新源限公司商业计划书
XX新源限公司商业计划书
目 录
1．执行总结 ５
11公司 ５
12市场 ５
13投资财务 ６
14组织力资源 ６
2．项目背景 ７
21行业分析 ７
211国际光伏行业背景 ７
213中国太阳现状电力缺口分析 ９
214中国太阳资源现状 ９
22 产品概述 １０
221产品介绍 １０
222产品优势 １０
223电池结构 １１
224工业化生产问题 １１
226 成核算 １１
3．竞争分析 １３
31光伏发电传统源格局中发展前景 １３
32 种光伏电池较 １３
321硅太阳电池 １４
322染料敏化太阳电池 １４
323非晶硅电池 １５
324碲化镉(ＣｄＴｅ)系薄膜阳电池 １５
325硒铟铜(ＣＩＳ)系薄膜太阳电池 １５
326晶硅薄膜太阳电池 １５
3．3市场竞争分析 １６
3．3．1中国前光伏市场组成 １６
332国光伏企业竞争态势 １９
333国外企业未中国市场威胁 ２０
34国光伏市场发展新趋势 ２１
35相关目标市场竞争分析市场容量分析 ２１
3．5．1光伏路灯明市场情况 ２１
352公建筑中公明电力供应市场 ２４
36 国际光伏市场状况 ２５
3．6．1国际光伏行业发展状况 ２５
362 国际光伏市场需求状况 ２５
4．目标市场公关策略 ２７
41国光伏路灯明市场 ２７
411公关流程图 ２７
412政府公关容 ２８
413公关方式 ２８
42国公建筑光伏公明市场 ２８
421公关流程图 ２９
422客户公关容 ２９
423公关方式 ３０
5．公司战略 ３１
51远景目标 ３１
52发展战略 ３１
6．市场营销 ３３
6．1目标市场 ３３
6．2 服务 ３３
6．3品牌 ３３
6．4 价格 ３４
6．5销售渠道 ３４
6．6推广策略 ３５
6．6．1促销策略 ３５
6．6．2广告 ３５
7．投资分析 ３７
71股结构规模 ３８
72投资收益 ３８
7．2．1投资净现值 ３９
7．2．2投资回收期 ３９
7．2．3含报酬率 ３９
7．2．4项目敏感度 ４０
73风险分析 ４０
7．3．1盈亏衡分析 ４０
7．3．2 投资回报 ４１
8．财务分析 ４２
8．1财务报表 ４２
811财务假设 ４２
812 收益表现金流量表 ４２
813 资产负债表 ４４
82 财务报表分析 ４６
821 率趋势分析 ４６
822 预计销售趋势分析 ４６
823 风险假定分析 ４７
9． 机遇挑战 ４８
91机遇 ４８
92挑战 ４８
93应挑战措施方法 ４９
10理团队权 ５０
10．1 理团队 ５０
10．2公司结构 ５１
10．3权结构 ５２
10．4专业机构 ５２
1．执行总结
11公司
XX限公司计划中筹办公司公司托系列相关纳米染料敏化太阳电池专利致力户提供清洁高效太阳电力效改变现合理源格局
太阳发电称光伏发电世纪50年代该技术已美国出现鉴提供清洁环保持续利电力直受广泛重视成高（成高出普通化石燃料发电10倍）光间歇性等问题直未效推广
新世纪纳米技术储氢燃料电池等技术发展普遍温室效应环境污染等问题忧虑光伏发电提供新机遇公司托纳米染料敏化太阳电池属新代技术原理根改变成幅降低
（13—110）产品性价高考虑前时代背景公司具备广阔发展前景公司建立ISO9000质量理体系力争获国际ISO9000质量理认证致力加入REDP相关认证陆续申请通
公司前期定位：太阳光伏电池组件生产商光伏明系统服务商
12市场
公司技术国领先国际先进前期市场暂定国鉴目前光伏明市场相空白城市常出现电力短缺现状（电高峰时常需拉闸限电）公司前期重点市场光伏路灯明公建筑中公明市场鉴市场现状公司产品优势公司信心复杂市场竞争中脱颖出
公司产品优势成低行业产品硅太阳电池性价较高初步计算产品前期电池成9元WP组件成15元WP规模产业化电池生产成降5元WP前期组件市场价暂定30元WP利润率100目前国光伏企业硅电池成27元WP左右组件成约33元WP市场价40元WP左右
公司市场计划未五年销量分：第年1MW第二年15MW第三年45MW第四年100MW第五年180MW（1MW应百万WP）
13投资财务
公司成立初期需启动投资资金2650万元购进生产设备办公化设备租赁厂房初期研发生产流动资金公司初期北京郊区租赁厂房09年中关村商圈建新厂房研发中心
公司限责公司风险投资占40股份理团队占40股份专利占18股份
员2
第年完成生产线购进配置投入第二年估计盈利24727万民币投资回收期年零月三年进入迅速扩张期年均增长率保持80销售利润率55左右资产报酬率52风险资金预计第3—5年撤出采理层收购方式较适合公司
14组织力资源
公司性质限责公司初期组织结构采取直线制公司权营权分离实行总理负责制总理设公关副总理市场副总理销售副总理财务副总理技术副总理
2．项目背景
21行业分析
211国际光伏行业背景
化石源量开采利造成全球环境污染生态破坏原 化石源储备限性目前度开采引起资源匮乏等问题越越引起国重视积极发展生源已世界识恐怖义缘政治等负面素发达国家优先发展光伏发电重素
联合国141成员国家签署京协议书2005年2月16日生效生源开发规划推新阶段 世界源储备状况（中国生源发展项目）
简单计算：太阳秒钟达面量高达80万千瓦假球表面01太阳转电便量转化率5年发电量目前世界耗40倍太阳光伏发电完全完成补充源常规源角色转换
212中国源格局
世界中国常规源限中国均常规源储量远远低世界均水约世界总储量10中国源生产国源消费国仅2003年源消费总量已达168亿吨（年年均增长率达10）中：煤炭占671石油占227天然气占28水电等占73 年石油进口达9700万吨约占中国总石油消耗40源需求强劲增长煤炭源消费结构中例提高年提高1百分点图出国2003年次源消费构成
国政府重视生源技术发展水风生物质太阳热海洋等国目前生源发展现状：
水：国济开发水资源量39亿千瓦年发电量17万亿千瓦时中5万千瓦水电资源量125亿千瓦2005年底国已建成水电发电装机容量117亿千瓦中水电容量3000万千瓦水利受域限制较开发潜力
风：目前全国已建成网风力发电装机容量57万千瓦外边远区农牧民型风力发电机约18万台总容量约35万千瓦风利国预见未会占位
生物质：生物质农林生产加工废弃物工业废水城市生活垃圾等目前全国农村已户沼气池1300万口年产沼气约33亿立方米中型沼气工程2200处年产沼气约12亿立方米生物质发电装机容量
2000MW
太阳：目前太阳利方式热利光电利两种目前国光伏电池安装容量65MWp潜力远未开发详见市场分析部分
热海洋等生源资源目前占例仅占源消耗3普遍公认事实：光伏发电发展前景潜力等方面具备生源拟优势预见未生源中国源消费中例会越越高中太阳光伏发电考虑技术发展趋势环保丰富等特点具备根改变传统源格局潜力
213中国太阳现状电力缺口分析
中国电力供应2000年前紧张2001年济发展迅猛电力需求年超20速度增长2003年全国出现电力供应严重足现象 目前济发展趋势中国资源情况2010年2020年电力供应单传统煤水核够尚存定缺口常出现电力紧张问题效缓解目前言充分利生资源摆国家面前非常现实选择光伏发电利契机中国未电力供应中扮演重角色
214中国太阳资源现状
国处北半球土辽阔幅员广国土总面积达960万方公里广阔土着丰富太阳资源全国年太阳辐射总量928－ 2333KWh m2中值1626kWh m2
根接受太阳总辐射量少全国划分五类区
类区国太阳资源丰富区年太阳辐射总量66808400 MJm2相日辐射量5164KWhm2区包括宁夏北部甘肃北部新疆东部青海西部西藏西部等尤西藏西部丰富高达2333 KWh m2 （日辐射量64KWh m2 ）居世界第二位仅次撒哈拉沙漠
二类区国太阳资源较丰富区年太阳辐射总量58506680 MJm2相日辐射量4551KWhm2区包括河北西北部山西北部蒙古南部宁夏南部甘肃中部青海东部西藏东南部新疆南部等
三类区国太阳资源中等类型区年太阳辐射总量50005850 MJm2相日辐射量3845KWhm2包括山东河南河北东南部山西南部新疆北部吉林辽宁云南陕西北部甘肃东南部广东南部福建南部苏北皖北台湾西南部等
四类区国太阳资源较差区年太阳辐射总量42005000 MJm2相日辐射量3238KWhm2区包括湖南湖北广西江西浙江福建北部广东北部陕南苏北皖南黑龙江台湾东北部等
五类区包括四川贵州两省国太阳资源少区年太阳辐射总量33504200 MJm2相日辐射量2532KWhm2
全国国太阳资源相丰富国家绝数区年均日辐射量4 kWhm2天 西藏高达7 kWhm2天纬度国家相美国类似欧洲日优越述二三类区约占全国总面积23年太阳辐射总量高5000 MJm2年日时数2000h具利太阳良条件特二类区正国口稀少居住分散交通便偏僻边远广西北区济发展较落充分利丰富太阳资源采太阳光发电技术发展济提高民生活水
22 产品概述
221产品介绍
纳米染料敏化太阳电池10年前诞生瑞士10年发展性断提高北京学化学院黄春辉院士课题组领域处国领先
国际先进位该课题组创造性利国丰富稀土元素进行合理掺杂较幅度改善电池性申请项专利公司相信 通托相关专利市场创新理创新定效推动该领域产业化进程
222产品优势
较化石燃料源方式光伏发电具清洁生等优点成太高等缺点制约规模推广公司产品纳米染料敏化太阳电池光伏产品中优势：成低(成降硅电池13—110)原料丰富寿命达1520年适合规模生产易制造等技术方面优势：①制成透明产品应范围广②种光条件 ③光利效率高 ④光阴影敏感（存硅电池灰尘斑点导致局部损坏问题）⑤宽温度范围正常工作……
223电池结构
染料敏化纳米晶体太阳电池（DSSCs）（称Grätzel型光电化学太阳电池）包括镀透明导电膜玻璃基底染料半导体纳米材料（般氧化钛）电极电解质等部分
224工业化生产问题
通托相关专利科研成果公司已掌握规模生产关键技术解提高公众该类型电池认知度中科院等离子已建立染料敏化太阳电池电站（没进行产业化）公司正常运作会争取建立合作关系
225原材料供应情况
产品言重原材料导电玻璃染料价格贵两部分占总成90部分氧化钛电解质等容易获需部分原料国生产关键原材料公司建立长期合作关系签订相关协议
226 成核算
1 N3（染料）量购买150美圆克敏化5方米
2 国产导电玻璃约200元方米
3 商业转化效率6左右计算方米电池达5060 WP
取3中间数55WP米电池标准光产生55瓦功率计算前两项WP成：（81505+200）55 约等8元WP 外加电解质氧化钛膜等低成材料劳动力成电池成会超9元WP电池组件成接15元WP规模产业化电池生产成降5元WP目前国光伏企业硅电池成27元WP左右组件成约33元WP
3．竞争分析
31光伏发电传统源格局中发展前景
目前中国国际形势传统源方式短期然会电力供应体国言2002年6月整整4年时间里全国均电力增长始终保持两位数快速增长高GDP增长速度2004年底全国发电装机442亿千瓦年增长5100万千瓦2005年发电装机突破5亿千瓦2005年全国发电量24747亿千瓦时增长123％ 电力供应方面年1－4月份全国发电量81753亿千瓦时年期增长111中水电927亿千瓦时水较增长146火电70495亿千瓦时增长109增幅较年期回落核电1666亿千瓦时降22分省蒙贵州江苏青海发电增长均高20北京天津海等区发电量出现负增长水电然增长较快明显潜力限受域影响火电增长乏力需求增长原开采力
进口力受限导致环境污染员安全等系列问题建设谐社会宗旨相悖
目前言光伏发电成国家电力缺口重补充光伏发电仅时髦环保产品光伏发电技术应国家济社会发展需必路
32 种光伏电池较
太阳电池世纪中期发明历半世纪发展已某领域（航天通讯等）占重位然太阳电池具备清洁污染便捷资源丰富等特点始终没电力结构中占位中原成高
321硅太阳电池
目前市场流太阳电池硅太阳电池中分单晶晶硅等产品类产品历时间考验充分成熟光伏产品硅太阳电池实验室高效率达20商业转化率般15左右 然两致命弱点：1目前国际国光伏硅材料短缺供应求局面短期难缓解尤国没正规原材料生产商（技术壁垒成等原）终导致众光伏企业面米炊境发展瓶颈难克服2方面原传统硅太阳电池成高考虑15—20年寿命发电成传统发电方式高接10倍限原理降低成空间已低半世纪未效普根原
322染料敏化太阳电池
进入世纪90年代伴纳米技术等新兴科技发展种崭新染料敏化太阳电池瑞士诞生类电池硅电池原理根特点幅度降低成专家估计成降传统硅电池
