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Ұ١ֽࡺфЏՠݕԟ 666 ாऩخ寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
1
目 录
第章 项目概况 3
1项目名称 3
2项目实施机构 3
3项目合作容 3
4项目基情况 5
5土供方式 10
6项目总投资资金源10
7项目技术济指标 13
8项目产出说明 13
9项目运作方式 15
10项目回报方式 19
第二章 责识 20
1股权投资支出责 21
2运营补贴支出责 21
3风险承担支出责 21
4配套投入支出责 22
第三章 支出测算 23
1股权投资支出 23
2运营补贴支出 23
3风险承担支出 27
4配套投入支出 28
第四章 力评估 31
1财政支出力评估 31寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
2
2行业领域均衡性评估35
第五章 财政承受力证结36
附表38寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
3
第章 项目概况
1项目名称
寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目简称项目
2项目实施机构
寿光市住房城乡建设局
3项目合作容
合作期通政府社会资方合作政府法律法规求
社会资方签订寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目合项目
公司负责片区基础设施（寿光市西部城区 12 条道路）公服务设施
（国家级农村二三产业融合发展先导区公服务配套（科技创
新产业孵化基）项目中国（寿光）智慧农业装备展览展示交易中心
项目八里公园项目）两类策划规划投融资建设运营维护
理社会资方通产业导入等系列服务实现区域济社会全面
综合持续发展
31 策划规划服务
现空间布局规划方案基础政府提供片区发展战略空间
布局规划咨询服务协助政府优化提升寿光市西城济济产业综合提
升规划片区概念性规划重节点设计等系列规划开展子项
目行性研究方案设计
32 建设服务
（1）基础设施工程
包括道路道路线排水水电讯燃气绿化亮化等综
合配套设施建设项目建设道路 12 条（含部分扩建道路）总长度 18936寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
4
米项目投资建设容详见表 11
（2）公服务建设工程
新建公服务建设工程包括占 575 亩国家级农村二三产业融合发
展先导区公服务配套（科技创新产业孵化基）项目工程占 400
亩中国（寿光）智慧农业装备展览展示交易中心工程 55 亩八里公园绿
化工程
①国家级农村二三产业融合发展先导区公服务配套（科技创新
产业孵化基）项目建设项目：5 万方米号孵化器5 万方
米二号孵化器18 万发米三号孵化器1 万 2 千发米信息智控中心
8 千方米院士工作站8 万方米科技研发实验楼 2 万方米
勤保障配套房涉建筑面积计 40 万方米 86 万方园区道路
停车场建设工程414 万方绿化工程工程建设项目
②中国（寿光）智慧农业装备展览展示交易中心工程建设项目：
9539450 方米会展交易中心3683730 方米智慧农业装备装配体验
区11000 方米线交易区11965 方米检验检测认证中心8000
方米勤服务配套工程涉总建筑面积 1824019 方米时
包含 86000 方米道路停车场建设工程 32200 方米绿化工程
工程建设项目
③八里公园绿化工程建设项目 32400 方米绿化面积 7300
方米铺装工程工程建设项目
项目投资建设容详见表 11
33 投融资服务
项目公司股权结构中社会资方出资例低 90片区建设需
资金项目公司项目建设进度融资需通银行贷款发
行债券等渠道筹集
34 运营维护服务寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
5
项目提升西城片区济产业价值目建设品质区域
求片区实施全面运营片区运营服务包括公服务基础设施运维服
务片区产业导入服务
（1）基础设施运营维护包括道路供水排水供电供气通
讯网络土整等基础设施运营维护
（2）公设施建设维护包括孵化器智慧农业展览展示中心公
园项目建设负责相关市政设施运营维护
（3）产业导入服务：产业研究品牌塑造产业招商运营服务等
方面努力促成寿光市西城片区范围目标企业落户推动产业
定目标发展进带动片区周边区域业增加口聚集
4项目基情况
41 项目区位
寿光西城片区位山东省寿光市文家街道文家街道处寿光市城区
西部东寿光蔬菜批发市场西南青州市接壤省道羊潍高寿
济路城区西环西二环南环北环路横穿境
42 项目定位
PPP 项目属城镇综合开发类项目
43 发展定位
西城基础设施提升——托国家二三产融合发展先导区城市道路
建设寿光西城产业发展提供便利交通环境良发展空间
初创企业孵化——国家级农村二三产业融合发展先导区科技创新
产业孵化基作先导区重环建设公配套服务孵化
中企业研发中试企业先导区发展注入源源断活力带动
寿光市产业提升产业结构调整进步促进寿光市区域济协
调发展资源优化配置促进资源升值避免单独引进企业造成寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
6
零星布局散乱现象存真正形成企业协效应产业集聚效应
增强园区企业竞争力
智慧农业装备展示交易中心——园区线线模式推广销售现代农
业新装备新技术新材料新模式包括：温室工程温室材料
智水肥体机控制器等国首家集温室规划建设服务
体综合园区
述定位寿光市西部城区产业发展规划行性研究报告社会
资方提出优化提升方案
附表 11：项目投资建设容览表
序号 类 项目名
称 建设容 济技术参数 工程费（万
元） 备注
基础设施建设 3721643
1
金光西
街改造
工程
黄海路菜路
现状 15m 宽路面
长约 1305m全段加宽
20m 路两侧 3m 行
道建设容包括路面
行道路石雨水道
路灯消防设施交通标志
标线等
203154 干道
2
田丰街
建设工
程
静山路西环路
长度 2950m设计断面新建
22m 路两侧 2m 绿化
分隔带25m 非机动车道
2m 行道建设容包括
路面非机动车道行道
路石雨污水道路灯
消防设施交通标志标线
等
632570 次干道
3
静山路
拓宽改
造工程
圣城街文圣街
原路面宽度
10m
道路总长约 1515 米改造
20m 宽路面两侧
3m 行道建设容包括
路面行道路石雨
污水道路灯消防设施
交通标志标线等
280297 次干道
4
横三路
建设工
程
黄海路市场路
道路总长约 660 米设计断
面新建 15m 路两侧
3m 行道建设容包括
108283 支路寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
7
序号 类 项目名
称 建设容 济技术参数 工程费（万
元） 备注
路面行道路石雨
污水道路灯消防设施
交通标志标线等
5
黄海路
改造工
程
文圣街北环路
道路总长约 2660 米设计
断面：路面 24m两侧分
2m 绿化分隔带45m
行车道25m 行道
建设容包括：路面
行车道行道路石
雨污水道路灯消防
交通标志标线等
607671 干道
6
文圣街
南侧辅
道建设
工程
圣城街黄海路
道路总长约 1610 米文圣
街南侧设置 3m 绿化分隔
带新建 7m 辅道3m 行
道建设容包括路面
行道路石雨污水道
路灯消防设施交通标志
标线等
195383 干道
7
金光西
街改造
工程
西环路圣城街
道路总长约 1956 米道路
红线 55m绿线 55m现状
路面宽 8m改造 20m
路两侧 3m 行道
425247 干道
8
文庙西
街建设
工程
圣城街西环路
道路总长约 1385 米道路
红线 32m绿线 32m设计
断面新建 16m 路两侧
3m 行道
258793 次干道
9
学院路
南伸建
设工程
圣阳街金海路
道路总长约 1960 米道路
红线 40m绿线 45m设计
断面新建 16m 路两侧
3m 行道
391357 次干道
10
正阳路
南伸建
设工程
圣阳街农圣街
道路总长约 625 米道路绿
线宽55米红线宽55米
中央绿化带宽 5m两侧分
8m 机动车道3m 绿化
分隔带35m 非机动车道
255m 行道外包括圣
阳街金马寨村庄段建设
140431 干道
11
建桥路
南伸建
设工程
圣阳街益城街
道路总长约 500 米道路红
线 55m绿线 75m设计方
案断面新修 15m 路面
115300 干道寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
8
序号 类 项目名
称 建设容 济技术参数 工程费（万
元） 备注
两侧 3m 行道
12
益丰街
建设工
程
幸福路东升路
道路总长约 1810 米道路
红线 40m绿线 50m设计
断面新建 16m 路两侧
3m 行道建设容包括
路面行道路石雨
污水道路灯绿化消
防设施交通标志标线等
366407 次干道
二 公服务建设工程 12011589
1
国家级
农村
二三产
业融合
发展先
导区科
技创新
产业
孵化基
国家级农村二
三产业融合发展
先导区科技创新
产业孵化基
建设点位文
昌路西田丰
路北金光街
南八里沟路
东
项目规划占 575 亩总建
筑面积 400000 方米
中号二号孵化器
50000 方米三号孵化器
180000 发米院士工作
站 20000 方米科技研发
实验楼 80000 方米
勤保障配套 20000 方米
配套园区道路绿化
亮化工程
8356860
2
中国（寿
光）智慧
农业装
备展览
展示中
心
中国（寿光）智
慧农业装备展览
展示中心建设
点位寿光市城
区北北环路
西羊青路南
朱桥村前路
东西环路
项目建设 400 亩建筑
面积 1824019 方米包
括会展交易中心建筑面积
9539450 方米智慧农
业装备装配体验区
3683730 方米线交
易区 11000 方米检验检
测认证中心 11965 方米
勤服务配套 8000 方
米项目租赁 600 亩农田做
智慧农业种植
3599729
3
八里公
园公园
绿化工
程
八里公园位寿
光市文圣街圣
城街交叉口
项目公园占面积 55
亩绿化率达 85种植
花木铺装工程建筑品
配套健身设施
55000
三 工程费
计 （+二） 15733232
四 工程建
设
中土成费
7347731 万元 8268363寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
9
序号 类 项目名
称 建设容 济技术参数 工程费（万
元） 备注
费
41 土成
费
实际发生土成费
准 7347731
42
建设单
位理
费
建安费 06 94399
43 工程监
理费 建安费 12 188799
44 前期工
作费
项目前期开办费项目建议
书编制费行性研究报告
编制费发展规划费PPP
咨询评估费计价格
[1999]1283 号计取
95000
45 环评
评费
计价[2002]125 号发改
价格[2011]534 号计取 25000
46 勘察设
计费 建安费 25 393331
47
施工图
预算编
制费
勘察设计费 10 39333
48 施工图
审查费 勘察设计费 6 23600
49 招标代
理费 计价格[2002]1980 号 12397
410 工程保
险费 建安费 02 31466
411
造价文
件审查
费
建安费 011 17307
五 基预
备费 （三+四）*5 1200080
项目建设投资 25201674
5土供方式
鉴基础设施工程（12 条道路）八里公园绿化工程公益属性寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
10
两项目建设符合划拨目录（2001 年国国土资源部令第 9 号）
求采划拨方式供准营性（营性）项目（详见表 21）
中准营项目寿光市民政府寿光市文腾基础设施建设开发限公
司（市基投公司）作政府出资代表进行土拆迁合作期政府出
资代表通招拍挂形式取土权土成纳入项目总投资
6项目总投资资金源
61 项目总投资
项目总投资 26337340 万元中：含税建设投资 23691188 万元
建设期利息 1135665 万元增值进项税 1510486 万元
62 资金源
（1）项目资金
PPP项目资金项目资金项目资金外资金构成
中：项目资金约5267480万元占项目总投资20中政府出资10
526748万元社会资出资904740732万元
项目资金外资金21069859万元项目公司通银行贷款等
非银行金融机构融资等方式获母公司义务项目公司贷款提供担保
确保项目公司融资足额时位
（2）项目资金外资金
项目资金外资金 21069859 万元项目公司通银行贷款
等方式予解决项目公司 PPP 项目融资目 PPP 项
目协议项项权益（政府购买服务预期收益权保险受益权等）
设置抵押质押方式设置担保权益项目公司利完成项
目融资社会资负责解决确保项目公司融资足额时位寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
11
表 12 资金筹措计划表 单位：万元
序号 项目
建设期
合计2019 年 2020 年
1 项目总投资 12884753 13452586 26337340
11 建设投资 12600837 12600837 25201674
12 建设期利息 283916 851749 1135665
13 流动资金
2 资金筹措 12884753 13452586 26337340
21 项目资金 2349824 2917656 5267480
211 建设投资 2065907 2065907 4131815
212 流动资金
213 建设期利息 283916 851749 1135665
22 债务资金 10534930 10534930 21069859
221 建设投资 10534930 10534930 21069859
222 建设期利息
223 流动资金寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
12
7项目技术济指标
表 13 项目技术济指标表
序号 项目名称 财务指标 单位
1 项目计算期（含建设期 2 年） 14 年
2 规划规模 2298 亩
3 项目总投资 26337340 万元
建设期利息 1135665 万元
4 资金源 26337340 万元
41 项目资金 5267480 万元
42 债务融资 21069859 万元
5 现金流入 41791763 万元
51 政府补贴 35874471 万元
52 营业收入 5917292 万元
6 运营成费 1101746 万元
7 运营期利息偿 7381825 万元
8 财务部收益率 545 税
9 财务净现值基准收益率 49) 86124 万元
10 投资回收期（含建设期） 1071 年
11 资金部收益率 658 税
8项目产出说明
81 策划规划方案
社会资方根身整合资源力片区资源禀赋进行深度挖掘
世界眼光国际标准寿光特色坚持规合提出寿光市西
城济济产业综合提升规划片区概念性规划重节点设计等
系列规划建议方案优化提升公服务基础设施配套布局水围绕
新技术新产业新业态新模式提出切实行发展定位发展目标
招商计划保障措施造动转换示范区转型升级引领区高端产寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
