数量少
D三类存货金额数量重致ABC07：02：01
二项选择题
1企业信政策包括( )
A．信标准 B．信期限
C．现金折扣 D．折扣期限
E．收账政策
2现金需总量定条件影响正确现金持量素〔 〕
A． 现金持钱
B． 价证券现金彼间转换钱
C． 价证券利率
D．
E． 理钱
3．现金需总量定前提〔 〕
A 现金持量越现金理总钱越高
B 现金持量越现金持钱越
C 现金持量越少现金理总钱越低
D 现金持量越现金转换钱越高
E 现金持量持钱成正转换钱成反
4应收账款理钱包括〔 〕
A 调查顾客信情况费
B 收集种信息费
C 账簿记录费
D 应收账款坏账损失
E 收账费
三判断题
1 关现金折扣业务中l10〞表示：假设客户天付款享受10折扣优惠( )
2现金持量越时机钱越高( )
3现金缺货钱现金持量增加减少现金持量减少升 ( )
4存货济批量指达低进货钱批量 ( )
四计算分析题
1某公司现金收支稳预计全年〔360天计算〕现金需量250000元现金价证券转换钱次500元价证券年利率10
求：
〔1〕计算正确现金持量
〔2〕计算正确现金持量全年现金理总钱全年现金转换钱全年现金持时机钱
〔3〕计算正确现金持量全年价证券交易次数价证券交易间隔期
2某企业2002年信政策〔210120n90〕预计A产品销售收入5400万元30货款第10天收20货款第20天收余50货款第90天收〔前两局部货款会产生坏账局部货款坏账损失率该局部货款4〕收账费50万元变动钱率60资金钱率8
求计算指标：
（1） 应收账款周转期
（2） 应收账款均余额
（3） 维持赊销业务需资金
（4） 应收账款时机钱
（5） 坏账钱
（6） 信钱〔应收账款总钱〕
3某公司年度需耗乙材料36000千克该材料采购钱200元千克年度储存钱16元千克均次订货钱20元
求：
（7） 计算年度乙材料济进货批量
（8） 计算年度乙材料济订货批量相关总钱
（9） 计算年度乙材料济订货批量均资金占额
（10） 计算年度乙材料正确进货批次
参考答案：
单项选择题
1．D 2A 3D 4B
二项选择题
1．ABCDE 2ABCD 3BDE 4ABCE
三判断题
1× 2√ 3√ 4×
四计算分析题
1〔1〕正确现金持量
〔2〕现金理总钱
转换钱〔250000÷50000〕×5002500〔元〕
持时机钱〔50000÷2〕×102500〔元〕
〔3〕价证券交易次数250000÷500005〔次〕
价证券交易间隔期360÷572〔天〕
2．〔1〕应收账款周转期 10×30+20×20+90×5052〔天〕
〔2〕应收账款均余额5400×〔52÷360〕780〔万元〕
〔3〕维持赊销业务需资金780×60468〔万元〕
〔4〕应收账款时机钱468×83744〔万元〕
〔5〕坏账钱5400×50×4108〔万元〕
〔6〕信钱〔应收账款总钱〕3744+108+5019544〔万元〕
3〔1〕济订货批量
〔千克〕
〔2〕济订货批量相关总钱
〔元〕
〔3〕济订货批量均资金占额
〔4〕正确进货批次
〔次〕
第八章 筹资理
1甲公司年利率5银行款100万元期限3年根贷款协议银行求保持总额15补偿性余额复利计息求计算：〔1〕实际款额〔2〕实际负担年利率
2．某企业2005年度资产负债
资产负债表
〔2005年12月31日) 万元
资 产
金 额
负债者权益
金 额
现金(包括银行存款)
应收账款
存 货
固定资产净值
合 计
40
60
300
600
1000
应付账款
应付费
短期款
实收资
留存收益
合 计
40
40
120
700
100
1000
该企业2005年销售收入1600万元2006年该企业增加固定资产情况销售收入预计达2000万元请确定该企业2006年度需筹资数量假设该企业2006年预计税利润60万元留例30请确定该企业2006年外筹资规模
第九章 股利分配理
某企业2001年税股东分配净利润1500万元确定目标资结构6：4权益资60负债40假设该公司2002年良投资工程需资金1000万元
求计算：公司采剩余股利政策时企业应融资分配股利
第十章 资钱资结构
单项选择题
1保持财务结构稳键提高资产营运效率结构通常应保持合理应关系〔 〕
A资金源资金运B银行款应收账款C外投资投资D长期资金短期资金
2调整企业资结构〔 〕
A降低资金钱B降低财务风险 C降低营风险D增加融资弹性
3营杠杆风险指〔 〕
A利润降风险B钱升风险C业务量变动导致息税前利润变动风险D业务量变动导致息税前利润更变动风险
4项中影响营杠杆系数〔 〕
A产品销售数量B产品销售价格C固定钱D利息费
5筹资活动会加财务杠杆作〔 〕
A增发普通股B增发优先股C增发公司债券D增加银行款
6边际奉献超固定钱措施利降低总杠杆系数降低企业复合风险〔 〕
A降低产品销售单价B提高资产负债率C节约固定钱支出D减少产品销售量
7果企业资金源全部资金没优先股存企业财务杠杆系数〔 〕
A等0 B等1 C1 D1
8果企业定期间固定生产钱固定财务费均零述素作导致杠杆效应属〔 〕
A营杠杆效应B财务杠杆效应C复合杠杆效应D风险杠杆效应
二项选择题
1果企业调整资结构企业资产权益总额〔 〕