110十年发展染料敏化太阳电池性更加完善科学家已理解提高效率机理北京学化学院相关课题组稀土元素方面积累深厚功力创造性开发稀土元素掺杂染料敏化太阳电池性进步提高考虑中国稀土国该技术具备巨发展潜力
产品成方面优势非常明显公司进行市场拓展考虑首优势时需清醒面弱势：效率够高实验室效率达8—10 面积推广降6左右 类产品没产业化先例需独面产品稳定性考验喜北化学院已关键技术取突破获专利
然硅电池产品纳米染料敏化太阳电池实验室甚业界出现批类型电池：（中国太阳网）
323非晶硅电池
优点：制造成低流硅产品2334（价格优势纳米晶太阳电池）
缺点：效率低稳定然目前实验室效率已达１５％生产中电池组件稳定效率仅55％～75引起效率低稳定性差原光诱导衰变谓Ｓ－Ｗ效应该类电池成型效率时间逐渐降低
综非晶硅竞争力公司推出纳米晶染料敏化太阳电池
324碲化镉(ＣｄＴｅ)系薄膜阳电池
优点：目前实验室效率达165中试线效率达10已实验室研究阶段走规模化工业生产
缺点：成然高Ｃｄ重金属剧毒Ｃｄ化合物Ｃｄ样毒影响含Ｃｄ尘埃通呼吸道类动物造成危害二生产废水废物排放造成污染
明显产品具备相系列太阳电池明显优势
325硒铟铜(ＣＩＳ)系薄膜太阳电池
优点：CdS／CuIn|GaSe2电池组件效率已达11CdS／CuIn|GaSe2电池组件效率已达18已建立起工业化生产线生产成低仅晶体硅电池13～12
缺点：铟属稀缺元素全世界铟资源十分限时镉污染问题应加关注问题缺点应说致命构成威胁
326晶硅薄膜太阳电池
优点：类产品锡尚德已开始产业化目前中线试生产电池组件效率已达85电池生产成约16元／瓦较威胁类产品
缺点：面积电池技术尚未研发成功存系列诸面积晶粒薄膜生长技术进步提高薄膜生长速率优质价廉衬底材料研发等技术问题
认锡尚德开发晶硅薄膜电池公司产品会带根威胁：①锡尚德精力然放硅电池技术研发投入够高②类产品系列技术问题短期法克服相信通公司市场创新全体员工懈努力公司产品会作光伏电池产品新秀光伏行业中占席
较目前存种太阳电池染料敏化太阳电池低成优点非常明显效率相较低制约该产品规模推广潜素前期市场推广中公司扬长避短秉承理念稳扎稳步步营
3．3市场竞争分析
3．3．1中国前光伏市场组成
然目前中国光伏电池制造力迅速提高绝数产品销国外国市场02年停滞前国光伏发电市场方面
通信工业应（约占36）：
l 微波中继站
l 光缆通信系统
l 线寻呼台站
l 卫星通信卫星电视接收系统
l 农村程控电话系统
l 部队通信系统
l 铁路公路信号系统
l 灯塔航标灯电源
l 气象震台站
l 水文观测系统
l 水闸阴极保护石油道阴极保护
农村边远区应（约占51）：
l 独立光伏电站（村庄供电系统）
l 型风光互补发电系统
l 太阳户系统
l 太阳明灯
l 太阳水泵
l 农村社团
光伏网发电系统（4）
l 前处试验示范阶段全国总装机容量约仅2MWp
太阳商品（约占9）
u
l 太阳充电器
l 太阳手表计算器
l 太阳路灯
l 太阳庭院
l 太阳电动汽车
l 太阳玩具等
分析图表：
02年发展潜力巨光伏明市场份额直事实相关项目政府示范工程甚没升市场化层次原：①国相关政策直没出台方政府开发商没足够动力光伏明设备②国光伏电池生产企业处发展阶段原材料等问题受国外企业层层剥削成难降价格直居高价格素国市场发展缓慢重原国外发达国家物价水较高政策相完善发展国外市场阻力相国光伏电池生产企业注意力基放国外国相关市场极少考虑目前形势已开始改变公司提供巨机遇
农村电气化领域占半壁江山说明国光伏市场开发处原始阶段国目前尚约28000村庄
700万户约3000万农村口没电 60电县严重缺电政府组织光伏发电项目区言具备济社会效益相信着国家济发展农村电气化市场会继续前发展公司前期暂适合介入该市场原：①公司新成立资历尚浅适合相关工程竞标②该领域竞标成功企事业单位技术实力足脉资源深厚恰恰说明中国光伏市场发展落表列出某年竞标成功企事业单位（包括风电）
送电乡工程中标单位区览表
2002招标批次
省区
中标单位
光电kWp
风电kW
合计kW
第批
甘肃省
1030
200
1230
甘肃汇公司
蒙
206
75
281
华德公司
青海
1682
0
1682
青海新源
陕西
200
0
200
陕西隆电力动
新疆
113025
0
113025
新疆新源公司
第二批
西藏昌
1060
0
1060
云南半导体器件厂
西藏曲
564
119
683
北京科诺伟业股份公司
西藏日喀
935
0
935
海太阳科技股份公司
西藏山南
680
0
680
北京市计科公司
第三批
四川甘孜
550
0
550
新疆新源公司
四川阿坝
500
0
500
保定英利集团
四川凉山
755
0
755
北京桑普光电公司
四川攀枝花
965
0
965
西藏华冠新源公司
第四批
青海
1006
165
1171
青海新源公司
西藏昌
715
0
715
常州天公司
西藏曲
960
120
1080
北京科诺伟业股份公司
西藏日喀
860
0
860
西藏华冠新源公司
西藏日喀
645
0
645
北京市计科公司
第五批
新疆
193245
0
193245
新疆新源公司
蒙
138
160
298
蒙华德公司
合计
7省区
165137
839
173527
13家公司
2003
第批
甘肃
393
0
393
甘肃汇公司
青海
1090
0
1090
青海新源公司
新疆
1377
0
1377
新疆新源公司
四川甘孜
20
0
20
新疆新源公司
四川凉山
250
0
250
北京桑普光电公司
合计
4省区
3130
0
3130
4家公司
注：前期公司暂介入该市场表示放弃详细情况请参考公司战略部分
332国光伏企业竞争态势
02年05年中国光伏产业发展快05年光伏装机量保持65MW左右06年开始国光伏行业发展迅速批硅光伏企业迅速崛起生产力幅提高国家发改委世行项目组办公室吴达成介绍目前报规模产计算2006年中国陆太阳电池产2005年约150兆瓦增长1450兆瓦生产力目前中国太阳电池企业基集中长江三角洲珠江三角洲带2006年锡尚德年生产力240兆瓦南京中电光伏科技限公司200兆瓦宁波太阳100兆瓦江苏林洋新源限公司100兆瓦海交泰阳集团50兆瓦晶澳太阳限公司50兆瓦云南天达光伏科技股份限公司30兆瓦海太阳科技30兆瓦等新数总体反映目前国光伏企业竞争实力排名目前中国实力强光伏电池生产企业江苏锡尚德太阳电力限公司该公司国际排名已跃居全球第四升空间公司纽约证交市总裁施政荣已成中国首富排名第二南京中电样实力俗老总陆廷秀施政荣历相似师太阳父马丁格林教授获专利回国创业目前该公司正准备赴美市外江苏林洋宁波太阳等公司实力俗
土企业光伏电池产量巨鉴国外政策环境市场环境（供应求）国外做市场推广相容易利润较绝数产品皆销国外考虑中国政策环境改善国家期遇系列问题土光伏电池市场竞争形成众实力雄厚光伏企业刚成立企业言消息然公司言机遇挑战：公司产品具备成优势利优势针性开发相关市场弥补公司初始阶段弱势位产品效率高劣势锡尚德营硅电池时正涉足薄膜电池生产技术相硅电池更具发展前景资金投入例研发情况尚德精力硅电池领域硅电池技术成熟市场硅电池认度较高尚存较需求反映利益者新技术带风险担忧利益分留恋目前尚没资金雄厚企业投资染料敏化电池生产原
综公司信心产品优势市场创新抓住目前市场空白期狠抓狠未竞争中站稳脚
333国外企业未中国市场威胁
目前国际光伏市场实力较强企业分布欧美日等发达国家势力范围分布法律政策环境较完善国家区排中国土市场迅速发展国外公司纷纷介入性考虑国外市场目前供应求现状国市场诸中国特色等素估计09年前国外企业暇顾中国市场前两年公司机遇期时考验期公司抓住机遇迎接挑战
34国光伏市场发展新趋势
中国政府生源长期规划中提出国太阳光伏发电装机容量2010年达450MWp2005年全国太阳发电装机容量仅65MWp意味着未年中国太阳装机容量复合增长率少38考虑相关政策环境改变 （招商证券）
光伏明市场迅速崛起中国电力科学院预测中国未年光伏市场年均增长率达78
35相关目标市场竞争分析市场容量分析
3．5．1光伏路灯明市场情况
方考察公司认国光伏明市场形势已发生变化光伏路灯明市场目前潜藏着巨商机时公司产品优势该市场契合
① 2001年济发展迅猛电力需求年超20速度增长2003年全国出现电力供应严重足现象2004年全国拉闸限电范围进步扩国家电网公司负责介绍27省级电网拉闸限电仅仅国家电网公司系统拉闸限电80万次电力供应紧张局面进步加剧高峰时段电力供需缺口达2000万～3000万千瓦考虑传统火电供应增长潜力限该电力紧张局面短期通传统手段难缓解
②目前中国城市明电占总发电量4—5 相三峡坝目前发电总量（慧聪网）
③目前中国城市明系统存问题：
l 道路高流量期电压低度低达明求
l 道路低流量期电压高度高费电易损灯具
l 电网污染严重灯具寿命低
l 灯具维护成较高
④生源法等法律法规颁布实施表明国家已决心引导方政府企事业单位计划步骤利新源
注：面提城市明指路灯景观灯等室外明中路灯明占例 生源法
2006年1月1日颁布实施
中国电力现状政策环境等公司产品切入市场提供契机目标市场：新建非干道光伏路灯明市场
光伏明市电明：
①市电明灯具安装复杂：市电明灯具工程中复杂作业程序首先铺设电缆里进行电缆沟开挖铺设暗穿线回填等量基础工程然进行长时间安装调试条线路问题面积返工势线路求复杂工辅助材料成高昂太阳明灯安装简便：太阳灯具安装时铺设复杂线路做水泥基座然锈钢螺丝固定
②市电明灯具电费高昂：市电明灯具工作中固定高昂电费长期间断线路配置进行维护更换维护成逐年递增太阳明灯具免电费：太阳明灯具次性投入维护成短期收回投资成长期受益
③市电明灯具安全隐患：市电明灯具施工质量景观工程改造材料老化供电正常水电气道突等原带诸安全隐患太阳明没安全隐患：太阳灯具超低压产品运行安全太阳明优势：绿色环保高尚生态区开发推广增加新卖点持续降低物业理成减少业公分摊部分费
更加令鼓舞太阳问题专家鞠振河先生针问题作专门研究——参考04年 中 太阳路灯系统技术济评价 文中鞠先生设定未太阳电池组件价格降
30元WP时着重非干道路灯两种实现方式鞠先生通调查沈阳北京天津沂郑州西安珠海等7城市市政工程勘测设计部门路灯理处城区路灯理部门普通路灯(庭院灯)3年建设调查统计数计算出：目前套普通路灯均造价l5l6元中包含日常维修保养电力消耗等费
详细投资计算：
计算两套光伏系统静态回收期分58年76年1520年寿命期时结合科技发展新动态半导体LED灯越越适合作光伏路灯灯具白光LED样亮度耗电量白炽灯十分着市场成熟半导体LED价格逐渐滑单颗售价已5年前14美元降25美元（：中国灯饰商贸网 ）
总结非干道路灯系统采公司产品意义：
① 次性投资高：综合考虑服务等素相明效果情况非干道光伏路灯系统普通路灯系统投资少
②采公司提供光伏明系统效缓解前城市供电紧张局面符合前追求绿色GDP建设谐社会政策潮流直接政府官员政绩挂钩
③ 公司系统效解决前城市路灯明系统中问题路灯系统受电网波动影响
④国推广光伏产品创造良社会效益国家长远发展利
根获数光伏路灯明市场五年高光伏行业均增长速度发展接80预计五年光伏明市场容量达600MW
352公建筑中公明电力供应市场
·公司指公建筑中公明般指代公建筑中走廊灯安全指示信号灯外边草坪灯等光伏明相应普通电网方式具体言普通电网方式指前面述灯具直接通电网供电通电网充电蓄电池供电缺点传统路灯明类似
①费电
②施工复杂需复杂道线路
综合考虑施工费维护费等产品光伏电池功率公明供电具备良社会效益直接应政府政策房产开发商言方面处①相关投资低传统方式 ②绿色建筑更吸引消费者眼球③响应政府政策求利完成规定指标
根数公建筑光伏明市场高行业均速度发展接80年均增长率预计五年市场容量达100MW
36 国际光伏市场状况
3．6．1国际光伏行业发展状况
全球光伏产业1994－2004年10年里增长17倍2005年世界光伏市场安装量增长34％达1460WM中德国约占全世界57％日约占20％美国约7％2010年全球太阳电池产量达45GW市场达186－231亿美元年安装容量达32－39GW国际市场太阳电池生产分布日欧洲美国2005年产量例日46％欧洲28％美国9％17％中国已成第四生产国2005年前10厂商SharpQ CellsKyoceraBP SolarSanyoMitsubishi ElectricRWEShell SolarMotechSuntech占总产量89％中生长商夏普2005年产量预计达450MW增长27倍产达600MW占全球14年国际光伏产提高更加明显仅中国年产力已达1450MW接年全球年产量考虑国际光伏产业投资增长较快国际市场应该存定程度发展热综合考虑诸素公司成立初始阶段营国部分市场