13
业聚集区
82 公服务基础设施建设
通社会资方断加城市公服务基础设施方面投资力
度高质量高标准建成寿光市西部城区 12 条道路包括道路供水排水
供电供气通讯网络土整等基础设施投资建设占 575
亩国家级农村二三产业融合发展先导区公服务配套（科技创新
产业孵化基）项目工程占 400 亩中国（寿光）智慧农业装备展览展
示交易中心工程 55 亩八里公园绿化工程相关基建配套工程
道路建设方面服务寿光产业园区便产业招商引资企业入驻
提供良交通环境方面部分道路贯通寿光东西部城区提升西
部城区交通网寿光市城市均衡协发展
国家级农村二三产业融合发展先导区科技创新产业孵化基中
国（寿光）智慧农业装备展览展示交易中心拟引进百家企业带动万
名业入驻企业必须符合国家产业政策环保安全节措施位
重点引进四新四化企业新技术新产业新业态新模式
智慧化智慧产业化跨界融合化品牌高端化企业
八里公园绿化工程文化现代生活紧密结合营造具方特色
市民休闲娱乐
83 公服务基础设施建设
项目提升西城片区济产业价值目建设品质区域
求片区实施全面运营片区运营服务包括公服务基础设施运维服
务片区产业导入服务
（1）基础设施运营维护包括道路供水排水供电供气通
讯网络土整等基础设施运营维护
（2）公设施建设维护包括孵化器智慧农业展览展示中心公寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
14
园项目建设负责相关市政设施运营维护
84 产业导入服务
产业研究品牌塑造产业招商运营服务等方面努力促成寿
光市西城片区范围目标企业落户推动产业定目标发展进带
动片区周边区域业增加口聚集
9项目运作方式
91 合作期限
根 PPP 项目模式运作特点项目预期运营状况结合寿光市财政
承受力测算结果综合分析较项目合作期限 14 年包括建设期
运营期项目总建设期暂定 2 年运营期固定 12 年建设期缩短延
长整体合作期限相应缩短延长
建设期项目开工日起工程整体竣工验收合格备案日止运营
期指工程整体竣工验收合格备案次日起项目合作期满
92 资产权属
鉴基础设施工程（12 条道路）八里公园绿化工程公益属性
两项目建设符合划拨目录（2001 年国国土资源部令第 9 号）
求采划拨方式供国家级农村二三产业融合发展先导区
公服务配套（科技创新产业孵化基）项目中国（寿光）智
慧农业装备展览展示交易中心项目属准营项目采取出方式获
土权
准营性（营性）项目（详见表 14）中准营项目项目
属政府方固定资产合作期转移属项目公司固定资产项
目运营权项目运营期结束偿设担保移交政府方指定机构寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
15
表 14 准营性（营性）项目览表
序
号
项目名称
1 号孵化器
2 二号孵化器
3 三号孵化器
4 信息质控中心
5 院士工作站
6 技术研发实验楼
7 勤保障配套房
8 智慧农业展示示范观光区
9 农业设备玻璃温室展示区
1
0
室外展示区
1
1
棚展示区
1
2
会展交易中心
1
3
智慧农业装备装配体验区
1
4
线交易区
1
5
检验检测认证中心
1
6
勤服务配套
属非营性项目（表 15）项目资产权寿光市民政府
项目公司负责项目资产投资建设运维理运营期更新重置升
级改造投资形成项目资产均政府合作期满项目公司项
目资产运维理权移交市政府市政府指定机构
表 15 非营性项目览表
序号 项目名称
1 金光西街（黄海路菜路）改造工程
2 田丰街（静山路西环路）新建工程
3 静山路（圣城街文圣街）拓宽改造工程
4 横三路（黄海路市场路）建设工程
5 黄海路（文圣街北环路）改造工程
6 文圣街南侧辅道(圣城街黄海路)建设工程
7 金光西街（西环路圣城街）改造工程
8 文庙西街（圣城街西环路）建设工程
9 学院路南伸（圣阳街金海路）建设工程
10 正阳路南伸（圣阳街农圣街）建设工程寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
16
序号 项目名称
11 建桥路南伸（圣阳街益城街）建设工程
12 益丰街（幸福路东升路）建设工程
13 八里公园工程
93 具体运作模式
项目片区产出高政府负担目充分发挥社会资
城市综合运营领域资金技术建设运营等验优势采BOT
模式投资建设合作范围公服务基础设施通提供配套规划咨
询设施运维招商引资等服务促进产业口持续导入实施片区全
面运营
寿光市文腾投资限公司作政府出资代表中选社会资出
资寿光市注册成立项目公司授权寿光市住房建设局作实施机构
负责项目实施项目公司签订PPP 项目合具体运作方式：
1合作期政府方负责规划土拆迁环评评立项等前
期工作办理承担项目全程监绩效考核费拨付相关优惠
政策落实等工作
2项目公司承担设计建设融资运营移交等提高项目开
发效率授权项目公司采 EPC 方式符合相关法律法规条件
行完成设计采购招标非外包项目进行公开招标
3合作期满项目公司合约定项目资产权益偿移交实施
机构者政府指定机构移交资产设施设备应保证功正常
债务负担达双方约定全部交付标准
94 行政审批手续
（1）项目立项审批
取寿光市发改委关开展项目前期工作文件建设规划部门选址
意见国土部门预审意见环保部门环评审批意见等相关批复文件
完成行性研究报告编制取批复文件寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
17
（2）编制初步实施方案
通项目进行解分析根项目行性研究报告项目收
益进行测算基础编制PPP 项目初步实施方案
（3）开展物值财政承受力评价
根PPP 物值评价指引（试行）（财金[2015]167 号）规定
组织开展物值评价工作编制物值评价报告
根政府社会资合作项目财政承受力证指引（财金
[2015]21 号）规定开展财政承受力证编制财政承受力评价报
告
取财政局项目通物值财政承受力评估批复文件
（4）编制实施方案报批
编制 PPP 实施方案提交政府会议研究确定批准实施方案作
编制采购文件PPP 合等
95 配套设施安排
配套设施安排容指政府承诺提供配套工程等投入责
包括土征收整理建设部分项目配套设施完成项目现相关
基础设施公事业接投资补助贷款贴息
寿光市民政府相关部门完成协调完成项目相关配套工程
责相关配套工程承担责：
（1）项目红线外项目建设需相关市政配套工程：土征收
整理建设部分项目配套设施（水电气道路等）应政府承担
项全部相关市政配套责
（2）项目需游服务完成项目现相关基础设施公事
业接网络接口等政府承担协调责投资建设项目公司承担寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
18
10项目回报方式
项目采行性缺口补助回报机制运营期政府项目
公司年支付行性缺口补助（者付费足满足项目公司成回
收合理回报予项目公司济补助）
项目收入源项目行性缺口补助超额收益投资方
项目公司中股权例获回报项目公司中股权例获回
报
图 11 项目回报模式示意图
（1）准营性（营性）项目收入
项目准营性收入国家级农村二三产融合发展先导区孵
化基租赁收入中国（寿光）智慧农业装备展览展示中心租赁收入租
赁费暂定 100 元方米•年租赁面积暂 7305299 方米测算（具体面
积审批施工图准）运营期第 1 年第三年饱率 5060寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
19
70递增考虑院士工作站部分勤配套等作租赁收入暂定
总面积 70满负荷运营
（2）政府效补贴
政府方根综合考虑 PPP 项目建设成合理利润运维成合理
利润扣年度者付费收入根项目建设运维绩效考核情况
分予补贴项目建设成终审计部门审定值准寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
20
第二章 责识
PPP 项目全生命周期程财政支出责包括股权投资运营补
贴风险承担配套投入等支出责
1股权投资支出责
项目公司注册资 5267480 万元政府出资代表货币方式出资
526748 万元占项目公司 10股权中选社会资货币出资 4740732
万元占项目公司 90股权政府参分红债务性资金充项目资
金第三方代持社会资方股份
2运营补贴支出责
政府方根综合考虑 PPP 项目建设成合理利润运维成合理
利润扣年度者付费收入根项目建设运维绩效考核情况
分予补贴项目建设成终审计部门审定值准
3风险承担支出责
31 转移风险成
项目建设期间发生然灾害等抗力风险施工技术安全理
等风险成约占项目建设成 5中 80通项目公司购买货物
运输险工程切险等商业险种转移保险公司承担剩余项目公司
承担
32 分担风险成
项目建设运营期间规划设计投资融资项目建设运营理产业
导入风险等部分风险转移社会资承担风险成约占建设成
运营成 5原政府方社会资方影响程度股权
例分担寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
21
33 政府留风险成
项目建设运营期间决策审批未期完成土整理供等风险
属政府行政职责范围产生必须政府方承担该部分全部风险成
约占建设运营成 1
4配套投入支出责
（1）项目红线外项目建设需相关市政配套工程：土征收
整理建设部分项目配套设施（水电气道路等）应政府承担
项全部相关市政配套责
（2）项目需游服务完成项目现相关基础设施公事
业接网络接口等政府承担协调责投资建设项目公司承担寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
22
第三章 支出测算
1股权投资支出
公司法规定项目寿光市文腾投资限公司代表政府
社会资寿光市成立项目公司股权结构初步定：政府方出资 10
社会资方出资 90
国务院关调整固定资产投资项目资金例通知（国发
〔2009〕27 号）国务院关调整完善固定资产投资项目资金制度
通知（国发〔2015〕51 号）中低资金例 20鉴项目
道路改造建设公服务设施等项目群组成确定项目资金
例项目总投资 20
项目资金项目总投资×20
26337340×20 5267480 万元
政府股权投资支出项目资金×政府占项目公司股权例
5267480×10526748 万元
2运营补贴支出
考虑实际工作中PPP 项目社会资方合理利润率融资利率诉
求存差异实施方案取值仅供参考终根社会资方采购谈判结
果PPP 项目合中确定项目运营期政府补贴项目运营考核指标
终分挂钩方便测算计算程中假定项目公司年度绩效考核均
达预期目标政府年度足额支付补贴
项目补贴项目全部建设成×（1+合理利润率）×（1+年度折现率）
n÷N+年度运营成基准价×（1+合理利润率）×者付费
注：（1） PPP 项目建设期利息建设期偿建设期利息作补
贴纳入项目建设投资中寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
23
（2）n——折现年数运营年开始补贴运营年第 1 年应 n1第 2
年应 n2运营年 2021 年开始 2021 年应 n12022 年应
n2次类推
（3）N——财政提供运营补助年数N12 年
（4）合作期限：项目合作期 14 年中建设期 2 年运营期 12 年
合作期末项目公司项目偿移交寿光市民政府政府指定机构
（5）合理利润率商业银行中长期贷款利率水基准充分考虑
性付费者付费绩效付费情景结合风险等素分
选取合理利润率 6789进行测算确定 PPP 项目合理利润率
限 8详见表 32 财政补贴方案选
（6）折现率参 2018 年山东省政府公开发行政府般债券利率
376考虑风险溢价项目身土费占较高浮 12 476
—576作区间结合中国民银行现行中长期贷款基准利率分选取
折现率 47649539576进行测算确定 PPP 项目年度折现
率 539详见表 32 财政补贴方案选
（7）年者付费指（准）营性项目纯收益根研报告
数单体项目进行逐分析测算
（8）税种税率：增值税（考虑进项抵扣）城建税教育费附加
税（ PPP 项目涉税率附加详见表）
表 31 PPP 项目交纳税金税种税率表
序号 税 计税 税率（％） 备注
1 增值税 销项额－进项额
11 建筑施工业 10
12 交通运输业 10
13 服务业 6
2 城市建设维护税 应交税费 7
3 教育费附加 应交税费 3寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
24
序号 税 计税 税率（％） 备注
4 方教育费附加 应交税费 2
5 方水利建设基金 应交税费 1
6 企业税 应交税费 25
（2）准营性项目
准营性项目年度补贴额度建设绩效服务费+非营性项目运维绩
效服务费者付费（营性项目纯收益）
述设定测算条件基础测算详见表
表 32 项目财政补贴方案选
折现率 合理利润率 项 目 投 资 IRR
（税）
资金
IRR
财政支付
（万元）
476
6 477 406 33456308
7 488 449 33819440
8 499 493 34182573
9 510 536 34545706
49
6 487 443 33818693
7 498 487 34185244
8 509 530 34551796
9 520 573 34918347
539
6 523 572 35116874
7 534 615 35495672
8 545 658 35874471
9 556 700 36253269寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
25
折现率 合理利润率 项 目 投 资 IRR
（税）
资金
IRR
财政支付
（万元）
576
6 550 667 36128650
7 561 709 36516994
8 573 751 36905337
9 584 793 37293681
财政部指引公式财政部指引方法基础考虑项目风险溢价
年度折现率参山东省政府公开发行政府般债券利率 376基础
浮 12 百分点通前期社会资方访谈调研考虑目前项目融
资成浮项目身土成较高政府支付责项目投资
财务部收益率（税）资金部收益率均目前融资成
类项目社会资期收益率方案中项目折现率取 539合理利润率
取 8终项目投资 IRR（税） 545资金 IRR 658项目
财务行测算该方案项目政府行性缺口补助金额计
35874471 万元
表 33 项目年度政府行性缺口补助资金表 单位：万元
3风险承担支出
类风险支出数额概率难进行准确测算情况项
年次 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
政府补贴
000 000 2208909 2283770 2358707 2508262 2665878 2831990 3007055 3191556
年次 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
政府补贴
3386002 3590928 3806900 4034513寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
26
目全部建设成定时期运营成定例确定风险承担支
出通充分考虑项目类风险出现概率带支出责难准确
测算特性采例法进行测算果 PPP 合约定保险赔款第
受益政府风险承担支出应扣该等风险赔款金额净额
（1）转移风险
项目建设期间发生然灾害等抗力风险施工技术安全理
等风险成约占项目建设成 5中 80通项目公司购买货物
运输险工程切险等商业险种转移保险公司承担剩余项目公司
方承担风险承担成项目建设成 5考虑 26337340 万元