A时增加B时减少C保持变D定会发生变动
2根财务杠杆作原理企业净利润增加根途径〔 〕
A企业资结构定条件增加息税前利润B企业固定钱总额定条件增加企业销售收入C企业息税前利润变条件调整企业资结构D企业销售收入变条件调整企业固定钱总额
3正确资结构判断标准〔 〕
A企业价值B加权均资钱低C资结构具弹性D筹资风险
4项中影响复合杠杆系数变动素〔 〕
A固定营钱B单位边际奉献C产销量D固定利息
5项中影响财务杠杆系数素〔 〕
A产品边际奉献总额B税税率C固定钱D财务费
6事先确定企业资金规模前提吸收定例负债资金产生结果〔 〕
A降低企业资金钱B降低企业财务风险C加企业财务风险D提高企业营力
7计算资金钱时需考虑税抵减作筹资方式〔 〕
A银行款B长期债券C优先股D普通股
8企业资结构中适安排负债资金企业〔 〕
A降低资钱B加财务风险C扩销售规模D发挥财务杠杆作
三判断题
1果企业负债零财务杠杆系数1〔 〕
2企业综合资钱低资结构企业价值资结构〔 〕
3般说债券钱高长期款钱〔 〕
4市场企业产品需求稳定营风险〔 〕
5固定钱断增加企业风险加〔 〕
6销售额达盈亏界点时营杠杆系数趋零〔 〕
7企业营处衰退时期应降低营杠杆系数〔 〕
8正确资结构企业筹资力强财务风险资结构〔 〕
9息税前利润差异点〔息税前利润衡点〕时增加负债增加权益资筹资更利〔 〕
10留存收益企业利润形成留存收益没资金钱〔 〕
四计算分析题
1甲公司面值发行5年期债券2000万元票面利率年利率13发行费率35该公司税率33求计算债券钱
2乙公司年年初投资工程需资金4000万元通方式进行筹集发行债券600万元资钱12长期款800万元资钱11普通股1700万元资钱16保存盈余900万元资钱155求计算加权均资钱
3丙公司资金总额250万元负债率45负债利率14公司年销售额320元税息前盈余80万元固定钱48万元变动钱率60分计算营杠杆系数财务杠杆系数总杠杆系数
参考答案：
单项选择题
1A 2C 3D 4D 5A 6C 7B 8C
二项选择题
1ABC 2AC 3ABC 4ABCD
5ABCD 6AC 7AB 8ABD
三判断题
1 √ 2 √ 3√ 4 √ 5 √ 6 √ 7√ 8×9√10×
四计算分析题
1债券资钱：
2加权均资钱：
３营杠杆系数：
财务杠杆系数：
总杠杆系数：
第十章 企业购控制
没练
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单项选择题
1．项中会影响流动率业务( )
A．现金购置短期债券 B．现金购置固定资产
C．存货进行外长期投资 D．银行取长期款
2．某企业期初存货52万元期末流动率2速动率12期末流动负债60万元期营业务收入600万元销售毛利500万元期存货周转率〔 〕
A ．367次 B．28次 C．2次 D．4次
3．杜邦财务分析体系中综合性强财务率〔 〕
A．净资产收益率 B．总资产周转率
C．总资产净利率 D．营业净利率
4．流动率15时赊购原材料l0 000元会〔 〕
A．增流动率 B．降低流动率
C．影响流动率 D．增降低流动率
5．项中导致企业资产负债率变化济业务( )
A．固定资产外投资(账面价值作价) B．现金购置债券
C．接受者投资转入固定资产 D．收回应收账款
6．已获利息倍数指标中利息费指( )
A．包括银行款利息费
B．包括固定资产资化利息
C．包括财务费中利息费包括固定资产资化利息
D．包括财务费中利息费包括计入固定资产资化利息
7．某公司流动率降速动率升种变化基〔 〕
A．倾现金销售赊销减少 B．应收账款收回速度加快
C．存货降 D．存货增加
8．公司流动率1时赊购商品批会( )
A．流动率降 B．降低营运资金
C．流动率升 D．增营运资金
9．项济业务中会流动率提高济业务( )
A．购置股票作短期投资 B．现销产成品
C．银行提取现金 D．存货进行外长期投资
10．产权率权益数关系( )
A． B．
C． D．
二项选择题
1．财务分析方法( )
A．拟分析法 B．率分析法
C．趋势分析法 D．素分析法
2．影响速动率素( )
A．应收账款 B．存货 C．应收票 D．短期款
3．项中直接影响企业净资产收益率指标措施〔 〕
A．提高流动率 B．提高资产负债率
C．提高总资产周转率 D．提高营业净利率
4．增强企业短期偿债力素( )
A．组保责 B．动银行贷款指标
C．负债 D．期变现长期资产
5．财务分析容〔 〕
A．盈利力 B．偿债力 C．资产理力 D．开展力
6．条件变情况会引起总资产周转率指标升济业务( )
A．现金负债 B．银行存款购入台设备
C．入笔短期款 D．银行存款支付年报刊订阅费
7．某公司年营利润期债务应检查财务率包括( )
A．资产负债率 B．流动率
C．速动率 D．应收账款周转率
8．影响总资产净利率素( )
A．资产均总额 B．利息支出 C．净利润 D．权益数
9．假设公司流动率高( )情况导致
A．产品滞销 B．应收账款增
C．摊费增加 D．处理财产损失增加
l0．沃尔评分法缺点( )
A．选定指标缺乏证明力
B．企业信水做出评价
C．确定总体指标累计分数
D．指标严重异常时总评分产生合逻辑影响
