XX省家电行业季度踪分析报告
正文目录
第章 宏观政策家电业影响分析 8
第节 家电行业新政策分析 8
四季度国家电业政策解读 8
（）数电产业优惠政策期出台 8
（二）家空调安装规范国标起草正进行 8
（三）电热毯新国标出台规范整顿市场 9
（四）家燃气灶新标准修订完毕 10
（五）洗衣机新标准3月开始执行 10
二四季度国外家电产业政策解读 11
（）法国实施电子电器垃圾回收新制度 11
（二）欧盟出台更严格家电节法案 11
（三）美国拟音视频产品等实施效法规 13
第二节 影响家电行业素分析 13
影响素：民币升值 13
（）彩电行业影响 14
（二）空调行业影响 14
（三）发展高端产品影响 15
（四）中金时代分析 16
二影响素二：原材料价格涨 18
（）铜价回落家电影响 18
（二）钢铁价格降家电行业影响 19
（三）铝等原材料猛涨家电影响 19
三影响素三：欧盟环境相关指令 20
（）WEEE指令影响 20
（二）RoHS指令影响 21
（三）中金时代分析 23
第二章 XX省家电行业运行情况指标分析 25
第节 XX省家电行业整体情况分析 25
行业整体效益分析 25
二XX省家电行业企业情况分析 26
第二节 XX省家电行业营状况分析 28
XX省家电行业营规模环分析 28
二XX省家电行业盈利力分析 30
三XX省家电行业营运力分析 31
四XX省家电行业偿债力分析 32
第三节 XX省家电行业区情况分析 34
XX省家电行业规模企业均指标分析 34
二XX省家电行业规模企业盈利力分析 34
三XX省家电规模企业营运力分析 35
四XX省家电规模企业偿债力分析 36
第四节 XX省家电企业销售收入前十统计 37
XX省家电企业销售收入前十 37
二XX省家电前十基财务指标统计 38
第三章 珠三角重点省家电行业运行综述 40
第节 XX省工业发展情况 40
XX省工业生产情况统计分析 40
（）XX省工业增长情况 40
（二）产业结构优化情况 41
（三）进出口贸易情况 43
（四）区域发展情况 44
二工业发展中面问题 45
（）煤电油运情况影响分析 45
（二）出口确定素分析 45
第二节 XX省家电进出口情况分析 47
XX省家电行业相关政策分析 47
（）XX省迎接数字家庭时代 47
（二）XX省重点发展消费类电子关键技术 48
二XX省家电行业进出口情况分析 48
（）XX省家电产品出口情况 48
（二）XX省家电出口劣势分析 50
三XX省空调出口情况分析 51
（）XX省空调出口受反倾销影响巨 51
（二）XX省空调出口四瓶颈分析 52
（三）XX省空调出口态势分析 53
（四）XX省空调出口市场转移新动 54
四XX省电视出口情况分析 55
（）XX省板电视出口量增加 55
（二）XX省彩电出口位居全国首位 55
（三）彩电业面四机遇分析 57
第三节 XX省家电市场情况分析 57
XX省家电零售市场情况分析 57
（）XX省家电零售价格全面涨 57
（二）07年XX省家电价格增长趋势变 59
（三）XX省家电市场竞争动分析 60
第四节 XX省部分家电生产情况统计 61
10月XX省电风扇产量统计 61
二11月XX省电冰箱产量统计 62
三12月XX省电冰箱产量统计 63
第四章 长三角重点省家电行业运行综述 64
第节 海家电业运行情况 64
四季度海家电类商品零售量统计 64
二四季度海电冰箱零售量统计 64
三四季度海洗衣机零售量统计 65
四四季度海市空调器零售量统计 66
第二节 浙江家电业运行情况 67
浙江家电发展瓶颈分析 67
二浙江家电品牌发展缓慢原分析 69
（）素：游产业短路 69
（二）素二：研发系统电压足 69
（三）素三：市场化运作电阻 70
（四）素四：理意识漏电现象 71
第三节 江苏家电业运行情况 72
06年10月江苏电风扇产量统计 72
二06年11月江苏电冰箱产量统计 73
三06年12月江苏电冰箱产量统计 74
第四节 珠长三角州家电业情况分析 74
中金时代评叙 74
第五章 珠长三角家电行业投资情况分析 77
第节 投资机遇分析 77
热水器成投资新热点 77
二家电配套成购买新时尚 77
三性家电成投资新趋势 78
第二节 投资现状分析 79
珠三角规划建国家级液晶显示器基 79
二XX省中山市家电产业基建成引资 80
第三节 投资策略分析 80
锁定龙头公司紧产业升级 80
（）步步营冷静前行 81
（二）技术创新升级空间 81
（三）购会进步激发投资机会 81
二家电未投资方转变 82
第四节 投资环境分析 83
环境：成升盈利没降 83
二环境二：需求升级加快门槛增加 84
三环境三：家电行业立足国放眼全球 84
第五节 投资风险分析 85
企业投资板显示屏风险 85
二空调业格局陷入困局行业发展艰难 86
三彩电业面双重压力银行贷款风险巨 88
四手机企业存风险隐患 89
第六章 家电行业发展趋势预测分析 92
第节 家电行业发展前景分析 92
家电发展前景广阔 92
（）整体市场暗流涌动 92
（二）细分市场品牌显身手 93
（三）厨房家电品牌集中度断提升 93
（四）家居家电成新热点 94
（五）护理家电蕴含发展空间巨 94
第二节 家电行业技术发展新方 95
家电技术发展新动 95
（）塑造中国家电产品工业设计流派 95
（二）应模糊逻辑控制技术 95
（三）实现节新源源化 95
（四）发展环保型家电器产品 95
图表目录
图表 1 XX省家电行业工业生产总值示意图 25
图表 2 2006年第四季度家电行业企业数量前十名省市图 27
图表 3 2006年第四季度家电行业亏损企业数前十名省市图 27
图表 4 2006年第四季度家电亏损企业亏损额前十名省市图 28
图表 5 行业营规模环分析图 29
图表 6 2006年第四季度XX省家电行业盈利力示意图 30
图表 7 2006年XX省家电行业营运力示意图 31
图表 8 XX省家电行业偿债力示意图 32
图表 9 2006年第四季度XX省家电行业规模企业均指标图 34
图表 10 2006年第四季度XX省家电行业规模企业盈利力指标图 35
图表 11 2006年第四季度XX省家电行业规模企业营运力指标图 35
图表 12 2006年第四季度XX省家电行业规模企业偿债力指标图 36
图表 13 济类型增加值月度累计增速坐标图 41
图表 14 四区域增加值月度累计增速坐标图 44
图表 15 2006年10月电风扇XX省产量统计图 61
图表 16 2006年11月XX省电冰箱产量统计图 62
图表 17 2006年12月XX省电冰箱产量统计图 63
图表 18 四季度海家电类商品零售量统计图 64
图表 19 四季度海市电冰箱零售量累计（前十名） 65
图表 20 四季度海市洗衣机零售量累计（前十名） 66
图表 21 四季度海市空调器零售量累计图（前十名） 66
图表 22 06年10月江苏电风扇产量统计表 72
图表 23 06年11月江苏电冰箱产量统计图 73
图表 24 06年12月江苏电冰箱产量统计图 74
表格目录
表格 1 2006年第四季度XX省家电行业整体效益 25
表格 2 2006年第四季度XX省家电行业企业情况分析 26
表格 3 2006年第四季度XX省家电行业营规模报告期表 28
表格 4 2006年第四季度XX省家电行业盈利力指标 30
表格 5 2006年第四季度XX省家电行业营运指标 31
表格 6 2006年第四季度XX省家电行业偿债指标 32
表格 7 2006年第四季度XX省家电行业规模企业均指标表 34
表格 8 2006年第四季度XX省家电行业规模企业盈利力指标 34
表格 9 2006年第四季度XX省家电行业规模企业营运力指标 35
表格 10 2006年第四季度XX省家电行业规模企业偿债力指标 36
表格 11 XX省家电企业销售收入前十 37
表格 12 XX省家电前十基财务指标统计表 38
表格 13 2006年月累计增速 40
表格 14 2006年指标月累计增速表 43
表格 15 2006年电子信息业电气机械专设备季出口增速 46
表格 16 XX省彩电出口情况统计表 57
表格 17 2006年10月电风扇XX省产量统计表 61
表格 18 2006年11月XX省电冰箱产量统计表 62
表格 19 2006年12月XX省电冰箱产量统计 63
表格 20 四季度海家电类商品零售量统计表 64
表格 21 四季度海市电冰箱零售量累计（前十名） 64
表格 22 四季度海市洗衣机零售量累计（前十名） 65
表格 23 四季度海市空调器零售量累计（前十名） 66
表格 24 06年10月江苏电风扇产量统计表 72
表格 25 06年11月江苏电冰箱产量统计表 73
表格 26 06年12月江苏电冰箱产量统计表 74
第章 宏观政策家电业影响分析
第节 家电行业新政策分析
四季度国家电业政策解读
（）数电产业优惠政策期出台
目前广电总局发规范面数字电视发展通知时国家关部门正积极制定加快制定数字电视产业发展优惠政策相关政策涉投融资财政税收产业技术运营理业务发展资费三网融合知识产权保护等环节该政策期出台
数字电视三种传输方式线面卫星面数字电视广播系统卫星线数字电视广播系统受众提供全面广播覆盖三种广播方式中面数字电视根普技术难度高广播传输方式着相关优惠政策出台广电总局面数字电视发展整体规划面数字电视业务发展更快速持续序
面数字电视产业化业务启动仅仅需接收芯片更赖完整面数字电视系统支撑该系统包括前端信源系统发射系统播出系统接收端机顶盒体机测试设备等整系统需符合国标技术参数格式基础进步开展高清移动固定等类应时全面产业推广需形成完整产业配套技术体系规范
（二）家空调安装规范国标起草正进行
空调安装质量投诉年居高空调安装技术水参差齐样改变局面？标准规范引导
日前国家标准化理委员会推动企业体标准体制创新全社会公开征集家电器国家标准起草单位参修订家类似途空调安装规范（GB177901999）作强制性国家标准业推广实施
通层层选拔海尔空调强品牌实力服务优势国外十家知名品牌中脱颖出举项国标起草修订权
空调素三分质量七分安装说安装否规范安装质量空调寿命效果密切相关
年消费者空调安装服务投诉日益增空调安装规范安装质量合格关系然年行业标准协会标准陆续出台欲改变现状标准适合全行业非强制性没起效规范指导作次国家标准化理委员会推出试点修订家类似途空调安装规范标准属强制性国家标准具权威性通公开征集国家标准起草单位龙头企业纳入中推动国标制修订体制创新
断创户感动保持安装服务水领先海尔空调制订许严格安装服务规范业形成良口碑深受消费者欢迎海尔空调性化服务深入心13年间进行15次安装服务升级许性化创新举措安全配电尘安装等成家喻户晓典型范例海尔创新动泥水钻绿色安装污染安装时间省半独特优势成消费者满意服务方式安装服务举措断创新时海尔始终严格求仅制订执行严格安装服务规范时泥安装十项通检等服务高国家标准海尔连续四年蝉联户满意度榜首海尔优质服务高度评价体现
国家标准化理委员会透露负责家类似途空调安装规范标准修订工作组目前正进入紧张筹备起草阶段业龙头企业参导起草国标体制创新注入股新力量进步推动国空调行业整体安装服务水快速提高
（三）电热毯新国标出台规范整顿市场
全国家电器标准化委员会电热毯标准化工作组2006年11月15日成成立国9家电热毯行业龙头企业领导全国家电器标准化委员会中国家电器研究院等关部门专家出席成立会成彩虹集团担工作组组长会形成电热毯电热垫电热褥垫国家标准讨稿讨稿全国家电器标准化委员会审查复批成国家标准
前家电器标准科研院制定标准终者企业年年初全国家电器标准化委员会开始考虑选取家电行业进行试点实现标准制定单位院企业转移电热毯标准化工作组成第试点行业果标准推行错步考虑微波炉暖手器等家电器设立标准化工作组力求家电行业标准规范化具操作性
（四）家燃气灶新标准修订完毕
XX省家企业生产熄火保护装置燃气灶生产数量较XX市场买危险燃气灶质检总局决定针家燃气灶生产企业开展全国范围检查整顿重点检查容嵌入式燃气灶否安装熄火保护装置
家燃气灶新国标已修订完毕新标准出台台式燃气灶动熄火保护功作出强制求新国标已进入批准阶段批准正式发布实施
（五）洗衣机新标准3月开始执行
继冰箱普通空调2007年3月1日起贴效标识家洗衣机允许销售国家相关部门发布电动洗衣机源效率标识实施规3月沪家电卖场贴效标识洗衣机尚见
国美永乐苏宁等家电卖场冰箱普通空调五种色彩条标出效低高等级形成洗衣机销售区域难觅统耗标识品牌样机贴着花花绿绿宣传标识突出超静音设计强调超液晶屏显示宣传桶干燥防霉功卖超强力污部分产品已起节旗号例西门子款产品专节球阀节水LGDD直接驱动省电海尔等品牌设预约功设置低电价时段洗衣省电费然林林总总节水节电功没统指标统标识告知消费者较品牌型号产品节水时产生困难
电动洗衣机源效率标识实施规适额定洗涤容量113公斤家电动洗衣机种强制性认证标准效标识分5等级根洗衣机实测单位功效耗电量水量洗净制定产品源效率等级级越高耗越
新标准门槛算高捆绑考量水量电量洗净三项指标互相矛盾洗衣机效标识推出提高消费者节意识推动更节产品市提高行业整体水
二四季度国外家电产业政策解读
（）法国实施电子电器垃圾回收新制度
法国环境源理7日宣布11月15日起法国实施新电子电器垃圾回收制度生产者必须负责废旧电子电器处理销售商拒绝废旧电子电器回收
新制度求电子电器销售商出售新产品时拒收顾客返回类废旧电子电器产品生产厂家必须负责妥善处理废旧电子电器时生产厂家应帮助方政府设立电子电器垃圾回收站
新制度涉电子电器垃圾分三类型：家电器包括洗衣机电烤箱冰箱吸尘器电暖气电动缝纫机电熨斗等二音设备包括电视机收音机录机录音机音响电子乐器等三电子办公设备包括电脑复印机印机传真机扫描仪电话等总言需电电池蓄电池运转设备属必须回收列
根法国环境源理提供数目前法国年产生170万200万吨电子电器垃圾中半家庭相均年产生约15公斤电子电器垃圾妥善回收处理电子电器垃圾仅均年2公斤
法国环境源理表示电子电器垃圾中含铅汞镉溴等量毒物质实施新制度目提高电子电器垃圾回收率利率二减少环境污染
法国新销售电子电器设备全部标注回收费提醒消费者回收处理产品需高额费处理台电视机均需8欧元台电冰箱约需13欧元
（二）欧盟出台更严格家电节法案
欧盟欲2020年前完成节20目标电视机机装置电脑热水器洗衣机空调等成法案关注重点
欧盟源委员安德里斯·皮耶巴尔格斯目前正导制订欧盟新节法案电视机机装置电脑热水器等耗电产品成该法案关注重点项法案旨帮助欧盟年削减1000亿欧元源支出时欧洲环保标准推广全球
根欧盟委员会求新节法案实施进入欧盟市场全部汽车电子产品等必须符合更苛刻节标准
皮耶巴尔格斯19日发表讲话宣布欧盟2020年前完成节20目标已表示希明年起欧盟12类产品实施更严格节求产品包括电脑洗衣机空调等接欧盟采取系列相关行动包括减少二氧化碳排放达京议定书标准新建房屋必须采新节标准等
皮耶巴尔格斯表示相关产品施行更严格强制性标签计划家电器耗约占欧盟总源消费量14呈现快速增长势控制家电器耗增长欧盟求市场家电器生产企业销售部门义务标签形式明确标明电器耗参数耗级例否符合欧盟9275EEC指令(标签计划框架指令)200366EC指令(电冰箱冰柜制冷设备) 200231EC 指令(空调)9811EC指令(电灯)等
方面欧盟鼓励企业开发节技术皮耶巴尔格斯表示欧洲年节约1000亿欧元源支出中提取部分企业等机构节新技术开发行进行补贴
新届欧盟峰会周末欧盟轮值席国芬兰举行皮耶巴尔格斯节法草案会发布次峰会欧盟国领导欧盟分赖进口源问题进行讨
10年间欧盟市场电器生产商动节技术相关产品已帮助减少耗40目前业普遍担心新法案通制造商苛刻
年欧盟节约源提高源利效率方面投入巨关注实现京议定书确定减排义务发展生源确保源安全供应列欧盟源政策四目标
（三）美国拟音视频产品等实施效法规
日美国加利福尼亚州发布TBT通报音视频产品电源装置数字电视适配器等三种产品分阶段实施效法规截止日期2007年1月1日三类产品均国出口重点商品国家质检总局特提请出口企业应密切关注项通报积极参评议工作
该法规规定音视频产品效求已2006年1月1日起实施具体产品电视机视频DVD录放机动机功耗均超3瓦等
电源装置分两阶段实施：第阶段2007年7月1日起实施铭牌功率10瓦电源装置求空载功耗超05瓦铭牌功率10~250瓦电源装置空载功耗超075瓦铭牌功率越高求达功率数越高第二阶段2008年7月1日起实施电源装置求空载功耗超05瓦功率数求提高数字电视适配器2007年1月1日起动机功耗超1瓦开机功耗超8瓦
该法规涉三类产品均国出口重点商品电视机例2005年出口金额达841亿美元中美国目标市场国产品效水彩色电视机例根2005年中国彩色电视机国家效标准技术支持报告研究成果253测试样品中机功耗均值73瓦机功耗超3瓦电视机产品例仅6数字电视适配器机功耗超1瓦电视机产品零美国求相距甚远
质检总局建议相关部门关企业应密切关注项通报积极参评议工作提高相关技术标准水争取该法规国出口影响降低
第二节 影响家电行业素分析
影响素：民币升值
民币汇率进行调整显易见会家电行业出口带较击原国家电出口企业产品世界市场市场占率高品牌效应弱竞争优势低劳动力成带低价格民币汇率调整带成升通出口价格调整予转嫁全行业出口利润水明显会受击
长远角度民币汇率调整家电行业健康发展相积极作首先民币汇率调整带全行业出口成升营环境严峻首会淘汰相批规模营理善企业市场集中度会明显升利优化龙头企业生产营环境进促进产业结构优化
次目前国已批实力较强家电企业率先走出开始国际化发展进程民币调整企业资产增值走出成降会力促进国家电企业国际化发展
（）彩电行业影响
根彩电业特点短期民币升值彩电出口会产生较击长期民币升值会加快国产业组织结构优化进程加快国企业国际化进程
中国彩电年产量73288万台占全球133亿台55出口27725万台占全球销量21国彩电产品附加值较低目前彩电行业出口利润率约3左右民币升值彩电出口击严重民币升值3利润率会降20左右民币升值5利润率会降32左右民币升值10利润率会降63左右民币升值超158利润率零
国彩电业产业集中度较高国际化程度较高长期民币升值产业发展产生定促进作民币升值进步缩公司出口回旋余客观推动中国家电业洗牌程强者越强弱者越弱时促进企业间分工做做规模做精做细专攻局部市场促中国家电企业进入国际市场更加序化
时争夺国际市场国家电企业海尔TCL等企业早跨出国门方面迫民币升值会加速全球布局进程方面民币升值会企业资产增值国际化进程会更容易
（二）空调行业影响