09年参国外市场竞争然致力产品出口国光伏应产品企业公司目标客户
362 国际光伏市场需求状况
预计未两年光伏产业维持30增幅增长08年增长速度超40 2010年太阳产量达6000兆瓦目前产量5倍未数十年全球光伏产业复合增长率会高达30EPIA更新2010 年全球PV 市场预测年32GW 调年54GW国际市场目前需求稳定增长未年美国市场量需求会成继德国推动整光伏产业高速发展新动力09年公司国际光伏市场高速发展期选择介入西方发达国家目前规划2030年全球光伏发电装机容量达300GW(百万千瓦)2040年光伏发电达全球发电总量1520德国年然继续维持高速增长西班牙意利需求容忽视
4．目标市场公关策略
41国光伏路灯明市场
411公关流程图
说明：
目前中国城市路灯明工程般建设行政部门招标然建筑工程公司相关实力公司通竞标方式承办鉴目前中国
政策环境政府工程招标程中般投标公司规模实力营历史信誉度等方面较高求公司初创型企业果直接参工程投标会处利位公司会采取直接中标单位提供产品技术支持策略开展业务避开利条件
①公司提前搜集政府政策招标工程等相关信息时搜集投标单位相关信息尤注重中标单位实力较强投标单位信息
②公司投标单位提供政府招标信息投标单位途径获招标信息时政府投标单位介绍公司产品信息推广环保节理念
③公司接受政府企业回馈信息双方沟通解决问题时时公司合理处做出相应调整适应变市场需求
④建立企业政府信息数库尤合作成功企业政府部门会重点做售服务工作潜客户会继续踪回访
412政府公关容
①目标市场相关政府部门加强合作联系初期种方式介绍身优势着重强调公司带期远期环境济社会效益期初期公关方式基础强调公司企业公民身份加公益事业捐助支持力度
②环境保护方面期国家强调绿色GDP官员政绩已仅济数字增长公司积极推动环境保护部门相关政府部门横沟通
通积极推销方面提高公司形象方面争取政府更支持例税收工厂政府投资等方面
413公关方式
①公关员直接建设行政等部门沟通时直接解政府政策等相关信息政府保持良联系沟通渠道
②种媒体报纸杂志网络等沟通介绍公司环保节理念扩公司影响范围
③开展公益活动适时适度通政府捐赠产品资金公益事业发展教育农村电力等方面树立公司良企业公民形象
42国公建筑光伏公明市场
421公关流程图
①公司提前搜集房产商建设单位相关信息介绍公司概况产品信息宣传前卫环保节理念
②客户回馈信息做出时合理处理程中弥补足速度信誉公司树立良企业形象
③房产商建设单位建立企业数库重视客户关系理做售服务联系工作保持客户良沟通渠道
422客户公关容
①潜客户会提前搜集客户信息抓住潜客户免费潜客户房产商提供关太阳电池优势环境保护政府相关政策等方面信息
②初期客户定期时进行电话传真门等形式回访利时解客户反馈时利培养客户公司认度争取建立长久合作关系
③稳定客户专门设立重点客户部门负责处理相关合作关系
423公关方式
①公关员直接房产商建设单位沟通做企业间交流参访工作广泛解客户回馈信息时调整
②通定期发送电子邮件传真电话快邮等形式客户直接快速解公司信息技术开发潜客户
5．公司战略
51远景目标
类提供清洁生廉价新源根改变现合理源结构
52发展战略
2007年
规划06年底争取项资金位07年开始筹备建厂系列工作包括：引进生产线厂房选址招聘培训相关认证申请前期公关营销活动等估计07年10月份开始正式生产销售07年底预计光伏销售量达1MW中光伏路灯明公建筑光伏明完成50销售务
2008年
08年开始公司开始步入正轨助绿色奥运风公司前期两市场开始快速增长公司目标明确08年底预计光伏路灯明公建筑路灯明市场公司达接10 市场分额外加非市场光伏组件销售预计公司实现全年15MW光伏销售量实现盈利25亿元民币
2009年
两年国光伏市场快速发展预计09年国消费者光伏发电认度增加市场推广难度相降低市场容量开始幅度增长市场环境转直接导致国外实力较强光伏公司直接介入市场竞争加剧公司利前两年市场验资金积累技术水改进开始计划正面竞争保证优势市场时开始涉足中西部农村电气化等国市场时鉴09年国际市场需求幅增长公司开始步骤计划涉足国外光伏市场09年底光伏明市场保证8占率时中西部农村电气化等领域占席预计09年实现45MW光伏销售量盈利超78亿民币
2010年
09年光伏公司正面较量公司积累丰富实战验实力较增年生产力达200MW公司国外享定知名度届时加传统光伏明市场开拓市场容量增情况增加市场占率争取达
10—15市场占率中西部农村电气化市场中争取5—10市场占率2010年公司花力气开展国外市场营销工作力图提高产品国际知名度推进产品国际品牌战略预计2010年公司实现光伏销售量100MW利润超15亿民币
2011年
预计2011年公司规模已跃居全国前五公司代表新技术方发展潜力更届时公司全球招揽技术理英实现产品更新换代产品性较幅度提高产品降低成潜力幅度开发预计届时产品商业转化率接达15 公司电池成低5元WP组件成达8—9元WP届时公司国外市场采取适降价策略时间断开展针性市场营销品牌营销争取优势领域断提高市场占率时开拓光伏市场预计2010年销售量达180MW盈利超367亿美元
6．市场营销
6．1目标市场
光条件优良城市光伏路灯明市场公建筑光伏明市场国外相关光伏应产品电池供应市场等
6．2 服务
公司利润率高行业均水充分发挥优势建立更加完善销售服务网络客户提供更加优质服务
l 售前服务：采宣传培训交流等手段通专业推销员努力专业顾客解产品特性适情况
l 售服务：建立信息交流反馈渠道包括销售渠道中反馈电子商务网络反馈做产品质量服务反馈信息处理根客户需断改进产品客户帝力求巩固长期业务关系程度满足客户需适时举办信息交流活动搭建沟通桥梁
鉴民众光伏行业够熟悉前期公司择机提供免费服务作示范工程通提供风险实惠吸引更消费者
6．3品牌
公司发展初期采单品牌策略定xxx利客户中树立明确品牌形象建立商标防护网注册品牌商标包括相关相品牌商标名利关国际条约保护权益利巴黎公约优先权原快国家区申请相关专利提前网络注册公司域名发展电子商务基础宣传产品品牌提高品牌知晓度
建立品牌忠诚度扩市场份额重方式方面努力：
l 优质产品提高品牌美誉度
l 完善服务提高品牌忠诚度提供仅仅产品更客户需求导
全程服务体系
l 良公形象品牌形象具关重影响公关活动始终公司作树立提升企业形象产品品牌形象重工作
6．4 价格
针国市场情况拟采渗透定价法价格策略采成加成定价法作基础时竞争者产品价格作参考计算公司前期光伏电池片成
9元WP电池组件成15元WP考虑公司产品市场创新前期组件售价定30元WP（税前）较目前市场40元左右WP硅太阳电池公司产品利润率售价均具极强竞争力
6．5销售渠道
建立目标区城市中心销售网络：省省会（城市）设分销中心区域分销中心代理商开发市场负责监区域代理商工作二级网络建设销售网络建立原客户提供高效率服务
建立公司网站客户资源理库积极推动公司网络营销开展适时开展电子商务时收集试反馈信息根情况采取相应措施保证产品利进入市场
6．6推广策略
6．6．1促销策略
积极参加国外代表性新源产品展示会社会推荐产品展览会完成部分订单
相关合作伙伴达成捆绑销售协议草坪灯例根计算考虑常规电力系统安装费未电价升高产品供电草坪灯具备价格优势时客户体验高新技术带优越感类销售协议相容易达成
产品具备提高效率降低成潜力根原理旧产品改造升级造价高承诺产品研发周期（预期45年）户通支付少费旧产品更新换代届时享性价更高太阳产品
6．6．2广告
众光伏发电认知度较低广告诉求点应侧重介绍新颖性解决问题程度社会效益发布广告委托广告公司代理
l 公益广告
利报纸杂志广播电视等传播渠道外社会公益活动中树立公司良形象
l 产品品牌广告
品牌广告通种渠道进行广播电视广告信息传递时间短提高知晓度利报纸杂志制作寓意深刻高品位广告提升品牌形象产品品牌广告保持风格统利媒介特色建立全方位立体信息传播网
l 期刊面广告
调查解目标顾客群常阅读报纸期刊刊物刊登公司产品广告初步拟选择刊物：城市发展研究城市公事业房产世界房产导刊中国房产报源技术中国源市场等
l 互联网宣传
建中英文企业网站通网络推广员进行坛诱导推广等方式进行宣传百度申请竞价排名服务阿里巴巴网络交易台申请相关业务Google EBay等国际知名网络媒介建立合作关系
7．投资分析
（1）设备购置费 1310万
（2）厂房租赁配套工具 50万 年
（3）办公动化设备 40万
（4）初期产业化研发费 50万
（5）流动资金 1200万
总投资合计： 2650万
投资说明：
①设备购置（生产固定性投资1310万元）：
需购置设备：单片测试仪基片装载机基片旋转干燥机六槽化学清洗机纯净水处理成套设备减反射膜喷涂机动带式烧结炉动丝网印刷机高压反应器化学反应器超声波清洗器超声破碎器离心机破碎研磨机激光刻划机电池测试分检机超净设备等设备生产规模年产量50MW年限10年残值5相应规模办公动化设备年限5年残值交通工具年限5年残值10
② 厂房问题：
发展前期公司交通较发达北京市郊区租赁厂房米月租压68元预计09年扩生产规模投资15亿元兴建全新厂房配置生产线生产规模达200MW年
③ 初期研发：
公司发展初期投入50万元进行新技术运产业化体系研发分三年资化09年半年预计公司投资2500万元建研发中心年半投入
71股结构规模
公司注册资2650万股结构规模：
股源
股规模
风险投资
理层入股
技术入股
金 额
1850万
700万
100万
例
6981
2642
377
风险投资方面算引入2—4家风险投资入股利筹资化解风险收购市做准备
公司初期需外资金900万(金融机构两年期款利率603)作流动资金时考虑合理资产负债1：325资产结构流动性强变现力财务风险较
72投资收益
假设：
公司设备原材料供应商信誉足够设备货安装调试810月完成生产中够保证产品质量租赁厂房选址设施完善高新科技园区付租金运营
投资现金流量表：
投资现金流量表
单位：万元
初期
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
固定资产投资
1350
15400
流动资金
1300
销售收入
3000
45000
135000
300000
540000
变动成
1350
18000
54000
120000
216000
固定成
75405
227125
278948
518964
581022
税前利润
0
89595
2472875
7821052
17481036
3181897
税收
0
0
0
13110777
2386423
税利润
0
89595
2472875
7821052
16169958
2943255
+折旧
1562
1562
1562
15687
15687
+形资产摊销
20
20
20
20
20
净现金流量
2650
107215
2490495
6298672
16328828
29591425
注：前810月年建设期（初期）4月投入生产均记入第会计年度
表出生产流程简单成低利润空间较公司第年达收支衡实现规模盈利市场需求量公司四年中迅速占领市场销售收入净利润保持均80增长速度第三年净利润达78亿第五年达30亿元民币取良投资收益
7．2．1投资净现值
银行短期款（1年期）利率585长期款利率639（06年5月准）考虑目前资金成较低资金机会成投资风险性等素i取10（）远长期款利率时NPV3614977（万元）远零计算期盈利力投资方案行
NPV∑(CICO)t(1+i)t NPV3614977 (万元)
t1
7．2．2投资回收期
通净现金流量折现率投资额等数插值法计算投资回收期年零月投资方案行
回收期累计净现值出现正值年数1+(未收回现金年现值)
7．2．3含报酬率
根现金流量表计算含报酬率：
n
NPV（IRR） ∑（CICO）t（1+IRR）t0 IRR454
t1
含报酬率达454远资金成率10产品成较低生产流程简单原料易获优质低价利润空间销售利润率较高时政府宏观环境利条件市场需求量巨具非常观增长前景