*51316867 万元中转移风险占 80 1053494 万元保险公
司承担留风险占 20 263373 万元项目公司股权 1：9 分担
政府承担留风险 10 26337 万元
政府留风险成项目建设成×风险例×留风险例×政府
分担例
26337340×5×20×1026337 万元
（2）分担风险
项目建设运营期间规划设计投资融资项目建设运营理产业
导入风险等部分风险转移社会资承担风险成约占建设成
运营成 5原政府方社会资方影响程度股权
例分担
政府分担风险成（项目建设投资成+项目运营成）×风险
例×政府分担例
（27423314+1101746）×5×10137195 万元
（3）政府留风险
项目建设运营期间决策审批未期完成土整理供等风险寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
27
属政府行政职责范围产生必须政府方承担该部分全部风险成
约占建设运营成 1
分担转移风险运营成×风险例
（27344137+1101746）×1274391 万元
综述：
政府风险承担支出26337+137195+274391437923 万元
风险责科学识风险种类发生年份风险汇总
年
表34 风险承担支出汇总表 单位：万元
年份(年） 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年
风险承担支出
(万元) 206156 215241 1377 1377 1377 1377 1377 1377 1377 206156
年份(年） 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 2035 年 2036 年 2037 年
风险承担支出
(万元) 1377 1377 1377 1377 1377
4配套投入支出
应综合考虑政府提供配套投入总成社会资方支付
费配套投入支出责中土等实物投入形资产投入应法
进行评估合理确定价值计算公式：
配套投入支出数额政府拟提供投入总成社会资方支付
费
项目外部配套条件基具备项目暂考虑政府配套投入支出责
财政支出责股权投资支出+运营补贴支出+风险承担支出+配套投入
支出详见表
表 35 财政支出责明细表
序号 项目名称 责金额（万元） 备注
1 股权投资支出 526748寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
28
2 运营补贴支出 35874471 合作期 14 年（建设期 2 年）
3 风险承担支出 437924
4 配套投入支出 000
5 支出责合计 36839143寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
29
表 36 年度财政支出责明细表 单位：万元
年份 股权投资支出 运营补贴支出 风险承担支出 配套投入支出 合计
2019 234982 000 206156 441138
2020 291766 000 215241 507007
2021 2208909 1377 2210287
2022 2283770 1377 2285148
2023 2358707 1377 2360084
2024 2508262 1377 2509639
2025 2665878 1377 2667255
2026 2831990 1377 2833367
2027 3007055 1377 3008432
2028 3191556 1377 3192933
2029 3386002 1377 3387379
2030 3590928 1377 3592305
2031 3806900 1377 3808277
2032 4034513 1377 4035890
计 526748 35874471 437924 000 36839143寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
30
第四章 力评估
1财政支出力评估
（1）寿光市般公预算支出数
政府社会资合作项目财政承受力证指引进行财
政支出力评估时未年度般公预算支出数额参前五年相关数
额均值均长率计算根实际情况进行适调整项
目般公预算支出增长率参 20132017 年般公预算支出增长率
均值 1185
表 41 寿光市 2011 年2017 年般公预算支出表 单位：万元
年份 般公预算支出（万元） 增长率
2011 50050200
2012 63747400 2737
2013 78381400 2296
2014 82687400 549
2015 94870000 1473
2016 97146900 234
2017 95459800 177
出保守原假设公预算支出 2017 年前三年 10速度增
长考虑长远时间确定性时间五年增速减缓2021 年2025
年保持 8增长率2026 年2030 年保持 7增长率2030 年2032 年假定
6增长率 寿光市级般公预算支出详见 42：寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
31
表 42 2018~2032 年寿光市般公预算支出预测（亿元）
年份 般公预算支
出预测（万元） 增长率 年份 般公预算预
测（万元） 增长率
2018 年 105005780 1000 2026 年 199756597 700
2019 年 115506358 1000 2027 年 213739559 700
2020 年 127056994 1000 2028 年 228701328 700
2021 年 137221553 800 2029 年 244710421 700
2022 年 148199278 800 2030 年 261840150 700
2023 年 160055220 800 2031 年 277550559 600
2024 年 172859637 800 2032 年 294203593 600
2025 年 186688408 800
（2）寿光已入库 PPP 项目
寿光市现已入库十二 PPP 项目中：①寿光市基础设施提升期
项目（322 亿）计划 2018 年开始支出②寿光市福缘养中心项目（132
亿元）已 2016 年实际发生支出合作期累计支付 194 万元③寿光
市基础设施提升工程二期项目（253 亿元）已 2017 年实际发生支出
合作期累计支付 666 万元④寿光市北环路排水项目（126 亿元）已
2017 年实际发生支出合作期累计支付 555 万元⑤寿光市羊路
三号路维修改造工程（178 亿元）已 2017 年实际发生支出合作期
累计支付 360 万元⑥寿光市绿化提升工程（062 亿元）计划 2019 年
开始支出⑦潍坊港西港区 5000 吨级航道工程（504 亿元）计划 2020
年开始支出⑧金光街跨河桥项目支出（587 亿元）计划 2018 年开
始支出⑨寿光市羊口家洼公路新建（沂路北伸）工程（寿光段（285
亿元）计划 2019 年开始支出⑩寿光市镇街卫生院基础设施建设 PPP
项目（50 亿元）计划 2018 年开始支出
⑪
金光街改造南环路配套
工程（
468
亿元）计划 2019 年开始支出
⑫
侯镇高分子产业综合体（
554亿元）计划 2020 年开始支出见表 43 财政力评估分析表寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
32
（3）合作期全部 PPP 项目财政支出责
根政府年度补贴额度测算结果统筹考虑寿光市级全部已实
施拟实施 PPP 项目年度支出责综合考虑行业均衡性 PPP 项目
开发计划项目合作期寿光市年 PPP 项目财政支出均超
般公预算支出 10例财政承受力范围寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
33
表 43 项目财政承受力评估分析表 单位：万元
年份 般公预算
支出
已理库
项目财政支
出责
拟实施 PPP
项目年度财
政补贴
项目般公预算支出责
市级
PPP 项目
政府支出责
合计
般公
预算支出
PPP项
目补贴占
般公预算
支出例
补贴支出 项目资金
支出 风险支出 配套支出 项目支出
计
2019 115506358 2676310 000 000 234982 206156 000 441138 3117448 270
2020 127056994 3477872 000 000 291766 215241 000 507007 3984879 314
2021 137221553 3917108 000 2208909 000 1377 000 2210287 6127395 447
2022 148199278 3872952 000 2283770 000 1377 000 2285148 6158100 416
2023 160055220 3844484 000 2358707 000 1377 000 2360084 6204568 388
2024 172859637 3624947 000 2508262 000 1377 000 2509639 6134586 355
2025 186688408 3639843 000 2665878 000 1377 000 2667255 6307098 338
2026 199756597 3657200 000 2831990 000 1377 000 2833367 6490567 325
2027 213739559 2957588 000 3007055 000 1377 000 3008432 5966020 279
2028 228701328 2057840 000 3191556 000 1377 000 3192933 5250773 230
2029 244710421 1376368 000 3386002 000 1377 000 3387379 4763747 195
2030 261840150 797722 000 3590928 000 1377 000 3592305 4390027 168
2031 277550559 326913 000 3806900 000 1377 000 3808277 4135190 149
2032 294203593 338065 000 4034513 000 1377 000 4035890 4373955 149
合计 36565212 000 35874471 526748 437924 000 36839143 73404355寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
34
2行业领域均衡性评估
寿光市西部城区长期处城市发展瓶颈济形态土低效
基础设施系统够完善次综合开发PPP项目采BOT模式实施基
础设施公服务工程项目公司全面负责合作期规划范围规划设
计投资建设运营维护产业服务等体化市场运作引入科技+金融
产业理念围绕区域产业定位开展产业招商金融服务全面运营等
PPP项目实施完善寿光市交通基础设施建设促进寿光市农村
二三产融合发展带动农村口业口集聚推动信息化城镇化良
性互动建成集交通枢纽智慧农业装备交易二三产孵化基节点三
核心职体寿光西部城市中心高端服务业聚集典型
行业领域均衡性融合协调发展典范项目产生行业领域
挤压
总体寿光市西城济综合提升 PPP 项目属片区开发中产城
体化建设项目该项目结构合理 PPP 模式片区开发领域集成创
新符合寿光市城市总体规划(20112020)国家鼓励采 PPP 模式
行业领域范围财政承受力范围寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
35
第五章 财政承受力证结
项目寿光市财政局牵头组织寿光市住房城乡建设局政府出
资代表寿光市文腾基础设施投资建设开发限公司寿光市发改委
第三方咨询机构等单位严格政府社会资合作项目财政承受
力证指引程序进行证项目财政支出责进行全面识
基础合理进行支出责计算财政支出力进行评估
项目寿光市第十三 PPP 项目结合已实施项目综合考虑年度全
部 PPP 项目政府支出责财政支出责占般公预算支出例高
例 447低般公预算支出 10例红线财政承受力范围
未 14 年 PPP 合作期限寿光市财政完全力承受
项目财政支出责行业领域均衡性进行评估产生行
业领域挤压财政承受力证结通证建议寿光市
财政局应编制年度预算中期财政规划时项目财政支出责纳
入预算统筹安排
寿光市财政局
国信招标集团股份限公司
2018 年 8 月寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
36
附：PPP 项目财政承受力证工作流程寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
37
附表
附表 1 付息表 单位：万元
序号 项目名称
建设期 运营期
贷款利率 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
1 期初余额 10534930 21069859 19314038 17558216 15802395 14046573 12290751 10534930 8779108 7023286 5267465 3511643 1755822
2 年款 10534930 10534930
3 年应计利息
539
283916 851749 1135665 1041027 946388 851749 757110 662471 567833 473194 378555 283916 189278 94639
中建设期利
息
283916 851749
4 年付息 283916 851749 2891487 2796848 2702209 2607571 2512932 2418293 2323654 2229016 2134377 2039738 1945099 1850460
41 中： 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822
42 中：付息 283916 851749 1135665 1041027 946388 851749 757110 662471 567833 473194 378555 283916 189278 94639
5 期末款余额 10534930 21069859 19314038 17558216 15802395 14046573 12290751 10534930 8779108 7023286 5267465 3511643 1755822 000寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
38
附表 2 运营成估算表
单位：万元
序号 名称 合计 2019 年 2020
年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
项目成费
1101746 000 000 75071 87804 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887
1 非营项目 220220 000 000 12256 18906 18906 18906 18906 18906 18906 18906 18906 18906 18906 18906
① 道路基础设
