投资学名词解释
持收益率指投资者持股票期间股息红利收入买卖价差占股票买入价格率
预期回报 未证券价格股息收入确定性难确定终总持期收益率试图量化证券情况概率分布求期回报
均值方差准表示投资组合A优投资组合B果E（ra）>E（rb）方差A<方差B少项相等时投资组合A优B
风险溢价超风险证券收益预期收益溢价投资风险提供补偿
系统性风险市场风险指整证券市场类证券产生影响风险包括购买力风险利率风险政策风险市场波动风险等证券市场整体运动相关联样化投资分散风险
债券政府企业银行等债务筹集资金法定程序发行债权承诺指定日期付息价证券
中长期国债指期限年国家债券中期国债期限长10年长期国债期限10年30年等面值100美元交易中更常见面值1000美元中期国债长期国债半年支付次利息利息票支付
公司债券 发行公司债券私营企业直接公众款方式公司债券结构中长期国债相似——通常半年持者支付次利息期时偿付金公司债券国债区风险高低违约风险投资者购买公司债券时必须考虑素
短期国库券指政府通公众出售国库券筹集资金投资者面值定折扣购入国库券国库券期时政府面值持者手里赎回购买价格面值差构成投资者投资收益
普通股称权益证券权益代表公司权份额份普通股赋予者年度股东会公司治理事务份投票权时代表公司财务利益份索取权
优先股享优先权股票优先股股东公司资产利润分配等享优先权风险较优先股股东公司事务表决权选举选举权公司营没参权优先股股东退股通优先股赎回条款公司赎回稳定分红股份
资配置线引入风险贷定量资某特定风险资产组合风险资产间分配描述新组合预期收益风险间关系线条
资市场线指表明效组合期收益率标准差间种简单线性关系条射线着投资组合效边界风险资产风险资产构成投资组合
差异曲线指样条曲线面点商品组合表示中效程度相
β系数种风险指数种评估证券系统性风险工具衡量股票股票基金相整股市价格波动情况
协方差测度两种资产互补程度指标测度两风险资产收益相互影响方程度正意味着资产收益变动负反方变动
相关系数范围11间协方差关系两变量协方差两标准差积等相关系数
方差样值全体样值均数差方值均数通偏离期估计收益值方计算方差
标准差反映数集离散程度方差算术方根
夏普率计算投资组合承受单位总风险会产生少超额报酬正值代表基金报酬率高波动风险负值代表基金操作风险报酬率例越高投资组合越佳
效市场资产现市场价格够充分反映关信息资市场包括弱型效市场半强型效市场强型效市场三种形式弱型效市场认股价反映历史信息半强型效市场反映公开已知信息强型效市场反映公开幕信息
δ中性
连续复利指期数趋限极限情况利率复利复合利息指年收益产生收益具体整贷期限分割干段前段金计算出利息加入金中形成增金作段计算利息金基数直段利息计算出加总出整贷期利息
投资指投入前资金资源期未获收益行
伦敦银行业拆利率（LIBOR）位伦敦型银行间互相款利率种美元计价贷款确定利率已成欧洲货币市场短期款利率报价成金融交易中参考利率
市盈率指前股价年股收益
简答
证券投资风险类型
证券投资风险济政治道德法律方面中济方面风险
济方面投资风险致分七种：
1 市场风险 指证券市场价格波动证券投资者造成损失性市场素变动决定
2 利率风险 指市场利率变动导致证券投资者利率确定
3 购买力风险 指通货膨胀影响货币购买力降风险
4 企业信风险 违约风险指证券发行证券期时法付息投资者遭受损失风险
5 企业营风险 指企业决策员理员营理程中出现失误导致企业亏损破产投资者遭受损失性
6 企业财务风险 指企业财务结构合理形成风险
7 政策风险 政府政策合理确定性投资者造成收入确定性
外投资风险影响范围风险分成系统性风险非系统性风险两类
非系统性风险特定风险指某企业行业特风险包括公司破产风险流动风险违约风险理风险等影响某具体证券通样化投资加分散
二 选择支股票
1 挑选股票第原应该行业通行业周期性分析选股应注意价值行业正处行业成长阶段初期中期行业扩张潜力增长速度快投资风险相较时期容易产生牛股投资者应量投资行业龙头股注意行业龙头投资相收益更高
2 营业绩中寻找机会绩优股三重指标利润净资产收益率股收益长远绩优股肯定投资价值采取逢低吸纳越跌越买策略长期持必厚报投资者伪装绩优股营赖外部环境绩优股应保持警惕
3 关注公司财务报表重点关注营业务指标财务数利润辨市公司利润源否正常通营业务指标营利润占利润总率越高说明公司业绩性越稳定性越强外市盈率越说明该股越投资价值
三优先股普通股债券区
优先股类似限期债券持者承诺年支付固定收益债券类似特点优先股没赋予持者参公司决策权利优先股种权益投资公司保优先股支付股利权支付股利公司合义务未支付引发企业破产优先股公司资产求偿权位债券位普通股前
四资产组合理优缺点
五第六章
（知道）
跌期权约定价格出售某资产权利期货合约空头头寸约定价格出售某资产义务
涨期权约定价格购买某资产权利期货合约头头寸约定价格购买某 资产义务
文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