7．2．4项目敏感度
公司销售收入投资营成存方面确定素三者提高10降低10单素变化做敏感性分析逐项代法计算投资回收期含报酬率（见图：）
项 目
投资
营成
销售收入
10
10
10
10
10
10
含报酬率
473
438
470
438
418
487
投资回收期（年）
1053
1074
1051
1078
1092
1044
公司销售收入提高降低敏感投资营成影响度相变化±10范围含报酬率然高达4说明公司承担风险力强具定性
73风险分析
良市场政府政策环境公司获高回报时风险相低效控制范围
7．3．1盈亏衡分析
P×Q* b×Q* + F
销售价格p30元
销售收入S
固定成F营成C
单位变成b
销量Q保点Q*
公司产品生产工艺相简单固定成高市场需求量极余保点求均非常低公司生产造成压力较
表74 保点分布
年份
项目
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
保点（MW）
04189
12618
15497
28831
32279
7．3．2 投资回报
根未年公司营状况预测公司保持较高利润增长净利润中提取合理例资金作股东回报公司营规模急剧扩财务具更灵活性资金流动挑战公司第第二年分红净利润资扩张保持流动性第三年年分红净利润30左右
8．财务分析
8．1财务报表
811财务假设
公司设北京市高新技术开发区关部门认定高新技术企业享受三免三减半税收优惠政策公司成立前三年免征税第四年第六年税率75正常税率15存货控制采先进先出机器设备估计寿命10年期末残值5办公动化交通工具寿命5年期末残值残值10直线折旧法计算公司第年分红第二年偿银行贷款分红第三年起净利润30分红
812 收益表现金流量表
注：行业特殊性产品市场需求量销售单位销售量较单位成低利润空间较时直接面普通消费者销售费（包括赠送产品建立销售网络）低般行业
收 益 表
单位：万元
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
产品销售收入
3000
45000
135000
300000
540000
减：产品销售成
14606
183738
544038
1218868
2179168
产品销售费
3398
1410
1820
2540
2990
二产品销售利润
11996
252162
787762
1755732
3190932
减：理费
236
3848
48068
642836
7534232
财务费
6927
10427
85
120
150
三利润总额
89433
2472713
7821052
17481036
31818978
减：税
0
0
0
13110777
23864233
四净利润
89433
2472713
7821052
16169959
29432554
现 金 流 量 表
单位：万元
项 目
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
营活动产生现金流量
销售商品提供劳务收现金
3000
45000
135000
300000
540000
现金流入计
3000
45000
135000
300000
540000
购买商品接受劳务支付现金
1460
18975
55280
121840
218140
营租赁支付现金
130
130
150
60
70
支付职工现金
2372
7794
95328
120794
146552
支付税
0
0
0
1310077
2386423
支付营活动关现金
118
178
250
530
573
现金流出计
19452
200624
5663328
13673871
24411275
营活动产生现金流量净额
10548
249376
7836672
16326129
29588725
二投资活动产生现金流量：
购建固定资产支付现金
1350
0
15400
0
0
投资活动产生现金流量净额
1350
0
15400
0
0
三筹资活动产生现金流量：
吸收权益性投资收现金
1850
0
0
0
0
款收现金
800
0
0
0
0
现金流入计
2650
0
0
0
0
偿款支付现金
0
800
0
0
0
分配股利支付现金
0
2346316
4850988
8829766
偿付利息支付现金
5427
5427
0
0
0
现金流出计
5427
85427
2346316
4850988
8829766
筹资活动产生现金流量净额
259573
85427
2346316
4850988
8829766
四现金现金等价物净增加额
230053
2408333
3950356
11475142
20758959
813 资产负债表
资产负债表年报
单位：万元
资产
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
负债权益
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
流动资产
流动负债
货币资金
134183
1601955
444964
1181068
2716187
应付账款
240
3600
10800
24000
43200
应收账款
900
9537
19038
55627
101896
短期款
800
0
0
0
0
减坏帐准备
45
47685
9519
278135
50948
负债合计
1040
3600
10800
24000
43200
应收账款净额
8955
9489315
189428
5534887
1013865
存货
632
775
2348
7083
15123
流动资产合计
230053
2628386
657872
1805386
3881282
固定资产
固定资产原价
1400
1400
1400
16800
16800
减累计折旧
1562
3124
4686
20373
3606
者权益
固定资产净值
12438
10876
9314
147627
13194
实收资
1850
1850
1850
1850
1850
形资产
300
280
260
2240
2020
盈余公积
3838
300
500
800
1000
减累计摊销
20
20
20
220
220
未分配利润
89433
2188146
5380862
170671
3570722
形资产净值
280
260
240
2020
1800
者权益合计
278433
2403146
5615862
173321
3599222
资产合计
382433
2763146
669586
1973213
4031222
负债权益合计
382433
2763146
6695862
197321
4031222
注：应收账款季销售收入30定中70季收回剩余30季收回坏帐准备季应收账款发生额05提存货控制采先进先出机器设备估计寿命10年期末残值5直线折旧法计算应付账款季材料采购额20提季付款
82 财务报表分析
重报表数提示：
l 五年销售收入（万元）：300045000135000300000540000
l 五年净利润 （万元）：89433247271378210521616995929832554
l 达正现金流需时间： 十月
l 达收支衡需时间： 十三月
l
821 率趋势分析
项目（）
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
销售利润率
29．8
54．9
57．9
53．9
54．5
基盈利力
38．0
57．4
59．0
54．5
54．9
资产报酬率
27．1
54．4
57．7
51．5
52．1
净资产收益率
33．3
102．9
139．3
93．3
81．8
投资利润率
33．7
933．1
2951．3
6101．9
111066
822 预计销售趋势分析
注：
l 销售趋势图见第五年销售量销售收入增长保持较高增长率80左右销售利润率基保持55左右
l 收益表显示公司济利润三年较高预测报表中固定预算果考虑弹性预算销售收入受市场变动影响竞争者加入产品降价等销售利润会预算数低具体考虑风险假定分析中
823 风险假定分析
财务预测中没考虑弹性分析假定价格定30元W（含税）基础销售利润较高变动成占收入403现假设济利润较高潜竞争者加入争夺市场份额公司营达预期销售素会公司销售收入造成较影响具体价格销量成年变化空间页表示：
表84
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
价格(元W)
实际数
3000
3000
3000
3000
3000
界值
2106
1352
1262
1251
1232
销量(MW)
实际数
100
1500
4500
10000
18000
界值
042
126
155
288
323
变动成(万元)
实际数
1350
18000
54000
120000
216000
界值
22443
4272713
1322089
2948087
5341882
素实际数界值见销售量年变化表数界点保达盈亏衡低售价124元左右变动成允许较增长 公司方面承担定确定性风险
9． 机遇挑战
91机遇
十六建设谐社会求绿色GDP理念逐渐深入心2006年1月1日起施行中华民国生源法规定：国家鼓励单位安装太阳热水系统太阳供热采暖制冷系统太阳光伏发电系统等太阳利系统
中华民国生源法出台海浙江江苏等相继出台较完备新源推广政策令鼓舞屋顶太阳发电计划20052007海市开发利太阳行动计划江苏省源产业科技示范工程20052007年实施方案生源中长期发展规划期会公布关实施节约源—城市绿色明示范工程通知
国际源供已显露危机种源价格断涨极易受国际政治影响中国源已足（接半石油需进口国际市场越越赖）传统化石燃料已严重破坏球生态系统减少甚停止化石燃料呼声已绝耳京议定书法律国进行约束环境恶化问题中国尤严重实现济社会良性发展果摆脱GDP高速增长时单位GDP耗样增加恶性怪圈已成摆政府面前沉重课题国许城市电高峰时期常出现电力短缺现象拉闸限电极影响市民生活城市正常济发展方面城市路灯明系统电学原存巨电力浪费现象
92挑战
①国目前干家实力较强光伏企业锡尚德已纽约证交市
②公司电池产品效率高相发电量情况需更面积
③公司托纳米染料敏化太阳电池前尚进行产业化需独面时间环境公司产品考验
④产品原材料中钌染料需进口源单存隐性风险
93应挑战措施方法
针①②挑战公司采避实击虚策略进行市场创新信心应付
针③挑战公司已掌握解决电池长期稳定性技术时决定0607年进行相关准备筹建公司时积极北中科院等研究机构合作进行严格封装产品稳定性测试加改进完善
针④风险公司届时Solarex公司签订长期合作协议加法律保障
10理团队权
10．1 理团队
总理：高杰 （信科05硕）
负责市场副总理：李玮（院05硕）
负责公关系副总理：张敬 （国关04）
负责财务副总理：韦诣（光华 03）
负责销售副总理：王昦 （信科05硕）
负责研发副总理：王珊珊（化院04博）
董事会：公司股东代表风险投资公司外部董事组成公司运营进行监督公司重
融资计划分红计划投资策略生产策略进行投票决定
总理：董事会命掌握理公司整体生产运营发展战略协调部门分工合作处理公司日常重事务
公关系副总理：协总理董事会制定实施公司战略目标战略规划公司总体发展步骤方针进行安排控制协调外关系交流
市场副总理：辅助总理工作握行业整体动态消费需求竞争者状况公司提供市场发展战略规划
财务副总理：负责公司财务工作包括账目理成控制税务处理公司创造财务收益通资金流动握公司提供融资投资部营建议规划
销售副总理：负责销售渠道理市场战略实施售服务理产品宣传
研发副总理：统领科研技术部负责公司产品研发产品质量控制解决产品功增补等等
技术顾问：公司技术发展方献计
10．2公司结构
董事会
总理
市场副总理
财务副总理
销售副总理
公关副总理
研发副总理
技术顾问
10．3权结构
实体 占股份重
[风险投资] [40]
[理团队] [40]
[专利] [18]
[公司员工] [2]
10．4专业机构
零点新华信等咨询机构建立广泛密切联系届时公司会协助进行决策握商机