民币升值空调业出口负面影响较国市场会产生正面影响国空调总产销量已居世界首位年销售量占全球销量3045产品出口占世界市场份额10国企业普遍缺乏核心技术压缩机等高附加值核心部件赖进口价格竞争竞争手段年空调出口价格持续走低目前国空调出口基品牌厂商事OEMCKDSKD等出口方式企业占半壁江山
民币汇率调整部分品牌出口厂商陷入两难境果出口产品美元售价变狭窄利润空间会受利率变动进步挤压果出口美元售价进行调销量必然发生明显萎缩甚会挤出市场事OEMSKDCKD等方式进行出口企业身实力较弱劳动力成优势赚取加工费民币汇率调整劳动力成必然相应升出口言民币35升值幅度会企业出口处零利润状态批企业会退出市场
时国空调业面两难选择方面压缩机等进口器件垄断性较强特原材料直涨价格变动损失全部空调厂商承担产品利润断压缩方面面激烈市场竞争国企业产严重剩库存积压国市场民币升值会处竞争劣势位空调厂商带什处
总体判断短期空调出口必然会幅度萎缩批实力较弱企业迫退出市场中长期空调行业必然发生较规模重组
（三）发展高端产品影响
民币升值令出口难度相增加进口利利中国高端板电视发展
中国板电视面板目前国外进口民币升值面板成相降低加快板彩电价格调利加快板电视国普
中国电子企业国外买更便宜零部件土电子配套业发展带利影响中国机电产品出口加工贸易例已超90品牌出口较少民币升值影响品牌出口般贸易料加工型加工贸易影响会滞
中低端普通显（CRT）彩电收录机组合音响等会民币升值出口受较影响电子产品中国机电产品出口目前中低端产品价格取胜中国企业赖原成优势着国外反倾销壁垒知识产权环保手段日益加强单纯成优势已越越难发挥企业必须力发展高端产品提高出口质量效益
（四）中金时代分析
国际市场国城市市场国农村市场构成家电行业三元市场格局目前国家电产业已逐步发展成全球制造中心部分产品产出超13销售国际市场
游关键部件配套力空调配套力强CRT彩电次余产品然赖进口见国际市场国家电企业重性断提高中国家电业避免受民币升值影响
家电行业传统出口优势型行业属低附加值产品部分原材料国供应出口占例较民币升值家电行业利影响较民币升值直接导致出口家电产品价格降国采购成变利润降外民币升值导致国际厂商家电产品民币价格计算时降削弱土产品竞争力影响整体行业盈利水
总体民币升值家电行业产生负面影响短期民币升值利进口利出口民币升值家电行业出口产品价格竞争力降低果企业实行降价保持原价格竞争力方式利润率必然降果降价幅度低民币升值幅度成优势定程度削弱利润率没降利润总额产品市场份额降风险长期中国家电出口企业国际家电巨头销商间讨价价力限次升值出口价格升幅度达民币升幅调价行动总民币升值出口利润水长期受压制
然民币升值家电行业产生利影响子行业影响程度较目前全球家电生产供力中国彩电空调冰箱洗衣机等家电市场中分占着约306025份额短时期难找代中国廉价劳动力生产基需求定保障
然空调冰箱行业出口重占国际市场份额较高具较强国际市场定价力通价格适转移减民币升值带负面影响特龙头企业较强抗风险力空调行业8月份开始开始新冷冻年相应签订新出口合短期负面影响较半年出口产生外币应收账款公司蒙受相汇兑损益
处微利状态出口重较彩电厂商言进口原材料例较国际市场定价力差民币升值带负面影响法完全转嫁较值注意数字电视属高附加值产品原材料采进口民币升值降低产品成利弊着数字电视逐渐取代传统彩电生产民币升值彩电行业利影响减
国空调电视等家电产品已正快速发展成世界生产制造加工重区研发制造力等成相较低优势会民币升值发生改变中国然会家电业制造区佳选择具备关键零部件生产力产优势行业空调彩电厂商具备定程度定价权家电行业中应民币升值力较强空调子行业中低端CRT彩电收录机组合音响等民币升值出口受较影响电子产品
民币升值家电行业非利影响汇率变动出口市场中家电企业加快优胜劣汰客观推动家电行业厂商集中度进步提高
家电类传统出口优势行业然会受民币升值影响行业企业尤龙头企业通成压缩价格转移提高抗风险力毕竟2升值影响减少负面影响佳途径通断技术创新巩固出口优势2升值值企业动干戈改变计划甚需调整应该静制动原出口产品提高价格时加入新技术提高身产品技术含量够增加海外市场谈判筹码增强抵抗风险力
值注意注意避免汇率变化带击企业正采取新策略国市场补海外市场海外市场损失国市场补做国海外市场衡出击
外家电行业已存潜反倾销风险企业希通开拓国际市场获长期发展民币升值外投资成降低促家电行业企业外投资设立境外生产基
家电企业关注更部降低成获竞争优势现果市场竞争单价格话已适应价格优势素应该会越越少必须思考种新方式竞争民币升值家电业带样影响带业思考益深刻未家电企业营运模式市场运作模式技术创新理思维发生变化
二影响素二：原材料价格涨
（）铜价回落家电影响
进入2007年受国际市场影响沪铜品种继续着跌走势受铜价影响基金属价格出现深幅回调年正原材料价格幅度涨空调等家电产品价格出现年持续走低首次真正意义回升现铜材代表家电产品原材料价格出现回落会家电业产品价格产生什样影响呢？
家电制造企业家电流通企业博弈中原材料价格走时重砝码年原材料价格始终降通道运行流通企业总原材料价格断走低压制造企业产品价格换取市场份额断扩2006年5月前着铜代表原材料价格幅涨制造企业消化者游企业转移压力已时原材料价格暴涨盈利艰难家电制造企业提供涨价理
2006年5月开始铜等原材料价格敏感空调冰箱等家电产品市场开始提价冰箱台涨价100—200元空调涨价更观原市场特价机已基消失市场均涨幅约3左右次涨价没年样进入淡季出现回落维持涨价水波动
原材料创出新高开始回落尤进入2006年末回落速度加快2007年元月国际期铜出现暴跌行情缘原材料价格涨促成涨价家电行业原材料价格出现幅度回调情况
期铜市场波动家电产品定价肯定会影响种影响心理震撼实国际市场期铜直动荡厉害企业铜采购跨年度合时会利期货市场套期保值减游家电供应价格波动期期铜价格动荡会家电产品价格造成直接影响
原材料价格回落确流通商次制造企业压价格提供口实毕竟国家电产品产需求根矛盾然存时空调样季节性产品年淡季销售情况意果进入旺季前启动市场家电连锁样重量级流通商会口迫制造企业提供低价产品启动市场
（二）钢铁价格降家电行业影响
钢材作种家电产品原材料少部分价格变动产品言带影响彩电类洗衣机类产品言钢材量较少影响空调冰箱类产品部分家电(微波炉)钢材量较会行业盈利竞争格局增加变数
目前倍受市场关注空调产品言材料构成(压缩机电动机等)钢材关联较钢材价格跌前提材料成压力会缓解作面整空调行业简单理解会增加行业盈利力外重产品供求关系起作行业供求产品质化数家电产品中普遍存问题家电行业时候需考虑产足问题供求产品质化会导致价格战断演进部分全部抵消钢材成降带利润空间钢材价格降情况定会带全行业盈利空间增加更需考虑营环境变化情况公司价格战材料成变动更具备应力空调行业言坚持认具备规模品牌技术优势企业产效发挥利否成效产2006年营情况规模技术优势美格力收入利润增长情况明显高行业均水游产业链延伸更够材料成降中受益材料成升情况通身规模技术等优势化解成降预期会出现味低价消化产增加销售现象获较盈利增长优质企业够脱颖出
Ø Ø 中金时代评述：
综合分析中金时代认钢价跌带家电行业营环境变化供求产品质化带价格跌会部分全部抵消钢价跌利润空间具备规模品牌技术优势公司够抵御供求产品质化进获盈利增长
2007年供求占导加成降素预期2007年钢材价格然降空间高端板材类产品跌空间预期1015间
（三）铝等原材料猛涨家电影响
塑料钢材铝材等少工业制品原材料年轮番涨价游加工制造业带巨成压力春节期间国市场铝锭原价断涨铝息息相关空调冰箱油烟机等家电销售受定影响连居民生活必备厨具价格开始扬原料铝锭价格1．7万元吨路涨突破2万元吨高位高压锅等铝材材料游产品受影响然开始涨价段时间继续调铝制厨具价格时铝材冰箱空调洗衣机等白色家电中部分采少家电商表示感受定成压力
三影响素三：欧盟环境相关指令
（）WEEE指令影响
家电商品法律讲受欧盟两指令制约中国家电视听商品出口特色欧盟成员国执行法令速度致分散者延缓WEEE指令实施
欧盟25成员国组成欧盟两环保指令转化时间表特英国法国波兰马耳四国家欧盟指令转化国家法律时间表更晚目前欧洲已建立回收系统国家6参加WEEE荷兰利时丹麦瑞典欧盟成员国挪威瑞士然建立回收系统欧盟成员国范畴
2006年WEEE指令正式实施真正够搭WEEE指令头班车正式进行回收运转荷兰利时丹麦瑞典四国家中国出口欧盟家电视听产品真正2006年1月1日受WEEE指令辖商品占中国家电视听商品欧盟出口总量14左右部份受制约商品中荷兰占7552荷兰出口中外商企业出口5365246万台占荷兰出口总量9119出口2231亿美元占出口额8728般贸易加贸易出口约2亿美元占10——重外荷兰飞利浦等企业中国建立合资企业企业商品返销重部分
中国家电视听产品欧盟出口OEM形式欧盟出口品牌占欧盟出口1015左右分散25国家分散200税号千种商品中样测算真正四国家受WEEE指令影响中国家电视听产品足4亿美元说出口欧盟家电商品232006年1月1日受WEEE指令制约影响
2005年中国5370家企业欧盟出口家电视听产品企业理讲2006年欧盟出口必须分欧盟25国家注册开设专项账户笔非常观费欧盟25国具体法案实施方案没完全确定笔费欧盟两国家情况做粗略（理性）估算 调查德国注册需缴纳费：①注册基费155欧元（限生产商种品牌）②增加类型品牌者增加品牌类型加85欧元③更改更新项数交纳100欧元④建立资金账户（生产商品牌）交455欧元统计约2212中国出口企业德国需交纳费测算企业德国基费需1235欧元说中国德国出口家电视听商品企业必须先交纳约27318万欧元够德国销售资格中国贸易出口OEM出口1015约250家企业须交30万欧元左右项费会着WEEE实行时间延伸断加
果德国基注册费加推假企业欧盟中1015国家注册企业需费741011115欧元欧盟国注册费设立账户费测算时仅德国企业基注册费60进行测算见企业欧盟取1015国家营特许权必须先投入10万元进行先期注册等工作中国出口欧盟企业达5370家果中15企业需注册话注册费约650万欧元费压力外汇支出巨影响深目然 注册费回收费WEEE指令规定外项费面先种商品费进行分析表3中列10种家电商品2005年回收费约893亿欧元10种商品出口额5899亿美元回收费均占出口额15左右果出口欧盟余70亿美元回收费8左右测算回收费约56亿欧元说果2005年中国欧盟出口家电商品全部交纳回收费话需交纳约15亿欧元加注册费5000万欧元中国家电视听产品总体回收费占欧盟出口总额1011左右
（二）RoHS指令影响
RoHS指令求2006年7月1日起新投放市场电子电器设备中禁止铅汞镉六价铬溴二苯醚（PBDE）溴联苯（PBB）等害物质目前汞温控器传感器日光灯高压色灯铅（包括机铅）焊料铜合金玻璃塑料助剂镉（包括机镉）弹性材料触头材料电池塑料助剂六价铬金属防腐层溴二苯醚（PBDE）溴联苯（PBB）塑料类阻燃剂
RoHS指令中六种害物质产生精细化工行业合金材料行业化学助剂阻燃剂热稳定剂颜料等合金触头铅锡焊料磷铜片等形式存应工程塑料电线电缆绝缘材料开关电池继电器等领域部件元器件等形式广泛电子电气产品中缺少基础功材料国外磷类化合物氮类化合物机材料代溴类阻燃剂阻燃剂发展趋势纳米机化 国外银氧化锡代银氧化镉作继电器等开关器具触点RoHS指令求铅含量<01wtPb国采SnAgCuSnBiSnZnSnIn等焊料代含铅焊接
企业应RoHS指令需支出费项目：部品元器件中组份材料定性定量分析费代产品开发试检测费代产品技术引进费生产设备改造重建费整机产品重新性考核认证费员工环保教育费系列化绿色环保产品开发生产市场调查分析广告宣传费等关专业士推算实行RoHS指令新材料新工艺代旧材料旧工艺生产产品成提高约1015左右行业产品材料企业生产类产品设计工艺材料代材料种类代数量完全相反映产品代成肯定会相例：吸尘器材料塑料塑料中阻燃剂代导致产品成增加例较约810空调器材料铜冷轧板等金属材料代材料成升占例约34
谨慎应环保两指令已实施欧盟环保双指令中相点会增加产品成WEEE生产成增加售环节RoHS指令产品增加生产环节前移生产环节原材料生产工艺组织技术开发投入等 欧盟环保两指令点WEEE指令影响渐进缓慢发展程费少国家欧盟25国特点：①目前已建成回收系统4国家5系统②正建系统国家德国2006年3月24日必须加入系统意利西班牙等国注册网络正筹备建立中③英国法国波兰马耳相滞排快马加鞭迎头赶④品牌出口例增加OEM出口例减少中国企业出口费影响会逐渐增加⑤外资企业消化建回收系统化解部分回收影响⑥民营企业体企业国企业出口例增加般贸易出口增加会加回收影响
RoHS指令影响定滞性2006年7月1日RoHS指令种认证声明方式进行强制执行指令企业2006年7月1日出口欧盟产品必须觉指令求出口商品中含六种害元素7月1日欧盟市场销售电子电器商品保留抽检权利旦发现某产品符合RoHS指令求受惩罚：①停止销售封货②罚款③追索发现某产品合格日起溯2006年7月1日调查该产品出口欧盟货物总量合处罚（铅汞镉六价铬PBBPBED）企业千万出口欧盟没受阻碍放松RoHS指令重视定认真（表4）企业采新材料新技术涉新轮知识产权谈判等非关税贸易保护技术壁垒总应方法根结底纳：科学方法合作态度
（三）中金时代分析
两项指令实施导致国出口欧盟家电价格涨10成升结果国外产品相竞争力降两项指令付诸实施中国受直接影响电器产品出口额达317亿美元占中国出口欧盟机电产品总值71
目前国家电欧盟出口量已占总出口量32欧盟已成中国家电出口市场欧盟两项指令付诸实施约120亿美元中国机电产品拒门外国家电企业长期分追求成降低环保等方面制度薄弱目前面压力相言数外资企业身关环保规范较国企业严格受影响
欧盟新规定环保制度完善外排想利促进身相关专利技术输出欧美企业环保领域核心技术毕竟相发达甚具垄断性疑增加中国企业制造成
时欧盟ROHS指令执行者然家电制造商涉6种害物质原材料实际受影响游供应商家电制造企业通寻找新游供应商运原材料代等方式满足欧盟新规国规模更庞家电游配套企业中肯定会相部分企业寿终正寝实力济者满足标准淘汰出局
广州松空调数显示：目前208家游供应商涉空调零部件达7268件欧盟指令零部件检测发现14零部件达标准意味着果企业改进技术14供应商产品放弃国家电巨头海尔供货商已幅缩水原1500家削减现900家样影响想根解决问题相关制造企业必须身做起充分分析市场动宏观环境状况采取积极措施消极逃避
第二章 XX省家电行业运行情况指标分析
第节 XX省家电行业整体情况分析
行业整体效益分析
表格 1 2006年第四季度XX省家电行业整体效益
指标名称
销售收入（千元）
利润总额（千元）
资产总计（千元）
2006年110月
923707127
26807267
719404683
2006年111月
1039991754
30563361
715761895
2006年112月
1161543904
36524614
687361143
四季度增长
1952
743914800
1370
2006年第四季度XX省家电行业资产总计687361143千元增长1370行业销售收入1161543904千元年期增长1952 截12月份行业利润总额36524614千元行业利润持续走高整行业整体言行业投资未段时期保持着赢利
图表 1 XX省家电行业工业生产总值示意图
二XX省家电行业企业情况分析
表格 2 2006年第四季度XX省家电行业企业情况分析
指标名称
企业数量（）
亏损企业数量（）
亏损企业亏损额（千元）
全国
9420
2129
19377285
XX市
465
136
4057442
天津市
365
128
1046255
河北省
81
12
288269
山西省
24
8
104848
蒙古
20
6
19043
辽宁省
203
52
210541
吉林省
26
7
142307
黑龙江
18
6
10189
海市
650
165
4983248
江苏省
1499
273
2076759
浙江省
1105
151
614019
安徽省
116
31
35590
福建省
381
70
270748
江西省
70
14
55641
山东省
567
76
218751
河南省
57
9
480108
湖北省
117
28
34701
湖南省
88
15
118411
XX省
3141
825
3160779
广西区
64
22
58576
海南省
6
2
92
重庆市
25
5
21184
四川省
215
49
993566
贵州省
20
6
134912
云南省
9
4
13328
西藏区
陕西省
71
24
209146
甘肃省
13
4
10421
青海省
宁夏区
2
1
8411
新疆区
2
0
0
图表 2 2006年第四季度家电行业企业数量前十名省市图
图表 3 2006年第四季度家电行业亏损企业数前十名省市图
图表 4 2006年第四季度家电亏损企业亏损额前十名省市图
表中出XX省企业数量3141家亏损企业数位居全国第亏损额全国排第三位3160779千元江苏省企业数量位居全国第二亏损企业数量273家亏损额2076759处全国第四位企业数量排全国第三位浙江省企业数量1105家亏损企业数151家亏损额614019千元
第二节 XX省家电行业营状况分析
XX省家电行业营规模环分析
表格 3：2006年第四季度XX省家电行业营规模报告期表
时期
企业数（）
亏损企业数（）
均销售率（元）
产成品资金占（千元）
产成品资金占率（）
应收账款净额（千元）
产品销售费（千元）
理费（千元）
税金总额（千元）
资保值增值率（）
2006年110月
9390
2536
50690913
45367391
942
272636043
23640079
32602685
10789213
11512
2006年111月
9421
2381
51636826
46238038
963
265804847
26480793
35813796
11776874
11801
2006年112月
9420
2129
52549132
46979494
1009
224581172
29926460
40711385
13584919
1188
四季度增长
594
559
1126
1122
1009
2213
1392
1511
1929
11880
截2006年12月XX省家电行业企业数达9420家季度XX省家电行业均销售率年期增长1126低产品销售费率1392增长速度行业未段时期销售状况太利行业营规模扩趋势空间较
图表 5：行业营规模环分析图
二XX省家电行业盈利力分析
表格 4 2006年第四季度XX省家电行业盈利力指标
指标名称
2006年112月
2005年112月
2005年期增长