施建设工程 200916 000 000 10647 17297 17297 17297 17297 17297 17297 17297 17297 17297 17297 17297
② 八里游园 19304 000 000 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609
2 准营项目 881527 000 000 62815 68898 74981 74981 74981 74981 74981 74981 74981 74981 74981 74981
① 智慧农业示
范园 450236 000 000 33237 35684 38132 38132 38132 38132 38132 38132 38132 38132 38132 38132
② 先导区孵化
基 431291 000 000 29578 33214 36850 36850 36850 36850 36850 36850 36850 36850 36850 36850寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
39
附表 3 行性缺口补助表 单位：万元
序
号 项目 合计
建设期 运营期
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
1 建设成 26337340 12884753 13452586
2
项目建设
绩效付费 40672400 2498123 2632772 2774678 2924233 3081850 3247961 3423026 3607527 3801973 4006900 4222871 4450484
3
非营运
维绩效付
费
237837 000 000 13236 20418 20418 20418 20418 20418 20418 20418 20418 20418 20418 20418
4
者付
费（纯收
益）
5035766 000 000 302450 369420 436390 436390 436390 436390 436390 436390 436390 436390 436390 436390
5
政府行
性缺口补
助
35874471 000 000 2208909 2283770 2358707 2508262 2665878 2831990 3007055 3191556 3386002 3590928 3806900 4034513寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
40
附表 4 增值税测算表 单位：万元
序号 项目 税率
建设期 运营期
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
应缴增值税 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 81687 256659 269543
销项税额 158239 169117 180000 188465 197387 206790 216699 227142 238149 249748 261973 274857
1 行性缺口补助 600 125033 129270 133512 141977 150899 160301 170211 180654 191660 203260 215485 228369
2 运营收入 1000 33206 39847 46488 46488 46488 46488 46488 46488 46488 46488 46488 46488
二 进项税额 949157 949157 4249 4970 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314
1 建设成进项税额 949157 949157
11 工程费 1000 715147 715147
12 工程建设费 600 234010 234010
2 运营成进项税 600 4249 4970 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
41
附表 5 利润表 单位：万元
序号 项 目 合计
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
1 总收入费（含
税） 3834167 00 00 235312 248407 261510 275619 290488 306159 322675 340080 358424 377757 398132 419605
11 政府行性缺口
补助（含税） 00 00 208388 215450 222520 236628 251498 267169 283684 301090 319434 338767 359142 380614
12 运营收入（含
税） 00 00 26924 32957 38990 38990 38990 38990 38990 38990 38990 38990 38990 38990
2 总成费 3286023 00 00 324307 316045 307155 297691 288227 278763 269299 259835 250371 240907 231444 221980
21 运营成(含
税） 103938 00 00 7082 8283 8857 8857 8857 8857 8857 8857 8857 8857 8857 8857
22 利息支出 738183 00 00 113567 104103 94639 85175 75711 66247 56783 47319 37856 28392 18928 9464
23 摊销费（含
税） 2443903 00 00 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659
3 税金附加 7903 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 1062 3337 3504
4 利润总额 540241 00 00 88995 67637 45645 22072 2261 27396 53375 80245 108053 135788 163352 194121
41 弥补前年度亏
损 2261 27396 53375 00 00 00 00 00
42 应纳税额 00 00 00 80245 108053 135788 163352 194121
5 税 170389 00 00 00 00 00 00 00 00 00 20061 27013 33947 40838 48530
6 净利润（45） 594201 00 00 00 00 00 00 2261 27396 53375 60184 81040 101841 122514 145591
7 累计净利润 00 00 00 00 00 00 2261 29657 83033 143217 224256 326097 448611 594201寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
42
8 提取法定盈余公
积金（10） 159317 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 22426 32610 44861 59420
9 供投资者分配
利润（78） 1433849 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 201831 293487 403750 534781
10 政府方利润分配
（股权 10） 143385 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 20183 29349 40375 53478
11 息税前利润（利润
总额+利息支出） 1278424 00 00 24571 36465 48994 63103 77972 93643 110159 127565 145908 164179 182279 203585寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
43
附表 6 项目投资现金流量表（财政部指引方法） 单位：万元
序
号 项 目 合计
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
1 现金流入 41791763 00 00 257417 272209 287008 301963 317725 334336 351843 370293 389737 410230 431827 454588
11 营业收入 5917292 00 00 36526 43832 51137 51137 51137 51137 51137 51137 51137 51137 51137 51137
12 补贴收入 35874471 00 00 220891 228377 235871 250826 266588 283199 300706 319156 338600 359093 380690 403451
13 回收固定资产余值 000
14 回收流动资金 000
2 现金流出 26990334 1260084 1260084 7507 8780 9389 9389 9389 9389 9389 9389 9389 18619 38391 39847
21 建设投资 25201674 1260084 1260084
22 流动资金
23 营成 1101746 00 00 7507 8780 9389 9389 9389 9389 9389 9389 9389 9389 9389 9389
24 增值税 607889 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 8169 25666 26954
25 税金附加 79026 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 1062 3337 3504
26 维持运营投资 000
3 税前净现金流量（12） 14801429 1260084 1260084 249910 263428 277619 292575 308336 324947 342454 360904 380349 391611 393436 414741
4 累计税前净现金流量 1260084 2520167 2270257 2006829 1729210 1436635 1128299 803351 460898 99994 280355 671966 1065402 1480143
5 调整税 3196059 00 00 6143 9116 12248 15776 19493 23411 27540 31891 36477 41045 45570 50896
6 税净现金流量（35） 1260084 1260084 243768 254312 265371 276799 288843 301537 314914 329013 343871 350566 347866 363845
7 累计税净现金流量 1260084 2520167 2276400 2022088 1756717 1479918 1191075 889539 574624 245612 98260 448826 796692 1160537
项目投资财务部收益率（税前） 665
项目投资财务部收益率（税） 545
项目投资财务净现值（税）（基准收益率 49）） 86124 万元
项目投资回收期（税） 1071 年寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
44
附表 7 项目资金现金流量表（财政部指引方法） 单位：万元
序号 项目 合计
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
10 现金流入 41791763 000 000 2574174 2722088 2870078 3019633 3177249 3343361 3518426 3702927 3897373 4102299 4318271 4545884
11 营业收入 5917292 000 000 365265 438318 511371 511371 511371 511371 511371 511371 511371 511371 511371 511371
12 补贴收入 35874471 000 000 2208909 2283770 2358707 2508262 2665878 2831990 3007055 3191556 3386002 3590928 3806900 4034513
13 回收固定资产余值
14 回收流动资金
20 现金流出 37211720 2349824 2917656 2966558 2884652 2796097 2701458 2606819 2512180 2417541 2523515 2498396 2565401 2737390 2734233
21 项目资金 5267480 2349824 2917656
22 款金偿 21069859 000 000 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822
23 款利息支付 7381825 000 000 1135665 1041027 946388 851749 757110 662471 567833 473194 378555 283916 189278 94639
24 营成 1101746 000 000 75071 87804 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887
25 增值税 607889 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 81687 256659 269543
26 税金附加 79026 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 10619 33366 35041
27 税 1703895 000 000 000 000 000 000 000 000 000 200613 270132 339469 408379 485302
28 维持运营投资 000
30 净现金流量 2349824 2917656 392384 162564 73981 318175 570430 831181 1100884 1179412 1398977 1536898 1580881 1811651
40 累计净现金流量 2349824 5267480 5659864 5822428 5748446 5430271 4859841 4028661 2927776 1748365 349388 1187510 2768392 4580043
项目资金财务部
收益率（税） 658
投资回收期 1125 年