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XX新源限公司商业计划书
目 录
1．执行总结 ５
11公司 ５
12市场 ５
13投资财务 ６
14组织力资源 ６
2．项目背景 ７
21行业分析 ７
211国际光伏行业背景 ７
213中国太阳现状电力缺口分析 ９
214中国太阳资源现状 ９
22 产品概述 １０
221产品介绍 １０
222产品优势 １０
223电池结构 １１
224工业化生产问题 １１
226 成核算 １１
3．竞争分析 １３
31光伏发电传统源格局中发展前景 １３
32 种光伏电池较 １３
321硅太阳电池 １４
322染料敏化太阳电池 １４
323非晶硅电池 １５
324碲化镉(ＣｄＴｅ)系薄膜阳电池 １５
325硒铟铜(ＣＩＳ)系薄膜太阳电池 １５
326晶硅薄膜太阳电池 １５
3．3市场竞争分析 １６
3．3．1中国前光伏市场组成 １６
332国光伏企业竞争态势 １９
333国外企业未中国市场威胁 ２０
34国光伏市场发展新趋势 ２１
35相关目标市场竞争分析市场容量分析 ２１
3．5．1光伏路灯明市场情况 ２１
352公建筑中公明电力供应市场 ２４
36 国际光伏市场状况 ２５
3．6．1国际光伏行业发展状况 ２５
362 国际光伏市场需求状况 ２５
4．目标市场公关策略 ２７
41国光伏路灯明市场 ２７
411公关流程图 ２７
412政府公关容 ２８
413公关方式 ２８
42国公建筑光伏公明市场 ２８
421公关流程图 ２９
422客户公关容 ２９
423公关方式 ３０
5．公司战略 ３１
51远景目标 ３１
52发展战略 ３１
6．市场营销 ３３
6．1目标市场 ３３
6．2 服务 ３３
6．3品牌 ３３
6．4 价格 ３４
6．5销售渠道 ３４
6．6推广策略 ３５
6．6．1促销策略 ３５
6．6．2广告 ３５
7．投资分析 ３７
71股结构规模 ３８
72投资收益 ３８
7．2．1投资净现值 ３９
7．2．2投资回收期 ３９
7．2．3含报酬率 ３９
7．2．4项目敏感度 ４０
73风险分析 ４０
7．3．1盈亏衡分析 ４０
7．3．2 投资回报 ４１
8．财务分析 ４２
8．1财务报表 ４２
811财务假设 ４２
812 收益表现金流量表 ４２
813 资产负债表 ４４
82 财务报表分析 ４６
821 率趋势分析 ４６
822 预计销售趋势分析 ４６
823 风险假定分析 ４７
9． 机遇挑战 ４８
91机遇 ４８
92挑战 ４８
93应挑战措施方法 ４９
10理团队权 ５０
10．1 理团队 ５０
10．2公司结构 ５１
10．3权结构 ５２
10．4专业机构 ５２
1．执行总结
11公司
XX限公司计划中筹办公司公司托系列相关纳米染料敏化太阳电池专利致力户提供清洁高效太阳电力效改变现合理源格局
太阳发电称光伏发电世纪50年代该技术已美国出现鉴提供清洁环保持续利电力直受广泛重视成高（成高出普通化石燃料发电10倍）光间歇性等问题直未效推广
新世纪纳米技术储氢燃料电池等技术发展普遍温室效应环境污染等问题忧虑光伏发电提供新机遇公司托纳米染料敏化太阳电池属新代技术原理根改变成幅降低
（13—110）产品性价高考虑前时代背景公司具备广阔发展前景公司建立ISO9000质量理体系力争获国际ISO9000质量理认证致力加入REDP相关认证陆续申请通
公司前期定位：太阳光伏电池组件生产商光伏明系统服务商
12市场
公司技术国领先国际先进前期市场暂定国鉴目前光伏明市场相空白城市常出现电力短缺现状（电高峰时常需拉闸限电）公司前期重点市场光伏路灯明公建筑中公明市场鉴市场现状公司产品优势公司信心复杂市场竞争中脱颖出
公司产品优势成低行业产品硅太阳电池性价较高初步计算产品前期电池成9元WP组件成15元WP规模产业化电池生产成降5元WP前期组件市场价暂定30元WP利润率100目前国光伏企业硅电池成27元WP左右组件成约33元WP市场价40元WP左右
公司市场计划未五年销量分：第年1MW第二年15MW第三年45MW第四年100MW第五年180MW（1MW应百万WP）
13投资财务
公司成立初期需启动投资资金2650万元购进生产设备办公化设备租赁厂房初期研发生产流动资金公司初期北京郊区租赁厂房09年中关村商圈建新厂房研发中心
公司限责公司风险投资占40股份理团队占40股份专利占18股份
员2
第年完成生产线购进配置投入第二年估计盈利24727万民币投资回收期年零月三年进入迅速扩张期年均增长率保持80销售利润率55左右资产报酬率52风险资金预计第3—5年撤出采理层收购方式较适合公司
14组织力资源
公司性质限责公司初期组织结构采取直线制公司权营权分离实行总理负责制总理设公关副总理市场副总理销售副总理财务副总理技术副总理
2．项目背景
21行业分析
211国际光伏行业背景
化石源量开采利造成全球环境污染生态破坏原 化石源储备限性目前度开采引起资源匮乏等问题越越引起国重视积极发展生源已世界识恐怖义缘政治等负面素发达国家优先发展光伏发电重素
联合国141成员国家签署京协议书2005年2月16日生效生源开发规划推新阶段 世界源储备状况（中国生源发展项目）
简单计算：太阳秒钟达面量高达80万千瓦假球表面01太阳转电便量转化率5年发电量目前世界耗40倍太阳光伏发电完全完成补充源常规源角色转换
212中国源格局
世界中国常规源限中国均常规源储量远远低世界均水约世界总储量10中国源生产国源消费国仅2003年源消费总量已达168亿吨（年年均增长率达10）中：煤炭占671石油占227天然气占28水电等占73 年石油进口达9700万吨约占中国总石油消耗40源需求强劲增长煤炭源消费结构中例提高年提高1百分点图出国2003年次源消费构成
国政府重视生源技术发展水风生物质太阳热海洋等国目前生源发展现状：
水：国济开发水资源量39亿千瓦年发电量17万亿千瓦时中5万千瓦水电资源量125亿千瓦2005年底国已建成水电发电装机容量117亿千瓦中水电容量3000万千瓦水利受域限制较开发潜力
风：目前全国已建成网风力发电装机容量57万千瓦外边远区农牧民型风力发电机约18万台总容量约35万千瓦风利国预见未会占位
生物质：生物质农林生产加工废弃物工业废水城市生活垃圾等目前全国农村已户沼气池1300万口年产沼气约33亿立方米中型沼气工程2200处年产沼气约12亿立方米生物质发电装机容量
2000MW
太阳：目前太阳利方式热利光电利两种目前国光伏电池安装容量65MWp潜力远未开发详见市场分析部分
热海洋等生源资源目前占例仅占源消耗3普遍公认事实：光伏发电发展前景潜力等方面具备生源拟优势预见未生源中国源消费中例会越越高中太阳光伏发电考虑技术发展趋势环保丰富等特点具备根改变传统源格局潜力
213中国太阳现状电力缺口分析
中国电力供应2000年前紧张2001年济发展迅猛电力需求年超20速度增长2003年全国出现电力供应严重足现象 目前济发展趋势中国资源情况2010年2020年电力供应单传统煤水核够尚存定缺口常出现电力紧张问题效缓解目前言充分利生资源摆国家面前非常现实选择光伏发电利契机中国未电力供应中扮演重角色
214中国太阳资源现状
国处北半球土辽阔幅员广国土总面积达960万方公里广阔土着丰富太阳资源全国年太阳辐射总量928－ 2333KWh m2中值1626kWh m2
根接受太阳总辐射量少全国划分五类区
类区国太阳资源丰富区年太阳辐射总量66808400 MJm2相日辐射量5164KWhm2区包括宁夏北部甘肃北部新疆东部青海西部西藏西部等尤西藏西部丰富高达2333 KWh m2 （日辐射量64KWh m2 ）居世界第二位仅次撒哈拉沙漠
二类区国太阳资源较丰富区年太阳辐射总量58506680 MJm2相日辐射量4551KWhm2区包括河北西北部山西北部蒙古南部宁夏南部甘肃中部青海东部西藏东南部新疆南部等
三类区国太阳资源中等类型区年太阳辐射总量50005850 MJm2相日辐射量3845KWhm2包括山东河南河北东南部山西南部新疆北部吉林辽宁云南陕西北部甘肃东南部广东南部福建南部苏北皖北台湾西南部等
四类区国太阳资源较差区年太阳辐射总量42005000 MJm2相日辐射量3238KWhm2区包括湖南湖北广西江西浙江福建北部广东北部陕南苏北皖南黑龙江台湾东北部等
五类区包括四川贵州两省国太阳资源少区年太阳辐射总量33504200 MJm2相日辐射量2532KWhm2
全国国太阳资源相丰富国家绝数区年均日辐射量4 kWhm2天 西藏高达7 kWhm2天纬度国家相美国类似欧洲日优越述二三类区约占全国总面积23年太阳辐射总量高5000 MJm2年日时数2000h具利太阳良条件特二类区正国口稀少居住分散交通便偏僻边远广西北区济发展较落充分利丰富太阳资源采太阳光发电技术发展济提高民生活水
22 产品概述
221产品介绍
纳米染料敏化太阳电池10年前诞生瑞士10年发展性断提高北京学化学院黄春辉院士课题组领域处国领先
国际先进位该课题组创造性利国丰富稀土元素进行合理掺杂较幅度改善电池性申请项专利公司相信 通托相关专利市场创新理创新定效推动该领域产业化进程
222产品优势
较化石燃料源方式光伏发电具清洁生等优点成太高等缺点制约规模推广公司产品纳米染料敏化太阳电池光伏产品中优势：成低(成降硅电池13—110)原料丰富寿命达1520年适合规模生产易制造等技术方面优势：①制成透明产品应范围广②种光条件 ③光利效率高 ④光阴影敏感（存硅电池灰尘斑点导致局部损坏问题）⑤宽温度范围正常工作……
223电池结构
染料敏化纳米晶体太阳电池（DSSCs）（称Grätzel型光电化学太阳电池）包括镀透明导电膜玻璃基底染料半导体纳米材料（般氧化钛）电极电解质等部分
224工业化生产问题
通托相关专利科研成果公司已掌握规模生产关键技术解提高公众该类型电池认知度中科院等离子已建立染料敏化太阳电池电站（没进行产业化）公司正常运作会争取建立合作关系
225原材料供应情况
产品言重原材料导电玻璃染料价格贵两部分占总成90部分氧化钛电解质等容易获需部分原料国生产关键原材料公司建立长期合作关系签订相关协议
226 成核算
1 N3（染料）量购买150美圆克敏化5方米
2 国产导电玻璃约200元方米
3 商业转化效率6左右计算方米电池达5060 WP
取3中间数55WP米电池标准光产生55瓦功率计算前两项WP成：（81505+200）55 约等8元WP 外加电解质氧化钛膜等低成材料劳动力成电池成会超9元WP电池组件成接15元WP规模产业化电池生产成降5元WP目前国光伏企业硅电池成27元WP左右组件成约33元WP
3．竞争分析
31光伏发电传统源格局中发展前景
目前中国国际形势传统源方式短期然会电力供应体国言2002年6月整整4年时间里全国均电力增长始终保持两位数快速增长高GDP增长速度2004年底全国发电装机442亿千瓦年增长5100万千瓦2005年发电装机突破5亿千瓦2005年全国发电量24747亿千瓦时增长123％ 电力供应方面年1－4月份全国发电量81753亿千瓦时年期增长111中水电927亿千瓦时水较增长146火电70495亿千瓦时增长109增幅较年期回落核电1666亿千瓦时降22分省蒙贵州江苏青海发电增长均高20北京天津海等区发电量出现负增长水电然增长较快明显潜力限受域影响火电增长乏力需求增长原开采力
进口力受限导致环境污染员安全等系列问题建设谐社会宗旨相悖
目前言光伏发电成国家电力缺口重补充光伏发电仅时髦环保产品光伏发电技术应国家济社会发展需必路
32 种光伏电池较
太阳电池世纪中期发明历半世纪发展已某领域（航天通讯等）占重位然太阳电池具备清洁污染便捷资源丰富等特点始终没电力结构中占位中原成高
321硅太阳电池
目前市场流太阳电池硅太阳电池中分单晶晶硅等产品类产品历时间考验充分成熟光伏产品硅太阳电池实验室高效率达20商业转化率般15左右 然两致命弱点：1目前国际国光伏硅材料短缺供应求局面短期难缓解尤国没正规原材料生产商（技术壁垒成等原）终导致众光伏企业面米炊境发展瓶颈难克服2方面原传统硅太阳电池成高考虑15—20年寿命发电成传统发电方式高接10倍限原理降低成空间已低半世纪未效普根原
322染料敏化太阳电池
进入世纪90年代伴纳米技术等新兴科技发展种崭新染料敏化太阳电池瑞士诞生类电池硅电池原理根特点幅度降低成专家估计成降传统硅电池