销售利润率
314
319
004
资金利润率
611
610
001
成费利润率
328
329
001
总资产报酬率
729
696
033
净资产报酬率
1516
1561
044
图表 6：2006年第四季度XX省家电行业盈利力示意图
季度行业均销售率较期降004行业总体利润率降降幅度行业政策带行业身言行业利润幅降代表行业已低迷状态开始进行规模回调估计未久时期行业进入增长期目前行业然低谷徘徊行业处调整阶段行业盈利力开始显现明显
三XX省家电行业营运力分析
表格 5：2006年第四季度XX省家电行业营运指标
指标名称
2006年112月
2005年112月
年期增长
总资产周转率
169
166
003
流动资产周转率
250
247
003
存货周转率
2472
2345
128
应收账款周转率
517
514
004
图表 7：2006年XX省家电行业营运力示意图
季度行业总资产周转率流动资产周转率存货周转率应收账款周转率均年期水升003003128004 说明行业总体营运力增加营性收益重方面取定成绩行业整体营运力年期增长率说明行业然阴影中行业整体转需段时间调整行业已开始露出增长趋势
四XX省家电行业偿债力分析
表格 6：2006年第四季度XX省家电行业偿债指标
指标名称
2006年112月
2005年112月
年期增加
资产负债率
6496
6611
115
权益数
285
295
010
利息保障倍数
1787
1120
667
图表 8：XX省家电行业偿债力示意图
季度整行业资产负债率降115行业总体债务风险降债权权益资产保障程度时降者权益财务风险升高季度行业权益数较年期幅降低利息保障倍数幅降说明行业总体偿债力较年期降行业处相略低债务风险阶段债权权益者权益承担风险压力较
第三节 XX省家电行业区情况分析
XX省家电行业规模企业均指标分析
表格 7 2006年第四季度XX省家电行业规模企业均指标表
企业类型
业员（）
均资产（千元）
均负债（千元）
均销售收入（千元）
均利润（千元）
均工业总产值（千元）
区均
367258
21935
14670
24267
341
25402
型
73933
38113
28862
46840
585
50832
中型
201747
20030
12106
20967
356
21381
型
91578
13073
8862
13313
111
13732
资料源：国家统计局
图表 9 2006年第四季度XX省家电行业规模企业均指标图
二XX省家电行业规模企业盈利力分析
表格 8 2006年第四季度XX省家电行业规模企业盈利力指标
盈利性指标
销售利润率
资产报酬率
净资产利润率
资金利润率
区均
282
326
676
344
型
391
244
324
251
中型
360
407
821
433
型
190
241
557
250
资料源：国家统计局
图表 10 2006年第四季度XX省家电行业规模企业盈利力指标图
2006年第四季度XX省家电行业规模企业盈利指标型企业销售利润率资产报酬率净资产收益率资金利润率明显差中型企业区均水行业盈利力规模企业中处落状况中型企业盈利力项指标均高区均水说明四季度型中型企业发展较景气受制素较少企业灵活度高中型企业销售利润率分391360规模企业中销售利润率均高区均水行业毛利率水较高时企业资金报酬率资金利润率说般高区均水发展前景尚总中型企业盈利力高型企业盈利力较差
三XX省家电规模企业营运力分析
表格 9 2006年第四季度XX省家电行业规模企业营运力指标
营运力指标
应收账款周转率
流动资产周转率
存货周转率
区均
584
156
1354
型
583
167
1329
中型
556
147
1472
型
713
159
1098
资料源：国家统计局
图表 11 2006年第四季度XX省家电行业规模企业营运力指标图
第四季度应收账款周转率指标中型企业该指标低型企业高说明型家电企业流动资产中占较份额够时收回应收账款减少营运资金应收账款呆滞占提高资金利效率型企业存货周转率指标高说明型家电企业存货周转速度快存货占水低反映销售实现较快存货转现金应收账款速度快中型企业流动资产周转率较高较快周转速度流动资产会相节约增强盈利力
四XX省家电规模企业偿债力分析
表格 10 2006年第四季度XX省家电行业规模企业偿债力指标
偿债力指标
资产负债率
负债者权益率
利息保障倍数
区均
6688
302
660
型
7573
412
854
中型
6044
253
656
型
6779
310
342
资料源：国家统计局
图表 12 2006年第四季度XX省家电行业规模企业偿债力指标图
第四季度规模企业偿债指标型企业资产负债率7573高中型企业中型企业资产负债率6044负债指标低中型企业资产负债规模均出合理范围规模企业利息保障倍数型企业利息保障倍数342型企业利息保障倍数854总体型企业短期偿债力较相言型企业短期偿债较弱合理范围
第四节 XX省家电企业销售收入前十统计
XX省家电企业销售收入前十
表格 11 XX省家电企业销售收入前十
排名
企业名称
销售收入（千元）
销售收入（千元）
资产总计（千元）
负债合计（千元）
利润总额（千元）
应收帐款（千元）
1
深圳创维RGB电子限公司
6850000
6805438
6543986
6003781
108500
784893
2
ＴＣＬ王牌电器（惠州）限公司
6783188
7463796
6182682
5253679
121421
3110387
3
康佳集团股份限公司
5783878
5541831
7692230
4336670
45800
1150138
4
索尼精密部件（惠州）限公司
3708096
3378434
1798772
1257324
33667
575091
5
深圳三星视界限公司
3134360
3694033
2641665
983564
208344
987842
6
惠州三星电子限公司
3116544
3900240
1352300
859002
59848
590307
7
先锋高科技（东莞）限公司
2813278
2111914
1615055
1216974
9587
888586
8
惠州市德赛集团视听科技限公司
2096966
1316732
504053
224089
29751
119462
9
惠州市华阳媒体电子限公司
1822807
1910865
641543
309384
118459
180727
10
信华精机限公司
1546626
1952232
523271
277697
133555
139163
二XX省家电前十基财务指标统计
表格 12 XX省家电前十基财务指标统计表
排名
企业名称
基指标
销售利润率()
资产净利率()
资产负债率()
应收账款周转次数(次)
销售收入增长率()
1
深圳创维RGB电子限公司
158
249
9175
1309
065
2
ＴＣＬ王牌电器（惠州）限公司
179
295
8497
327
912
3
康佳集团股份限公司
079
089
5638
754
437
4
索尼精密部件（惠州）限公司
091
281
6990
967
976
5
深圳三星视界限公司
665
1183
3723
476
1515
6
惠州三星电子限公司
192
664
6352
792
2009
7
先锋高科技（东莞）限公司
034
089
7535
475
3321
8
惠州市德赛集团视听科技限公司
142
885
4446
2633
5926
9
惠州市华阳媒体电子限公司
650
2770
4822
1513
461
10
信华精机限公司
864
3828
5307
1667
2078
第三章 珠三角重点省家电行业运行综述
第节 XX省工业发展情况
XX省工业生产情况统计分析
（）XX省工业增长情况
2006年全规模工业完成工业增加值首次突破万亿达1071857亿元增长183增幅提高13百分点较年全国水高17百分点全年月累计增速工业运行迂回总体波动幅度相较数月份累计增速均180半年月累计增速呈逐月提高态势78月份受然外贸等素综合影响增速幅回落9月生产增长重拾升势终183增速结束全年工业生产
表格 13 2006年月累计增速
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
增长()
169
172
176
181
185
182
179
183
183
183
183
源性济发展加快工业准入门槛放宽民间资进入工业领域增作源性组成部分民营股份制企业高速增长国企生产提速力拉动XX省工业增长2006年民营企业发展XX省工业亮点XX省新增企业中民营企业占548XX省民营工业完成增加值227488亿元年增长301增幅提高37百分点年XX省均水高118百分点增速居济类型工业首新增增加值XX省贡献率约293拉动XX省工业增长54百分点股份制企业发展日趋活跃全年完成增加值301792亿元年增长261增幅提高71百分点期XX省均水高78百分点新增增加值XX省贡献率约350拉动XX省工业增长64百分点国企生产型资源型企业项目投产原材料源工业生产增长拉动4月份起生产迅速加快增速稳步提高2006年国国控股企业完成工业增加值178371亿元增长194增幅提高133百分点中仅惠州中海壳牌石油化工限公司投产新增产值达17137亿元占XX省国企新增产值138拉动XX省国企产值增长29百分点集体工业发展起色2006年工业增加值增速174增幅提高101百分点三资企业生产步伐放缓三资企业完成工业增加值671418增长148增幅降14百分点增加值占XX省工业626稳定XX省工业生产发展力
图表 13济类型增加值月度累计增速坐标图
（二）产业结构优化情况
年济结构调整九产业实力增强技术创新力市场适应力增强综合竞争力幅提高遇外部市场环境较变化时基通部调整容应特前原材料源价格高企企业工业品出厂价格受限情况企业会通技术创新调整产品结构增加新产品高附加值产品生产相减少低附加值产品生产效化解企业成压力进达增收目烟草制造业家空气调节器制造移动通信终端设备制造等2006年产值增幅明显高相应产品产量增幅811百分点况新兴重支柱产业高技术产业等已成XX省工业力基础产业外该产业济外度相较高特高技术制造业超七成产品外销
九产业发展势头良2006年XX省九产业工业增加值772721亿元占XX省工业721增长212增幅提高09百分点高年XX省均水29百分点九产业增量XX省工业增长贡献率达765拉动XX省工业增长140百分点三新兴支柱产业完成增加值519549亿元增长209中电子信息业表现出色增长272增幅提高65百分点相关产品移动电话机增长419集成电路增长310规模集成电路增长495三传统支柱产业完成增加值169465亿元增长174三潜力产业完成增加值83707亿元增长311增幅提高55百分点中汽车摩托车增速快增长407相关产品轿车产量增长348摩托车增长399医药森工造纸增速提高2006年增速217182增幅分提高6957百分点
高技术制造业创新力增强部分行业新产品生产增速幅提高2006年XX省高技术制造业完成工业增加值268533亿元约占XX省四分增长268增幅提高62百分点高技术制造业涉行业中电子通信设备制造业电子计算机办公品制造业占份额工业总产值占高技术制造业重达941中电子通信设备制造业产值增速196增幅提高49百分点电子计算机办公品制造业产值增速169回落105百分点显然高技术制造业增速加快驱动力源电子通信设备制造业生产步伐放高技术制造业中非流行业信息化学制品业航空航天器制造医药制造业等发展态势良2006年产值增速分202283197增幅分提高617647百分点
时高技术制造业产品创新力增强特电子通信设备制造业领域里部分型企业年努力部分关键部件核心技术研究取突破逐步掌握部分核心技术拥知识产权技术产品效促进企业技术结构产品结构升级深圳华R&D投入强度达15（R&D投入占营收入重）通实施知识产权战略华掌握WCDMA系统芯片设计整套设计成全球少数提供全套WCDMA商系统厂商康佳汽车电子领域取技术突破掌握汽车发动机电喷控制核心技术朗科公司掌握光盘闪存技术核心领域成功美国申请三项专利开始美欧公司收取专利费等2006年高技术制造业新产品产值136065亿元占XX省新产品产值525高技术制造业力行业电子计算机办公品制造业新产品产值增速674增幅提高424百分点高技术制造业中生产规模相较行业新产品生产取喜成绩医药中中成药生物生化制品制药产值增长21102029增幅分提高16672603百分点医疗设备仪器仪表新产品产值增速833提高627百分点
新增企业拉动工业加快发展投资环境断完善吸引批企业落户XX省年XX省规模工业企业新增652家（含分拆企业）累计新增产值约115701亿元影响XX省规模工业增长约32百分点珠三角等市良基础设施完整配套产业链高效服务环境投资者创业热门区XX省规模工业新增企业中约60集中珠三角等市中广州佛山中山惠州四市占总新增企业463东西两翼山区市集中河源（56家）汕头（54家）湛江（49家）清远（47家）四市新增企业技术含量技术含量相较高企业选点珠三角市通信设备计算机电子设备制造业新增企业超半数企业建厂广州惠州深圳珠海佛山等市广州造汽车城战略规划颇见成效吸引批汽车相关项目进入广州首周边城市交通运输设备制造业新增企业52家中中42家集中广州佛山两市电气机械器材制造业新增企业70家 中48家集中传统家电生产市佛山湛江中山三市传统纺织服装业非金属矿物制品业等分布东西两翼山区市2006年纺织服装业新增企业69家中26家落户汕头非金属矿物制品业新增企业48家中36家分布珠三角外市
（三）进出口贸易情况
工业品出口支撑工业增长动力XX省进出口省进出口总量全国第2006年XX省进出口总额增幅232中出口总额增幅达268增幅提高25百分点工业方面2006年XX省工业企业实现出口交货值1849864亿元增长196出口交货值占规模工业企业产值重418XX省工业增长贡献率371拉动XX省工业产值增长79百分点
表格 14 2006年指标月累计增速表
单位：
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
工业增加值
169
172
176
181
185
182
179
183
183
183
185
工业销值
215
208
219
236
246
243
246
256
251
254
250
工业品出口交货值
195
227
232
227
227
223
208
212
213
203
196
社会商品零售总额
140
147
151
155
156
157
158
158
157
157
157
（四）区域发展情况
东西两翼山区工业发展持续加快年政府协调XX省济发展加东西两翼山区扶持力度分河源梅州等市先次组织山洽会加强珠三角东西两翼山区联系引导部分传统产业济相落区转移四区域东西两翼山区工业发展步伐明显加快增速均超珠三角2006年东西两翼山区工业完成增加值431845380268219亿元增长177180331增幅分提高042738百分点东西两翼山区工业提速稳定加快XX省工业发展起重作年月增速东西两翼山区78月份工业增速波动总体呈稳步加快态势全年增速较年初12月份增速分提高2948121百分点山区市中清远河源生产发展快2006年增速分高达713645珠三角工业发展相稳定2006年增速173增幅提高11百分点全年月增速波动幅度相较峰谷差仅08百分点珠三角市中佛山珠海增长相较高2006年增速273241分高年XX省均水9058百分点介珠三角山区间肇庆惠州表现出色2006年增速345302分高年XX省均水162119百分点
图表 14 四区域增加值月度累计增速坐标图
二工业发展中面问题
（）煤电油运情况影响分析
XX省工业省资源相贫乏生产中原材料源进口外省购入特源品种中煤油供前景容乐观2005年前XX省年产原煤200万吨然XX省原煤消耗总量中占例年全面关闭煤矿企业供应足煤炭资源更加趋紧进步加省外国际市场赖截止11月底XX省煤炭库存约630万吨降7左右中26家力燃煤电厂煤炭库存330万吨左右仅高警戒线库存80万吨年受铁路秦线朔黄线检修改造煤炭港量减少产煤省份煤矿安全整顿力度加煤窑产量显著降等素影响造成北方港口优质煤炭资源减少加北方受风雾恶劣天气影响船舶滞港装严重运力损失加运价升进拉动煤价涨XX省关企业组织资源难度加11月旬广州港55
00卡热值优质煤价三季度末涨36吨煤炭约升20元海运运价95元吨三季度末涨333*XX省产原油足XX省需原油四成赖外部市场缘国际政治济气候影响国际原油价格波动幅度扩油价度突破75美元桶日价格回落55美元桶左右全年部分时间油价均处相高位2006年石油天然气开采业价格指数高达13154原油供应环境理想油价持续高企燃油发电企业击相较已停机燃油发电企业恢复发电意欲强定程度影响XX省电力供应2006年XX省电力供应说前紧松时间区松紧情况第三季度前错峰电相较第四季度半段西电增送省部分火电机组投产作电力供需矛盾趋缓错峰减少缺口然存年保证企业生产正常运行应付错峰电需非电力企业发电增年底止XX省非电力企业发电315家发电11175亿千瓦时增长156占规模工业总发电量47工业电量79
（二）出口确定素分析
u u 绿色门槛抬高 相关产品出口增速放缓
2006年7月1日起欧盟颁发关电子电气设备中禁止某害物质指令（RoHS指令）正式实施RoHS指令针产品电子电气产品XX省恰恰机电产品出口省机电产品出口工业品出口中占相份额2006年XX省电子信息业电气机械专设备出口交货值1095079占XX省工业出口总额592关方面解3年时间里（RoHS颁布实施前）XX省部分型企业已提前做应策TCL等众中企业少跨越绿色门槛影响面尚法确切统计外已做应措施企业涉产品生产成5—10升幅半年执行情况相关产品出口步伐明显放缓1—9月份XX省电子信息业电气机械专设备出口交货值增速258211半年相增幅分回落3403百分点年终两产业出口交货值增速进步放缓224194否RoHS影响阶段调整尚进步深入观察分析
表格 15 2006年电子信息业电气机械专设备季出口增速
13月
16月
19月
112月
电子信息业
276
292
258
224
电气机械专设备增长()
224
214
211
194
u u 出口退税率调