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Ұ١ֽࡺфЏՠݕԟ 666 ாऩخ寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
1
目 录
第章 项目概况 3
1项目名称 3
2项目实施机构 3
3项目合作容 3
4项目基情况 5
5土供方式 10
6项目总投资资金源10
7项目技术济指标 13
8项目产出说明 13
9项目运作方式 15
10项目回报方式 19
第二章 责识 20
1股权投资支出责 21
2运营补贴支出责 21
3风险承担支出责 21
4配套投入支出责 22
第三章 支出测算 23
1股权投资支出 23
2运营补贴支出 23
3风险承担支出 27
4配套投入支出 28
第四章 力评估 31
1财政支出力评估 31寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
2
2行业领域均衡性评估35
第五章 财政承受力证结36
附表38寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
3
第章 项目概况
1项目名称
寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目简称项目
2项目实施机构
寿光市住房城乡建设局
3项目合作容
合作期通政府社会资方合作政府法律法规求
社会资方签订寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目合项目
公司负责片区基础设施（寿光市西部城区 12 条道路）公服务设施
（国家级农村二三产业融合发展先导区公服务配套（科技创
新产业孵化基）项目中国（寿光）智慧农业装备展览展示交易中心
项目八里公园项目）两类策划规划投融资建设运营维护
理社会资方通产业导入等系列服务实现区域济社会全面
综合持续发展
31 策划规划服务
现空间布局规划方案基础政府提供片区发展战略空间
布局规划咨询服务协助政府优化提升寿光市西城济济产业综合提
升规划片区概念性规划重节点设计等系列规划开展子项
目行性研究方案设计
32 建设服务
（1）基础设施工程
包括道路道路线排水水电讯燃气绿化亮化等综
合配套设施建设项目建设道路 12 条（含部分扩建道路）总长度 18936寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
4
米项目投资建设容详见表 11
（2）公服务建设工程
新建公服务建设工程包括占 575 亩国家级农村二三产业融合发
展先导区公服务配套（科技创新产业孵化基）项目工程占 400
亩中国（寿光）智慧农业装备展览展示交易中心工程 55 亩八里公园绿
化工程
①国家级农村二三产业融合发展先导区公服务配套（科技创新
产业孵化基）项目建设项目：5 万方米号孵化器5 万方
米二号孵化器18 万发米三号孵化器1 万 2 千发米信息智控中心
8 千方米院士工作站8 万方米科技研发实验楼 2 万方米
勤保障配套房涉建筑面积计 40 万方米 86 万方园区道路
停车场建设工程414 万方绿化工程工程建设项目
②中国（寿光）智慧农业装备展览展示交易中心工程建设项目：
9539450 方米会展交易中心3683730 方米智慧农业装备装配体验
区11000 方米线交易区11965 方米检验检测认证中心8000
方米勤服务配套工程涉总建筑面积 1824019 方米时
包含 86000 方米道路停车场建设工程 32200 方米绿化工程
工程建设项目
③八里公园绿化工程建设项目 32400 方米绿化面积 7300
方米铺装工程工程建设项目
项目投资建设容详见表 11
33 投融资服务
项目公司股权结构中社会资方出资例低 90片区建设需
资金项目公司项目建设进度融资需通银行贷款发
行债券等渠道筹集
34 运营维护服务寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
5
项目提升西城片区济产业价值目建设品质区域
求片区实施全面运营片区运营服务包括公服务基础设施运维服
务片区产业导入服务
（1）基础设施运营维护包括道路供水排水供电供气通
讯网络土整等基础设施运营维护
（2）公设施建设维护包括孵化器智慧农业展览展示中心公
园项目建设负责相关市政设施运营维护
（3）产业导入服务：产业研究品牌塑造产业招商运营服务等
方面努力促成寿光市西城片区范围目标企业落户推动产业
定目标发展进带动片区周边区域业增加口聚集
4项目基情况
41 项目区位
寿光西城片区位山东省寿光市文家街道文家街道处寿光市城区
西部东寿光蔬菜批发市场西南青州市接壤省道羊潍高寿
济路城区西环西二环南环北环路横穿境
42 项目定位
PPP 项目属城镇综合开发类项目
43 发展定位
西城基础设施提升——托国家二三产融合发展先导区城市道路
建设寿光西城产业发展提供便利交通环境良发展空间
初创企业孵化——国家级农村二三产业融合发展先导区科技创新
产业孵化基作先导区重环建设公配套服务孵化
中企业研发中试企业先导区发展注入源源断活力带动
寿光市产业提升产业结构调整进步促进寿光市区域济协
调发展资源优化配置促进资源升值避免单独引进企业造成寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
6
零星布局散乱现象存真正形成企业协效应产业集聚效应
增强园区企业竞争力
智慧农业装备展示交易中心——园区线线模式推广销售现代农
业新装备新技术新材料新模式包括：温室工程温室材料
智水肥体机控制器等国首家集温室规划建设服务
体综合园区
述定位寿光市西部城区产业发展规划行性研究报告社会
资方提出优化提升方案
附表 11：项目投资建设容览表
序号 类 项目名
称 建设容 济技术参数 工程费（万
元） 备注
基础设施建设 3721643
1
金光西
街改造
工程
黄海路菜路
现状 15m 宽路面
长约 1305m全段加宽
20m 路两侧 3m 行
道建设容包括路面
行道路石雨水道
路灯消防设施交通标志
标线等
203154 干道
2
田丰街
建设工
程
静山路西环路
长度 2950m设计断面新建
22m 路两侧 2m 绿化
分隔带25m 非机动车道
2m 行道建设容包括
路面非机动车道行道
路石雨污水道路灯
消防设施交通标志标线
等
632570 次干道
3
静山路
拓宽改
造工程
圣城街文圣街
原路面宽度
10m
道路总长约 1515 米改造
20m 宽路面两侧
3m 行道建设容包括
路面行道路石雨
污水道路灯消防设施
交通标志标线等
280297 次干道
4
横三路
建设工
程
黄海路市场路
道路总长约 660 米设计断
面新建 15m 路两侧
3m 行道建设容包括
108283 支路寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
7
序号 类 项目名
称 建设容 济技术参数 工程费（万
元） 备注
路面行道路石雨
污水道路灯消防设施
交通标志标线等
5
黄海路
改造工
程
文圣街北环路
道路总长约 2660 米设计
断面：路面 24m两侧分
2m 绿化分隔带45m
行车道25m 行道
建设容包括：路面
行车道行道路石
雨污水道路灯消防
交通标志标线等
607671 干道
6
文圣街
南侧辅
道建设
工程
圣城街黄海路
道路总长约 1610 米文圣
街南侧设置 3m 绿化分隔
带新建 7m 辅道3m 行
道建设容包括路面
行道路石雨污水道
路灯消防设施交通标志
标线等
195383 干道
7
金光西
街改造
工程
西环路圣城街
道路总长约 1956 米道路
红线 55m绿线 55m现状
路面宽 8m改造 20m
路两侧 3m 行道
425247 干道
8
文庙西
街建设
工程
圣城街西环路
道路总长约 1385 米道路
红线 32m绿线 32m设计
断面新建 16m 路两侧
3m 行道
258793 次干道
9
学院路
南伸建
设工程
圣阳街金海路
道路总长约 1960 米道路
红线 40m绿线 45m设计
断面新建 16m 路两侧
3m 行道
391357 次干道
10
正阳路
南伸建
设工程
圣阳街农圣街
道路总长约 625 米道路绿
线宽55米红线宽55米
中央绿化带宽 5m两侧分
8m 机动车道3m 绿化
分隔带35m 非机动车道
255m 行道外包括圣
阳街金马寨村庄段建设
140431 干道
11
建桥路
南伸建
设工程
圣阳街益城街
道路总长约 500 米道路红
线 55m绿线 75m设计方
案断面新修 15m 路面
115300 干道寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
8
序号 类 项目名
称 建设容 济技术参数 工程费（万
元） 备注
两侧 3m 行道
12
益丰街
建设工
程
幸福路东升路
道路总长约 1810 米道路
红线 40m绿线 50m设计
断面新建 16m 路两侧
3m 行道建设容包括
路面行道路石雨
污水道路灯绿化消
防设施交通标志标线等
366407 次干道
二 公服务建设工程 12011589
1
国家级
农村
二三产
业融合
发展先
导区科
技创新
产业
孵化基
国家级农村二
三产业融合发展
先导区科技创新
产业孵化基
建设点位文
昌路西田丰
路北金光街
南八里沟路
东
项目规划占 575 亩总建
筑面积 400000 方米
中号二号孵化器
50000 方米三号孵化器
180000 发米院士工作
站 20000 方米科技研发
实验楼 80000 方米
勤保障配套 20000 方米
配套园区道路绿化
亮化工程
8356860
2
中国（寿
光）智慧
农业装
备展览
展示中
心
中国（寿光）智
慧农业装备展览
展示中心建设
点位寿光市城
区北北环路
西羊青路南
朱桥村前路
东西环路
项目建设 400 亩建筑
面积 1824019 方米包
括会展交易中心建筑面积
9539450 方米智慧农
业装备装配体验区
3683730 方米线交
易区 11000 方米检验检
测认证中心 11965 方米
勤服务配套 8000 方
米项目租赁 600 亩农田做
智慧农业种植
3599729
3
八里公
园公园
绿化工
程
八里公园位寿
光市文圣街圣
城街交叉口
项目公园占面积 55
亩绿化率达 85种植
花木铺装工程建筑品
配套健身设施
55000
三 工程费
计 （+二） 15733232
四 工程建
设
中土成费
7347731 万元 8268363寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
9
序号 类 项目名
称 建设容 济技术参数 工程费（万
元） 备注
费
41 土成
费
实际发生土成费
准 7347731
42
建设单
位理
费
建安费 06 94399
43 工程监
理费 建安费 12 188799
44 前期工
作费
项目前期开办费项目建议
书编制费行性研究报告
编制费发展规划费PPP
咨询评估费计价格
[1999]1283 号计取
95000
45 环评
评费
计价[2002]125 号发改
价格[2011]534 号计取 25000
46 勘察设
计费 建安费 25 393331
47
施工图
预算编
制费
勘察设计费 10 39333
48 施工图
审查费 勘察设计费 6 23600
49 招标代
理费 计价格[2002]1980 号 12397
410 工程保
险费 建安费 02 31466
411
造价文
件审查
费
建安费 011 17307
五 基预
备费 （三+四）*5 1200080
项目建设投资 25201674
5土供方式
鉴基础设施工程（12 条道路）八里公园绿化工程公益属性寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
10
两项目建设符合划拨目录（2001 年国国土资源部令第 9 号）
求采划拨方式供准营性（营性）项目（详见表 21）
中准营项目寿光市民政府寿光市文腾基础设施建设开发限公
司（市基投公司）作政府出资代表进行土拆迁合作期政府出
资代表通招拍挂形式取土权土成纳入项目总投资
6项目总投资资金源
61 项目总投资
项目总投资 26337340 万元中：含税建设投资 23691188 万元
建设期利息 1135665 万元增值进项税 1510486 万元
62 资金源
（1）项目资金
PPP项目资金项目资金项目资金外资金构成
中：项目资金约5267480万元占项目总投资20中政府出资10
526748万元社会资出资904740732万元
项目资金外资金21069859万元项目公司通银行贷款等
非银行金融机构融资等方式获母公司义务项目公司贷款提供担保
确保项目公司融资足额时位
（2）项目资金外资金
项目资金外资金 21069859 万元项目公司通银行贷款
等方式予解决项目公司 PPP 项目融资目 PPP 项
目协议项项权益（政府购买服务预期收益权保险受益权等）
设置抵押质押方式设置担保权益项目公司利完成项
目融资社会资负责解决确保项目公司融资足额时位寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
11
表 12 资金筹措计划表 单位：万元
序号 项目
建设期
合计2019 年 2020 年
1 项目总投资 12884753 13452586 26337340
11 建设投资 12600837 12600837 25201674
12 建设期利息 283916 851749 1135665
13 流动资金
2 资金筹措 12884753 13452586 26337340
21 项目资金 2349824 2917656 5267480
211 建设投资 2065907 2065907 4131815
212 流动资金
213 建设期利息 283916 851749 1135665
22 债务资金 10534930 10534930 21069859
221 建设投资 10534930 10534930 21069859
222 建设期利息
223 流动资金寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
12
7项目技术济指标
表 13 项目技术济指标表
序号 项目名称 财务指标 单位
1 项目计算期（含建设期 2 年） 14 年
2 规划规模 2298 亩
3 项目总投资 26337340 万元
建设期利息 1135665 万元
4 资金源 26337340 万元
41 项目资金 5267480 万元
42 债务融资 21069859 万元
5 现金流入 41791763 万元
51 政府补贴 35874471 万元
52 营业收入 5917292 万元
6 运营成费 1101746 万元
7 运营期利息偿 7381825 万元
8 财务部收益率 545 税
9 财务净现值基准收益率 49) 86124 万元
10 投资回收期（含建设期） 1071 年
11 资金部收益率 658 税
8项目产出说明
81 策划规划方案
社会资方根身整合资源力片区资源禀赋进行深度挖掘
世界眼光国际标准寿光特色坚持规合提出寿光市西
城济济产业综合提升规划片区概念性规划重节点设计等
系列规划建议方案优化提升公服务基础设施配套布局水围绕
新技术新产业新业态新模式提出切实行发展定位发展目标
招商计划保障措施造动转换示范区转型升级引领区高端产寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
13
业聚集区
82 公服务基础设施建设
通社会资方断加城市公服务基础设施方面投资力