三判断题
1．素分析法中素代序：先质量数量先实物量货币量先次先根底派生〔 〕
2．资金收益率高债务利息率时债务例增加投资者利( )
3．趋势分析法企业时期财务状况拟企业间横拟〔 〕
4．权益数取决企业资金结构：资产负债率越高权益数越高财务风险越( )
5．产权率侧重揭示财务结构稳健程度资金偿债风险承受力( )
6．负债增强企业偿债力( )
7．进行已获利息倍数指标行业拟分析时稳健角度出发应企业该指标高年度数作分析( )
8．权益净利率评价企业资积累获取报酬水具综合性代表性指标适范围广受行业局限( )
9．某公司年年相营业务收入净额增长10％净利润增长8％资产总额增加12％负债总额增加9％判断该公司净资产收益率年降( )
10．市盈率评价市公司盈利力指标反映投资者愿意公司股净利润支付价格 ( )
四计算分析题
1．甲公司2005年12月31日资产负债表年末流动率15产权率06销售收入年末存货＝115销售钱存货＝65年毛利31 500求：完成表〔写出计算程〕
资产
金额
负债者权益
金额
货币资金
2 500
应付账款
应收账款
应交税金
2 500
存货
长期负债
固定资产
29 400
实收资
25 000
行资产
2 000
未分配利润
总计
45 200
总计
2．：某企业年营业务收入净额6 240万元全部资产均余额2 600万元流动资产均余额990万元年业务收入净额7 672万元全部资产均余额2 740万元流动资产均余额1 280万元
求：
(1)计算年年全部资产周转率(次)流动资产周转率(次)资产结构(流动资产占全部资产百分)
(2)运差额分析法计算流动资产周转率资产结构变动全部资产周转率影响
3．辽远公司2003年末资产负债表关资料：
(1)资产总额3 200万元中现金180万元应收账款360万元存货480万元摊费180万元固定资产净额2 000万元
(2)应付账款160万元应付票320万元应付工资70万元长期款650万元实收资1 700万元末分配利润300万元
该公司年度损益表反映营业务收入10 000万元净利润700万元
根资料计算：
(1)流动率
(2)速动率
(3)营业净利率
(4)总资产周转率(总资产年末数)
(5)权益数
练题参考答案：
单项选择题
1． A 2． C 3． A 4． B 5． C 6． D 7． C 8． C 9． B 10． D
二项选择题
1． ABCD 2． ACD 3． BCD 4． BD 5． ABCD
6． AD 7． BCD 8． AC 9． ABCD l0． AD
三判断题
1．× 2．√ 3．× 4．√ 5． √ 6．× 7．×8．× 9．√ 10．√
四计算分析题
1．答案：
〔1〕：销售收入年末存货＝115销售钱存货＝65
：〔销售收入－销售钱〕存货＝年毛利存货＝115－65＝5
年毛利31 500存货＝6 300元
应收账款＝45 200－2 000－29 400－6 300－2 500＝5000
〔2〕年末流动率15
流动资产流动负债＝〔2 500＋5 000＋6 300〕〔应付账款＋2 500〕＝15
：应付账款＝6 700
〔3〕产权率＝负债总额者权益总额
＝〔资产总额－者权益总额〕者权益总额
＝〔45 200－25 000－未分配利润〕〔25 000＋未分配利润〕＝06
：未分配利润＝3250
长期负债＝45 200－3 250－25 000－2 500－6 700＝7 750
产权率＝负债总额者权益总额
＝负债总额〔资产总额－负债总额〕
＝〔6 700＋2 500＋长期负债〕〔45 200－6 700－2 500－长期负债〕＝06
：长期负债＝7 750
未分配利润＝45 200－25 000－2 500－6 700－7 750＝3 250
资产
金额
负债者权益
金额
货币资金
2 500
应付账款
6 700
应收账款
5 000
应交税金
2 500
存货
6 300
长期负债
7 750
固定资产
29 400
实收资
25 000
行资产
2 000
未分配利润
3 250
总计
45 200
总计
4 5200
2．答案：
(1)关指标计算：
年全部资产周转率＝6 240÷2 600＝24〔次)
年全部资产周转率＝7 672÷2 740＝28(次)
年流动资产周转率＝6 240÷990＝63(次)
年流动资产周转车＝7 672÷1 280＝599(次)
年流动资产占全部资产百分＝990÷2 600×100％＝38％
年流动资产占全部资产百分＝1 280÷2 740××100％＝467％
(2)流动资产周转率资产结构变动全部资产周转率影响计算：
全部资产周转率总变动＝28－24＝04(次)
流动资产周转率变动影响＝(599－63)×38％＝－012(次)
资产结构变动影响＝599×(467％－38％)＝052(次)
流动资产周转率变动资产结构变动影响＝－012＋052＝04(次)
3．答案：
第三章 财务理根观念
单项选择题
1货币时间价值种〔 〕结果
A然增值 B权转移 C投资投资 D权转移
2预付年金现值系数普通年金现值系数处〔 〕
A期数减1 B系数加1