9月份开始国家正式出台新出口退税政策部分国家产业政策鼓励出口高科技产品外传统产业钢材纺织家具塑料等142种产品出口退税率分调25百分点等部分资源性产品出口退税完全取消国家高科技产品出口政策倾斜长远说XX省利高科技产品出口占XX省工业品出口半传统产业出口XX省出口流出口退税率调XX省工业品未出口影响容忽视尤处微利微亏间完全赖出口退税维持企业出口退税调造成较击反假部分企业放弃出口转销成素停产（停产会增加业压力影响相关产业）等国市场社会产生样影响值关注
u u 汇率素容忽视
民币汇率改革步伐加快汇率波动幅度扩民币升值潜升值压力工业影响容忽视第三季度美元兑民币率突破18水年终民币汇率升178左右水相关部门士预测2007年民币升值5左右XX省工业中外型企业占较例汇率波动工业影响应加综合评估
u u 贸易摩擦出口配额问题
着国外贸易发展贸易国贸易纠纷断增加贸易国产品反倾销指控日益增某方面政府甚迫政治考虑单方面设置出口配额年初纺织品配额设置然总体纺织业产品出口尚未构成影响部分企业反映购买出口配额增企业成压力部分企业甚停止出口算
第二节 XX省家电进出口情况分析
XX省家电行业相关政策分析
（）XX省迎接数字家庭时代
XX省信息产业厅联合省发改委省广电局等部门正式宣布推出XX省数字家庭行动计划：2008年XX省普数字电视开始逐步推广丰富数字家庭项目
谓数字家庭指种家庭通信产品计算机产品消费类电子产品(3C)类家庭数字化需求形成家庭网络通社会全方位信息交互组成家庭信息娱乐控制服务信息功系统家居生活更加舒适安全智化开创种全新生活方式
u u 2007年数字家庭产业规模达1500亿
国家信息产业部研究报告显示2007年中国数字家庭产业规模达1500亿元民币拉动120亿元民币左右芯片需求规模资料显示推动数字家庭产业进展中XX省已走全国前列
XX省发展改革委员会副张军表示数字家庭行动计划实现3C融合家庭数字家庭XX省总目标形成适合国国情数字家庭产品技术应规范标准促进XX省国消费领域引导示范作建立
根具体实施规划细XX省数字家庭行动计划推进围绕数字电视整体转化进行组建XX省数字家庭公服务技术支持中心2008年XX省县级城市普数字电视数字电视成中载体台断加入娱乐商务政务等容逐步推行数字家庭计划2010年XX省成国数字家庭产品生产消费区2015年XX省成国际著名数字家庭产品生产消费区
（二）XX省重点发展消费类电子关键技术
规划起似遥远数字家庭概念XX省重点发展项消费类电子关键技术正条紊利进行中甚中少已国业界取突破性进展
结束久高交会例深圳土科技企业研发出1080PLCoS(硅基液晶)光学引擎技术率先国解决限制整产业发展核心光学元器件供应难题LCoS批量生产成中国屏幕数字化电视产业发展起重推动作
XX省企业取突破性进展包括列入十五规划重点发展新代高速宽带信息网络产品包括基IPTV系统设备软件终端产品
根规划基数字家庭概念XX省重点发展消费类电子关键技术包括代移动通信系统系统设备数字音视频技术产品数字技术网络技术智控制技术应传统家电形成智网络家电等高端家电等
二XX省家电行业进出口情况分析
（）XX省家电产品出口情况
年XX省家电产业飞速发展家电生产已成区支柱产业出口创汇产品企业集中德东莞中山南海番禺等2006年XX省家电成功克服原材料价格涨民币增值欧盟环保指令等利素影响出口保持快速增长2006年XX省检验检疫局检验出口家电254927批次货值6159亿美元分增长136147质量总体稳定中次检验合格336批相合格率呈降趋势
u u 严密监 产品质量稳中升
2006年XX省检验检疫部门继续深化型式试验+抽批检验+日常监基础结合企业分类理电子监工作推进产品监进步企业监延伸引导更企业建立起完善企业质量理体系引导企业建立企业害物质控制体系源头控制产品质量成效显著
统计数出XX省家电然保持两位数高速增长产品质量总体稳定全年截获次检验合格产品336批然合格批次绝值较年期增加相出口批次增长说相合格率呈降趋势反映XX省家电检验监工作取成效XX省家电企业项配套措施监手段逐步完善形式试验理模式企业实验室建设优势更加突出企业分类理覆盖面拓宽企业质量控力增强体系建设运作日趋稳定
2006年国家电业面着忧外患双重困扰方面原材料涨严重扰乱正常格局然铜价源价格暴涨XX省家电出口价格没扬出口金额批次增长速度保持步说明增加成基生产企业部消化利润降低时批次幅增长反映原材料涨企业带压力迫企业特中企业签订中短期中订单化解风险
方面欧盟WEEERoSHEUP绿色环保指令相继实施条件落中企业济原技术原放弃欧盟市场2006年XX省家电企业偏重欧盟市场逐步调节偏重美国市场单市场营市场营转变限度降低贸易技术壁垒风险部分出口企业已积极探索开拓日俄罗斯韩国阿联酋巴西等欧美外市场取定成效
u u 分布均 产品结构参差齐
XX省出口家电企业集中珠三角区东莞德中山南海番禺五龙头位进步巩固五出口批次金额分占辖区8987作家电德然批次东莞相出口金额幅领先东莞说明产品档次较高时型企业出口占重反映出型企业面原材料涨等市场变化时抵御风险力明显优中企业
出口产品结构传统出口强势产品占导位创新型产品未成气候XX省传统优势产品电风扇电水壶(咖啡壶)微波炉电饭锅电烤箱然出口中占导位定技术含量反映市场新兴需求产品健身器材摩浴缸等产品定增长幅度未形成规模出口产品单陈旧化年困扰XX省家电业瓶颈
Ø Ø 中金时代建议：
家电企业应狠抓质量技术创新加强企业部理产品研发注重投入着力提高产品附加值逐步改变目前OEM(代工生产)做法开创品牌开拓国市场提高产品科技含量稳定产品安全质量提高产品国际竞争力
（二）XX省家电出口劣势分析
2006年XX省检验检疫局检验出口家电254927批次货值6159亿美元分增长136147质量总体稳定中次检验合格336批相合格率呈降趋势
u u 创新型产品未成气候
年国家电业面着忧外患双重困扰方面原材料涨严重扰乱正常格局然铜价源价格暴涨XX省家电出口价格没扬出口金额批次增长速度保持步说明增加成基生产企业部消化利润降低时批次幅增长反映原材料涨企业带压力迫企业特中企业签订中短期中订单化解风险
u u 出口产品单陈旧
方面欧盟WEEERoSHEUP绿色环保指令相继实施条件落中企业济原技术原放弃欧盟市场2006年XX省家电企业偏重欧盟市场逐步调节偏重美国市场单市场营市场营转变限度降低贸易技术壁垒风险部分出口企业已积极探索开拓日俄罗斯韩国阿联酋巴西等欧美外市场取定成效
出口产品结构传统出口强势产品占导位创新型产品未成气候XX省传统优势产品电风扇电水壶(咖啡壶)微波炉电饭锅电烤箱然出口中占导位定技术含量反映市场新兴需求产品健身器材摩浴缸等产品定增长幅度未形成规模出口产品单陈旧化年困扰XX省家电业瓶颈
三XX省空调出口情况分析
（）XX省空调出口受反倾销影响巨
XX省空调出口企业激烈竞争中出现优胜劣汰洗牌现象昨天广州海关新统计数字显示年110月XX省参空调出口企业数年期346家降年253家时受国外反倾销措施影响出口容乐观土耳年8月1日开始中国空调征收25反倾销税致XX省土耳出口空调连续3月年期急降7成
u u 佛山出口量降93
XX省全国出口空调省份广州海关统计110月XX省出口空调16736万台价值242亿美元()分增长215132占全国期空调出口量值535553
直佛山区空调出口占XX省空调出口半份额受企业出口营调整影响佛山市空调出口量出现降
110月佛山市出口6666万台降93珠海市出口空调幅增长12倍占XX省空调出口重升272
XX省空调出口企业激烈竞争中出现优胜劣汰洗牌现象110月XX省参空调出口企业数年期346家降年253家时出口进步型企业集中出口量100万台企业4家年持占XX省空调出口664占重年期升79百分点
u u 出口土耳连续3月降7成
目前国外反倾销等措施XX省空调出口影响开始显现年受欧盟实施严格环保指令影响110月XX省欧盟空调出口急剧挫294跌104百分点年XX省空调出口市场退居第二位
外XX省空调出口面国外反倾销危机年8月1日起土耳中国空调征收25反倾销税受反倾销影响年8月XX省土耳出口空调迅速回落 仅出口1332台降幅高达786910月分出口721台1867台分幅降78869
（二）XX省空调出口四瓶颈分析
2006年XX省口岸空调出口创两项历史纪录出口数量历史高二出口价格历史低
2006年XX省口岸出口空调1843万台价值268亿美元2005年分增长191117出口均价格145美元台跌62XX省口岸1999年空调形成规模出口(1999年XX省口岸全年出口量超50万台)低价格
u u 欧盟出口降三成
2006年XX省口岸般贸易形式出口空调1076万台增长286占全年出口总量583加工贸易方式出口空调766万台增长79
外商投资企业出口占半壁江山2006年XX省口岸外商投资企业出口空调1140万台占全年出口总量619国企业出口空调540万台增长752占重2005年198提升293
XX省口岸空调出口四市场次美国欧盟国香港区日合计出口986万台占全年出口总量534中欧盟出口256万台幅降307拉美市场出口增幅强劲
u u 四瓶颈压空调出口
粤产空调出口持续增长出口价格回涨空间四瓶颈驱散
首先原材料价格飞速扬企业面成压力2006年钢材铜材等原材料价格幅扬时民币幅升值空调出口价格未提高反进步降低企业利润空间严重压
次国产严重剩序竞争急需行业调控年国空调市场竞争加剧产家企业集中已形成行业寡头雏形企业纷纷扩产实现产品集约化生产导致国空调产远远超市场消费需求迫企业纷纷目标瞄准国际市场少企业出口市场中获更份额惜采取降价方式国企业竞争国际市场频繁低价出口极易引起贸易摩擦果国企业继续维持序竞争态势越越贸易壁垒会严重制约国空调行业出口前景
第三海外种环保指令频出提高空调出口门槛2005年8月2006年7月欧盟分实施WEEE指令RoHS指令受影响2006年欧盟空调出口幅降低欧盟2007年实施项源关指令耗产品指令(EuP)EuP指令首次生命周期理念引入产品设计环节设计制造期处理等环节耗产品提出环保求影响范围极广该指令实施绝部分设计员言次设计思想革命EuP指令期欧盟实行进步提升空调产品进入欧盟市场门槛
第四国品牌缺乏国际影响力出口尚加强目前中国已成世界空调生产基中国产空调已国际认世界知名空调品牌纷纷选择国空调制造厂商贴牌生产(OEM)XX省口岸出口欧美高端市场空调中相部分类OEM产品应国厂商品牌缺乏国际影响力产品出口停滞前
（三）XX省空调出口态势分析
历2006年原材料涨价国外贸易壁垒增民币升值等利素影响XX省空调出口然迎开局开门红07年前2月XX省累计出口空调3845万台价值57亿美元分年期()幅增长143207分占期国空调出口量值511542继续高居国省市空调出口榜首然年XX省空调出口开局错半年出口利空素增加竞争压力
u u 出口品牌高度集中
值注意XX省空调出口企业集中度进步增加型企业出口业绩良受成压力资金瓶颈天气素等影响法坚持空调品牌开始选择退市
整空调行业产销量增长趋缓相伴2006年度次出现品牌退市情况出口方面年前2月XX省营空调出口企业年期117家减少104家空调出口量超万台企业年期17家增25家出口集中度进步提高中格力美前2月出口量已突破百万台关
外出口市场竞争压力XX省出口企业时调整出口策略取较效果年头2月粤产空调欧盟出口484万台幅增长406中国香港印度俄罗斯巴西分出口429万台232万台188万台157万台分增长3412倍67121倍
u u 半年出口利空素增
然年XX省空调出口开局错年空调行业库存量创新高工厂商家库存总量超1000万台必加2007年度消化压力企业会加出口力度加空调出口竞争压力
外空调制造需铜材塑料压缩机等原材料价格维持较高价位民币进步升值趋势国外贸易壁垒增等利素困扰XX省空调出口
出口企业应进步提高类制冷压缩机水开发利种源驱动耗低制冷空调设备制造种环境需专空调设备开发知识产权中国特色新产品适应市场需断提高空调产品国际竞争力
（四）XX省空调出口市场转移新动
时调整出口策略粤产空调破层利空绞索年出口开局良年前二月XX省累计出口空调3845万台价值57亿美元分年期幅增长143207分占期国空调出口量值511542继续高居国省市空调出口榜首
年原材料涨价国外贸易摩擦剧增民币升值等利素XX省空调出口度彷徨年出口企业时调整出口策略原攻美国日市场转重点开拓新市场形势立改观
美国日直XX省空调出口市场年纷纷提高空调进入技术门槛年前二月XX省空调分两国出口1108万台213万台分降561时XX省空调出口企业努力开拓市场取良成果年前二月XX省欧盟出口空调484万台幅增长406中国香港印度俄罗斯巴西分出口429万台232万台188万台157万台分增长3412倍67121倍
Ø Ø 中金时代分析
整空调行业产销量增长趋缓相伴出口企业集中度进步增加边型企业出口业绩良边弱势企业撑住纷纷出局种趋势XX省空调出口领域继续健康序目标迈进受成压力资金瓶颈天气素等影响年XX省空调行业次出现品牌退市情况年前二月XX省营空调出口企业年期117家减少104家空调出口量超万台企业年期17家增25家出口集中度进步提高中珠海格力电器股份限公司出口量突破百万台关成国空调出口量企业
然年XX省空调出口开局错中国冷冻工业协会统计资料显示年空调行业库存量创新高工厂商家库存总量超1000万台必加2007年度消化压力竞争压力非常
四XX省电视出口情况分析
（）XX省板电视出口量增加
XX省板电视出口数量高速增长价格快速跌19月XX省出口板电视5092万台出口值106亿美元分增长120130特点：出口转高端产品趋势明显52厘米液晶彩电出口105万台出口值57亿美元分增长27018052厘米等离子彩电出口125万台出口值11亿美元增长240100二出口呈逐月快速递增趋势板电视出口1月份277万台逐渐增9月份805万台三出口欧美市场增速较快分出口576万台2428万台分增长150170四出口均价快速跌企业利润空间受挤压52厘米等离子彩电出口均价890美元台降40552厘米液晶彩电出口均价540美元台降244
（二）XX省彩电出口位居全国首位
单数量角度2006年中国彩电业继续全球产业链中领跑年中国彩电产量达9000万台占全世界产量50左右作拥TCL创维等行业导企业XX省2006年出口彩电高达5974万台次高居全国彩电出口第位
u u XX省板彩电出口幅增加
2006年XX省彩电企业板电视出口幅度增加1月份277万台迅速跃升5月份735万台10月份更首次突破百万台关达1093万台全年XX省出口彩电5974万台增447价值48亿美元增451量价齐升态势较明显
2006年XX省出口板彩电7544万台增997板电视销售市场已覆盖全球117国家区年增加25增幅达272中美国中国香港欧盟出口量占XX省板电视出口量868外东盟出口41万台实现56快速增长
作年彩电出口亮点目前屏幕电视出口继续保持强劲增势2006年XX省分出口屏幕尺寸52厘米 液晶电视等离子电视158万台15万台分增长22倍13倍年9月国家板电视出口退税率调高17政策直接促进国板电视行出口快速增长
国彩电行业整体供求市场格局XX省板电视生产企业开拓国际市场步伐稳健2006年XX省出口彩电5974万台次高居国省区彩电出口榜首
XX省已成国板电视出口省份2006年XX省板电视出口量基呈逐渐攀升趋势板电视出口市场快速增加2006年XX省板电视已销全球117国家区年增加25增幅达272中美国中国香港欧盟出口量占XX省板电视出口量868外东盟出口41万台实现56快速增长
u u 板电视出口退税调高促进出口增长
目前屏幕品种电视出口增势强劲2006年XX省分出口屏幕尺寸52厘米液晶电视等离子电视158万台15万台分增长22倍13倍
年9月国家调整出口退税板电视出口退税率调高17政策板电视行业发展予支持会促进国板电视出口快速增长
XX省板电视出口面诸利素首缺乏知识产权出口遭遇专利费困扰美国年3月1日起开始实施强制数字电视标准意味着美国出口数字电视面着交纳标准专利费问题时欧洲数字电视标准DVBT酝酿国数字电视出口征收专利费日开始国家电企业进行谈判希出口日产品采纳日标准征收专利许费
u u 防止板电视重蹈CRT彩电出口覆辙
外缺乏核心技术成制约XX省板电视行业发展重素国板电视起步较晚核心技术缺失长期贴牌形式海外输出产品生产销售造成动板电视80利润国外家电巨头赚走中国企业赚取微薄加工费
反倾销风险然存板电视迅猛出口增长势头已引起欧美等市场警觉欧盟现正研究修订新类标准拟板电视类电视机统征收14～15进口关税海关士表示XX省企业应该未雨绸缪防止板电视重蹈CRT彩电出口覆辙
表格 16 XX省彩电出口情况统计表
出口彩电
5972万台
增447
价值
48亿美元
增451
出口板彩电
7544万台
增997
（三）彩电业面四机遇分析
2007年行情少四机遇整行业予强良性推动
XX奥运 数字电视高清广播国全面启动推动彩电市场消费结构调整电视机配套企业带巨商机第二三网融合断加快媒体信息融合第三着新农村建设推进销售网络二三级市场强力推进连锁商厂家建渠道刺激农村消费水断升农村彩电市场扩第四着板技术快速发展板显示器价格断降国彩电企业游面板领域推进导致彩电成消费价格降直接刺激板彩电市场进步增长
第三节 XX省家电市场情况分析
XX省家电零售市场情况分析
（）XX省家电零售价格全面涨
受国原材料价格幅涨影响年XX省家电企业生产成增加家电出厂价零售价格均提高
省价格监测中心XX省8家规模较家电生产企业20家家电销企业进行调查结果显示原材料价格涨导致调查7种家电中6种(冰箱洗衣机燃气灶热水器空调微波炉)生产成升6种家电出厂价零售价均程度涨
u u 彩电外 7种家电6种出厂价涨
原材料价格涨导致家电生产成升直接原年色金属国际原油等产品价格断攀升带动游相关产品价格涨
家电出厂价普遍涨彩电外调查7种家电6种出厂价涨涨幅度2—10热水器微波炉空调出厂价涨幅较冰箱涨幅度较中美热水器涨幅度6—10万热水器涨幅度5—8美微波炉涨幅度3格兰仕微波炉价格涨幅度2—10美燃气灶涨幅度6万燃气灶5—9科龙空调涨幅度7—9科龙冰箱涨幅度2—3TCL冰箱调新产品价格时调旧产品价格金羚洗衣机涨幅度约3－6
家电生产企业反映原材料成占白色家电成30年半年钢材铜铝锌塑料等价格断涨加年半年提高电价低工资标准密集型力生产家电企业压力骤增生产成急剧涨
u u 国产空调零售价高涨15
家电出厂价涨导致家电零售价格普遍涨特空调涨幅较年空调原材料——铜材价格涨幅较年初45万元吨涨目前67万元吨价格涨幅高达48左右造成空调出厂价格涨粗略统计60—70空调品牌较年期相零售价格普遍涨3—15中涨幅度较集中美格力海尔志高等目前市场热销品牌高端品牌金松等价格相较稳定
电视年家电产品中类价格没出现涨幅调分析体现液晶等离子板电视传统CRT电视长期市场竞争利润空间已非常价格变动
u u 燃具价格涨32居首位