度高质量高标准建成寿光市西部城区 12 条道路包括道路供水排水
供电供气通讯网络土整等基础设施投资建设占 575
亩国家级农村二三产业融合发展先导区公服务配套（科技创新
产业孵化基）项目工程占 400 亩中国（寿光）智慧农业装备展览展
示交易中心工程 55 亩八里公园绿化工程相关基建配套工程
道路建设方面服务寿光产业园区便产业招商引资企业入驻
提供良交通环境方面部分道路贯通寿光东西部城区提升西
部城区交通网寿光市城市均衡协发展
国家级农村二三产业融合发展先导区科技创新产业孵化基中
国（寿光）智慧农业装备展览展示交易中心拟引进百家企业带动万
名业入驻企业必须符合国家产业政策环保安全节措施位
重点引进四新四化企业新技术新产业新业态新模式
智慧化智慧产业化跨界融合化品牌高端化企业
八里公园绿化工程文化现代生活紧密结合营造具方特色
市民休闲娱乐
83 公服务基础设施建设
项目提升西城片区济产业价值目建设品质区域
求片区实施全面运营片区运营服务包括公服务基础设施运维服
务片区产业导入服务
（1）基础设施运营维护包括道路供水排水供电供气通
讯网络土整等基础设施运营维护
（2）公设施建设维护包括孵化器智慧农业展览展示中心公寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
14
园项目建设负责相关市政设施运营维护
84 产业导入服务
产业研究品牌塑造产业招商运营服务等方面努力促成寿
光市西城片区范围目标企业落户推动产业定目标发展进带
动片区周边区域业增加口聚集
9项目运作方式
91 合作期限
根 PPP 项目模式运作特点项目预期运营状况结合寿光市财政
承受力测算结果综合分析较项目合作期限 14 年包括建设期
运营期项目总建设期暂定 2 年运营期固定 12 年建设期缩短延
长整体合作期限相应缩短延长
建设期项目开工日起工程整体竣工验收合格备案日止运营
期指工程整体竣工验收合格备案次日起项目合作期满
92 资产权属
鉴基础设施工程（12 条道路）八里公园绿化工程公益属性
两项目建设符合划拨目录（2001 年国国土资源部令第 9 号）
求采划拨方式供国家级农村二三产业融合发展先导区
公服务配套（科技创新产业孵化基）项目中国（寿光）智
慧农业装备展览展示交易中心项目属准营项目采取出方式获
土权
准营性（营性）项目（详见表 14）中准营项目项目
属政府方固定资产合作期转移属项目公司固定资产项
目运营权项目运营期结束偿设担保移交政府方指定机构寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
15
表 14 准营性（营性）项目览表
序
号
项目名称
1 号孵化器
2 二号孵化器
3 三号孵化器
4 信息质控中心
5 院士工作站
6 技术研发实验楼
7 勤保障配套房
8 智慧农业展示示范观光区
9 农业设备玻璃温室展示区
1
0
室外展示区
1
1
棚展示区
1
2
会展交易中心
1
3
智慧农业装备装配体验区
1
4
线交易区
1
5
检验检测认证中心
1
6
勤服务配套
属非营性项目（表 15）项目资产权寿光市民政府
项目公司负责项目资产投资建设运维理运营期更新重置升
级改造投资形成项目资产均政府合作期满项目公司项
目资产运维理权移交市政府市政府指定机构
表 15 非营性项目览表
序号 项目名称
1 金光西街（黄海路菜路）改造工程
2 田丰街（静山路西环路）新建工程
3 静山路（圣城街文圣街）拓宽改造工程
4 横三路（黄海路市场路）建设工程
5 黄海路（文圣街北环路）改造工程
6 文圣街南侧辅道(圣城街黄海路)建设工程
7 金光西街（西环路圣城街）改造工程
8 文庙西街（圣城街西环路）建设工程
9 学院路南伸（圣阳街金海路）建设工程
10 正阳路南伸（圣阳街农圣街）建设工程寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
16
序号 项目名称
11 建桥路南伸（圣阳街益城街）建设工程
12 益丰街（幸福路东升路）建设工程
13 八里公园工程
93 具体运作模式
项目片区产出高政府负担目充分发挥社会资
城市综合运营领域资金技术建设运营等验优势采BOT
模式投资建设合作范围公服务基础设施通提供配套规划咨
询设施运维招商引资等服务促进产业口持续导入实施片区全
面运营
寿光市文腾投资限公司作政府出资代表中选社会资出
资寿光市注册成立项目公司授权寿光市住房建设局作实施机构
负责项目实施项目公司签订PPP 项目合具体运作方式：
1合作期政府方负责规划土拆迁环评评立项等前
期工作办理承担项目全程监绩效考核费拨付相关优惠
政策落实等工作
2项目公司承担设计建设融资运营移交等提高项目开
发效率授权项目公司采 EPC 方式符合相关法律法规条件
行完成设计采购招标非外包项目进行公开招标
3合作期满项目公司合约定项目资产权益偿移交实施
机构者政府指定机构移交资产设施设备应保证功正常
债务负担达双方约定全部交付标准
94 行政审批手续
（1）项目立项审批
取寿光市发改委关开展项目前期工作文件建设规划部门选址
意见国土部门预审意见环保部门环评审批意见等相关批复文件
完成行性研究报告编制取批复文件寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
17
（2）编制初步实施方案
通项目进行解分析根项目行性研究报告项目收
益进行测算基础编制PPP 项目初步实施方案
（3）开展物值财政承受力评价
根PPP 物值评价指引（试行）（财金[2015]167 号）规定
组织开展物值评价工作编制物值评价报告
根政府社会资合作项目财政承受力证指引（财金
[2015]21 号）规定开展财政承受力证编制财政承受力评价报
告
取财政局项目通物值财政承受力评估批复文件
（4）编制实施方案报批
编制 PPP 实施方案提交政府会议研究确定批准实施方案作
编制采购文件PPP 合等
95 配套设施安排
配套设施安排容指政府承诺提供配套工程等投入责
包括土征收整理建设部分项目配套设施完成项目现相关
基础设施公事业接投资补助贷款贴息
寿光市民政府相关部门完成协调完成项目相关配套工程
责相关配套工程承担责：
（1）项目红线外项目建设需相关市政配套工程：土征收
整理建设部分项目配套设施（水电气道路等）应政府承担
项全部相关市政配套责
（2）项目需游服务完成项目现相关基础设施公事
业接网络接口等政府承担协调责投资建设项目公司承担寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
18
10项目回报方式
项目采行性缺口补助回报机制运营期政府项目
公司年支付行性缺口补助（者付费足满足项目公司成回
收合理回报予项目公司济补助）
项目收入源项目行性缺口补助超额收益投资方
项目公司中股权例获回报项目公司中股权例获回
报
图 11 项目回报模式示意图
（1）准营性（营性）项目收入
项目准营性收入国家级农村二三产融合发展先导区孵
化基租赁收入中国（寿光）智慧农业装备展览展示中心租赁收入租
赁费暂定 100 元方米•年租赁面积暂 7305299 方米测算（具体面
积审批施工图准）运营期第 1 年第三年饱率 5060寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
19
70递增考虑院士工作站部分勤配套等作租赁收入暂定
总面积 70满负荷运营
（2）政府效补贴
政府方根综合考虑 PPP 项目建设成合理利润运维成合理
利润扣年度者付费收入根项目建设运维绩效考核情况
分予补贴项目建设成终审计部门审定值准寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
20
第二章 责识
PPP 项目全生命周期程财政支出责包括股权投资运营补
贴风险承担配套投入等支出责
1股权投资支出责
项目公司注册资 5267480 万元政府出资代表货币方式出资
526748 万元占项目公司 10股权中选社会资货币出资 4740732
万元占项目公司 90股权政府参分红债务性资金充项目资
金第三方代持社会资方股份
2运营补贴支出责
政府方根综合考虑 PPP 项目建设成合理利润运维成合理
利润扣年度者付费收入根项目建设运维绩效考核情况
分予补贴项目建设成终审计部门审定值准
3风险承担支出责
31 转移风险成
项目建设期间发生然灾害等抗力风险施工技术安全理
等风险成约占项目建设成 5中 80通项目公司购买货物
运输险工程切险等商业险种转移保险公司承担剩余项目公司
承担
32 分担风险成
项目建设运营期间规划设计投资融资项目建设运营理产业
导入风险等部分风险转移社会资承担风险成约占建设成
运营成 5原政府方社会资方影响程度股权
例分担寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
21
33 政府留风险成
项目建设运营期间决策审批未期完成土整理供等风险
属政府行政职责范围产生必须政府方承担该部分全部风险成
约占建设运营成 1
4配套投入支出责
（1）项目红线外项目建设需相关市政配套工程：土征收
整理建设部分项目配套设施（水电气道路等）应政府承担
项全部相关市政配套责
（2）项目需游服务完成项目现相关基础设施公事
业接网络接口等政府承担协调责投资建设项目公司承担寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
22
第三章 支出测算
1股权投资支出
公司法规定项目寿光市文腾投资限公司代表政府
社会资寿光市成立项目公司股权结构初步定：政府方出资 10
社会资方出资 90
国务院关调整固定资产投资项目资金例通知（国发
〔2009〕27 号）国务院关调整完善固定资产投资项目资金制度
通知（国发〔2015〕51 号）中低资金例 20鉴项目
道路改造建设公服务设施等项目群组成确定项目资金
例项目总投资 20
项目资金项目总投资×20
26337340×20 5267480 万元
政府股权投资支出项目资金×政府占项目公司股权例
5267480×10526748 万元
2运营补贴支出
考虑实际工作中PPP 项目社会资方合理利润率融资利率诉
求存差异实施方案取值仅供参考终根社会资方采购谈判结
果PPP 项目合中确定项目运营期政府补贴项目运营考核指标
终分挂钩方便测算计算程中假定项目公司年度绩效考核均
达预期目标政府年度足额支付补贴
项目补贴项目全部建设成×（1+合理利润率）×（1+年度折现率）
n÷N+年度运营成基准价×（1+合理利润率）×者付费
注：（1） PPP 项目建设期利息建设期偿建设期利息作补
贴纳入项目建设投资中寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
23
（2）n——折现年数运营年开始补贴运营年第 1 年应 n1第 2
年应 n2运营年 2021 年开始 2021 年应 n12022 年应
n2次类推
（3）N——财政提供运营补助年数N12 年
（4）合作期限：项目合作期 14 年中建设期 2 年运营期 12 年
合作期末项目公司项目偿移交寿光市民政府政府指定机构
（5）合理利润率商业银行中长期贷款利率水基准充分考虑
性付费者付费绩效付费情景结合风险等素分
选取合理利润率 6789进行测算确定 PPP 项目合理利润率
限 8详见表 32 财政补贴方案选
（6）折现率参 2018 年山东省政府公开发行政府般债券利率
376考虑风险溢价项目身土费占较高浮 12 476
—576作区间结合中国民银行现行中长期贷款基准利率分选取
折现率 47649539576进行测算确定 PPP 项目年度折现
率 539详见表 32 财政补贴方案选
（7）年者付费指（准）营性项目纯收益根研报告
数单体项目进行逐分析测算
（8）税种税率：增值税（考虑进项抵扣）城建税教育费附加
税（ PPP 项目涉税率附加详见表）
表 31 PPP 项目交纳税金税种税率表
序号 税 计税 税率（％） 备注
1 增值税 销项额－进项额
11 建筑施工业 10
12 交通运输业 10
13 服务业 6
2 城市建设维护税 应交税费 7
3 教育费附加 应交税费 3寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
24
序号 税 计税 税率（％） 备注
4 方教育费附加 应交税费 2
5 方水利建设基金 应交税费 1
6 企业税 应交税费 25
（2）准营性项目
准营性项目年度补贴额度建设绩效服务费+非营性项目运维绩
效服务费者付费（营性项目纯收益）
述设定测算条件基础测算详见表
表 32 项目财政补贴方案选
折现率 合理利润率 项 目 投 资 IRR
（税）
资金
IRR
财政支付
（万元）
476
6 477 406 33456308
7 488 449 33819440
8 499 493 34182573
9 510 536 34545706
49
6 487 443 33818693
7 498 487 34185244
8 509 530 34551796
9 520 573 34918347
539
6 523 572 35116874
7 534 615 35495672
8 545 658 35874471
9 556 700 36253269寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
25
折现率 合理利润率 项 目 投 资 IRR
（税）
资金
IRR
财政支付
（万元）
576
6 550 667 36128650
7 561 709 36516994
8 573 751 36905337
9 584 793 37293681
财政部指引公式财政部指引方法基础考虑项目风险溢价
年度折现率参山东省政府公开发行政府般债券利率 376基础
浮 12 百分点通前期社会资方访谈调研考虑目前项目融
资成浮项目身土成较高政府支付责项目投资
财务部收益率（税）资金部收益率均目前融资成
类项目社会资期收益率方案中项目折现率取 539合理利润率
取 8终项目投资 IRR（税） 545资金 IRR 658项目
财务行测算该方案项目政府行性缺口补助金额计
35874471 万元
表 33 项目年度政府行性缺口补助资金表 单位：万元
3风险承担支出
类风险支出数额概率难进行准确测算情况项
年次 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
政府补贴
000 000 2208909 2283770 2358707 2508262 2665878 2831990 3007055 3191556
年次 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
政府补贴
3386002 3590928 3806900 4034513寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
26
目全部建设成定时期运营成定例确定风险承担支
出通充分考虑项目类风险出现概率带支出责难准确
测算特性采例法进行测算果 PPP 合约定保险赔款第
受益政府风险承担支出应扣该等风险赔款金额净额
（1）转移风险
项目建设期间发生然灾害等抗力风险施工技术安全理
等风险成约占项目建设成 5中 80通项目公司购买货物
运输险工程切险等商业险种转移保险公司承担剩余项目公司
方承担风险承担成项目建设成 5考虑 26337340 万元
*51316867 万元中转移风险占 80 1053494 万元保险公
司承担留风险占 20 263373 万元项目公司股权 1：9 分担