C期数减1系数加1 D 期数加1系数减1
3某退休时现金10万元拟选择项回报拟稳定投资希季度收入2000元补贴生活该项投资实际报酬率应〔 〕
A2 B8 C824 D1004
4假设企业12年利率取贷款200000元求5年年末等额年偿付额应〔 〕元
A40000 B52000 C55482 D64482
5期值相情况标准离差越方案风险〔 〕
A越 B越 C二者关 D法判断
6财务风险〔 〕带风险
A通货膨胀 B高利率 C筹资决策 D销售决策
7风险报酬指投资者风险进行投资获〔 〕
A利润 B额外报酬 C利息 D利益
8项100万元款款期5年年利率8假设半年复利次年实际利率会高知名义利率〔 〕
A4 B016 C08 D0816
9标准离差种报酬率偏离〔 〕综合差异
A期报酬率 B概率 C风险报酬率 D实际报酬率
10投资工程风险报酬率取决全体投资者风险态度假设投资者愿风险投资风险报酬率〔 〕
A B等零 C D确定
二项选择题
1影响货币时间价值素包括〔 〕
A单利 B复利 C资金额
D利率 E期限
2项中属普通年金形式工程〔 〕
A零存整取储蓄存款整取额
B定期定额支付养老金
C年资回收额
D偿债基金
E支付优先股股利
3表述中正确〔 〕
A复利终值系数复利现值系数互倒数
B普通年金终值系数普通年金现值系数互倒数
C普通年金终值系数偿债基金系数互倒数
D普通年金现值系数投资回收系数互倒数
E预付年金现值系数预付年金终值系数互倒数
4财务理中常衡量风险指标〔 〕
A标准离差 B边际钱 C风险报酬率
D奉献毛益 E标准离差率
5单公司身风险分〔 〕
A市场风险 B财务风险 C营风险
D外汇风险 E交易风险
三判断题
1般说资金时间价值指没通货膨胀条件投资报酬率〔 〕
2递延年金终值递延期关计算方法普通年金终值样〔 〕
3名义利率指年屡次复利时出年利率等期利率年复利次数积〔 〕
4投资方案言方案期值否相标准离差率方案定风险方案〔 〕
5国库券种没风险价证券利率代表资金时间价值〔 〕
6根风险收益等原理高风险投资工程必然会获高收益〔 〕
四计算分析题
1某年初存入银行笔现金第三年年末起年取出1000元第六年年末全部取完银行存款利率10求计算初时次存入银行款项少？
2某公司项付款业务甲乙两种付款方式供选择甲方案：现支付15万元次性结清乙方案：分5年付款1—5年年初付款分33444万元年利率10求：选择优方案
3企业笔5年期款100万元年利率12试问：〔1〕果年年末年应少？〔2〕果年年初年应少？
4某公司拟购置处房产两种付款方案：
〔1〕现起年年初支付20万元连续支付10次200万元
〔2〕第5年开始年年初支付25万元连续支付10次250万元
假设该公司资金钱率10认该公司应选择方案？
5某企业准备投资开发新产品资料：
市场状况
概率
预计年报酬率〔〕
A产品
B产品
C产品
繁荣
03
30
40
50
般
05
15
15
15
较差
02
0
15
30
试计算投资开发种新产品风险
练题答案
单项选择题
1C 2C 3C 4C 5A 6C 7B 8B 9A 10C
二项选择题
1CDE 2BCD 3ACD 4AE 5BC
三判断题
1× 2√ 3√ 4√ 5× 6×
四计算分析题
1计算递延年金现值
P1000×〔PA104〕×〔PS102〕
1000×31699×08264261961〔元〕
2计算乙方案现值
P3＋3×〔PS101〕＋4×〔PA103〕×〔PS101〕
3＋3×09091＋4×24869×09091147707〔万元〕
应选择乙方案
3〔1〕普通年金
A1574〔万元〕
〔2〕预付年金
A1405〔万元〕
4〔1〕P20×[〔PA109〕＋1]
20×〔57590＋1〕13518〔万元〕
〔2〕P25×〔PA1010〕×〔PS103〕
25×61446×0751311541〔万元〕
5三方案预期报酬率分
03×30＋05×15＋02×0165
03×40＋05×15－02×15165
03×50＋05×15－02×30165
三方案预期报酬率相
计算三方案标准离差：
根公式σ：
105
1911
2775
三方案风险次：CBA
第四章 证券估值
单项选择题：
1 购置价发行年付息次债券期收益率票面利率〔 〕
A．前者者 B．者前者 C．关系 D．相等
2 投资工程中风险〔 〕
A．国库券 B．银行存款 C．股票 D．公司债券
3 债券期限越长利率风险〔 〕
A．越 B．越 C．零 D．法确定
二项选择题：
1长期债券收益率高短期债券收益率〔 〕
A．长期债券持时间长难防止通货膨胀影响 B．长期债券流动性差
C．长期债券面值高 D．长期债券记名
2债券投资实际利息收入取决〔 〕
A．债券面值 B．票面利率 C．债券持期 D．计息方式债券期日
3股票未现金流入现值称股票〔 〕
A．市值 B．面值 C．价值 D．理价值
三判断题：
1期收益率反映债券投资复利计算真实收益率假设高投资求投资收益率应买进债券〔 〕
2进行债券收益水评价时考虑资金时间价值〔 〕
3利率固定价证券没利率风险〔 〕
4证券市场投资工程风险预期报酬率成正〔 〕
5固定利率债券浮动利率债券承更利率风险〔 〕