燃具企业受原材料价格涨影响锈钢铜材等材料涨幅已触家电业成价格底线次燃具零售价涨幅度
万家乐品牌热水器年价格全线调调高JSQ12－6FA型号原价1080元7月10日调1433元涨幅3269华帝热水器JSQ20－Q10AW型号原价2980元6月15日涨3680元涨幅2349华帝燃气炉JZ20Y2－B0412X原价980元6月15日调1185元涨幅2092格兰仕微波炉WG800SL23－K6原价498元8月1日调价538元涨幅803
时冰箱洗衣机价格悄然涨季节性没空调强涨势明显次涨价品牌国产品牌少品牌通新品市调整产品结构实施涨价
u u XX省家电价格涨性
目前国家电市场竞争剧烈供求预计未家电价格稳中降继续涨性
理民币升值导致产品出口减少国市场供应增加竞争更加剧烈二年直高涨原材料价格稳中降生产成压力逐步减少家电生产企业涨价呼声减弱三国美电器成功收购永乐电器国美苏宁两家零售商巨头更容易达成联盟国家电生产企业制定零售价格程度取决两巨头零售商扩市场销售份额采取降价策略调查结果显示苏宁家电零售价普遍低广百股份公司零售价格原苏宁公司规模较生产企业予更优惠措施
（二）07年XX省家电价格增长趋势变
期空调等家电价格纷纷涨格力金豆匹空调4月份销售价格1500元台5月份涨1700元台年5月份价格1399元台格兰仕光波正匹空调4月份价格1380元台5月份涨1580元台市场预计空调价格未月会幅涨
空调价格涨带动冰箱洗衣机价格出现涨迹象销商反映着夏季销售旺季许厂家定货会纷纷表示月起冰箱洗衣机空调等家电价格会陆续见涨调幅度达810生产厂家表示会产品性技术参数变情况通改变外观型号等方式重新包装相应提高产品出厂价格
年全省家庭设备品价格已连续三月涨234月份环价格指数分涨020105中4月份全省微波炉价格月涨01空调器涨03电冰箱涨06热水器涨07电风扇涨15抽排油烟机涨18
Ø Ø 中金时代分析
目前消费市场空调冰箱等白色家电价格出现程度涨趋势夏季天气转热需求增加素作外受钢材铜塑料压缩机等原材料价格断幅涨影响企业生产成增加导致产品价格涨美公司反映原材料价格涨该公司生产空调机核心部件压缩机价格涨12目前压缩机正处种供应求状态美空调旺季前会调8左右
（三）XX省家电市场竞争动分析
目前XX省市场家电品牌专卖店遍开花家乐福沃尔玛麦德龙等综合性连锁超市举入驻国美三联苏宁东泽等家电连锁迅速崛起家电生产企业纷纷加快家电专业连锁店综合连锁超市合作力度现象家电市场竞争已发展期价格竞争品牌竞争转渠道竞争
着家电市场卖方市场转买方市场市场流通格局出现动荡消费者产品盲目消费逐渐趋理智家电市场已基走成熟时产品质化趋明显家电生产企业间品牌竞争价格竞争愈演愈烈变化迫家电生产企业单纯生产型生产营型渡种变化带直接果渠道消费者影响力越越重家电生产企业间渠道竞争愈演愈烈竞争结果方面生产企业渠道商分赖导致处种受制尴尬境方面急剧膨胀渠道商店欺客倚卖
u u 销售渠道成竞争焦点
家电产品质化趋势越越明显企业利润空间已幅缩水优化现营销渠道拓展新营销渠道限度利种商业资源成众家电企业必然选择渠道模式否成功关键信息否生产企业销商消费者三者间交互流通否完善物流配送体系渠道模式建设否考虑区域市场特征根渠道变化调整渠道策略
单销售渠道已难满足走成熟消费市场索尼仅占商场销售阵时加强家电连锁机构紧密合作专业电器市场开设索尼专卖店形象店目索尼产品消费者提供方便购物环境更重索尼品牌形象服务意识等附加值提供消费者
Ø Ø 中金时代分析
未家电行业竞争焦点服务品牌渠道竞争家电产销格局变化说明家电市场开始逐步走成熟阶段种情况家电购买趋势正希买起希买转变企业品牌销售终端展示形象坏直接影响着消费者够买欲行
销售渠道竞争全面展开家电生产企业应根身具体条件针性选择科学效适合销售渠道产品定目标市场中具决定性优势关键
第四节 XX省部分家电生产情况统计
10月XX省电风扇产量统计
表格 17 2006年10月电风扇XX省产量统计表
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
10月
台
107716552
8851779
181
1275
图表 15 2006年10月电风扇XX省产量统计图
二11月XX省电冰箱产量统计
表格 18 2006年11月XX省电冰箱产量统计表
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
11月
台
6605706
412592
219
2603
图表 16 2006年11月XX省电冰箱产量统计图
三12月XX省电冰箱产量统计
表格 19 2006年12月XX省电冰箱产量统计
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
12月
台
6975157
369451
1603
3766
图表 17 2006年12月XX省电冰箱产量统计图
第四章 长三角重点省家电行业运行综述
第节 海家电业运行情况
四季度海家电类商品零售量统计
表格 20 四季度海家电类商品零售量统计表
产品名称
品牌数量
季零售量(台)
电冰箱
28
88120
洗衣机
31
139302
空调器
31
130533
微波炉
11
81698
热水器
33
94157
吸尘器
18
27504
抽油烟机
45
41555
彩色电视机
33
232734
图表 18 四季度海家电类商品零售量统计图
二四季度海电冰箱零售量统计
表格 21 四季度海市电冰箱零售量累计（前十名）
序号
品牌
季零售量(台)
占总零售量重（）
1
西门子
17671
2005
2
海尔
16956
1924
3
伊莱克斯
8753
993
4
LG
6706
761
5
三星
5919
672
6
新飞
5238
594
7
天鹅
4135
469
8
松
4126
468
9
荣事达
3986
452
10
容声
3847
437
图表 19 四季度海市电冰箱零售量累计（前十名）
三四季度海洗衣机零售量统计
表格 22 四季度海市洗衣机零售量累计（前十名）
品牌： 31 季总零售量： 139302 台
序号
品牌
季零售量(台)
占总零售量重（）
1
海尔
31338
2250
2
天鹅
17312
1243
3
惠浦
15471
1111
4
松(杭州)
13610
977
5
荣事达
10543
757
6
日立
10478
752
7
西门子
8654
621
8
三星
6604
474
9
LG熊猫
6301
452
10
合肥三洋
5268
378
图表 20 四季度海市洗衣机零售量累计（前十名）
四四季度海市空调器零售量统计
表格 23 四季度海市空调器零售量累计（前十名）
品牌： 31 季总零售量： 130533 台
序号
品牌
季零售量(台)
占总零售量重（）
1
日立(海)
15667
1200
2
海尔
13071
1001
3
三菱电机
9945
762
4
美
9287
711
5
松
9074
695
6
三星
7126
546
7
三菱重工
6783
520
8
富士通（军）
6667
511
9
格力
6082
466
10
春兰
5910
453
图表 21 四季度海市空调器零售量累计图（前十名）
第二节 浙江家电业运行情况
浙江家电发展瓶颈分析
浙江济尤民营济突飞发展值中国引豪事更国外媒体海江苏浙江龙头长江三角洲崛起认中国济发展摆脱珠江三角洲单模式元化济结构发展典范诚然果济指标分析长三角发展势头已足超越珠三角成新济龙头作长三角中轴浙江家电然呈现派繁华景象受国际强势品牌击资单研发滞供应链短路等重素影响似正面着品牌化市场化双难抉择
u u 市场化瓶颈勒
浙江家电业然目前远青岛德代表山东家电业XX省家电业集中品牌优势方面果单家电业生产份额划分浙江家电足吴越势三分天鼎足立浙江西湖彩电东宝空调等老品牌纷纷折戟新生品牌鱼龙混杂难形成市场规模老百姓接受
探源浙江家电起家历系列市场催化产品转型浙江家电包括产业着先建市场树品牌样条通路计划济市场济市场永远广阔足够聪明浙江东部海然资源优势渗透国半市场时适时进军国际市场年发展表明事实乐观
先建市场树品牌概浙江家电业XX省山东家电业条捷径点浙江家电业背景中找出源头浙江家电业业民营企业家（许称企业家）浙江民营济太数值炫耀——年销售额超亿元民营企业数目居全国首位浙江省民营企业已突破25万户年新开业民营企业户增长2295藏富民资均家庭作坊着市场济化断深化挑着担子家院子里加工衣服手工艺品玩具折腾东北中原带历史已复回劳动成原始积累增加部分浙江已缺少初拼搏勇气毅力海外市场逐渐缩水部分胆识理想浙江市场中寻求品牌化突围目前集中油烟机饮水机等家电已开创帅康方太先锋等属品牌路空调中奥克斯洗衣机中迪声手机中波导迅速崛起成服装品牌步发展行业新秀
作浙江制造标签家电业难形成规模国加入WTO5年获济收益中浙江享中108成获益省份中95收益集中民营资密集服装纺织皮革制造文具等6轻工行业家电业疑成垫门砖头做架凤凰
浙江家电业成凤凰原体现藏富民资持体系便济学家钟朋荣推崇狗济适宜长期适宜狗济容易形成轻工业产品制造简单材料源固定科研投入少资金风险拥定科技含量家电业资持难形成合力时风险技术回报期长庸讳言狗济种家电作坊带直接弊端没拥身品牌者难形成品牌规模效应附加廉价劳动直接造轻工业品会产生约束机制确定性市场退出路径匮乏
降低成偷工减料放松质量监少花力气挣钱产品构技术档次低体私营企业业图赚票短期行等等浙江民营济发展面着严峻考验永康铜火锅电炊具电动工具产品领风骚两年短甚四月生命周期家电价格甚年甚降300直堵塞市场通路
二浙江家电品牌发展缓慢原分析
（）素：游产业短路
说浙江家电应该着天独厚然优势产业资源浙江家电活跃益背强低价采购成慈溪余姚代表家电产业零配件生产已成占全国家电产业零配件生产60中模具塑胶等方面颇具规模空调例解目前压缩机外空调配件均浙江配货浙江产空调零配件已占全国空调零配件5090够奥克斯更宣称零配件90实施制浙江家电配件物流原材料成等方面优势日见凸显
2003年慈溪市改性塑料工程技术中心投资936万元先研制出14种家电行业急需改性塑料中7种产品代进口原料20家家电企业家门口取材年节约生产成千万元家电业游产业成优势浙江家电手持价格屠刀击国市场奠定坚实基础着市场机制成熟消费者收入增高产品质量品牌化认知求越越高价格屠刀砍中西部落区农民甚连懂拒绝现象彩电业空调业逐渐证明满足日常需求正逐渐需求高端品牌化产品缺乏知名度美誉度家电受安全质量隐性思维限制越越予接受
值说明浙江家电业价格屠刀挥舞身利润相匮乏时必然利润空间挤压游产业样游产业利润诱惑逐渐消失时必然会转行者通粗制滥造满足家电业需求样会直接形成家电产业质量忧方面慈溪余姚等高密集性家电零配件生产繁荣昌盛时应浙江省年少方属国家质量监督击重点
（二）素二：研发系统电压足
说家电研发轻工产业浙江似着先天足劣势浙江然商业发展着历史独然优势员外流教育体制先天足浙江科技研发领域相空白浙江学代表浙江科研机构然文等方面着独特贡献科技研发方面似XX西安着差距XX省科技型企业相浙江家电业然缺乏吸收学积极性许企业类产品买进行改装者模仿发展模式度成浙江企业包括家电产业发展导
已进行全国三届中国名牌产品评定中浙江省50产品品牌评定中国名牌浙江中国名牌数量占全国总量150七分强位居全国前列部分集中服装工业品日品食品等劳动密集型产品中服装类品牌占13
（三）素三：市场化运作电阻
慈溪余姚等零配件发展催生浙江家电业发展报道模具零配件整机生产庞产业链催化浙江家电产业飞速发展浙江家电业正贴牌生产创牌跨越托产业群体优势仅慈溪成长虹海尔澳柯玛西门子飞利浦等知名企业定牌加工基卓力华裕凯波三家企业年国外著名品牌企业贴牌生产电熨斗1500万台现象说明市场化运作产生品牌品牌互叠式发展
许跨国公司中国定位生产基目前浙江繁荣发展条路正世界工厂定位相吻合味做品牌加工企业然定程度够积累相原始积累市场运作直受制没品牌标签产品永远低劣产品作服装家电省浙江聪明浙江会选择浙江雅戈尔杉杉等品牌衣服会选择金鱼西湖等家电究原名消费者回答直接：没品牌知名度家电缺乏基信度感觉象摊货宁波国美家电广宣部理虞科龙表示浙江消费者选择家电时总品牌作考虑第筹码便保障质量价格缺少品牌家电然遭遇白眼然家电涌现出方太沁园奇迪先锋帅康等新贵造三足鼎立国际化品牌缺乏相实力
直海外战场制胜浙江企业家电着非常发展思路仅3万元资起家宁波惠康集团托品牌企业联营积累验先欧盟CR美国UL等数10张国际认证产品远销30国家区年出口创汇突破7000万美元具国际化品牌运作XX省山东家电企业相真正巫见巫关部门获悉信息表明浙江知名家电包括直处垄断市场抽油烟机品牌然没走出国际化宽广路子
（四）素四：理意识漏电现象
浙江家电业辉煌西泠冰箱东宝空调金鱼新乐洗衣机等消费者熟知品牌西泠冰箱国四早生产冰箱企业1991年1992年华日西泠两家企业冰箱占国市场90份额进退时日市场已难见西泠产品西泠牌子差已寿终正寝东宝空调已破产金鱼洗衣机日合资成松新乐成品牌旗兵浙江家电数源彩电华日冰箱等少数品牌苦苦支撑面巨市场竞争困难重重品牌贵族夭折没落探究根源市场济理漏电致
说起理漏电市场济品牌意识强图眼前利益资意识形态
某手里成百千万资金刚刚洗脚离农民初出做生意生计紧缺济容易汇拢量原始积累少做生意断积累创造生意资金扩张定程度点知措门槛停——先消费钱抽出厂子放里扩生产规模保持定生意生意接成天家里牌者脸茫然知措浙江县城镇里娱乐业餐饮业高度发达仅仅验证济高度发达充分说明暴发企业意识享受欲念高档酒店娱乐业消费目标手握资金事事业坐享目前拉满弓产业链条带丰厚利润者少想链条断裂事情
外品牌运作盲目扩张必导致产业链条间断断裂浙江家电业偶然做没形成真正规模效应时理者急求全求譬做空调产业基础没效益明显通圈运动循环抵贷等形式套现量资金涉足房产手机医疗汽车物流等行业结果出现片绿叶见红花现象终究难结果实明显弊端品牌理体系出现家电专业元规范恶性肿瘤伊莱克斯西门子惠浦等跨国家电品牌巨头纷纷表示做家电搞元化国家电企业元化形成鲜明
u u 家电品牌化诱惑
品牌化浙江家电说块说出痛果单纯市场卖方转买方市场单纯产品已难形成效益果家电形成规模拉动品牌效应似件容易事家电正越越受包括跨国家电巨头青睐块蛋糕享受久谁握住
越越浙江企业家认识品牌产品销售企业发展重性原始加工发展起诸浙江家电企业更清楚着品牌产品市场销售利润空间品牌化诱惑正许浙江家电企业面着整合接受整合痛楚
第三节 江苏家电业运行情况
06年10月江苏电风扇产量统计
表格 24 06年10月江苏电风扇产量统计表
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
10月
台
1174556
6074
102
2323
图表 22 06年10月江苏电风扇产量统计表
二06年11月江苏电冰箱产量统计
表格 25 06年11月江苏电冰箱产量统计表
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
11月
台
4790268
513742
265
2954
图表 23 06年11月江苏电冰箱产量统计图
三06年12月江苏电冰箱产量统计
表格 26 06年12月江苏电冰箱产量统计表
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
12月
台
5136139
345871
2678
3077
图表 24 06年12月江苏电冰箱产量统计图
第四节 珠长三角州家电业情况分析
中金时代评叙
长三角家电定位高端时长三角家电企业留利润空间珠三角家电企业余长三角市场操作时珠三角灵活长三角家电企业够品牌宣传终端广告促销活动等方面珠三角企业更气更力度珠三角企业利润空间问题捉襟见肘
企业市场运作中确明显感受长三角家电企业压力2006年万已转轨2005年整年部调整企业已形成识价格战价值战转型提高产品终端议价力OEM起家牢牢定位全球制造格兰仕集团更2005年4月起格兰仕全线停止普通空调生产全力攻空调中高端
u u 外部竞争变革动力
珠三角家电起步早基础长三角起直追两者区域颇接家电产业布局完整相似两者间竞争避免世纪90年代第轮长三角珠三角家电竞争潮中珠三角疑赢家前年珠三角家电产业规模化发展速度偏快留遗症年已逐步显现珠三角家电惯短快操作游力量足产供衡研发力量够技术备严重足方面说长三角家电业发展劲远珠三角接开始第二轮长珠争霸中保持未竞争优势珠三角家电企业必须思考问题
年长三角家电产业布局方面已改观代表未产业发展方高科技数码电子板电视等特游供应企业许跨国公司尤台企已长三角转移昆山友达光电等潜压力未家电持续竞争非常重前段时间彩电业四巨头TCL康佳长虹创维酝酿联手建设液晶面板生产线通液晶产业游产业链消息令少关注珠三角家电行业士颇受鼓舞说明珠三角家电企业已意识弥补空白
作XX省龙头产业电子产业持续发展强话影响XX省济目前珠三角家电已必须变革时候部变革动力足长三角家电外部竞争压力疑珠三角家电未年变革动力源
u u 偏离核心技术通病
长三角家电足影响珠三角然长三角家电特家电企业雨春笋般成长真正成气候特珠三角出口方面更具备先发优势
长三角家电制造力成控制超珠三角珠三角技术工艺等方面更胜筹长三角家电珠三角家电中国家电业处品牌拼装阶段没发展品牌制造更说品牌创造阶段偏离核心技术研发整家电业通病空调业中国没家企业压缩机方面正规投资行
企业必须摒弃三高’（高投入高耗高污染）代价粗放型济增长模式转优化产业结构技术创新提升投入效率效益
第五章 珠长三角家电行业投资情况分析
第节 投资机遇分析
热水器成投资新热点
年国热水器销量年25速度升拉动力量电热水器目前电热水器已占约60市场例中快速电热水器发展明显拉动整体热水器市场持续走高
数显示目前快速电热水器行业年增长率高达200家电行业增长快品类预计未三五年快速电热水器全面迎爆炸式增长超传统热水器成市场导产品国家住宅电标准提高全国电网规模建设改造快速电热水器普带良发展契机
目前全国200厂家准快速电热水器巨市场蛋糕整行业少数厂家外技术实力生产规模处低水状态快速膨胀市场产生鲜明反差国知名家电巨鳄深圳联创进行数年技术研发积累日正式宣布进军快速电热水器行业引起业广泛关注
深圳联创拥目前快速电热水器行业尖端技术清华学深圳研究院进行种技术联合时引进日意利动流水线电脑全动检测仪器身技术品质保持着行业较高水联创拥深圳联创科技园布吉联创工业区 东莞塘夏联创工业区梅州联创工业区五家电生产基誉深圳市具规模现代家电产业聚集基联创进入会影响快速电热水器行业市场格局助提升该行业整体发展水
中金时代分析师认快速电热水器作家电行业快速增长阳产品会疲软家电市场带股清新增长力2007年热水器市场演场快速电热水器导戏