政府承担留风险 10 26337 万元
政府留风险成项目建设成×风险例×留风险例×政府
分担例
26337340×5×20×1026337 万元
（2）分担风险
项目建设运营期间规划设计投资融资项目建设运营理产业
导入风险等部分风险转移社会资承担风险成约占建设成
运营成 5原政府方社会资方影响程度股权
例分担
政府分担风险成（项目建设投资成+项目运营成）×风险
例×政府分担例
（27423314+1101746）×5×10137195 万元
（3）政府留风险
项目建设运营期间决策审批未期完成土整理供等风险寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
27
属政府行政职责范围产生必须政府方承担该部分全部风险成
约占建设运营成 1
分担转移风险运营成×风险例
（27344137+1101746）×1274391 万元
综述：
政府风险承担支出26337+137195+274391437923 万元
风险责科学识风险种类发生年份风险汇总
年
表34 风险承担支出汇总表 单位：万元
年份(年） 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年
风险承担支出
(万元) 206156 215241 1377 1377 1377 1377 1377 1377 1377 206156
年份(年） 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 2035 年 2036 年 2037 年
风险承担支出
(万元) 1377 1377 1377 1377 1377
4配套投入支出
应综合考虑政府提供配套投入总成社会资方支付
费配套投入支出责中土等实物投入形资产投入应法
进行评估合理确定价值计算公式：
配套投入支出数额政府拟提供投入总成社会资方支付
费
项目外部配套条件基具备项目暂考虑政府配套投入支出责
财政支出责股权投资支出+运营补贴支出+风险承担支出+配套投入
支出详见表
表 35 财政支出责明细表
序号 项目名称 责金额（万元） 备注
1 股权投资支出 526748寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
28
2 运营补贴支出 35874471 合作期 14 年（建设期 2 年）
3 风险承担支出 437924
4 配套投入支出 000
5 支出责合计 36839143寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
29
表 36 年度财政支出责明细表 单位：万元
年份 股权投资支出 运营补贴支出 风险承担支出 配套投入支出 合计
2019 234982 000 206156 441138
2020 291766 000 215241 507007
2021 2208909 1377 2210287
2022 2283770 1377 2285148
2023 2358707 1377 2360084
2024 2508262 1377 2509639
2025 2665878 1377 2667255
2026 2831990 1377 2833367
2027 3007055 1377 3008432
2028 3191556 1377 3192933
2029 3386002 1377 3387379
2030 3590928 1377 3592305
2031 3806900 1377 3808277
2032 4034513 1377 4035890
计 526748 35874471 437924 000 36839143寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
30
第四章 力评估
1财政支出力评估
（1）寿光市般公预算支出数
政府社会资合作项目财政承受力证指引进行财
政支出力评估时未年度般公预算支出数额参前五年相关数
额均值均长率计算根实际情况进行适调整项
目般公预算支出增长率参 20132017 年般公预算支出增长率
均值 1185
表 41 寿光市 2011 年2017 年般公预算支出表 单位：万元
年份 般公预算支出（万元） 增长率
2011 50050200
2012 63747400 2737
2013 78381400 2296
2014 82687400 549
2015 94870000 1473
2016 97146900 234
2017 95459800 177
出保守原假设公预算支出 2017 年前三年 10速度增
长考虑长远时间确定性时间五年增速减缓2021 年2025
年保持 8增长率2026 年2030 年保持 7增长率2030 年2032 年假定
6增长率 寿光市级般公预算支出详见 42：寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
31
表 42 2018~2032 年寿光市般公预算支出预测（亿元）
年份 般公预算支
出预测（万元） 增长率 年份 般公预算预
测（万元） 增长率
2018 年 105005780 1000 2026 年 199756597 700
2019 年 115506358 1000 2027 年 213739559 700
2020 年 127056994 1000 2028 年 228701328 700
2021 年 137221553 800 2029 年 244710421 700
2022 年 148199278 800 2030 年 261840150 700
2023 年 160055220 800 2031 年 277550559 600
2024 年 172859637 800 2032 年 294203593 600
2025 年 186688408 800
（2）寿光已入库 PPP 项目
寿光市现已入库十二 PPP 项目中：①寿光市基础设施提升期
项目（322 亿）计划 2018 年开始支出②寿光市福缘养中心项目（132
亿元）已 2016 年实际发生支出合作期累计支付 194 万元③寿光
市基础设施提升工程二期项目（253 亿元）已 2017 年实际发生支出
合作期累计支付 666 万元④寿光市北环路排水项目（126 亿元）已
2017 年实际发生支出合作期累计支付 555 万元⑤寿光市羊路
三号路维修改造工程（178 亿元）已 2017 年实际发生支出合作期
累计支付 360 万元⑥寿光市绿化提升工程（062 亿元）计划 2019 年
开始支出⑦潍坊港西港区 5000 吨级航道工程（504 亿元）计划 2020
年开始支出⑧金光街跨河桥项目支出（587 亿元）计划 2018 年开
始支出⑨寿光市羊口家洼公路新建（沂路北伸）工程（寿光段（285
亿元）计划 2019 年开始支出⑩寿光市镇街卫生院基础设施建设 PPP
项目（50 亿元）计划 2018 年开始支出
⑪
金光街改造南环路配套
工程（
468
亿元）计划 2019 年开始支出
⑫
侯镇高分子产业综合体（
554亿元）计划 2020 年开始支出见表 43 财政力评估分析表寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
32
（3）合作期全部 PPP 项目财政支出责
根政府年度补贴额度测算结果统筹考虑寿光市级全部已实
施拟实施 PPP 项目年度支出责综合考虑行业均衡性 PPP 项目
开发计划项目合作期寿光市年 PPP 项目财政支出均超
般公预算支出 10例财政承受力范围寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
33
表 43 项目财政承受力评估分析表 单位：万元
年份 般公预算
支出
已理库
项目财政支
出责
拟实施 PPP
项目年度财
政补贴
项目般公预算支出责
市级
PPP 项目
政府支出责
合计
般公
预算支出
PPP项
目补贴占
般公预算
支出例
补贴支出 项目资金
支出 风险支出 配套支出 项目支出
计
2019 115506358 2676310 000 000 234982 206156 000 441138 3117448 270
2020 127056994 3477872 000 000 291766 215241 000 507007 3984879 314
2021 137221553 3917108 000 2208909 000 1377 000 2210287 6127395 447
2022 148199278 3872952 000 2283770 000 1377 000 2285148 6158100 416
2023 160055220 3844484 000 2358707 000 1377 000 2360084 6204568 388
2024 172859637 3624947 000 2508262 000 1377 000 2509639 6134586 355
2025 186688408 3639843 000 2665878 000 1377 000 2667255 6307098 338
2026 199756597 3657200 000 2831990 000 1377 000 2833367 6490567 325
2027 213739559 2957588 000 3007055 000 1377 000 3008432 5966020 279
2028 228701328 2057840 000 3191556 000 1377 000 3192933 5250773 230
2029 244710421 1376368 000 3386002 000 1377 000 3387379 4763747 195
2030 261840150 797722 000 3590928 000 1377 000 3592305 4390027 168
2031 277550559 326913 000 3806900 000 1377 000 3808277 4135190 149
2032 294203593 338065 000 4034513 000 1377 000 4035890 4373955 149
合计 36565212 000 35874471 526748 437924 000 36839143 73404355寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
34
2行业领域均衡性评估
寿光市西部城区长期处城市发展瓶颈济形态土低效
基础设施系统够完善次综合开发PPP项目采BOT模式实施基
础设施公服务工程项目公司全面负责合作期规划范围规划设
计投资建设运营维护产业服务等体化市场运作引入科技+金融
产业理念围绕区域产业定位开展产业招商金融服务全面运营等
PPP项目实施完善寿光市交通基础设施建设促进寿光市农村
二三产融合发展带动农村口业口集聚推动信息化城镇化良
性互动建成集交通枢纽智慧农业装备交易二三产孵化基节点三
核心职体寿光西部城市中心高端服务业聚集典型
行业领域均衡性融合协调发展典范项目产生行业领域
挤压
总体寿光市西城济综合提升 PPP 项目属片区开发中产城
体化建设项目该项目结构合理 PPP 模式片区开发领域集成创
新符合寿光市城市总体规划(20112020)国家鼓励采 PPP 模式
行业领域范围财政承受力范围寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
35
第五章 财政承受力证结
项目寿光市财政局牵头组织寿光市住房城乡建设局政府出
资代表寿光市文腾基础设施投资建设开发限公司寿光市发改委
第三方咨询机构等单位严格政府社会资合作项目财政承受
力证指引程序进行证项目财政支出责进行全面识
基础合理进行支出责计算财政支出力进行评估
项目寿光市第十三 PPP 项目结合已实施项目综合考虑年度全
部 PPP 项目政府支出责财政支出责占般公预算支出例高
例 447低般公预算支出 10例红线财政承受力范围
未 14 年 PPP 合作期限寿光市财政完全力承受
项目财政支出责行业领域均衡性进行评估产生行
业领域挤压财政承受力证结通证建议寿光市
财政局应编制年度预算中期财政规划时项目财政支出责纳
入预算统筹安排
寿光市财政局
国信招标集团股份限公司
2018 年 8 月寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
36
附：PPP 项目财政承受力证工作流程寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
37
附表
附表 1 付息表 单位：万元
序号 项目名称
建设期 运营期
贷款利率 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
1 期初余额 10534930 21069859 19314038 17558216 15802395 14046573 12290751 10534930 8779108 7023286 5267465 3511643 1755822
2 年款 10534930 10534930
3 年应计利息
539
283916 851749 1135665 1041027 946388 851749 757110 662471 567833 473194 378555 283916 189278 94639
中建设期利
息
283916 851749
4 年付息 283916 851749 2891487 2796848 2702209 2607571 2512932 2418293 2323654 2229016 2134377 2039738 1945099 1850460
41 中： 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822
42 中：付息 283916 851749 1135665 1041027 946388 851749 757110 662471 567833 473194 378555 283916 189278 94639
5 期末款余额 10534930 21069859 19314038 17558216 15802395 14046573 12290751 10534930 8779108 7023286 5267465 3511643 1755822 000寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
38
附表 2 运营成估算表
单位：万元
序号 名称 合计 2019 年 2020
年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
项目成费
1101746 000 000 75071 87804 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887
1 非营项目 220220 000 000 12256 18906 18906 18906 18906 18906 18906 18906 18906 18906 18906 18906
① 道路基础设
施建设工程 200916 000 000 10647 17297 17297 17297 17297 17297 17297 17297 17297 17297 17297 17297