四计算分析题：
1某公司2005年7月1日发行面值1000元票面利率8期限5年债券债券年7月1日付息5年〔1〕果发行时市场利率5债券发行价格1100元问否应投资购置该债券〔2〕假设该债券发行价格1080元债券期收益率少？
2A公司发行面值1000元票面利率10期限5年期次付息债券发行价格1050元B投资者力投资想获8投资报酬率问B投资者否投资？
3．投资者拟投资购置A公司股票A公司年支付股利1元股根关信息投资者估计A公司年股利增长率达10A股票贝系数2证券市场股票均报酬率15现行国库券利率8
求计算：〔1〕该股票预期报酬率〔2〕该股票价值
题答案：
单项选择题：
1D 2C 3B
二项选择题：
1AB 2ABCD 3CD
三判断题：
1√ 2× 3× 4√ 5√
四计算分析题：
1
〔1〕债券价值 1000×8×〔PA55〕+1000〔PF55〕
1000×8×43295+1000×07835
112986〔元〕
市价低债券价值应购置该债券
〔2〕1000×8〔PAi5〕+1000( PF i 5)1080
令i6左式1084
i7左式1041
插值法：债券期收益率609
2
10501000×〔1+5×10〕〔PFi5〕
∴〔PFi5〕07
查复利系数表：〔PF75〕07130
〔PF85〕06806
运插值法：i74<8
B投资投资
3
〔1〕R8+2×〔15—8〕22
〔2〕P D1(Rg)917(元股)
第五章 财务预测财务预算
单项选择题：
1 企业外部融资需求正确估计〔 〕
A资产增加－预计总负债－预计股东权益
B资产增加－负债然增加－留存收益增加
C预计总资产－负债然增加－留存收益增加
D预计总资产－负债然增加－预计股东权益增加
2生产预算没直接联系预算〔 〕
A直接材料预算 B变动制造费预算
C销售理费预算 D直接工预算
3企业全面预算体系〔 〕作终结
A．销售预算 B．现金预算
C．预计财务报表 D．资支出预算
4 属编制全面预算出发点〔 〕
A．销售预算 B．生产预算
C．现金预算 D．预计利润表
5某企业编制直接材料预算〞预计第四季度期初存量350千克季度生产需量2000千克预计期末存量380千克材料单价10元假设材料采购货贷款50季度付清外50季度付清假设考虑素该企业预计资产负债表年末应付账款〞工程〔 〕元
A．10000 B．8500 C．8000 D．10150
6项中直接现金预算中反映〔 〕
A．期初现金余额 B．现金筹措情况
C．现金收支情况 D．产销量情况
7项中没直接现金预算中反映〔 〕
A．期初期末现金余额 B．现金筹措运
C．预算期产量销量 D．预算期现金余缺
二项选择题：
1企业假设算减少外部融资数量应该〔 〕
A．提高销售利润率 B．提高股利支付率
C．降低股利支付率 D．提高销售量
2编制预计财务报表编制根底包括〔 〕
A．生产预算 B．销售预算
C．资支出预算 D．制造费预算
3编制生产预算中 预计生产量〞工程时需考虑素〔 〕
A．预计销售量 B．预计期初存货
C．预计期末存货 D．前期实际销量
E．生产需量
4产品钱预算〔 〕预算汇总
A．生产 B直接材料 C．直接工 D制造费
5项中纳入现金预算〔 〕
A．税金缴纳 B．现金盈余缺乏
C．现金收入 D．股利利息支出
6生产预算直接联系预算〔 〕
A．直接材料预算 B．变动制造费预算
C．销售理费预算 D．直接工预算
三判断题：
1制造费预算分变动制造费固定制造费两局部变动制造费固定制造费均生产预算根底编制〔 〕
2 现金预算〞中税现金支出〞工程预计利润表〞中税〞工程金额致根预算利润总额〞预计税率计算出般必考虑纳税调整事项〔 〕
3理费属固定钱理费预算般实际开支根底预算期预见变化调整〔 〕
4生产预算规定预算期关产品生产数量产值品种结构种预算〔 〕
5制造费预算根生产预算根底编制〔 〕
6生产预算实物量作计量单位预算〔 〕
四计算分析题：
1 企业年末资产负债表〔简表〕：
单位：万元
项 目
期 末 数
项 目
期 末 数
流动资产合计
长期投资净额
固定资产合计
形资产资产
资产总计
240
3
65
12
320
短期款
应付票
应付账款
预提费
流动负债合计
长期负债合计
负债合计
股
资公积
留存收益
股东权益合计
负债者权益总计
46
18
25
7
96
32
128
90
35
67
192
320
根历史资料考查该企业销售收入流动资产固定资产应付票应付账款预提费工程成正企业年度销售收入4000万元实现净利100万元支付股利60万元预计年度销售收入5000万元销售净利率增长10股利支付率年度相
求：利销售百分法分根销售总额销售增加额预测该企业外部融资额
2 完成第三季度现金预算工作底稿现金预算：
月 份
五
六
七
八
九
十
工作底稿
销售收入
收账：
销货月〔销售收入20〕
销货次月〔销售收入70〕
销货次月〔销售收入10〕
收 账 合 计
采购金额〔月销货70〕
购货付款〔延1月〕
5000
6000
7000
8000
9000
10000
现 金 预 算
〔1〕期初余额
〔2〕收账
〔3〕购货
〔4〕工资
〔5〕付现费
〔6〕预交税
〔7〕购置固定资产