110十年发展染料敏化太阳电池性更加完善科学家已理解提高效率机理北京学化学院相关课题组稀土元素方面积累深厚功力创造性开发稀土元素掺杂染料敏化太阳电池性进步提高考虑中国稀土国该技术具备巨发展潜力
产品成方面优势非常明显公司进行市场拓展考虑首优势时需清醒面弱势：效率够高实验室效率达8—10 面积推广降6左右 类产品没产业化先例需独面产品稳定性考验喜北化学院已关键技术取突破获专利
然硅电池产品纳米染料敏化太阳电池实验室甚业界出现批类型电池：（中国太阳网）
323非晶硅电池
优点：制造成低流硅产品2334（价格优势纳米晶太阳电池）
缺点：效率低稳定然目前实验室效率已达１５％生产中电池组件稳定效率仅55％～75引起效率低稳定性差原光诱导衰变谓Ｓ－Ｗ效应该类电池成型效率时间逐渐降低
综非晶硅竞争力公司推出纳米晶染料敏化太阳电池
324碲化镉(ＣｄＴｅ)系薄膜阳电池
优点：目前实验室效率达165中试线效率达10已实验室研究阶段走规模化工业生产
缺点：成然高Ｃｄ重金属剧毒Ｃｄ化合物Ｃｄ样毒影响含Ｃｄ尘埃通呼吸道类动物造成危害二生产废水废物排放造成污染
明显产品具备相系列太阳电池明显优势
325硒铟铜(ＣＩＳ)系薄膜太阳电池
优点：CdS／CuIn|GaSe2电池组件效率已达11CdS／CuIn|GaSe2电池组件效率已达18已建立起工业化生产线生产成低仅晶体硅电池13～12
缺点：铟属稀缺元素全世界铟资源十分限时镉污染问题应加关注问题缺点应说致命构成威胁
326晶硅薄膜太阳电池
优点：类产品锡尚德已开始产业化目前中线试生产电池组件效率已达85电池生产成约16元／瓦较威胁类产品
缺点：面积电池技术尚未研发成功存系列诸面积晶粒薄膜生长技术进步提高薄膜生长速率优质价廉衬底材料研发等技术问题
认锡尚德开发晶硅薄膜电池公司产品会带根威胁：①锡尚德精力然放硅电池技术研发投入够高②类产品系列技术问题短期法克服相信通公司市场创新全体员工懈努力公司产品会作光伏电池产品新秀光伏行业中占席
较目前存种太阳电池染料敏化太阳电池低成优点非常明显效率相较低制约该产品规模推广潜素前期市场推广中公司扬长避短秉承理念稳扎稳步步营
3．3市场竞争分析
3．3．1中国前光伏市场组成
然目前中国光伏电池制造力迅速提高绝数产品销国外国市场02年停滞前国光伏发电市场方面
通信工业应（约占36）：
l 微波中继站
l 光缆通信系统
l 线寻呼台站
l 卫星通信卫星电视接收系统
l 农村程控电话系统
l 部队通信系统
l 铁路公路信号系统
l 灯塔航标灯电源
l 气象震台站
l 水文观测系统
l 水闸阴极保护石油道阴极保护
农村边远区应（约占51）：
l 独立光伏电站（村庄供电系统）
l 型风光互补发电系统
l 太阳户系统
l 太阳明灯
l 太阳水泵
l 农村社团
光伏网发电系统（4）
l 前处试验示范阶段全国总装机容量约仅2MWp
太阳商品（约占9）
u
l 太阳充电器
l 太阳手表计算器
l 太阳路灯
l 太阳庭院
l 太阳电动汽车
l 太阳玩具等
分析图表：
02年发展潜力巨光伏明市场份额直事实相关项目政府示范工程甚没升市场化层次原：①国相关政策直没出台方政府开发商没足够动力光伏明设备②国光伏电池生产企业处发展阶段原材料等问题受国外企业层层剥削成难降价格直居高价格素国市场发展缓慢重原国外发达国家物价水较高政策相完善发展国外市场阻力相国光伏电池生产企业注意力基放国外国相关市场极少考虑目前形势已开始改变公司提供巨机遇
农村电气化领域占半壁江山说明国光伏市场开发处原始阶段国目前尚约28000村庄
700万户约3000万农村口没电 60电县严重缺电政府组织光伏发电项目区言具备济社会效益相信着国家济发展农村电气化市场会继续前发展公司前期暂适合介入该市场原：①公司新成立资历尚浅适合相关工程竞标②该领域竞标成功企事业单位技术实力足脉资源深厚恰恰说明中国光伏市场发展落表列出某年竞标成功企事业单位（包括风电）
送电乡工程中标单位区览表
2002招标批次
省区
中标单位
光电kWp
风电kW
合计kW
第批
甘肃省
1030
200
1230
甘肃汇公司
蒙
206
75
281
华德公司
青海
1682
0
1682
青海新源
陕西
200
0
200
陕西隆电力动
新疆
113025
0
113025
新疆新源公司
第二批
西藏昌
1060
0
1060
云南半导体器件厂
西藏曲
564
119
683
北京科诺伟业股份公司
西藏日喀
935
0
935
海太阳科技股份公司
西藏山南
680
0
680
北京市计科公司
第三批
四川甘孜
550
0
550
新疆新源公司
四川阿坝
500
0
500
保定英利集团
四川凉山
755
0
755
北京桑普光电公司
四川攀枝花
965
0
965
西藏华冠新源公司
第四批
青海
1006
165
1171
青海新源公司
西藏昌
715
0
715
常州天公司
西藏曲
960
120
1080
北京科诺伟业股份公司
西藏日喀
860
0
860
西藏华冠新源公司
西藏日喀
645
0
645
北京市计科公司
第五批
新疆
193245
0
193245
新疆新源公司
蒙
138
160
298
蒙华德公司
合计
7省区
165137
839
173527
13家公司
2003
第批
甘肃
393
0
393
甘肃汇公司
青海
1090
0
1090
青海新源公司
新疆
1377
0
1377
新疆新源公司
四川甘孜
20
0
20
新疆新源公司
四川凉山
250
0
250
北京桑普光电公司
合计
4省区
3130
0
3130
4家公司
注：前期公司暂介入该市场表示放弃详细情况请参考公司战略部分
332国光伏企业竞争态势
02年05年中国光伏产业发展快05年光伏装机量保持65MW左右06年开始国光伏行业发展迅速批硅光伏企业迅速崛起生产力幅提高国家发改委世行项目组办公室吴达成介绍目前报规模产计算2006年中国陆太阳电池产2005年约150兆瓦增长1450兆瓦生产力目前中国太阳电池企业基集中长江三角洲珠江三角洲带2006年锡尚德年生产力240兆瓦南京中电光伏科技限公司200兆瓦宁波太阳100兆瓦江苏林洋新源限公司100兆瓦海交泰阳集团50兆瓦晶澳太阳限公司50兆瓦云南天达光伏科技股份限公司30兆瓦海太阳科技30兆瓦等新数总体反映目前国光伏企业竞争实力排名目前中国实力强光伏电池生产企业江苏锡尚德太阳电力限公司该公司国际排名已跃居全球第四升空间公司纽约证交市总裁施政荣已成中国首富排名第二南京中电样实力俗老总陆廷秀施政荣历相似师太阳父马丁格林教授获专利回国创业目前该公司正准备赴美市外江苏林洋宁波太阳等公司实力俗
土企业光伏电池产量巨鉴国外政策环境市场环境（供应求）国外做市场推广相容易利润较绝数产品皆销国外考虑中国政策环境改善国家期遇系列问题土光伏电池市场竞争形成众实力雄厚光伏企业刚成立企业言消息然公司言机遇挑战：公司产品具备成优势利优势针性开发相关市场弥补公司初始阶段弱势位产品效率高劣势锡尚德营硅电池时正涉足薄膜电池生产技术相硅电池更具发展前景资金投入例研发情况尚德精力硅电池领域硅电池技术成熟市场硅电池认度较高尚存较需求反映利益者新技术带风险担忧利益分留恋目前尚没资金雄厚企业投资染料敏化电池生产原
综公司信心产品优势市场创新抓住目前市场空白期狠抓狠未竞争中站稳脚
333国外企业未中国市场威胁
目前国际光伏市场实力较强企业分布欧美日等发达国家势力范围分布法律政策环境较完善国家区排中国土市场迅速发展国外公司纷纷介入性考虑国外市场目前供应求现状国市场诸中国特色等素估计09年前国外企业暇顾中国市场前两年公司机遇期时考验期公司抓住机遇迎接挑战
34国光伏市场发展新趋势
中国政府生源长期规划中提出国太阳光伏发电装机容量2010年达450MWp2005年全国太阳发电装机容量仅65MWp意味着未年中国太阳装机容量复合增长率少38考虑相关政策环境改变 （招商证券）
光伏明市场迅速崛起中国电力科学院预测中国未年光伏市场年均增长率达78
35相关目标市场竞争分析市场容量分析
3．5．1光伏路灯明市场情况
方考察公司认国光伏明市场形势已发生变化光伏路灯明市场目前潜藏着巨商机时公司产品优势该市场契合
① 2001年济发展迅猛电力需求年超20速度增长2003年全国出现电力供应严重足现象2004年全国拉闸限电范围进步扩国家电网公司负责介绍27省级电网拉闸限电仅仅国家电网公司系统拉闸限电80万次电力供应紧张局面进步加剧高峰时段电力供需缺口达2000万～3000万千瓦考虑传统火电供应增长潜力限该电力紧张局面短期通传统手段难缓解
②目前中国城市明电占总发电量4—5 相三峡坝目前发电总量（慧聪网）
③目前中国城市明系统存问题：
l 道路高流量期电压低度低达明求
l 道路低流量期电压高度高费电易损灯具
l 电网污染严重灯具寿命低
l 灯具维护成较高
④生源法等法律法规颁布实施表明国家已决心引导方政府企事业单位计划步骤利新源
注：面提城市明指路灯景观灯等室外明中路灯明占例 生源法
2006年1月1日颁布实施
中国电力现状政策环境等公司产品切入市场提供契机目标市场：新建非干道光伏路灯明市场
光伏明市电明：
①市电明灯具安装复杂：市电明灯具工程中复杂作业程序首先铺设电缆里进行电缆沟开挖铺设暗穿线回填等量基础工程然进行长时间安装调试条线路问题面积返工势线路求复杂工辅助材料成高昂太阳明灯安装简便：太阳灯具安装时铺设复杂线路做水泥基座然锈钢螺丝固定
②市电明灯具电费高昂：市电明灯具工作中固定高昂电费长期间断线路配置进行维护更换维护成逐年递增太阳明灯具免电费：太阳明灯具次性投入维护成短期收回投资成长期受益
③市电明灯具安全隐患：市电明灯具施工质量景观工程改造材料老化供电正常水电气道突等原带诸安全隐患太阳明没安全隐患：太阳灯具超低压产品运行安全太阳明优势：绿色环保高尚生态区开发推广增加新卖点持续降低物业理成减少业公分摊部分费
更加令鼓舞太阳问题专家鞠振河先生针问题作专门研究——参考04年
30元WP时着重非干道路灯两种实现方式鞠先生通调查沈阳北京天津沂郑州西安珠海等7城市市政工程勘测设计部门路灯理处城区路灯理部门普通路灯(庭院灯)3年建设调查统计数计算出：目前套普通路灯均造价l5l6元中包含日常维修保养电力消耗等费
详细投资计算：
计算两套光伏系统静态回收期分58年76年1520年寿命期时结合科技发展新动态半导体LED灯越越适合作光伏路灯灯具白光LED样亮度耗电量白炽灯十分着市场成熟半导体LED价格逐渐滑单颗售价已5年前14美元降25美元（：中国灯饰商贸网 ）
总结非干道路灯系统采公司产品意义：
① 次性投资高：综合考虑服务等素相明效果情况非干道光伏路灯系统普通路灯系统投资少
②采公司提供光伏明系统效缓解前城市供电紧张局面符合前追求绿色GDP建设谐社会政策潮流直接政府官员政绩挂钩
③ 公司系统效解决前城市路灯明系统中问题路灯系统受电网波动影响
④国推广光伏产品创造良社会效益国家长远发展利
根获数光伏路灯明市场五年高光伏行业均增长速度发展接80预计五年光伏明市场容量达600MW
352公建筑中公明电力供应市场
·公司指公建筑中公明般指代公建筑中走廊灯安全指示信号灯外边草坪灯等光伏明相应普通电网方式具体言普通电网方式指前面述灯具直接通电网供电通电网充电蓄电池供电缺点传统路灯明类似
①费电
②施工复杂需复杂道线路
综合考虑施工费维护费等产品光伏电池功率公明供电具备良社会效益直接应政府政策房产开发商言方面处①相关投资低传统方式 ②绿色建筑更吸引消费者眼球③响应政府政策求利完成规定指标
根数公建筑光伏明市场高行业均速度发展接80年均增长率预计五年市场容量达100MW
36 国际光伏市场状况
3．6．1国际光伏行业发展状况
全球光伏产业1994－2004年10年里增长17倍2005年世界光伏市场安装量增长34％达1460WM中德国约占全世界57％日约占20％美国约7％2010年全球太阳电池产量达45GW市场达186－231亿美元年安装容量达32－39GW国际市场太阳电池生产分布日欧洲美国2005年产量例日46％欧洲28％美国9％17％中国已成第四生产国2005年前10厂商SharpQ CellsKyoceraBP SolarSanyoMitsubishi ElectricRWEShell SolarMotechSuntech占总产量89％中生长商夏普2005年产量预计达450MW增长27倍产达600MW占全球14年国际光伏产提高更加明显仅中国年产力已达1450MW接年全球年产量考虑国际光伏产业投资增长较快国际市场应该存定程度发展热综合考虑诸素公司成立初始阶段营国部分市场