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持收益率指投资者持股票期间股息红利收入买卖价差占股票买入价格率
预期回报 未证券价格股息收入确定性难确定终总持期收益率试图量化证券情况概率分布求期回报
均值方差准表示投资组合A优投资组合B果E（ra）>E（rb）方差A<方差B少项相等时投资组合A优B
风险溢价超风险证券收益预期收益溢价投资风险提供补偿
系统性风险市场风险指整证券市场类证券产生影响风险包括购买力风险利率风险政策风险市场波动风险等证券市场整体运动相关联样化投资分散风险
债券政府企业银行等债务筹集资金法定程序发行债权承诺指定日期付息价证券
中长期国债指期限年国家债券中期国债期限长10年长期国债期限10年30年等面值100美元交易中更常见面值1000美元中期国债长期国债半年支付次利息利息票支付
公司债券 发行公司债券私营企业直接公众款方式公司债券结构中长期国债相似——通常半年持者支付次利息期时偿付金公司债券国债区风险高低违约风险投资者购买公司债券时必须考虑素
短期国库券指政府通公众出售国库券筹集资金投资者面值定折扣购入国库券国库券期时政府面值持者手里赎回购买价格面值差构成投资者投资收益
普通股称权益证券权益代表公司权份额份普通股赋予者年度股东会公司治理事务份投票权时代表公司财务利益份索取权
优先股享优先权股票优先股股东公司资产利润分配等享优先权风险较优先股股东公司事务表决权选举选举权公司营没参权优先股股东退股通优先股赎回条款公司赎回稳定分红股份
资配置线引入风险贷定量资某特定风险资产组合风险资产间分配描述新组合预期收益风险间关系线条
资市场线指表明效组合期收益率标准差间种简单线性关系条射线着投资组合效边界风险资产风险资产构成投资组合
差异曲线指样条曲线面点商品组合表示中效程度相
β系数种风险指数种评估证券系统性风险工具衡量股票股票基金相整股市价格波动情况
协方差测度两种资产互补程度指标测度两风险资产收益相互影响方程度正意味着资产收益变动负反方变动
相关系数范围11间协方差关系两变量协方差两标准差积等相关系数
方差样值全体样值均数差方值均数通偏离期估计收益值方计算方差
标准差反映数集离散程度方差算术方根
夏普率计算投资组合承受单位总风险会产生少超额报酬正值代表基金报酬率高波动风险负值代表基金操作风险报酬率例越高投资组合越佳
效市场资产现市场价格够充分反映关信息资市场包括弱型效市场半强型效市场强型效市场三种形式弱型效市场认股价反映历史信息半强型效市场反映公开已知信息强型效市场反映公开幕信息
δ中性
连续复利指期数趋限极限情况利率复利复合利息指年收益产生收益具体整贷期限分割干段前段金计算出利息加入金中形成增金作段计算利息金基数直段利息计算出加总出整贷期利息
投资指投入前资金资源期未获收益行
伦敦银行业拆利率（LIBOR）位伦敦型银行间互相款利率种美元计价贷款确定利率已成欧洲货币市场短期款利率报价成金融交易中参考利率
市盈率指前股价年股收益
简答
证券投资风险类型
证券投资风险济政治道德法律方面中济方面风险
济方面投资风险致分七种：
1 市场风险 指证券市场价格波动证券投资者造成损失性市场素变动决定
2 利率风险 指市场利率变动导致证券投资者利率确定
3 购买力风险 指通货膨胀影响货币购买力降风险
4 企业信风险 违约风险指证券发行证券期时法付息投资者遭受损失风险
5 企业营风险 指企业决策员理员营理程中出现失误导致企业亏损破产投资者遭受损失性
6 企业财务风险 指企业财务结构合理形成风险
7 政策风险 政府政策合理确定性投资者造成收入确定性
外投资风险影响范围风险分成系统性风险非系统性风险两类
非系统性风险特定风险指某企业行业特风险包括公司破产风险流动风险违约风险理风险等影响某具体证券通样化投资加分散
二 选择支股票
1 挑选股票第原应该行业通行业周期性分析选股应注意价值行业正处行业成长阶段初期中期行业扩张潜力增长速度快投资风险相较时期容易产生牛股投资者应量投资行业龙头股注意行业龙头投资相收益更高
2 营业绩中寻找机会绩优股三重指标利润净资产收益率股收益长远绩优股肯定投资价值采取逢低吸纳越跌越买策略长期持必厚报投资者伪装绩优股营赖外部环境绩优股应保持警惕
3 关注公司财务报表重点关注营业务指标财务数利润辨市公司利润源否正常通营业务指标营利润占利润总率越高说明公司业绩性越稳定性越强外市盈率越说明该股越投资价值
三优先股普通股债券区
优先股类似限期债券持者承诺年支付固定收益债券类似特点优先股没赋予持者参公司决策权利优先股种权益投资公司保优先股支付股利权支付股利公司合义务未支付引发企业破产优先股公司资产求偿权位债券位普通股前
四资产组合理优缺点
五第六章
（知道）
跌期权约定价格出售某资产权利期货合约空头头寸约定价格出售某资产义务
涨期权约定价格购买某资产权利期货合约头头寸约定价格购买某 资产义务
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