〔8〕现金余缺乏
〔9〕银行款〔1000元倍数〕
〔10〕银行款〔1000元倍数〕
〔11〕支付款利息〔款支付年利率12〕
〔12〕期末现金余额〔低6000元〕
8000
750
100
8000
100
200
1250
700
2000
第五章 参考答案
单项选择题
1B 2C 3C 4A 5D 6D 7C
二项选择题
1AC 2ABCD 3ABC 4ABCD 5ABCD 6ABD
三判断题
1．╳ 2 ╳ 3 √ 4 ╳ 5 ╳ 6 √
四计算分析题
1
〔1〕方法：根销售总额确定融资需求
①确定销售百分：
流动资产销售百分＝2404000＝6
固定资产销售百分＝654000＝1625
应付票销售百分＝184000＝045
应付账款销售百分＝254000＝0625
预提费销售百分＝74000＝0175
②计算预计销售额资产负债
流动资产＝6×5000＝300
固定资产＝1625×5000＝8125
应付票＝045×5000＝225
应付账款＝0625×5000＝3125
预提费＝0175×5000＝875
预计总资产＝300＋8125＋3＋12＝39625
预计总负债＝46＋225＋3125＋875＋32＝1405
③预计留存收益增加额
预计销售净利率100÷4000×(1+10)275
预计留存收益率160÷10040
预计留存收益增加额5000×275×4055〔万元〕
④计算外部融资需求：
外部融资额预计总资产－预计总负债－预计股东权益
＝39625－1405－〔192＋55〕＝875
〔2〕方法二：根销售增加量确定融资需求
计算资产销售百分＝〔240＋65〕4000＝7625％
计算负债销售百分＝〔18＋25＋7〕4000＝125
外部融资额资产增加－负债然增加－留存收益增加
＝7625〔50004000〕125〔50004000〕55875〔万元〕
2
月 份
五
六
七
八
九
十
工作底稿
销售收入
收账：
销货月〔销售收入20〕
销货次月〔销售收入70〕
销货次月〔销售收入10〕
收 账 合 计
采购金额〔月销货70〕
购货付款〔延1月〕
5000
6000
7000
1400
4200
500
6100
5600
4900
8000
1600
4900
600
7100
6300
5600
9000
1800
5600
700
8100
7000
6300
10000
现 金 预 算
〔1〕期初余额
〔2〕收账
〔3〕购货
〔4〕工资
〔5〕付现费
〔6〕预交税
〔7〕购置固定资产
〔8〕现金余缺乏
〔9〕银行款〔1000元倍数〕
〔10〕银行款〔1000元倍数〕
〔11〕支付款利息〔款支付年利率12〕
〔12〕期末现金余额〔低6000元〕
8000
6100
4900
750
100
8000
350
6000
6350
6350
7100
5600
100
200
7550
1000
20
6530
6530
8100
6300
1250
700
2000
4380
2000
6380
解析：题解题关键注意利息计算利清时注意7月初入8月底时间差2
第六章 投资理
单项选择题：
1投资工程企业原非货币资产相关现金流量应非货币资产〔 〕
A．帐面价值 B．变现价值 C．折余价值 D．原始价值
2 计算投资方案增量现金流量时需考虑钱〔 〕
A．漂浮钱 B．历史钱 C．重置钱 D．帐面钱
3 果考虑货币时间价值固定资产年均钱未年限现金流出总现值〔 〕值
A．年金现值系数 B．年金终值系数 C．回收系数 D．偿债系数
4 工程引起现金流出〔 〕
A．支付材料款 B．支付工资 C．垫支流动资金 D．计提折旧
5 进行工程风险分析时易夸远期现金流量风险方法〔 〕
A．净现值法 B．含报酬率法 C．风险调整贴现率法 D．肯定量系数法
二项选择题：
1投资方案评价指标中考虑时间价值素〔 〕
A．会计收益率 B．回收期 C．净现值 D．部报酬率 E现值指数
2某投资方案净现值零意味着该方案〔 〕
A．贴现现金流入现金流出 B．贴现现金流入现金流出
C．报酬率预定贴现率 D．报酬率预定贴现率
3关投资工程营业现金流量预计做法正确〔 〕
A．营业现金流量等税净利加折旧
B．营业现金流量等营业收入减付现钱减税
C．营业现金流量等税收入减税钱加折旧引起税负减少额
D．营业现金流量等税收入减税钱加折旧
三判断题：
1投资方案说增量现金流相关现金流量〔 〕
2企业否维持取决否足够现金满足种支付关键否盈利〔 〕
3投资工程评价部报酬率指标指标计算工程预定贴现率直接关系〔 〕
4肯定量系数指肯定1元现金流量期值相投资者满意肯定金额系数〔 〕
5设备更新决策中假设新旧设备未年限宜采净现值法部报酬率法〔 〕
四计算分析题：
1某投资工程初始投资1000万元工程效期8年建设期两年第3第8年末净现金流量280万元假设贴现率8计算该工程指标：〔1〕净现值〔2〕部报酬率〔3〕投资回收期
2某企业拟建工程该工程预计年收入120万元年营钱75万元企业税率40直线方法计提折旧工程建成10年现两备选方案：
A．第1年初次投入100万元建成投产
B．第1年初第2年初投资45万元第2年初建成投产