09年参国外市场竞争然致力产品出口国光伏应产品企业公司目标客户
362 国际光伏市场需求状况
预计未两年光伏产业维持30增幅增长08年增长速度超40 2010年太阳产量达6000兆瓦目前产量5倍未数十年全球光伏产业复合增长率会高达30EPIA更新2010 年全球PV 市场预测年32GW 调年54GW国际市场目前需求稳定增长未年美国市场量需求会成继德国推动整光伏产业高速发展新动力09年公司国际光伏市场高速发展期选择介入西方发达国家目前规划2030年全球光伏发电装机容量达300GW(百万千瓦)2040年光伏发电达全球发电总量1520德国年然继续维持高速增长西班牙意利需求容忽视
4．目标市场公关策略
41国光伏路灯明市场
411公关流程图
说明：
目前中国城市路灯明工程般建设行政部门招标然建筑工程公司相关实力公司通竞标方式承办鉴目前中国
政策环境政府工程招标程中般投标公司规模实力营历史信誉度等方面较高求公司初创型企业果直接参工程投标会处利位公司会采取直接中标单位提供产品技术支持策略开展业务避开利条件
①公司提前搜集政府政策招标工程等相关信息时搜集投标单位相关信息尤注重中标单位实力较强投标单位信息
②公司投标单位提供政府招标信息投标单位途径获招标信息时政府投标单位介绍公司产品信息推广环保节理念
③公司接受政府企业回馈信息双方沟通解决问题时时公司合理处做出相应调整适应变市场需求
④建立企业政府信息数库尤合作成功企业政府部门会重点做售服务工作潜客户会继续踪回访
412政府公关容
①目标市场相关政府部门加强合作联系初期种方式介绍身优势着重强调公司带期远期环境济社会效益期初期公关方式基础强调公司企业公民身份加公益事业捐助支持力度
②环境保护方面期国家强调绿色GDP官员政绩已仅济数字增长公司积极推动环境保护部门相关政府部门横沟通
通积极推销方面提高公司形象方面争取政府更支持例税收工厂政府投资等方面
413公关方式
①公关员直接建设行政等部门沟通时直接解政府政策等相关信息政府保持良联系沟通渠道
②种媒体报纸杂志网络等沟通介绍公司环保节理念扩公司影响范围
③开展公益活动适时适度通政府捐赠产品资金公益事业发展教育农村电力等方面树立公司良企业公民形象
42国公建筑光伏公明市场
421公关流程图
①公司提前搜集房产商建设单位相关信息介绍公司概况产品信息宣传前卫环保节理念
②客户回馈信息做出时合理处理程中弥补足速度信誉公司树立良企业形象
③房产商建设单位建立企业数库重视客户关系理做售服务联系工作保持客户良沟通渠道
422客户公关容
①潜客户会提前搜集客户信息抓住潜客户免费潜客户房产商提供关太阳电池优势环境保护政府相关政策等方面信息
②初期客户定期时进行电话传真门等形式回访利时解客户反馈时利培养客户公司认度争取建立长久合作关系
③稳定客户专门设立重点客户部门负责处理相关合作关系
423公关方式
①公关员直接房产商建设单位沟通做企业间交流参访工作广泛解客户回馈信息时调整
②通定期发送电子邮件传真电话快邮等形式客户直接快速解公司信息技术开发潜客户
5．公司战略
51远景目标
类提供清洁生廉价新源根改变现合理源结构
52发展战略
2007年
规划06年底争取项资金位07年开始筹备建厂系列工作包括：引进生产线厂房选址招聘培训相关认证申请前期公关营销活动等估计07年10月份开始正式生产销售07年底预计光伏销售量达1MW中光伏路灯明公建筑光伏明完成50销售务
2008年
08年开始公司开始步入正轨助绿色奥运风公司前期两市场开始快速增长公司目标明确08年底预计光伏路灯明公建筑路灯明市场公司达接10 市场分额外加非市场光伏组件销售预计公司实现全年15MW光伏销售量实现盈利25亿元民币
2009年
两年国光伏市场快速发展预计09年国消费者光伏发电认度增加市场推广难度相降低市场容量开始幅度增长市场环境转直接导致国外实力较强光伏公司直接介入市场竞争加剧公司利前两年市场验资金积累技术水改进开始计划正面竞争保证优势市场时开始涉足中西部农村电气化等国市场时鉴09年国际市场需求幅增长公司开始步骤计划涉足国外光伏市场09年底光伏明市场保证8占率时中西部农村电气化等领域占席预计09年实现45MW光伏销售量盈利超78亿民币
2010年
09年光伏公司正面较量公司积累丰富实战验实力较增年生产力达200MW公司国外享定知名度届时加传统光伏明市场开拓市场容量增情况增加市场占率争取达
10—15市场占率中西部农村电气化市场中争取5—10市场占率2010年公司花力气开展国外市场营销工作力图提高产品国际知名度推进产品国际品牌战略预计2010年公司实现光伏销售量100MW利润超15亿民币
2011年
预计2011年公司规模已跃居全国前五公司代表新技术方发展潜力更届时公司全球招揽技术理英实现产品更新换代产品性较幅度提高产品降低成潜力幅度开发预计届时产品商业转化率接达15 公司电池成低5元WP组件成达8—9元WP届时公司国外市场采取适降价策略时间断开展针性市场营销品牌营销争取优势领域断提高市场占率时开拓光伏市场预计2010年销售量达180MW盈利超367亿美元
6．市场营销
6．1目标市场
光条件优良城市光伏路灯明市场公建筑光伏明市场国外相关光伏应产品电池供应市场等
6．2 服务
公司利润率高行业均水充分发挥优势建立更加完善销售服务网络客户提供更加优质服务
l 售前服务：采宣传培训交流等手段通专业推销员努力专业顾客解产品特性适情况
l 售服务：建立信息交流反馈渠道包括销售渠道中反馈电子商务网络反馈做产品质量服务反馈信息处理根客户需断改进产品客户帝力求巩固长期业务关系程度满足客户需适时举办信息交流活动搭建沟通桥梁
鉴民众光伏行业够熟悉前期公司择机提供免费服务作示范工程通提供风险实惠吸引更消费者
6．3品牌
公司发展初期采单品牌策略定xxx利客户中树立明确品牌形象建立商标防护网注册品牌商标包括相关相品牌商标名利关国际条约保护权益利巴黎公约优先权原快国家区申请相关专利提前网络注册公司域名发展电子商务基础宣传产品品牌提高品牌知晓度
建立品牌忠诚度扩市场份额重方式方面努力：
l 优质产品提高品牌美誉度
l 完善服务提高品牌忠诚度提供仅仅产品更客户需求导
全程服务体系
l 良公形象品牌形象具关重影响公关活动始终公司作树立提升企业形象产品品牌形象重工作
6．4 价格
针国市场情况拟采渗透定价法价格策略采成加成定价法作基础时竞争者产品价格作参考计算公司前期光伏电池片成
9元WP电池组件成15元WP考虑公司产品市场创新前期组件售价定30元WP（税前）较目前市场40元左右WP硅太阳电池公司产品利润率售价均具极强竞争力
6．5销售渠道
建立目标区城市中心销售网络：省省会（城市）设分销中心区域分销中心代理商开发市场负责监区域代理商工作二级网络建设销售网络建立原客户提供高效率服务
建立公司网站客户资源理库积极推动公司网络营销开展适时开展电子商务时收集试反馈信息根情况采取相应措施保证产品利进入市场
6．6推广策略
6．6．1促销策略
积极参加国外代表性新源产品展示会社会推荐产品展览会完成部分订单
相关合作伙伴达成捆绑销售协议草坪灯例根计算考虑常规电力系统安装费未电价升高产品供电草坪灯具备价格优势时客户体验高新技术带优越感类销售协议相容易达成
产品具备提高效率降低成潜力根原理旧产品改造升级造价高承诺产品研发周期（预期45年）户通支付少费旧产品更新换代届时享性价更高太阳产品
6．6．2广告
众光伏发电认知度较低广告诉求点应侧重介绍新颖性解决问题程度社会效益发布广告委托广告公司代理
l 公益广告
利报纸杂志广播电视等传播渠道外社会公益活动中树立公司良形象
l 产品品牌广告
品牌广告通种渠道进行广播电视广告信息传递时间短提高知晓度利报纸杂志制作寓意深刻高品位广告提升品牌形象产品品牌广告保持风格统利媒介特色建立全方位立体信息传播网
l 期刊面广告
调查解目标顾客群常阅读报纸期刊刊物刊登公司产品广告初步拟选择刊物：城市发展研究城市公事业房产世界房产导刊中国房产报源技术中国源市场等
l 互联网宣传
建中英文企业网站通网络推广员进行坛诱导推广等方式进行宣传百度申请竞价排名服务阿里巴巴网络交易台申请相关业务Google EBay等国际知名网络媒介建立合作关系
7．投资分析
（1）设备购置费 1310万
（2）厂房租赁配套工具 50万 年
（3）办公动化设备 40万
（4）初期产业化研发费 50万
（5）流动资金 1200万
总投资合计： 2650万
投资说明：
①设备购置（生产固定性投资1310万元）：
需购置设备：单片测试仪基片装载机基片旋转干燥机六槽化学清洗机纯净水处理成套设备减反射膜喷涂机动带式烧结炉动丝网印刷机高压反应器化学反应器超声波清洗器超声破碎器离心机破碎研磨机激光刻划机电池测试分检机超净设备等设备生产规模年产量50MW年限10年残值5相应规模办公动化设备年限5年残值交通工具年限5年残值10
② 厂房问题：
发展前期公司交通较发达北京市郊区租赁厂房米月租压68元预计09年扩生产规模投资15亿元兴建全新厂房配置生产线生产规模达200MW年
③ 初期研发：
公司发展初期投入50万元进行新技术运产业化体系研发分三年资化09年半年预计公司投资2500万元建研发中心年半投入
71股结构规模
公司注册资2650万股结构规模：
股源
股规模
风险投资
理层入股
技术入股
金 额
1850万
700万
100万
例
6981
2642
377
风险投资方面算引入2—4家风险投资入股利筹资化解风险收购市做准备
公司初期需外资金900万(金融机构两年期款利率603)作流动资金时考虑合理资产负债1：325资产结构流动性强变现力财务风险较
72投资收益
假设：
公司设备原材料供应商信誉足够设备货安装调试810月完成生产中够保证产品质量租赁厂房选址设施完善高新科技园区付租金运营
投资现金流量表：
投资现金流量表
单位：万元
初期
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
固定资产投资
1350
15400
流动资金
1300
销售收入
3000
45000
135000
300000
540000
变动成
1350
18000
54000
120000
216000
固定成
75405
227125
278948
518964
581022
税前利润
0
89595
2472875
7821052
17481036
3181897
税收
0
0
0
13110777
2386423
税利润
0
89595
2472875
7821052
16169958
2943255
+折旧
1562
1562
1562
15687
15687
+形资产摊销
20
20
20
20
20
净现金流量
2650
107215
2490495
6298672
16328828
29591425
注：前810月年建设期（初期）4月投入生产均记入第会计年度
表出生产流程简单成低利润空间较公司第年达收支衡实现规模盈利市场需求量公司四年中迅速占领市场销售收入净利润保持均80增长速度第三年净利润达78亿第五年达30亿元民币取良投资收益
7．2．1投资净现值
银行短期款（1年期）利率585长期款利率639（06年5月准）考虑目前资金成较低资金机会成投资风险性等素i取10（）远长期款利率时NPV3614977（万元）远零计算期盈利力投资方案行
NPV∑(CICO)t(1+i)t NPV3614977 (万元)
t1
7．2．2投资回收期
通净现金流量折现率投资额等数插值法计算投资回收期年零月投资方案行
回收期累计净现值出现正值年数1+(未收回现金年现值)
7．2．3含报酬率
根现金流量表计算含报酬率：
n
NPV（IRR） ∑（CICO）t（1+IRR）t0 IRR454
t1
含报酬率达454远资金成率10产品成较低生产流程简单原料易获优质低价利润空间销售利润率较高时政府宏观环境利条件市场需求量巨具非常观增长前景
7．2．4项目敏感度
