- 1. 第四章 国际金融组织国际金融组织在国际经济、货币关系和世界经济发展中发挥重要作用,是研究国际金融问题的重要方面。通过本章的学习,重点掌握国际货币基金组织,世界银行的机构,特点,贷款条件,资金来源等问题。Date1
- 2. 第四章 国际金融组织国际货币基金组织(International Monetary Fund,IMF)
世界银行(Word Bank Groups)
亚洲开发银行
其他国际金融组织Date2
- 3. 4.1 IMF:成立1944年7月联合国货币金融会议通过《国际货币基金组织协定》。
1945.12.27,参加布雷顿森林会议的各国批准《布雷顿森林协议》,IMF成立。
1947.3正式开办业务,它是联合国的一个专门机构,现有会员国150余个,总部设在美国华盛顿。Date3
- 4. 4.1.1 IMF:宗旨建立一个永久性国际货币机构,对国际货币问题进行协商,促进国际货币合作,促进各国贸易均衡发展,促进汇率稳定,协助成员国建立多边支付制度,协助成员国改善国际收支状况。Date4
- 5. 4.1.2 IMF:组织机构理事会:最高权力机构,一年举行一次会议
执行董事会:处理日常业务的常设机构,22人组成,6名来自出资额最多的国家,其余16名由16个选区产生
临时委员会:重大问题决策,一年举行2次会议
发展委员会:讨论向发展中国家转移资源
总裁:任期5年,一直由欧洲人担任
业务机构:16个Date5
- 6. 4.1.3 IMF:资金来源基金份额:取决于成员国的国民收入、外汇储备、平均进口额、出口变化率、出口额占国民收入的比重,计算单位最初为美元,1969年该为SDRs
基金份额的作用:发放贷款的依据、投票权,每5年检查或调整一次
借款:向成员国政府借款
信托基金:出售黄金所得Date6
- 7. 4.1.4 IMF:记账单位SDRs1969.9设立SDRs,1 SDRs=0.888671克纯黄金
性质:纸黄金,记账以及政府间转账
1974.1.1, SDRs与黄金脱钩,由16种货币的加权平均值决定其价值,1981.1.1改由5种货币定值,其权重每5年调整一次Date7
- 8. 4.1.6 IMF:性质与作用性质
国际组织和国际论坛
受美国操纵
作用
稳定汇率:钉住汇率制度
缓和国际收支危机:发放贷款
维护国际金融体系的正常运转:协商、制定共同规则
处理紧急事件:美元危机、债务危机、墨西哥金融危机、亚洲金融危机Date8
- 9. 4.2 WBG:组成国际复兴开发银行(IBRD)
国际开发协会(IDA)
国际金融公司(IFC)
解决国际投资争端中心(ICSID)
多边投资担保机构(MIGA)Date9
- 10. 4.2.1 WBG: IBRD简称世界银行,是根据1944年7月在美国布雷顿森林举行的联合国货币金融会议签定的《国际货币基金组织协定》,于1945年12月与国际货币基金组织同时成立的。它是联合国的又一专门机构。目前,世界银行集团由国际复兴开发银行(ibrd)、国际开发协会(ida)、国际金融公司ifc)和多边投资担保机构(miga)所组成。Date10
- 11. 4.2.1 WBG: IBRD建立:1944.7,参加布雷顿森林会议的各国代表通过《国际复兴开发银行协议》,于1945.12.27正式成立IBRD,1946.6.25正式营业
宗旨
对生产性投资提供便利,协助成员国的经济复兴以及生产资源的开发
促进私人对外投资和贷款
鼓励国际投资,开发成员国的生产资源,促进国际贸易长期均衡发展,维持国际收支平衡
配合国际贷款,提供信贷保证
组织机构:与IMF基本相同Date11
- 12. 4.2.1 WBG: IBRD发挥的作用:
(1)有利于二战启西欧国家的经济恢复;
(2)1948年以贷款对象转向亚、非、拉对新独立国家给予资金支援;
(3)促进了发展中国家基础设施建设和农业的发展;