该企业资钱率10求计算：AB两方案净现值
3某公司拟新设备取代已3年旧设备旧设备原价14 950元前估计尚5年年营钱2 150元预计残值1 750元目前变现价值8 500元购置新设备需花费13 750元预计6年年营钱850元预计终残值2 500元该公司预期报酬率12税税率30税法规定该类设备应采直线法折旧折旧年限6年残值原值10请做出设备否更新决策
参考答案：
单项选择题：
1B 2C 3A 4D 5C
二项选择题：
1CDE 2AC 3ABC
三判断题：
1√ 2× 3× 4√ 5√
四计算分析题：
1 NPV10162
IRR102
T557(含建设期2年)
2 A：年折旧 1001010万元
年总钱75+1085万元
年税利润〔12085〕〔140〕21
NPV〔21+10〕〔PA1010〕100 9048
B：年折旧90109
年总钱25+984
年税利润 (12084)〔140〕216万元
〔216+9〕[(PA0111)1]4545×〔PF011〕85022万元
3 旧设备现金流
年营钱现值 2150〔130〕×〔PA125〕542522〔元〕
年折旧抵税现值 ×30×(PA123)161581
残值收益现值 [1750〔175014950×10〕×30]×〔PF125〕94954
旧设备变现收益 8500[8500〔1495022425×3〕] ×30841675
均年钱 〔841675+54252216158194954〕×(AP125)312822
新设备：
年营钱现值 850〔130〕×〔PA126〕244628
年折旧抵税现值 ×30×(PA126)254393元残值收益现值 [2500〔255013750×10〕×30]×〔PF126〕109552
均年钱 〔13750+244628254393109552〕×(AP126)305415元
新设备均年钱较低应选新设备
第七章 流动资金理
单项选择题
1．现金理目标描述正确选项〔 〕
A．现金变现力强必保持太现金
B．持足够现金降低防止财务风险营风险现金越越
C．现金种非盈利资产该持现金
D．现金流动性收益性呈反变化关系现金理两者间作出合理选择
2．正常业务活动根底追加定量现金余额应付未现金收支机波动〔 〕
A．预防动机 B．交易动机 C投机动机 D
3企业赊销方式卖客户甲产品100万元客户快付款企业予客户信条件〔1010530N60〕面描述正确选项〔 〕
A信条件中103060信期限
BN表示折扣率买卖双方协商确定
C客户60天付款享受现金折扣优惠
D
4．关存货ABC分类理描述正确〔 〕
A类存货金额数量
B类存货金额般品种数量相较
C类存货金额数量少
D三类存货金额数量重致ABC07：02：01
二项选择题
1企业信政策包括( )
A．信标准 B．信期限
C．现金折扣 D．折扣期限
E．收账政策
2现金需总量定条件影响正确现金持量素〔 〕
A． 现金持钱
B． 价证券现金彼间转换钱
C． 价证券利率
D．
E． 理钱
3．现金需总量定前提〔 〕
A 现金持量越现金理总钱越高
B 现金持量越现金持钱越
C 现金持量越少现金理总钱越低
D 现金持量越现金转换钱越高
E 现金持量持钱成正转换钱成反
4应收账款理钱包括〔 〕
A 调查顾客信情况费
B 收集种信息费
C 账簿记录费
D 应收账款坏账损失
E 收账费
三判断题
1 关现金折扣业务中l10〞表示：假设客户天付款享受10折扣优惠( )
2现金持量越时机钱越高( )
3现金缺货钱现金持量增加减少现金持量减少升 ( )
4存货济批量指达低进货钱批量 ( )
四计算分析题
1某公司现金收支稳预计全年〔360天计算〕现金需量250000元现金价证券转换钱次500元价证券年利率10
求：
〔1〕计算正确现金持量
〔2〕计算正确现金持量全年现金理总钱全年现金转换钱全年现金持时机钱
〔3〕计算正确现金持量全年价证券交易次数价证券交易间隔期
2某企业2002年信政策〔210120n90〕预计A产品销售收入5400万元30货款第10天收20货款第20天收余50货款第90天收〔前两局部货款会产生坏账局部货款坏账损失率该局部货款4〕收账费50万元变动钱率60资金钱率8
求计算指标：
（1） 应收账款周转期
（2） 应收账款均余额
（3） 维持赊销业务需资金
（4） 应收账款时机钱
（5） 坏账钱
（6） 信钱〔应收账款总钱〕
3某公司年度需耗乙材料36000千克该材料采购钱200元千克年度储存钱16元千克均次订货钱20元
求：
（7） 计算年度乙材料济进货批量
（8） 计算年度乙材料济订货批量相关总钱
（9） 计算年度乙材料济订货批量均资金占额
（10） 计算年度乙材料正确进货批次
参考答案：
单项选择题
1．D 2A 3D 4B
二项选择题
1．ABCDE 2ABCD 3BDE 4ABCE
三判断题
1× 2√ 3√ 4×
四计算分析题
1〔1〕正确现金持量
〔2〕现金理总钱
转换钱〔250000÷50000〕×5002500〔元〕
持时机钱〔50000÷2〕×102500〔元〕
〔3〕价证券交易次数250000÷500005〔次〕
价证券交易间隔期360÷572〔天〕