公司销售收入投资营成存方面确定素三者提高10降低10单素变化做敏感性分析逐项代法计算投资回收期含报酬率（见图：）
项 目
投资
营成
销售收入
10
10
10
10
10
10
含报酬率
473
438
470
438
418
487
投资回收期（年）
1053
1074
1051
1078
1092
1044
公司销售收入提高降低敏感投资营成影响度相变化±10范围含报酬率然高达4说明公司承担风险力强具定性
73风险分析
良市场政府政策环境公司获高回报时风险相低效控制范围
7．3．1盈亏衡分析
P×Q* b×Q* + F
销售价格p30元
销售收入S
固定成F营成C
单位变成b
销量Q保点Q*
公司产品生产工艺相简单固定成高市场需求量极余保点求均非常低公司生产造成压力较
表74 保点分布
年份
项目
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
保点（MW）
04189
12618
15497
28831
32279
7．3．2 投资回报
根未年公司营状况预测公司保持较高利润增长净利润中提取合理例资金作股东回报公司营规模急剧扩财务具更灵活性资金流动挑战公司第第二年分红净利润资扩张保持流动性第三年年分红净利润30左右
8．财务分析
8．1财务报表
811财务假设
公司设北京市高新技术开发区关部门认定高新技术企业享受三免三减半税收优惠政策公司成立前三年免征税第四年第六年税率75正常税率15存货控制采先进先出机器设备估计寿命10年期末残值5办公动化交通工具寿命5年期末残值残值10直线折旧法计算公司第年分红第二年偿银行贷款分红第三年起净利润30分红
812 收益表现金流量表
注：行业特殊性产品市场需求量销售单位销售量较单位成低利润空间较时直接面普通消费者销售费（包括赠送产品建立销售网络）低般行业
收 益 表
单位：万元
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
产品销售收入
3000
45000
135000
300000
540000
减：产品销售成
14606
183738
544038
1218868
2179168
产品销售费
3398
1410
1820
2540
2990
二产品销售利润
11996
252162
787762
1755732
3190932
减：理费
236
3848
48068
642836
7534232
财务费
6927
10427
85
120
150
三利润总额
89433
2472713
7821052
17481036
31818978
减：税
0
0
0
13110777
23864233
四净利润
89433
2472713
7821052
16169959
29432554
现 金 流 量 表
单位：万元
项 目
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
营活动产生现金流量
销售商品提供劳务收现金
3000
45000
135000
300000
540000
现金流入计
3000
45000
135000
300000
540000
购买商品接受劳务支付现金
1460
18975
55280
121840
218140
营租赁支付现金
130
130
150
60
70
支付职工现金
2372
7794
95328
120794
146552
支付税
0
0
0
1310077
2386423
支付营活动关现金
118
178
250
530
573
现金流出计
19452
200624
5663328
13673871
24411275
营活动产生现金流量净额
10548
249376
7836672
16326129
29588725
二投资活动产生现金流量：
购建固定资产支付现金
1350
0
15400
0
0
投资活动产生现金流量净额
1350
0
15400
0
0
三筹资活动产生现金流量：
吸收权益性投资收现金
1850
0
0
0
0
款收现金
800
0
0
0
0
现金流入计
2650
0
0
0
0
偿款支付现金
0
800
0
0
0
分配股利支付现金
0
2346316
4850988
8829766
偿付利息支付现金
5427
5427
0
0
0
现金流出计
5427
85427
2346316
4850988
8829766
筹资活动产生现金流量净额
259573
85427
2346316
4850988
8829766
四现金现金等价物净增加额
230053
2408333
3950356
11475142
20758959
813 资产负债表
资产负债表年报
单位：万元
资产
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
负债权益
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
流动资产
流动负债
货币资金
134183
1601955
444964
1181068
2716187
应付账款
240
3600
10800
24000
43200
应收账款
900
9537
19038
55627
101896
短期款
800
0
0
0
0
减坏帐准备
45
47685
9519
278135
50948
负债合计
1040
3600
10800
24000
43200
应收账款净额
8955
9489315
189428
5534887
1013865
存货
632
775
2348
7083
15123
流动资产合计
230053
2628386
657872
1805386
3881282
固定资产
固定资产原价
1400
1400
1400
16800
16800
减累计折旧
1562
3124
4686
20373
3606
者权益
固定资产净值
12438
10876
9314
147627
13194
实收资
1850
1850
1850
1850
1850
形资产
300
280
260
2240
2020
盈余公积
3838
300
500
800
1000
减累计摊销
20
20
20
220
220
未分配利润
89433
2188146
5380862
170671
3570722
形资产净值
280
260
240
2020
1800
者权益合计
278433
2403146
5615862
173321
3599222
资产合计
382433
2763146
669586
1973213
4031222
负债权益合计
382433
2763146
6695862
197321
4031222
注：应收账款季销售收入30定中70季收回剩余30季收回坏帐准备季应收账款发生额05提存货控制采先进先出机器设备估计寿命10年期末残值5直线折旧法计算应付账款季材料采购额20提季付款
82 财务报表分析
重报表数提示：
l 五年销售收入（万元）：300045000135000300000540000
l 五年净利润 （万元）：89433247271378210521616995929832554
l 达正现金流需时间： 十月
l 达收支衡需时间： 十三月
l
821 率趋势分析
项目（）
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
销售利润率
29．8
54．9
57．9
53．9
54．5
基盈利力
38．0
57．4
59．0
54．5
54．9
资产报酬率
27．1
54．4
57．7
51．5
52．1
净资产收益率
33．3
102．9
139．3
93．3
81．8
投资利润率
33．7
933．1
2951．3
6101．9
111066
822 预计销售趋势分析
注：
l 销售趋势图见第五年销售量销售收入增长保持较高增长率80左右销售利润率基保持55左右
l 收益表显示公司济利润三年较高预测报表中固定预算果考虑弹性预算销售收入受市场变动影响竞争者加入产品降价等销售利润会预算数低具体考虑风险假定分析中
823 风险假定分析
财务预测中没考虑弹性分析假定价格定30元W（含税）基础销售利润较高变动成占收入403现假设济利润较高潜竞争者加入争夺市场份额公司营达预期销售素会公司销售收入造成较影响具体价格销量成年变化空间页表示：
表84
第年
第二年
第三年
第四年
第五年
价格(元W)
实际数
3000
3000
3000
3000
3000
界值
2106
1352
1262
1251
1232
销量(MW)
实际数
100
1500
4500
10000
18000
界值
042
126
155
288
323
变动成(万元)
实际数
1350
18000
54000
120000
216000
界值
22443
4272713
1322089
2948087
5341882
素实际数界值见销售量年变化表数界点保达盈亏衡低售价124元左右变动成允许较增长 公司方面承担定确定性风险
9． 机遇挑战
91机遇
十六建设谐社会求绿色GDP理念逐渐深入心2006年1月1日起施行中华民国生源法规定：国家鼓励单位安装太阳热水系统太阳供热采暖制冷系统太阳光伏发电系统等太阳利系统
中华民国生源法出台海浙江江苏等相继出台较完备新源推广政策令鼓舞屋顶太阳发电计划20052007海市开发利太阳行动计划江苏省源产业科技示范工程20052007年实施方案生源中长期发展规划期会公布关实施节约源—城市绿色明示范工程通知
国际源供已显露危机种源价格断涨极易受国际政治影响中国源已足（接半石油需进口国际市场越越赖）传统化石燃料已严重破坏球生态系统减少甚停止化石燃料呼声已绝耳京议定书法律国进行约束环境恶化问题中国尤严重实现济社会良性发展果摆脱GDP高速增长时单位GDP耗样增加恶性怪圈已成摆政府面前沉重课题国许城市电高峰时期常出现电力短缺现象拉闸限电极影响市民生活城市正常济发展方面城市路灯明系统电学原存巨电力浪费现象
92挑战
①国目前干家实力较强光伏企业锡尚德已纽约证交市
②公司电池产品效率高相发电量情况需更面积
③公司托纳米染料敏化太阳电池前尚进行产业化需独面时间环境公司产品考验
④产品原材料中钌染料需进口源单存隐性风险
93应挑战措施方法
针①②挑战公司采避实击虚策略进行市场创新信心应付
针③挑战公司已掌握解决电池长期稳定性技术时决定0607年进行相关准备筹建公司时积极北中科院等研究机构合作进行严格封装产品稳定性测试加改进完善
针④风险公司届时Solarex公司签订长期合作协议加法律保障
10理团队权
10．1 理团队
总理：高杰 （信科05硕）
负责市场副总理：李玮（院05硕）
负责公关系副总理：张敬 （国关04）
负责财务副总理：韦诣（光华 03）
负责销售副总理：王昦 （信科05硕）
负责研发副总理：王珊珊（化院04博）
董事会：公司股东代表风险投资公司外部董事组成公司运营进行监督公司重
融资计划分红计划投资策略生产策略进行投票决定
总理：董事会命掌握理公司整体生产运营发展战略协调部门分工合作处理公司日常重事务
公关系副总理：协总理董事会制定实施公司战略目标战略规划公司总体发展步骤方针进行安排控制协调外关系交流
市场副总理：辅助总理工作握行业整体动态消费需求竞争者状况公司提供市场发展战略规划
财务副总理：负责公司财务工作包括账目理成控制税务处理公司创造财务收益通资金流动握公司提供融资投资部营建议规划
销售副总理：负责销售渠道理市场战略实施售服务理产品宣传
研发副总理：统领科研技术部负责公司产品研发产品质量控制解决产品功增补等等
技术顾问：公司技术发展方献计
10．2公司结构
董事会
总理
市场副总理
财务副总理
销售副总理
公关副总理
研发副总理
技术顾问
10．3权结构
实体 占股份重
[风险投资] [40]
[理团队] [40]
[专利] [18]
[公司员工] [2]
10．4专业机构
零点新华信等咨询机构建立广泛密切联系届时公司会协助进行决策握商机
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