(4)促进了发达国家私人企业的大力发展。 Date12
- 13. 4.2 WBG: IBRD的资金来源银行股份:根据各国经济与财政实力以及在IMF的份额确定,实缴额只有10%左右
借款:主要来源。
向成员国发行中短期债券
向资本市场发行长期债券(占筹资的2/3或3/4)
转让债权
业务收入
回收的贷款Date13
- 14. 4.2 WBG: IBRD的贷款业务项目选择
支持重点不断变化
重点支持基础设施、农业、教育、能源、结构调整、环保
贷款原则
只向成员国发放贷款
贷款必须用于借款国申请的特定项目
无法从市场以合理价格获得资金
借款国必须确保贷款的偿还Date14
- 15. 4.2 WBG: IBRD的贷款特点贷款期限长,最长可达30年,宽限期5年
贷款利率低于市场利率,实行浮动利率
贷款以美元计值,借款国承担汇率风险
只提供项目所需资金的外汇部分,一般只占资金总额的30-40%
贷款程序严格,审批时间长Date15
- 16. 4.2 WBG: IBRD的贷款种类项目贷款(特定投资贷款):必须经过选定、准备、评估、谈判、执行、总结六个阶段
非项目贷款:用于自然灾害、进出口价格以及需求的突发性变动
部门贷款:部门投资、部门调整、中间金融机构贷款
联合贷款:共同以及充当中介的贷款
窗口贷款:发放对象为发展中国家
世界银行的贷款被称为硬贷款(贷款条件严格、利率相对高),国际开发协会的贷款则为软贷款Date16
- 17. 4.2 WBG:IDA的宗旨成立:1959.10世界银行通过美国的提议,1960.9.24正式成立,11月开始营业
宗旨:向符合条件的低收入国家提供贷款,帮助这些国家加速经济的发展,达到提高生产率和改善人民生活的目的
机构:与IBRD一套人马、俩块牌子,只是在财务和法律上独立Date17
- 18. 4.2 WBG: IDA的业务资金来源
股份:发达国家多,发展中国家少
成员国的补充资金和特别基金捐赠款
业务收益
贷款业务
资格:1999年GNP低于$925的发展中国家
软贷款:贷款期限50年,宽限期10年,第2个10年每年还本1%,其余30年每年还本3%,免收利息
贷款项目:农业、能源、交通Date18
- 19. 4.2 WBG:IFC成立:1956.7正式成立
宗旨
为发展中国家的私人企业提供没有政府担保的投资,促进成员国的经济发展
促进外国私人资本在发展中国家的投资
促进发展中国家资本市场的发展
机构设置:与IBRD一样
资金来源:股份、借款、业务净收益
贷款:贷款给中小私人企业,无需政府担保,期限为7-15年,利率高于IBRD贷款Date19
- 20. 4.3 亚洲开发银行(ADB)成立:1966.11.24,亚洲开发银行成立
宗旨
利用亚行的资金为本地区的开发项目和计划提供贷款
为这些项目的确认、准备、实施与运转提供必要的技术援助
通过亚行的活动促进成员国公营和私营部门的开发性投资
为成员国协调本国的开发计划和政策一个必要的资金和技术援助Date20
- 21. 4.3 ADB的组织与业务组织机构:理事会、董事会(12:8+4)、会长、总部(9个局)
国别:目前56个成员国(16+40),发达国家占投票权的50%以上
资金来源
普通资金:股本、借款、普通储备金、业务净收益
亚洲开发基金:捐赠款技术援助特别基金:人力资源(捐赠款)
XX特别基金:1988年设立,政府捐赠
联合融资Date21
- 22. 4.3 ADB的贷款以及技术援助重点支持领域:农业、农产品加工、能源、交通运输
贷款
按条件:硬贷款、软贷款、赠款
按方式:项目贷款、规划贷款、部门贷款、开发金融机构贷款(转贷款)、综合项目贷款(小国)、特别项目执行援助贷款、私营部门贷款
技术援助
项目准备技术援助、项目执行技术援助、咨询形技术援助、区域性技术援助
方式:贷款与捐赠
Date22