② 八里游园 19304 000 000 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609 1609
2 准营项目 881527 000 000 62815 68898 74981 74981 74981 74981 74981 74981 74981 74981 74981 74981
① 智慧农业示
范园 450236 000 000 33237 35684 38132 38132 38132 38132 38132 38132 38132 38132 38132 38132
② 先导区孵化
基 431291 000 000 29578 33214 36850 36850 36850 36850 36850 36850 36850 36850 36850 36850寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
39
附表 3 行性缺口补助表 单位：万元
序
号 项目 合计
建设期 运营期
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
1 建设成 26337340 12884753 13452586
2
项目建设
绩效付费 40672400 2498123 2632772 2774678 2924233 3081850 3247961 3423026 3607527 3801973 4006900 4222871 4450484
3
非营运
维绩效付
费
237837 000 000 13236 20418 20418 20418 20418 20418 20418 20418 20418 20418 20418 20418
4
者付
费（纯收
益）
5035766 000 000 302450 369420 436390 436390 436390 436390 436390 436390 436390 436390 436390 436390
5
政府行
性缺口补
助
35874471 000 000 2208909 2283770 2358707 2508262 2665878 2831990 3007055 3191556 3386002 3590928 3806900 4034513寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
40
附表 4 增值税测算表 单位：万元
序号 项目 税率
建设期 运营期
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
应缴增值税 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 81687 256659 269543
销项税额 158239 169117 180000 188465 197387 206790 216699 227142 238149 249748 261973 274857
1 行性缺口补助 600 125033 129270 133512 141977 150899 160301 170211 180654 191660 203260 215485 228369
2 运营收入 1000 33206 39847 46488 46488 46488 46488 46488 46488 46488 46488 46488 46488
二 进项税额 949157 949157 4249 4970 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314
1 建设成进项税额 949157 949157
11 工程费 1000 715147 715147
12 工程建设费 600 234010 234010
2 运营成进项税 600 4249 4970 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314 5314寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
41
附表 5 利润表 单位：万元
序号 项 目 合计
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
1 总收入费（含
税） 3834167 00 00 235312 248407 261510 275619 290488 306159 322675 340080 358424 377757 398132 419605
11 政府行性缺口
补助（含税） 00 00 208388 215450 222520 236628 251498 267169 283684 301090 319434 338767 359142 380614
12 运营收入（含
税） 00 00 26924 32957 38990 38990 38990 38990 38990 38990 38990 38990 38990 38990
2 总成费 3286023 00 00 324307 316045 307155 297691 288227 278763 269299 259835 250371 240907 231444 221980
21 运营成(含
税） 103938 00 00 7082 8283 8857 8857 8857 8857 8857 8857 8857 8857 8857 8857
22 利息支出 738183 00 00 113567 104103 94639 85175 75711 66247 56783 47319 37856 28392 18928 9464
23 摊销费（含
税） 2443903 00 00 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659 203659
3 税金附加 7903 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 1062 3337 3504
4 利润总额 540241 00 00 88995 67637 45645 22072 2261 27396 53375 80245 108053 135788 163352 194121
41 弥补前年度亏
损 2261 27396 53375 00 00 00 00 00
42 应纳税额 00 00 00 80245 108053 135788 163352 194121
5 税 170389 00 00 00 00 00 00 00 00 00 20061 27013 33947 40838 48530
6 净利润（45） 594201 00 00 00 00 00 00 2261 27396 53375 60184 81040 101841 122514 145591
7 累计净利润 00 00 00 00 00 00 2261 29657 83033 143217 224256 326097 448611 594201寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
42
8 提取法定盈余公
积金（10） 159317 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 22426 32610 44861 59420
9 供投资者分配
利润（78） 1433849 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 201831 293487 403750 534781
10 政府方利润分配
（股权 10） 143385 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 20183 29349 40375 53478
11 息税前利润（利润
总额+利息支出） 1278424 00 00 24571 36465 48994 63103 77972 93643 110159 127565 145908 164179 182279 203585寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
43
附表 6 项目投资现金流量表（财政部指引方法） 单位：万元
序
号 项 目 合计
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
1 现金流入 41791763 00 00 257417 272209 287008 301963 317725 334336 351843 370293 389737 410230 431827 454588
11 营业收入 5917292 00 00 36526 43832 51137 51137 51137 51137 51137 51137 51137 51137 51137 51137
12 补贴收入 35874471 00 00 220891 228377 235871 250826 266588 283199 300706 319156 338600 359093 380690 403451
13 回收固定资产余值 000
14 回收流动资金 000
2 现金流出 26990334 1260084 1260084 7507 8780 9389 9389 9389 9389 9389 9389 9389 18619 38391 39847
21 建设投资 25201674 1260084 1260084
22 流动资金
23 营成 1101746 00 00 7507 8780 9389 9389 9389 9389 9389 9389 9389 9389 9389 9389
24 增值税 607889 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 8169 25666 26954
25 税金附加 79026 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 1062 3337 3504
26 维持运营投资 000
3 税前净现金流量（12） 14801429 1260084 1260084 249910 263428 277619 292575 308336 324947 342454 360904 380349 391611 393436 414741
4 累计税前净现金流量 1260084 2520167 2270257 2006829 1729210 1436635 1128299 803351 460898 99994 280355 671966 1065402 1480143
5 调整税 3196059 00 00 6143 9116 12248 15776 19493 23411 27540 31891 36477 41045 45570 50896
6 税净现金流量（35） 1260084 1260084 243768 254312 265371 276799 288843 301537 314914 329013 343871 350566 347866 363845
7 累计税净现金流量 1260084 2520167 2276400 2022088 1756717 1479918 1191075 889539 574624 245612 98260 448826 796692 1160537
项目投资财务部收益率（税前） 665
项目投资财务部收益率（税） 545
项目投资财务净现值（税）（基准收益率 49）） 86124 万元
项目投资回收期（税） 1071 年寿光市西城济产业综合提升 PPP 项目财政承受力证报告
44
附表 7 项目资金现金流量表（财政部指引方法） 单位：万元
序号 项目 合计
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年
10 现金流入 41791763 000 000 2574174 2722088 2870078 3019633 3177249 3343361 3518426 3702927 3897373 4102299 4318271 4545884
11 营业收入 5917292 000 000 365265 438318 511371 511371 511371 511371 511371 511371 511371 511371 511371 511371
12 补贴收入 35874471 000 000 2208909 2283770 2358707 2508262 2665878 2831990 3007055 3191556 3386002 3590928 3806900 4034513
13 回收固定资产余值
14 回收流动资金
20 现金流出 37211720 2349824 2917656 2966558 2884652 2796097 2701458 2606819 2512180 2417541 2523515 2498396 2565401 2737390 2734233
21 项目资金 5267480 2349824 2917656
22 款金偿 21069859 000 000 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822 1755822
23 款利息支付 7381825 000 000 1135665 1041027 946388 851749 757110 662471 567833 473194 378555 283916 189278 94639
24 营成 1101746 000 000 75071 87804 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887 93887
25 增值税 607889 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 81687 256659 269543
26 税金附加 79026 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 10619 33366 35041
27 税 1703895 000 000 000 000 000 000 000 000 000 200613 270132 339469 408379 485302
28 维持运营投资 000
30 净现金流量 2349824 2917656 392384 162564 73981 318175 570430 831181 1100884 1179412 1398977 1536898 1580881 1811651
40 累计净现金流量 2349824 5267480 5659864 5822428 5748446 5430271 4859841 4028661 2927776 1748365 349388 1187510 2768392 4580043
项目资金财务部
收益率（税） 658
投资回收期 1125 年
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