二家电配套成购买新时尚
猪年少恋爱中男女纷纷走婚姻殿堂新婚首先面问题购买家电产品春节期间完全统计海广州XX等城市约
80新婚购房者会新家成套购置家电中60选择国成套家电技术成熟海尔成套家电
中国媒体成套家电出现众说纷纭时欧美familyline家电购买模式早已受欢迎超30家电消费者选择种购买模式familyline国指成套家电款家电风格颜色统专门细节设计系列家电仅颜色相家电方统裙边形褶皱设计室款家电相互映衬更显时尚谐
更关键传统单家电具备步升级功成套家电出厂时候设相互匹配升级端口恰恰突破瓶颈谐时尚外成套家电欧美流行原时周边发达国家韩国日LG三星松等国际知名企业早国推出成套家电成高端消费方式
成套家电成套购买济发展带全球消费必然趋势刚刚步入婚姻殿堂新新类生俱时尚敏感嗅觉掀起中国成套家电时尚风
三性家电成投资新趋势
目前中国家电市场年正10速度增长市场普率相较低家电孕育着惊市场潜力已成家电市场新利润增长点
日前发达国家均家庭拥家电30—40件国户均件发达国家天明天语道破家电市场发展趋势目前国家电产品利润保持30—50左右部分新锐产品利润甚超100种市场投入高回报现象家电行业尘莫
着国城镇居民收入增加住房环境改善生活品位担升家电发展需三必条件已具备抓住机遇助适宜营销手段激活潜市场前景十分观中国家电市场步性家电春天数千亿市场空间众济士喻国家电行业桶金说性家电未家电行业发展制高点谁先抢占制高点谁获市场竟争先机成未家电行业王者
第二节 投资现状分析
珠三角规划建国家级液晶显示器基
东省已液晶板显示器作十五规划重点项目发展列消费电子产业关键领域两突破口前XX省正处济结构调整关键时期增强发展劲实现济高效持续发展重课题XX省电子信息产业产值年已突破1万亿元居全国首XX省九工业产业中排第十五期间继续发展值思考课题省委省政府部署关部门邀请国家级专家开展信息产业竞争力调研XX省信息化调研XX省电子信息产业然规模实力强存着产业缺失尤产业配套问题已成种明显制约持续科学调研提供决策省委省政府深刻意识关键领域寻求突破重性液晶板显示器项目正样核心领域XX省消费电子省现状需求相适应液晶显示器整消费类电子关键器件彩电电脑手机等电子产品需求量目前XX省需产品赖进口2005年XX省进口种液晶显示板达10亿耗费85亿美元更重XX省全国彩电生产基基础配套关键领域功夫长XX省彩电产业成游组装车间甚发生规模产业转移
u u 三项目辉耀 珠三角造国家基
XX省规划液晶项目集中珠三角区发展该区7城市中心原珠三角区产业基础已国家级电子信息产业基时区液晶显示器市场市场容量非常
珠三角区发展成国家级新型液晶板显示器生产基进步发展成具国际影响位生产基国家发展目标
目前XX省液晶项目推进非常利作目前项目奇美液晶模组项目已率先落户佛山南海明年投产中华映LG飞利浦分落户深圳广州外更更先进项目洽谈中
二XX省中山市家电产业基建成引资
XX省中山市南头镇年前国两名牌家电企业长虹TCL时南头镇落户名噪家电业南头已仅仅拥长虹TCL拥430家家电相关配套企业初步形成相完整成熟接单—设计—配套—加工—营销产业链家电产业基
u u 确立家电业支柱产业
南头历史农业镇长虹TCL扎根南头吸引家电配套企业南头落户家电业南头出现迅速扩趋势南头镇确立建立家电产业龙头发展相关配套产业做做强家电产业链造南头家电区域特色济新思路
目前南头镇已拥生产空调电视机电冰箱抽湿机等家电产品企业生产电风扇电饭煲电磁炉等家电产品企业计200余家拥家电配套企业230家产品涉塑料原材料注塑机铜配件蒸发器冷凝器五金配件电子元器件液晶显示器温控器等已初步形成较完善具定规模接单—设计—生产加工—营销家电产业链
u u 投资环境招商引资
良发展环境政府良招商引资方法吸引外资企业南头建厂
外世界顶级音响制造商惠威中国独资工厂建南头全球知名加热电器生产商美国阿诗丹顿集团南头投资建立占3万方米厂房设计开发销售等部门设南头镇南头镇工业公司统计目前外资企业已占南头企业总数20
第三节 投资策略分析
锁定龙头公司紧产业升级
寻找行业投资机会角度说投资者希找处收入盈利快速增长期行业投资中龙头优质公司分享收益谈家电行业包括前面未运营环境分析成高位持续环保求增加需求升级带产品创新迫切更关键家电行业外存度越越高情况国际跨国公司相企业具备话语权素投资者心忐忑行业营难度加企业痛苦考验淘汰率然会增加痛苦中浴火重生公司会全球进步产业转移身产业升级带动获稳定持续性盈利增长投资者带良投资收益2007年投资目标选择聚焦3点：
（）步步营冷静前行
中金时代认营难度断加竞争残酷状态磨练家电行业中部分龙头企业国已具相品牌溢价持续稳定增长会带定价权升全球化竞争环境公司积极进行着全球化推进发展取蹊径时步步营会盲目进制造力创新力提升全球家电制造中国产业转移然继续国外跨国公司中国业务收缩品牌国外逐渐积累成长更显示国部分家电巨头国际竞争力加强中金时代直格力电器类公司典品种具备长期投资价值青岛海尔美电器两公司系列调整世界家电龙头雏形展现
（二）技术创新升级空间
中金时代长期密切踪重点公司实际技术创新升级空间便没什革命性代产品空调冰箱洗衣机样行业中金时代中央空调中国家电企业已蓬勃发展势头眼光放长点家空调样重演遍逐渐挤出国外品牌中央空调完全冰箱洗衣机更新换代已促发国户更换浪潮出口产品档次升级等等数字电视产业启动带动种数码视频产品更层出穷产业转移持续断加深企业着急技术工艺完善法获高毛利订单公司技术创新升级永远获超额利润源泉选择具备技术创新优势公司会投资者带高成长投资收益
（三）购会进步激发投资机会
国外行说国企业低成制造产品创新力断升国市场获较高品牌认市场占率出口出现量快速增长高端化产品升趋势显示企业制造创新力国外消费者认外资行形成强竞争压力通收购土公司样优势势必行
国公司说发展带市值增加通购介入元化获整合效拓展国外市场性增加中金时代认会激发中投资机会
二家电未投资方转变
家电业未十年投资重点方式必须做出改变突破味制造规模扩投资已产业带巨安全隐患未十年必须集中力量全球流通技术创新组织技术创新方面做量投资
流通产业外条腿条腿短整产业会长高国现代流通发育成熟制造流通正处痛苦磨合期延缓整产业调整程制造力受限制海外发达国家现代流通渠道非常成熟问题样快速进入果租品牌掌握动权中国家电制造业安全
中国家电制造规模急剧扩目想寻求规模济优势年动辄千万台产扩张实际应国际市场低价格生产素环境全球变化具备中国制造规模国家更低廉素价格然中国规模济优势制造出中国价格相抗衡越南没海外发达国家流流通渠道应庞市场吞吐量做支持中国家电制造规模会受抑制未中国家电企业真正投资方应该海外流通系统没海外流通系统进入产业实践品牌项资产永远会获摆面前出口创汇出口创牌矛盾实现家电制造业务软着陆必须马推进海外渠道投资
技术创新直家电产业投资重点分散投资方式企业身薄弱技术研发基础中国企业生成世界范围具领先优势技术跨国公司阵战没胜利希政府必须协调产业集群行动实现关键技术突破法律制度行政制必须中国企业量化技术追赶指标倾斜神舟空间事业成功更重国家强力协调集中全国资源互动成功模式
市场济排斥政府作市场失败行必须政府支持中国家电力实现关键技术突破国外高调排斥政府影响关键技术攻关理宣传实际延缓产业集中投资攻关谓理安排长虹等四家彩电企业呼吁联合研究发板电视显示屏呼声实际反映出产业进步种觉求中国彩电企业规模讲联合起解决板显示屏技术创新需求发展样项目资金已超出企业者行业集体资金承受力说中国家电产业技术投资方式未必须改变应全球新竞争环境技术创新模式必须快做出制度安排
中国企业愿意缩短发达国家企业产品技术差距成缩中外企业差距标志非常狭隘企业产品技术进步组织生产关系优化结果直接起找追赶方式组织层面技术革新必须突破企业迅速成长三素决定：规模生产设施流通系统理组织革新组成机投资组织理技术方面投资尤重前两种投资产生预期济效益充分条件结构基础组织力旦创造出成保持领先者优势源泉动力持续
果企业技术创新认范围生产力创新话组织形态创新应该认生产关系革新中国家电产业界种错误观念认中国家电产业实现发达国家产业赶超产品技术面进行赶超产业现状组织形态组织理方面软技术没受充分重视企业进步组织技术严重营养缺乏中国家电产业实现世界发达国家家电产业快速追赶必须制造技术流通组织技术等诸层面齐头进组织技术忽视遗忘环节必须快提加投资历史日程
第四节 投资环境分析
环境：成升盈利没降
2006 年里家电器行业历更利素考验源价格高位背景种材料成升民币升值国际跨国公司深入中国市场带竞争格局变化等等中金时代行业统计数整体盈利力没出现降低位略改善06 年家电行业增长效益景气指数05 年相均说持具体行业收入税前利润数会发现06 年110 月年净利润率净资产收益率（税前利润计算）略提升中白电产品贡献成升双刃剑驱逐劣质企业时行业集中度提升优质龙头企业竞争力更展现
二环境二：需求升级加快门槛增加
消费电子产品需求总断升级更新更新频率正着支配收入增长加快欧美发达区中国趋势样非常明显新板电视产品全球销售量年年增长率超100冰箱空调样传统产品更环保舒适节产品消费率逐年升需更数说明需求升级加快背消费时产品品牌质量安全环保功新颖性更重更考虑价格
外出环境素考虑国家已开始电器产品含害物质做出限制生产商必须已销售产品未回收承担费视频类产品电视家电产品企业增加成面实际更增加家电行业进入门槛
三环境三：家电行业立足国放眼全球
全球化制造业产业转移背景首先中国土家电产品供应短缺日资等进口产品巨盈利空间时开启国家电行业快速发展国巨市场需求全球间产业转移造中国家电制造国国际位
全球化阻挡天全球市场劳动力产品整世界分享切效率低成方式实现中国家电行业说世界者说竞技场铲意味着国家电企业必须参国际跨国公司行竞争格局品牌技术标准等壁垒素跨国公司然改变全球竞争格局导力量跨国公司中国订单进行转移中国家电出口产业立刻会受影响控制订单控制种技术标准制造贸易壁垒等跨国公司改变竞争格局手段样情况公司必须未雨绸缪立足国市场放眼全球通技术创新产业升级增强全球竞争力增强国外跨国公司竞争优势获取企业持续增长
第五节 投资风险分析
企业投资板显示屏风险
膨胀板显示面板投资动开始落国市场变成现实企业开始瞄准面板产业金库显示技术瞬息万变浪潮中风险巨
国家产业竞争全球化背景某阶段里没新产品没产业中创新体系没创新体系追繁荣拥繁荣板显示屏产业中中国显然没创新体系
产业关键技术优势发挥黄金期项技术相静期技术相成熟稳定产品规模开始放量市场技术开始良性互哺优化着螺旋前进时期市场收获技术反哺已开始降低整项目投资风险降低风险成行业入者巨风险板显示领域里关键技术优势发挥期已适合家庭需求
3042英寸区间等离子液晶显示屏规模量产阶段日露出明显迹象拥关键技术厂家开始远离板产业松夏普逐渐中胜出中国意面板显示投资商说摆面前仅仅技术关市场量正摧枯拉朽式改变着整产业理面貌
实板面板生产国日韩国产已相剩导企业接着力点某点放产量成竞争成面板厂商重点然面板产业终格局企业外干马更新显示方式囤积重兵
产业成长核心技术里技术固化产品技术创新力创新体系创新体系产业创新力保证中国家电技术致命问题技术创新体系没建立起新技术问题技术更新程度国外企业购买谓新技术技术竞争步伐加快企业基买技术组装基国际家电技术进步步伐
做生意方式搞板电视面板投资行市场热点马会资金者企业蜂拥出现种情况显示投资机制存问题政府作理者角色非常重显然政策素方面关板显示屏项目投资缺乏宏观规划支持外产业发展需技术发展方等产业发展需信息应该充分提供信息立项前提果没政策信息做指导支持产业发展政策素产业长远健康发展难说没持续技术创新体系支撑板面板投资难安心
二空调业格局陷入困局行业发展艰难
着市场竞争深入市场消费日趋理性空调业类营招数年已逐渐失前年魅力效力三四年竞争发展空调行业已发生深刻市场蜕变品牌数量锐减格力美海尔志高格兰仕TCL海信(含科龙)等企业外批空调制造企业残酷竞争中迫低调破产转行改做产品连誉中国工业战线面旗帜春兰年1月27日曝出2006年度预计巨亏19亿元业绩预告
着市公司2006年报陆续披露相信空调企业整体业绩容乐观年家电市场整体走势市场特征分析诸属空调行业营销典型性特征已普遍成销商消费者诟病终导致许二三线空调品牌陷入营困境
u u 行业发展状况
首先空调行业格局发生新蜕变空调产品度包装炒作已风光技术领先优势成老生常谈空调制冷制热产品属性发明空调产品没发生质改变换汤换药外观炒作伪技术包装已失信市场真正产品创新遭遇严重瓶颈次空调制造商销商淡季付款实现营资金周转游戏规已改写年量空调品牌退市套牢批销商资金许销商风险意识断增强国美苏宁等家电流通渠道更非昔形成强势利益导方许空调行业潜规发生根逆转次空调市场增长点开始转移受房产政策调控银行信贷资金政策调整影响贷款买房炒房等行受定程度抑制房产市场变化直接影响空调产品终端出货两年空调厂家重金投入开展三四级市场山乡运动建渠道风市场直接拉动收效甚微消费者购买选择趋中型专业商场空调厂家期房产三四级市场销售拉动受巨挑战出口市场两年出现停滞负增长反倾销等贸易壁垒提高出口成出口导空调厂家试图国外市场拉动国业绩国市场亏国外市场补营计划屡遭流产
u u 价格素行业影响
外供空调行业支配资源渐趋减少品牌竞争彰显实力较量然原材料涨价趋势代表产品价格提高空调行业样违背市场供求关系规律稀缺具实力品质渠道商资源空调行业流动频繁趋势成制约空调行业持续发展重素空调业竞争已转品牌综合实力较量需企业营整体做功保证外资源协调发展涨价拯救空调业根稻草空调厂家年年围绕价格做文章出空调企业成理效率低营销策略浮躁已深深伤身
涨价拯救空调业根稻草企业命运建立两声度包装谓明星产品更危险春节刚躁热空调业捺住新轮炒作类似涨价传言带动空调提前热卖消息次成空调厂家春季启动市场新闻炸弹
u u 游配件原材料行业分析
原材料价格断涨直困扰着国空调行业2003年初开始涨原材料价格目前旧持续着强劲升势头特作空调元器件原材料铜价格直处螺旋式升状态
空调产品元器件原材料钢价格3月初开始稳步扬国流通环节钢材均价格2月底涨444达4327元吨吨涨184元时原材料价格涨压力压缩机产品2006年度进行两次价格调空调企业游成压力继续加
Ø Ø 中金时代分析
空调行业目前运行整体状况言数企业包括生产配件原料已失原投资价值紧缩银根国家政府房产宏观调控空调受影响尤级城市市场房产发展极拉动空调销售现房产济遏制空调级市场空间行业失发展空间销售机会银行讲失投资机会
2007年海外市场操作难度加首先世界市场开始呈现饱状态特欧美等发达区时越越国企业走国际市场相限国际市场空间争夺订单造成国企业争夺订单现象日益突出国际市场单品价格趋降时面反倾销危机风险中国空调行业2007年度面股反倾销高峰外受欧盟REACH影响台空调成增加10欧元加民币升值提高空调出口成压力整行业目前发展现状处忧外患际营善企业银行带定信贷风险银行应时握行业信息防范信贷风险
三彩电业面双重压力银行贷款风险巨
10月31日中国电子视行业协会赛诺市场研究公司联合发布中国彩电行业2006年第三季度济运行特征报告报告认目前中国彩电行业正处产品数字化板屏幕高清晰度节环保转型升级新阶段阶段国彩电企业面着成升利润降技术受制动局面国彩电企业浮华背藏着巨隐忧
第三季度全国彩电生产总量达20426万台中国市场出货量11394万台出口12767万台增速减时彩电业行业利润仅17中国彩电业面种困境？银行贷款处风口浪尖
u u 微利营
会彩电业发展带两方面问题：难维持外竞争力足特没规模优势技术优势中家电企业价格战生存必然贷维持岌岌危现状循环恶性竞争环境根解决问题种方法苟延残喘已徒增银行贷款风险银行应该谨慎
u u 核心技术壁垒突破
中国彩电业永远受制国际环境中国彩电业毫竞争力言势必会影响中国彩电企业生存发展方面外国彩电巨头垄断核心技术方面彩电业更新换代步伐加快长期缺乏技术积累中国企业仅缺乏发展劲面步趋始终处落动挨境外长期低廉利润收入厂商需巨资投入技术创新视畏途称三星索尼计划联合投资第八代面板生产线花费百亿美元年均利润仅1亿美元国彩电企业说疑天文数字样核心技术问题藏中国家电业繁荣背枚定时炸弹长期低廉利润收入情况企业会量贷款引进国外技术旦项目成功银行贷款蒙受巨损失
四川长虹落马业界说意外巨额应收账款极财务风险四川长虹等家电市公司尤严重原材料涨价微利营等利素影响部分家电企业显露三高症状高额应收账款高额存货高危资金链风险情况发生意外导致企业蹶振银行贷款损失会发生
Ø Ø 中金时代分析
中国全球彩电制造中心盛名建立核心技术壁垒始终难突破产业链末端角色位始终难改变价格竞争始终体竞争手段赢利力始终难提高等系列结构性缺陷基础中国彩电企业难短时间改变种现状银行应关注彩电企业发展减少彩电企业授信力度谨防行业风险
着世界济全球化进程步伐加快中国彩电产品稳固国市场情况必然走出国门年中国彩电走出国门程中间遇核心技术问题中国彩电企业面问题势必会影响中国彩电企业生存发展行业规模相较营变数资产抵押融资力限企业终会企业集团吞届时银行贷款回收必然受重击
中国彩电企业面两方面压力：价值挤压产业价值重心显著移中国企业国国际终端市场保持目前位价值份额会越越低二游挤压体化跨国企业通控制游关键部件游产品价格交叉补贴操游渠道等方式中国彩电业形成生产力资产价值贬值
四手机企业存风险隐患
2006年国出口手持车载线电话机(简称手机)39亿台价值3121亿美元分年幅增长691513手机出口片繁荣背然存诸问题银行贷款带忽视隐忧
u u 企业缺乏核心技术
国手机行业年快速发展目前已成世界手机制造基重市场手机行业带动配套产业迅速完善时国外品牌手机断进入中国市场国产手机国市场份额降巨压力越越企业市场重点转国外导致手机出口猛增广州海关统计年XX省出口手机亿台达99067万台价值659亿美元分增长831672已连续六年高居全国省区手机出口榜首年XX省制造手机已出口全球121国家区数市场出口实现较幅度增长
企业缺乏核心技术国手机出口软肋全球手机产业链垂直化分工日益明显程中美国领先芯片领域相日韩国特长附加功外观设计中国特长制造领域目前XX省手机产业全球产业链分工中处末端核心技术关键设备赖外国引进加工装配方式成XX省手机出口导方式
年XX省加工贸易方式出口手机78057万台价值54亿美元加工贸易创造利润仅微薄加工装配费手机加工贸易出口代工厂商进口手机元器件帮助外国品牌加工手机然直接出口典型深圳富士康年摩托罗拉等品牌代工1000万部手机
根商务部发布消息2006年深圳口岸出口手机6666万台称手机出口第城805加工贸易出口外出口手机中华中兴宇龙酷派等少数品牌高端手机
u u 软肋
绿色壁垒成阻碍手机出口门槛手机辐射标准国酝酿年未出台欧美国家手机安全环保问题已进行年研究针国手机辐射问题采取绿色壁垒措施