2．〔1〕应收账款周转期 10×30+20×20+90×5052〔天〕
〔2〕应收账款均余额5400×〔52÷360〕780〔万元〕
〔3〕维持赊销业务需资金780×60468〔万元〕
〔4〕应收账款时机钱468×83744〔万元〕
〔5〕坏账钱5400×50×4108〔万元〕
〔6〕信钱〔应收账款总钱〕3744+108+5019544〔万元〕
3〔1〕济订货批量
〔千克〕
〔2〕济订货批量相关总钱
〔元〕
〔3〕济订货批量均资金占额
〔4〕正确进货批次
〔次〕
第八章 筹资理
1甲公司年利率5银行款100万元期限3年根贷款协议银行求保持总额15补偿性余额复利计息求计算：〔1〕实际款额〔2〕实际负担年利率
2．某企业2005年度资产负债
资产负债表
〔2005年12月31日) 万元
资 产
金 额
负债者权益
金 额
现金(包括银行存款)
应收账款
存 货
固定资产净值
合 计
40
60
300
600
1000
应付账款
应付费
短期款
实收资
留存收益
合 计
40
40
120
700
100
1000
该企业2005年销售收入1600万元2006年该企业增加固定资产情况销售收入预计达2000万元请确定该企业2006年度需筹资数量假设该企业2006年预计税利润60万元留例30请确定该企业2006年外筹资规模
第九章 股利分配理
某企业2001年税股东分配净利润1500万元确定目标资结构6：4权益资60负债40假设该公司2002年良投资工程需资金1000万元
求计算：公司采剩余股利政策时企业应融资分配股利
第十章 资钱资结构
单项选择题
1保持财务结构稳键提高资产营运效率结构通常应保持合理应关系〔 〕
A资金源资金运B银行款应收账款C外投资投资D长期资金短期资金
2调整企业资结构〔 〕
A降低资金钱B降低财务风险 C降低营风险D增加融资弹性
3营杠杆风险指〔 〕
A利润降风险B钱升风险C业务量变动导致息税前利润变动风险D业务量变动导致息税前利润更变动风险
4项中影响营杠杆系数〔 〕
A产品销售数量B产品销售价格C固定钱D利息费
5筹资活动会加财务杠杆作〔 〕
A增发普通股B增发优先股C增发公司债券D增加银行款
6边际奉献超固定钱措施利降低总杠杆系数降低企业复合风险〔 〕
A降低产品销售单价B提高资产负债率C节约固定钱支出D减少产品销售量
7果企业资金源全部资金没优先股存企业财务杠杆系数〔 〕
A等0 B等1 C1 D1
8果企业定期间固定生产钱固定财务费均零述素作导致杠杆效应属〔 〕
A营杠杆效应B财务杠杆效应C复合杠杆效应D风险杠杆效应
二项选择题
1果企业调整资结构企业资产权益总额〔 〕
A时增加B时减少C保持变D定会发生变动
2根财务杠杆作原理企业净利润增加根途径〔 〕
A企业资结构定条件增加息税前利润B企业固定钱总额定条件增加企业销售收入C企业息税前利润变条件调整企业资结构D企业销售收入变条件调整企业固定钱总额
3正确资结构判断标准〔 〕
A企业价值B加权均资钱低C资结构具弹性D筹资风险
4项中影响复合杠杆系数变动素〔 〕
A固定营钱B单位边际奉献C产销量D固定利息
5项中影响财务杠杆系数素〔 〕
A产品边际奉献总额B税税率C固定钱D财务费
6事先确定企业资金规模前提吸收定例负债资金产生结果〔 〕
A降低企业资金钱B降低企业财务风险C加企业财务风险D提高企业营力
7计算资金钱时需考虑税抵减作筹资方式〔 〕
A银行款B长期债券C优先股D普通股
8企业资结构中适安排负债资金企业〔 〕
A降低资钱B加财务风险C扩销售规模D发挥财务杠杆作
三判断题
1果企业负债零财务杠杆系数1〔 〕
2企业综合资钱低资结构企业价值资结构〔 〕
3般说债券钱高长期款钱〔 〕
4市场企业产品需求稳定营风险〔 〕
5固定钱断增加企业风险加〔 〕
6销售额达盈亏界点时营杠杆系数趋零〔 〕
7企业营处衰退时期应降低营杠杆系数〔 〕
8正确资结构企业筹资力强财务风险资结构〔 〕
9息税前利润差异点〔息税前利润衡点〕时增加负债增加权益资筹资更利〔 〕
10留存收益企业利润形成留存收益没资金钱〔 〕
四计算分析题
1甲公司面值发行5年期债券2000万元票面利率年利率13发行费率35该公司税率33求计算债券钱
2乙公司年年初投资工程需资金4000万元通方式进行筹集发行债券600万元资钱12长期款800万元资钱11普通股1700万元资钱16保存盈余900万元资钱155求计算加权均资钱
3丙公司资金总额250万元负债率45负债利率14公司年销售额320元税息前盈余80万元固定钱48万元变动钱率60分计算营杠杆系数财务杠杆系数总杠杆系数
参考答案：
单项选择题
1A 2C 3D 4D 5A 6C 7B 8C
二项选择题
1ABC 2AC 3ABC 4ABCD
5ABCD 6AC 7AB 8ABD
三判断题
1 √ 2 √ 3√ 4 √ 5 √ 6 √ 7√ 8×9√10×
四计算分析题
1债券资钱：
2加权均资钱：
３营杠杆系数：
财务杠杆系数：
总杠杆系数：
第十章 企业购控制
没练
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