二手机出口外商投资企业存度较高资企业竞争实力进步提高2006年XX省外商投资企业出口手机85962万台价值588亿美元分幅增长79642期国企业私营企业集体企业分出口手机793万台398万台120万台然增幅均超两成三者出口量仅占期XX省手机出口量132外商投资企业差距较明显资企业出口竞争力亟进步提升
三出口价格较低企业利润缩减2006年XX省手机出口均价台665美元全国出口均价低179全国手机出口量五省区中仅高江苏省排倒数第二位时年XX省手机出口均价年跌87出口利润进步压缩商务部驻深圳特办统计指出年深圳手机出口均价台631美元降128中加工贸易出口均价格台662美元降125般贸易出口均价格台547美元降6
2006年底XX省惟省级手机生产基落户河源项目全部投产河源市高新区手机年产量达2500万台XX省手机产进步扩目前国手机业早已进入度竞争时期产断扩市场容量限间矛盾国手机产量相剩局面更加明现
Ø Ø 中金时代分析
企业缺乏核心技术国外技术存度较高旦技术链断裂国手机行业国外市场毫竞争力言时企业手机核心器件软件开发力度竞争力弱企业法生存破产兼必然结局
中金时代建议银行许手机企业血降价出口销售时国际应手机辐射问题采取绿色壁垒措施技术力弱企业致命击建议银行关注反倾销中处利位企业寻找建立企业龙头行业创新联盟企业国际市场定竞争实力银行贷款会相应保证银行部应谨慎评估项目行性建议银行投入时选择高技术含量高附加值产品作象
第六章 家电行业发展趋势预测分析
第节 家电行业发展前景分析
家电发展前景广阔
（）整体市场暗流涌动
然家电出镜率高年家电产品类型断丰富产业规模断扩外销保持快速增长众企业纷纷投资试水……条昭示着中国家电产业正蓬勃发展赛迪顾问公司提供数显示2002年中国家电产业产量直保持着10增长2006年产量达127497万台目前中国家电产量位居世界第2006年更完成出口92511万台全球80家电产品出中国国家电生产企业集中XX省江浙带特XX省方政府政策扶持优越理位置配件厂云集等利条件全国634家电制造企业选择XX省扎根外落户江苏浙江福建聚集家电生产企业数量分占行业总规模6614184
2006年家电市场出现售价千元电压力锅万元吸油烟机千元剃须刀市场反馈情况高端家电产品乏问津者方面证明消费市场需求正分化家电产品已满足功需求分化低端功普型高端奢侈消费型厂家根种现象正尝试种生活态度情调附加高端产品针特定群喜研发宣传产品
赛迪顾问预测2007年家电市场具较发展空间潜力目前数家电产品普率低基10左右甚更低说明市场需求潜力着生活水断提高消费观念转变需求空间两年集中释放特农村居民收入水快速提高许农村家庭收入已达家电器普化求收入水家电产品提供进步扩销售空间
（二）细分市场品牌显身手
家电产业产品类繁杂途分厨房家电（微波炉电水壶电咖啡壶食品加工机油炸锅电饭煲面包机电磁炉电烤箱等）家居家电（电熨斗吸尘器电风扇等）护理家电（电吹风剃须刀等）赛迪顾问提供数显示2006年厨房家电产品占整体市场份额812（见图1）方面划分厨房家电统计范围产品品类较方面微波炉电饭煲等产品已成现代家庭日常生活必少厨房电器市场销售直十分红火
2006年家电知名品牌继续扩着行业领先优势横进行品牌较出飞利浦松家居护理家电产品方面竞争优势明显美格兰仕海尔苏泊尔厨房家电领域具备定竞争优势值提亚奥普九阳单产品响品牌知名度分空气净化加湿器浴霸豆浆机产品细分市场占绝领先位置市场规模较家电产品品牌集中度已显著提高强势品牌市场位体现
（三）厨房家电品牌集中度断提升
年市场推广消费者厨房家电功特点更认识正逐步接受厨房家电厨房家电产品节实健康形象进入消费者家庭逐渐取消费者认传统烹调方式厨房家电安全便捷便清洁效率高具明显功优势
年中国厨房家电市场销量年超10速度升赛迪顾问数显示2006年中国厨房家电市场总体规模达6924亿元2005年6045亿元相增长1459中作厨卫电器力军燃气灶吸油烟机电饭煲市场销售额分达1150亿元804亿元392亿元
厨房家电市场需求量增加发展迅速时消费者产品身提出种类元化设计精品化功实化等更高求激烈市场竞争环境赢更市场份额企业降低产品价格时丰富着产品线
着产业集群化资渗透厨房家电行业会呈现强者更强弱者更弱直淘汰趋势2006年厨卫电器市场年培育已逐步形成良性市场体品牌集中度进步提高赛迪顾问统计数电饭煲产品市场活跃品牌美苏泊尔格兰仕三角半球等中美占466市场份额电饭煲市场掌握着绝发言权吸油烟机市场帅康老板方太华帝等品牌五品牌占市场总份额438燃气灶市场前五位品牌华帝帅康美老板方太分占13280633831市场份额
（四）家居家电成新热点
家居家电产品包括电风扇电暖器（暖风机）电熨斗等传统产品包括年快速兴起吸尘器空气加湿器空气净化器等新兴产品轮轮购房热潮推捧中长期视边缘化产品家居家电市场2006年激活成城市消费者新宠拥家居家电数量已成衡量生活质量新指标2006年中国家居家电市场全年销售额已达1263亿元占家电市场份额1482005年增长126（见表4）少家电厂商纷纷进入领域原品牌渠道技术优势迅速兴风作浪促成家居家电市场目前竞争格局
外家居家电家领军生产企业断扩产业规模时十分注重海外市场开发种类齐全价格低廉市场操作相规范等优势入海外市场成家电产品出口拳头产品赛迪顾问预测未五年中国家居家电市场持续放量增长增长速度持续保持7左右预计2011年市场规模达181亿元
（五）护理家电蕴含发展空间巨
果冰箱洗衣机空调等家电做较电动剃须刀电吹风等件产品样卖千元想利润空间会分析消费者肯产品付出费希日通产品获享受护理家电家电产品更强调外观设计科技含量材料选择实性舒适性全面品质高利润率更容易吸引实力强企业参竞争侧面激励护理家电产品领域断升级2006年中国护理家电市场成众家电厂商新利润增长点种产品市场处导入期发展前景广阔
2005年中国护理家电市场已达约4800万台市场规模2006年继续保持高速增长总量达5500万台左右增长率达145销售额2005年312亿元增加344亿元增长率10
第二节 家电行业技术发展新方
家电技术发展新动
（）塑造中国家电产品工业设计流派
目前国家电产品国际先进水存着定差距突出工业设计水落工业设计产品灵魂工业设计引导家电器发展流行趋势：产品结构力求简洁明快风格力求返璞真色彩强调浓重淡雅存件产品直角圆弧曲面相贯体现力度强烈工业感件产品仿形非圆曲线流线型设计力求贴生活增加情趣感国家电产品工业设计方面缺乏民族性未产品开发中应努力学鉴欧美流派设计风格亚洲流派设计风格优势塑造中国家电产品工业设计流派
（二）应模糊逻辑控制技术
模糊控制家电产品公认家电器更新换代产品应模糊理模糊技术优点强适应性稳定性成熟知识表示推理方法需建立精确数字模型利直接验操作规程模式化智实现拟化控制便决策系统专家系统实现尤适复杂信息处理
（三）实现节新源源化
家电器节技术研究具世界性重济意义已取明显进展微波技术远红外技术变频技术应太阳煤气风力利等家电产品节新源源化重措施
（四）发展环保型家电器产品
减少环境污染符合生态保护求已成家电产品设计重命题发展静音化家电产品降低噪声污染改善生活环境提高消费者舒适感发展节水型家电产品已形成趋势特降低温室效应控制球气候变暖保护臭氧层控制臭氧层空洞扩展成前世界迫切需解决两问题开发氯氟烃类物质代物已成世界制冷界具战略意义重课题国家电企业应紧世界发展步伐
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正文目录
第章 宏观政策家电业影响分析 8
第节 家电行业新政策分析 8
四季度国家电业政策解读 8
（）数电产业优惠政策期出台 8
（二）家空调安装规范国标起草正进行 8
（三）电热毯新国标出台规范整顿市场 9
（四）家燃气灶新标准修订完毕 10
（五）洗衣机新标准3月开始执行 10
二四季度国外家电产业政策解读 11
（）法国实施电子电器垃圾回收新制度 11
（二）欧盟出台更严格家电节法案 11
（三）美国拟音视频产品等实施效法规 13
第二节 影响家电行业素分析 13
影响素：民币升值 13
（）彩电行业影响 14
（二）空调行业影响 14
（三）发展高端产品影响 15
（四）中金时代分析 16
二影响素二：原材料价格涨 18
（）铜价回落家电影响 18
（二）钢铁价格降家电行业影响 19
（三）铝等原材料猛涨家电影响 19
三影响素三：欧盟环境相关指令 20
（）WEEE指令影响 20
（二）RoHS指令影响 21
（三）中金时代分析 23
第二章 XX省家电行业运行情况指标分析 25
第节 XX省家电行业整体情况分析 25
行业整体效益分析 25
二XX省家电行业企业情况分析 26
第二节 XX省家电行业营状况分析 28
XX省家电行业营规模环分析 28
二XX省家电行业盈利力分析 30
三XX省家电行业营运力分析 31
四XX省家电行业偿债力分析 32
第三节 XX省家电行业区情况分析 34
XX省家电行业规模企业均指标分析 34
二XX省家电行业规模企业盈利力分析 34
三XX省家电规模企业营运力分析 35
四XX省家电规模企业偿债力分析 36
第四节 XX省家电企业销售收入前十统计 37
XX省家电企业销售收入前十 37
二XX省家电前十基财务指标统计 38
第三章 珠三角重点省家电行业运行综述 40
第节 XX省工业发展情况 40
XX省工业生产情况统计分析 40
（）XX省工业增长情况 40
（二）产业结构优化情况 41
（三）进出口贸易情况 43
（四）区域发展情况 44
二工业发展中面问题 45
（）煤电油运情况影响分析 45
（二）出口确定素分析 45
第二节 XX省家电进出口情况分析 47
XX省家电行业相关政策分析 47
（）XX省迎接数字家庭时代 47
（二）XX省重点发展消费类电子关键技术 48
二XX省家电行业进出口情况分析 48
（）XX省家电产品出口情况 48
（二）XX省家电出口劣势分析 50
三XX省空调出口情况分析 51
（）XX省空调出口受反倾销影响巨 51
（二）XX省空调出口四瓶颈分析 52
（三）XX省空调出口态势分析 53
（四）XX省空调出口市场转移新动 54
四XX省电视出口情况分析 55
（）XX省板电视出口量增加 55
（二）XX省彩电出口位居全国首位 55
（三）彩电业面四机遇分析 57
第三节 XX省家电市场情况分析 57
XX省家电零售市场情况分析 57
（）XX省家电零售价格全面涨 57
（二）07年XX省家电价格增长趋势变 59
（三）XX省家电市场竞争动分析 60
第四节 XX省部分家电生产情况统计 61
10月XX省电风扇产量统计 61
二11月XX省电冰箱产量统计 62
三12月XX省电冰箱产量统计 63
第四章 长三角重点省家电行业运行综述 64
第节 海家电业运行情况 64
四季度海家电类商品零售量统计 64
二四季度海电冰箱零售量统计 64
三四季度海洗衣机零售量统计 65
四四季度海市空调器零售量统计 66
第二节 浙江家电业运行情况 67
浙江家电发展瓶颈分析 67
二浙江家电品牌发展缓慢原分析 69
（）素：游产业短路 69
（二）素二：研发系统电压足 69
（三）素三：市场化运作电阻 70
（四）素四：理意识漏电现象 71
第三节 江苏家电业运行情况 72
06年10月江苏电风扇产量统计 72
二06年11月江苏电冰箱产量统计 73
三06年12月江苏电冰箱产量统计 74
第四节 珠长三角州家电业情况分析 74
中金时代评叙 74
第五章 珠长三角家电行业投资情况分析 77
第节 投资机遇分析 77
热水器成投资新热点 77
二家电配套成购买新时尚 77
三性家电成投资新趋势 78
第二节 投资现状分析 79
珠三角规划建国家级液晶显示器基 79
二XX省中山市家电产业基建成引资 80
第三节 投资策略分析 80
锁定龙头公司紧产业升级 80
（）步步营冷静前行 81
（二）技术创新升级空间 81
（三）购会进步激发投资机会 81
二家电未投资方转变 82
第四节 投资环境分析 83
环境：成升盈利没降 83
二环境二：需求升级加快门槛增加 84
三环境三：家电行业立足国放眼全球 84
第五节 投资风险分析 85
企业投资板显示屏风险 85
二空调业格局陷入困局行业发展艰难 86
三彩电业面双重压力银行贷款风险巨 88
四手机企业存风险隐患 89
第六章 家电行业发展趋势预测分析 92
第节 家电行业发展前景分析 92
家电发展前景广阔 92
（）整体市场暗流涌动 92
（二）细分市场品牌显身手 93
（三）厨房家电品牌集中度断提升 93
（四）家居家电成新热点 94
（五）护理家电蕴含发展空间巨 94
第二节 家电行业技术发展新方 95
家电技术发展新动 95
（）塑造中国家电产品工业设计流派 95
（二）应模糊逻辑控制技术 95
（三）实现节新源源化 95
（四）发展环保型家电器产品 95
图表目录
图表 1 XX省家电行业工业生产总值示意图 25
图表 2 2006年第四季度家电行业企业数量前十名省市图 27
图表 3 2006年第四季度家电行业亏损企业数前十名省市图 27
图表 4 2006年第四季度家电亏损企业亏损额前十名省市图 28
图表 5 行业营规模环分析图 29
图表 6 2006年第四季度XX省家电行业盈利力示意图 30
图表 7 2006年XX省家电行业营运力示意图 31
图表 8 XX省家电行业偿债力示意图 32
图表 9 2006年第四季度XX省家电行业规模企业均指标图 34
图表 10 2006年第四季度XX省家电行业规模企业盈利力指标图 35
图表 11 2006年第四季度XX省家电行业规模企业营运力指标图 35
图表 12 2006年第四季度XX省家电行业规模企业偿债力指标图 36
图表 13 济类型增加值月度累计增速坐标图 41
图表 14 四区域增加值月度累计增速坐标图 44
图表 15 2006年10月电风扇XX省产量统计图 61
图表 16 2006年11月XX省电冰箱产量统计图 62
图表 17 2006年12月XX省电冰箱产量统计图 63
图表 18 四季度海家电类商品零售量统计图 64
图表 19 四季度海市电冰箱零售量累计（前十名） 65
图表 20 四季度海市洗衣机零售量累计（前十名） 66
图表 21 四季度海市空调器零售量累计图（前十名） 66
图表 22 06年10月江苏电风扇产量统计表 72
图表 23 06年11月江苏电冰箱产量统计图 73
图表 24 06年12月江苏电冰箱产量统计图 74
表格目录
表格 1 2006年第四季度XX省家电行业整体效益 25
表格 2 2006年第四季度XX省家电行业企业情况分析 26
表格 3 2006年第四季度XX省家电行业营规模报告期表 28
表格 4 2006年第四季度XX省家电行业盈利力指标 30
表格 5 2006年第四季度XX省家电行业营运指标 31
表格 6 2006年第四季度XX省家电行业偿债指标 32
表格 7 2006年第四季度XX省家电行业规模企业均指标表 34
表格 8 2006年第四季度XX省家电行业规模企业盈利力指标 34
表格 9 2006年第四季度XX省家电行业规模企业营运力指标 35
表格 10 2006年第四季度XX省家电行业规模企业偿债力指标 36
表格 11 XX省家电企业销售收入前十 37
表格 12 XX省家电前十基财务指标统计表 38
表格 13 2006年月累计增速 40
表格 14 2006年指标月累计增速表 43
表格 15 2006年电子信息业电气机械专设备季出口增速 46
表格 16 XX省彩电出口情况统计表 57
表格 17 2006年10月电风扇XX省产量统计表 61
表格 18 2006年11月XX省电冰箱产量统计表 62
表格 19 2006年12月XX省电冰箱产量统计 63
表格 20 四季度海家电类商品零售量统计表 64
表格 21 四季度海市电冰箱零售量累计（前十名） 64
表格 22 四季度海市洗衣机零售量累计（前十名） 65
表格 23 四季度海市空调器零售量累计（前十名） 66
表格 24 06年10月江苏电风扇产量统计表 72
表格 25 06年11月江苏电冰箱产量统计表 73
表格 26 06年12月江苏电冰箱产量统计表 74
第章 宏观政策家电业影响分析
第节 家电行业新政策分析
四季度国家电业政策解读
（）数电产业优惠政策期出台
目前广电总局发规范面数字电视发展通知时国家关部门正积极制定加快制定数字电视产业发展优惠政策相关政策涉投融资财政税收产业技术运营理业务发展资费三网融合知识产权保护等环节该政策期出台
数字电视三种传输方式线面卫星面数字电视广播系统卫星线数字电视广播系统受众提供全面广播覆盖三种广播方式中面数字电视根普技术难度高广播传输方式着相关优惠政策出台广电总局面数字电视发展整体规划面数字电视业务发展更快速持续序
面数字电视产业化业务启动仅仅需接收芯片更赖完整面数字电视系统支撑该系统包括前端信源系统发射系统播出系统接收端机顶盒体机测试设备等整系统需符合国标技术参数格式基础进步开展高清移动固定等类应时全面产业推广需形成完整产业配套技术体系规范
（二）家空调安装规范国标起草正进行
空调安装质量投诉年居高空调安装技术水参差齐样改变局面？标准规范引导
日前国家标准化理委员会推动企业体标准体制创新全社会公开征集家电器国家标准起草单位参修订家类似途空调安装规范（GB177901999）作强制性国家标准业推广实施
通层层选拔海尔空调强品牌实力服务优势国外十家知名品牌中脱颖出举项国标起草修订权
空调素三分质量七分安装说安装否规范安装质量空调寿命效果密切相关
年消费者空调安装服务投诉日益增空调安装规范安装质量合格关系然年行业标准协会标准陆续出台欲改变现状标准适合全行业非强制性没起效规范指导作次国家标准化理委员会推出试点修订家类似途空调安装规范标准属强制性国家标准具权威性通公开征集国家标准起草单位龙头企业纳入中推动国标制修订体制创新
断创户感动保持安装服务水领先海尔空调制订许严格安装服务规范业形成良口碑深受消费者欢迎海尔空调性化服务深入心13年间进行15次安装服务升级许性化创新举措安全配电尘安装等成家喻户晓典型范例海尔创新动泥水钻绿色安装污染安装时间省半独特优势成消费者满意服务方式安装服务举措断创新时海尔始终严格求仅制订执行严格安装服务规范时泥安装十项通检等服务高国家标准海尔连续四年蝉联户满意度榜首海尔优质服务高度评价体现
国家标准化理委员会透露负责家类似途空调安装规范标准修订工作组目前正进入紧张筹备起草阶段业龙头企业参导起草国标体制创新注入股新力量进步推动国空调行业整体安装服务水快速提高
（三）电热毯新国标出台规范整顿市场
全国家电器标准化委员会电热毯标准化工作组2006年11月15日成成立国9家电热毯行业龙头企业领导全国家电器标准化委员会中国家电器研究院等关部门专家出席成立会成彩虹集团担工作组组长会形成电热毯电热垫电热褥垫国家标准讨稿讨稿全国家电器标准化委员会审查复批成国家标准
前家电器标准科研院制定标准终者企业年年初全国家电器标准化委员会开始考虑选取家电行业进行试点实现标准制定单位院企业转移电热毯标准化工作组成第试点行业果标准推行错步考虑微波炉暖手器等家电器设立标准化工作组力求家电行业标准规范化具操作性
（四）家燃气灶新标准修订完毕
XX省家企业生产熄火保护装置燃气灶生产数量较XX市场买危险燃气灶质检总局决定针家燃气灶生产企业开展全国范围检查整顿重点检查容嵌入式燃气灶否安装熄火保护装置
家燃气灶新国标已修订完毕新标准出台台式燃气灶动熄火保护功作出强制求新国标已进入批准阶段批准正式发布实施
（五）洗衣机新标准3月开始执行
继冰箱普通空调2007年3月1日起贴效标识家洗衣机允许销售国家相关部门发布电动洗衣机源效率标识实施规3月沪家电卖场贴效标识洗衣机尚见
国美永乐苏宁等家电卖场冰箱普通空调五种色彩条标出效低高等级形成洗衣机销售区域难觅统耗标识品牌样机贴着花花绿绿宣传标识突出超静音设计强调超液晶屏显示宣传桶干燥防霉功卖超强力污部分产品已起节旗号例西门子款产品专节球阀节水LGDD直接驱动省电海尔等品牌设预约功设置低电价时段洗衣省电费然林林总总节水节电功没统指标统标识告知消费者较品牌型号产品节水时产生困难
电动洗衣机源效率标识实施规适额定洗涤容量113公斤家电动洗衣机种强制性认证标准效标识分5等级根洗衣机实测单位功效耗电量水量洗净制定产品源效率等级级越高耗越
新标准门槛算高捆绑考量水量电量洗净三项指标互相矛盾洗衣机效标识推出提高消费者节意识推动更节产品市提高行业整体水
二四季度国外家电产业政策解读
（）法国实施电子电器垃圾回收新制度
法国环境源理7日宣布11月15日起法国实施新电子电器垃圾回收制度生产者必须负责废旧电子电器处理销售商拒绝废旧电子电器回收
新制度求电子电器销售商出售新产品时拒收顾客返回类废旧电子电器产品生产厂家必须负责妥善处理废旧电子电器时生产厂家应帮助方政府设立电子电器垃圾回收站
新制度涉电子电器垃圾分三类型：家电器包括洗衣机电烤箱冰箱吸尘器电暖气电动缝纫机电熨斗等二音设备包括电视机收音机录机录音机音响电子乐器等三电子办公设备包括电脑复印机印机传真机扫描仪电话等总言需电电池蓄电池运转设备属必须回收列
根法国环境源理提供数目前法国年产生170万200万吨电子电器垃圾中半家庭相均年产生约15公斤电子电器垃圾妥善回收处理电子电器垃圾仅均年2公斤
法国环境源理表示电子电器垃圾中含铅汞镉溴等量毒物质实施新制度目提高电子电器垃圾回收率利率二减少环境污染
法国新销售电子电器设备全部标注回收费提醒消费者回收处理产品需高额费处理台电视机均需8欧元台电冰箱约需13欧元
（二）欧盟出台更严格家电节法案
欧盟欲2020年前完成节20目标电视机机装置电脑热水器洗衣机空调等成法案关注重点
欧盟源委员安德里斯·皮耶巴尔格斯目前正导制订欧盟新节法案电视机机装置电脑热水器等耗电产品成该法案关注重点项法案旨帮助欧盟年削减1000亿欧元源支出时欧洲环保标准推广全球
根欧盟委员会求新节法案实施进入欧盟市场全部汽车电子产品等必须符合更苛刻节标准
皮耶巴尔格斯19日发表讲话宣布欧盟2020年前完成节20目标已表示希明年起欧盟12类产品实施更严格节求产品包括电脑洗衣机空调等接欧盟采取系列相关行动包括减少二氧化碳排放达京议定书标准新建房屋必须采新节标准等
皮耶巴尔格斯表示相关产品施行更严格强制性标签计划家电器耗约占欧盟总源消费量14呈现快速增长势控制家电器耗增长欧盟求市场家电器生产企业销售部门义务标签形式明确标明电器耗参数耗级例否符合欧盟9275EEC指令(标签计划框架指令)200366EC指令(电冰箱冰柜制冷设备) 200231EC 指令(空调)9811EC指令(电灯)等
方面欧盟鼓励企业开发节技术皮耶巴尔格斯表示欧洲年节约1000亿欧元源支出中提取部分企业等机构节新技术开发行进行补贴
新届欧盟峰会周末欧盟轮值席国芬兰举行皮耶巴尔格斯节法草案会发布次峰会欧盟国领导欧盟分赖进口源问题进行讨
10年间欧盟市场电器生产商动节技术相关产品已帮助减少耗40目前业普遍担心新法案通制造商苛刻
年欧盟节约源提高源利效率方面投入巨关注实现京议定书确定减排义务发展生源确保源安全供应列欧盟源政策四目标
（三）美国拟音视频产品等实施效法规
日美国加利福尼亚州发布TBT通报音视频产品电源装置数字电视适配器等三种产品分阶段实施效法规截止日期2007年1月1日三类产品均国出口重点商品国家质检总局特提请出口企业应密切关注项通报积极参评议工作
该法规规定音视频产品效求已2006年1月1日起实施具体产品电视机视频DVD录放机动机功耗均超3瓦等
电源装置分两阶段实施：第阶段2007年7月1日起实施铭牌功率10瓦电源装置求空载功耗超05瓦铭牌功率10~250瓦电源装置空载功耗超075瓦铭牌功率越高求达功率数越高第二阶段2008年7月1日起实施电源装置求空载功耗超05瓦功率数求提高数字电视适配器2007年1月1日起动机功耗超1瓦开机功耗超8瓦
该法规涉三类产品均国出口重点商品电视机例2005年出口金额达841亿美元中美国目标市场国产品效水彩色电视机例根2005年中国彩色电视机国家效标准技术支持报告研究成果253测试样品中机功耗均值73瓦机功耗超3瓦电视机产品例仅6数字电视适配器机功耗超1瓦电视机产品零美国求相距甚远
质检总局建议相关部门关企业应密切关注项通报积极参评议工作提高相关技术标准水争取该法规国出口影响降低
第二节 影响家电行业素分析
影响素：民币升值
民币汇率进行调整显易见会家电行业出口带较击原国家电出口企业产品世界市场市场占率高品牌效应弱竞争优势低劳动力成带低价格民币汇率调整带成升通出口价格调整予转嫁全行业出口利润水明显会受击
长远角度民币汇率调整家电行业健康发展相积极作首先民币汇率调整带全行业出口成升营环境严峻首会淘汰相批规模营理善企业市场集中度会明显升利优化龙头企业生产营环境进促进产业结构优化
次目前国已批实力较强家电企业率先走出开始国际化发展进程民币调整企业资产增值走出成降会力促进国家电企业国际化发展
（）彩电行业影响
根彩电业特点短期民币升值彩电出口会产生较击长期民币升值会加快国产业组织结构优化进程加快国企业国际化进程
中国彩电年产量73288万台占全球133亿台55出口27725万台占全球销量21国彩电产品附加值较低目前彩电行业出口利润率约3左右民币升值彩电出口击严重民币升值3利润率会降20左右民币升值5利润率会降32左右民币升值10利润率会降63左右民币升值超158利润率零
国彩电业产业集中度较高国际化程度较高长期民币升值产业发展产生定促进作民币升值进步缩公司出口回旋余客观推动中国家电业洗牌程强者越强弱者越弱时促进企业间分工做做规模做精做细专攻局部市场促中国家电企业进入国际市场更加序化
时争夺国际市场国家电企业海尔TCL等企业早跨出国门方面迫民币升值会加速全球布局进程方面民币升值会企业资产增值国际化进程会更容易
（二）空调行业影响
民币升值空调业出口负面影响较国市场会产生正面影响国空调总产销量已居世界首位年销售量占全球销量3045产品出口占世界市场份额10国企业普遍缺乏核心技术压缩机等高附加值核心部件赖进口价格竞争竞争手段年空调出口价格持续走低目前国空调出口基品牌厂商事OEMCKDSKD等出口方式企业占半壁江山
民币汇率调整部分品牌出口厂商陷入两难境果出口产品美元售价变狭窄利润空间会受利率变动进步挤压果出口美元售价进行调销量必然发生明显萎缩甚会挤出市场事OEMSKDCKD等方式进行出口企业身实力较弱劳动力成优势赚取加工费民币汇率调整劳动力成必然相应升出口言民币35升值幅度会企业出口处零利润状态批企业会退出市场
时国空调业面两难选择方面压缩机等进口器件垄断性较强特原材料直涨价格变动损失全部空调厂商承担产品利润断压缩方面面激烈市场竞争国企业产严重剩库存积压国市场民币升值会处竞争劣势位空调厂商带什处
总体判断短期空调出口必然会幅度萎缩批实力较弱企业迫退出市场中长期空调行业必然发生较规模重组
（三）发展高端产品影响
民币升值令出口难度相增加进口利利中国高端板电视发展
中国板电视面板目前国外进口民币升值面板成相降低加快板彩电价格调利加快板电视国普
中国电子企业国外买更便宜零部件土电子配套业发展带利影响中国机电产品出口加工贸易例已超90品牌出口较少民币升值影响品牌出口般贸易料加工型加工贸易影响会滞
中低端普通显（CRT）彩电收录机组合音响等会民币升值出口受较影响电子产品中国机电产品出口目前中低端产品价格取胜中国企业赖原成优势着国外反倾销壁垒知识产权环保手段日益加强单纯成优势已越越难发挥企业必须力发展高端产品提高出口质量效益
（四）中金时代分析
国际市场国城市市场国农村市场构成家电行业三元市场格局目前国家电产业已逐步发展成全球制造中心部分产品产出超13销售国际市场
游关键部件配套力空调配套力强CRT彩电次余产品然赖进口见国际市场国家电企业重性断提高中国家电业避免受民币升值影响
家电行业传统出口优势型行业属低附加值产品部分原材料国供应出口占例较民币升值家电行业利影响较民币升值直接导致出口家电产品价格降国采购成变利润降外民币升值导致国际厂商家电产品民币价格计算时降削弱土产品竞争力影响整体行业盈利水
总体民币升值家电行业产生负面影响短期民币升值利进口利出口民币升值家电行业出口产品价格竞争力降低果企业实行降价保持原价格竞争力方式利润率必然降果降价幅度低民币升值幅度成优势定程度削弱利润率没降利润总额产品市场份额降风险长期中国家电出口企业国际家电巨头销商间讨价价力限次升值出口价格升幅度达民币升幅调价行动总民币升值出口利润水长期受压制
然民币升值家电行业产生利影响子行业影响程度较目前全球家电生产供力中国彩电空调冰箱洗衣机等家电市场中分占着约306025份额短时期难找代中国廉价劳动力生产基需求定保障
然空调冰箱行业出口重占国际市场份额较高具较强国际市场定价力通价格适转移减民币升值带负面影响特龙头企业较强抗风险力空调行业8月份开始开始新冷冻年相应签订新出口合短期负面影响较半年出口产生外币应收账款公司蒙受相汇兑损益
处微利状态出口重较彩电厂商言进口原材料例较国际市场定价力差民币升值带负面影响法完全转嫁较值注意数字电视属高附加值产品原材料采进口民币升值降低产品成利弊着数字电视逐渐取代传统彩电生产民币升值彩电行业利影响减
国空调电视等家电产品已正快速发展成世界生产制造加工重区研发制造力等成相较低优势会民币升值发生改变中国然会家电业制造区佳选择具备关键零部件生产力产优势行业空调彩电厂商具备定程度定价权家电行业中应民币升值力较强空调子行业中低端CRT彩电收录机组合音响等民币升值出口受较影响电子产品
民币升值家电行业非利影响汇率变动出口市场中家电企业加快优胜劣汰客观推动家电行业厂商集中度进步提高
家电类传统出口优势行业然会受民币升值影响行业企业尤龙头企业通成压缩价格转移提高抗风险力毕竟2升值影响减少负面影响佳途径通断技术创新巩固出口优势2升值值企业动干戈改变计划甚需调整应该静制动原出口产品提高价格时加入新技术提高身产品技术含量够增加海外市场谈判筹码增强抵抗风险力
值注意注意避免汇率变化带击企业正采取新策略国市场补海外市场海外市场损失国市场补做国海外市场衡出击
外家电行业已存潜反倾销风险企业希通开拓国际市场获长期发展民币升值外投资成降低促家电行业企业外投资设立境外生产基
家电企业关注更部降低成获竞争优势现果市场竞争单价格话已适应价格优势素应该会越越少必须思考种新方式竞争民币升值家电业带样影响带业思考益深刻未家电企业营运模式市场运作模式技术创新理思维发生变化
二影响素二：原材料价格涨
（）铜价回落家电影响
进入2007年受国际市场影响沪铜品种继续着跌走势受铜价影响基金属价格出现深幅回调年正原材料价格幅度涨空调等家电产品价格出现年持续走低首次真正意义回升现铜材代表家电产品原材料价格出现回落会家电业产品价格产生什样影响呢？
家电制造企业家电流通企业博弈中原材料价格走时重砝码年原材料价格始终降通道运行流通企业总原材料价格断走低压制造企业产品价格换取市场份额断扩2006年5月前着铜代表原材料价格幅涨制造企业消化者游企业转移压力已时原材料价格暴涨盈利艰难家电制造企业提供涨价理
2006年5月开始铜等原材料价格敏感空调冰箱等家电产品市场开始提价冰箱台涨价100—200元空调涨价更观原市场特价机已基消失市场均涨幅约3左右次涨价没年样进入淡季出现回落维持涨价水波动
原材料创出新高开始回落尤进入2006年末回落速度加快2007年元月国际期铜出现暴跌行情缘原材料价格涨促成涨价家电行业原材料价格出现幅度回调情况
期铜市场波动家电产品定价肯定会影响种影响心理震撼实国际市场期铜直动荡厉害企业铜采购跨年度合时会利期货市场套期保值减游家电供应价格波动期期铜价格动荡会家电产品价格造成直接影响
原材料价格回落确流通商次制造企业压价格提供口实毕竟国家电产品产需求根矛盾然存时空调样季节性产品年淡季销售情况意果进入旺季前启动市场家电连锁样重量级流通商会口迫制造企业提供低价产品启动市场
（二）钢铁价格降家电行业影响
钢材作种家电产品原材料少部分价格变动产品言带影响彩电类洗衣机类产品言钢材量较少影响空调冰箱类产品部分家电(微波炉)钢材量较会行业盈利竞争格局增加变数
目前倍受市场关注空调产品言材料构成(压缩机电动机等)钢材关联较钢材价格跌前提材料成压力会缓解作面整空调行业简单理解会增加行业盈利力外重产品供求关系起作行业供求产品质化数家电产品中普遍存问题家电行业时候需考虑产足问题供求产品质化会导致价格战断演进部分全部抵消钢材成降带利润空间钢材价格降情况定会带全行业盈利空间增加更需考虑营环境变化情况公司价格战材料成变动更具备应力空调行业言坚持认具备规模品牌技术优势企业产效发挥利否成效产2006年营情况规模技术优势美格力收入利润增长情况明显高行业均水游产业链延伸更够材料成降中受益材料成升情况通身规模技术等优势化解成降预期会出现味低价消化产增加销售现象获较盈利增长优质企业够脱颖出
Ø Ø 中金时代评述：
综合分析中金时代认钢价跌带家电行业营环境变化供求产品质化带价格跌会部分全部抵消钢价跌利润空间具备规模品牌技术优势公司够抵御供求产品质化进获盈利增长
2007年供求占导加成降素预期2007年钢材价格然降空间高端板材类产品跌空间预期1015间
（三）铝等原材料猛涨家电影响
塑料钢材铝材等少工业制品原材料年轮番涨价游加工制造业带巨成压力春节期间国市场铝锭原价断涨铝息息相关空调冰箱油烟机等家电销售受定影响连居民生活必备厨具价格开始扬原料铝锭价格1．7万元吨路涨突破2万元吨高位高压锅等铝材材料游产品受影响然开始涨价段时间继续调铝制厨具价格时铝材冰箱空调洗衣机等白色家电中部分采少家电商表示感受定成压力
三影响素三：欧盟环境相关指令
（）WEEE指令影响
家电商品法律讲受欧盟两指令制约中国家电视听商品出口特色欧盟成员国执行法令速度致分散者延缓WEEE指令实施
欧盟25成员国组成欧盟两环保指令转化时间表特英国法国波兰马耳四国家欧盟指令转化国家法律时间表更晚目前欧洲已建立回收系统国家6参加WEEE荷兰利时丹麦瑞典欧盟成员国挪威瑞士然建立回收系统欧盟成员国范畴
2006年WEEE指令正式实施真正够搭WEEE指令头班车正式进行回收运转荷兰利时丹麦瑞典四国家中国出口欧盟家电视听产品真正2006年1月1日受WEEE指令辖商品占中国家电视听商品欧盟出口总量14左右部份受制约商品中荷兰占7552荷兰出口中外商企业出口5365246万台占荷兰出口总量9119出口2231亿美元占出口额8728般贸易加贸易出口约2亿美元占10——重外荷兰飞利浦等企业中国建立合资企业企业商品返销重部分
中国家电视听产品欧盟出口OEM形式欧盟出口品牌占欧盟出口1015左右分散25国家分散200税号千种商品中样测算真正四国家受WEEE指令影响中国家电视听产品足4亿美元说出口欧盟家电商品232006年1月1日受WEEE指令制约影响
2005年中国5370家企业欧盟出口家电视听产品企业理讲2006年欧盟出口必须分欧盟25国家注册开设专项账户笔非常观费欧盟25国具体法案实施方案没完全确定笔费欧盟两国家情况做粗略（理性）估算 调查德国注册需缴纳费：①注册基费155欧元（限生产商种品牌）②增加类型品牌者增加品牌类型加85欧元③更改更新项数交纳100欧元④建立资金账户（生产商品牌）交455欧元统计约2212中国出口企业德国需交纳费测算企业德国基费需1235欧元说中国德国出口家电视听商品企业必须先交纳约27318万欧元够德国销售资格中国贸易出口OEM出口1015约250家企业须交30万欧元左右项费会着WEEE实行时间延伸断加
果德国基注册费加推假企业欧盟中1015国家注册企业需费741011115欧元欧盟国注册费设立账户费测算时仅德国企业基注册费60进行测算见企业欧盟取1015国家营特许权必须先投入10万元进行先期注册等工作中国出口欧盟企业达5370家果中15企业需注册话注册费约650万欧元费压力外汇支出巨影响深目然 注册费回收费WEEE指令规定外项费面先种商品费进行分析表3中列10种家电商品2005年回收费约893亿欧元10种商品出口额5899亿美元回收费均占出口额15左右果出口欧盟余70亿美元回收费8左右测算回收费约56亿欧元说果2005年中国欧盟出口家电商品全部交纳回收费话需交纳约15亿欧元加注册费5000万欧元中国家电视听产品总体回收费占欧盟出口总额1011左右
（二）RoHS指令影响
RoHS指令求2006年7月1日起新投放市场电子电器设备中禁止铅汞镉六价铬溴二苯醚（PBDE）溴联苯（PBB）等害物质目前汞温控器传感器日光灯高压色灯铅（包括机铅）焊料铜合金玻璃塑料助剂镉（包括机镉）弹性材料触头材料电池塑料助剂六价铬金属防腐层溴二苯醚（PBDE）溴联苯（PBB）塑料类阻燃剂
RoHS指令中六种害物质产生精细化工行业合金材料行业化学助剂阻燃剂热稳定剂颜料等合金触头铅锡焊料磷铜片等形式存应工程塑料电线电缆绝缘材料开关电池继电器等领域部件元器件等形式广泛电子电气产品中缺少基础功材料国外磷类化合物氮类化合物机材料代溴类阻燃剂阻燃剂发展趋势纳米机化 国外银氧化锡代银氧化镉作继电器等开关器具触点RoHS指令求铅含量<01wtPb国采SnAgCuSnBiSnZnSnIn等焊料代含铅焊接
企业应RoHS指令需支出费项目：部品元器件中组份材料定性定量分析费代产品开发试检测费代产品技术引进费生产设备改造重建费整机产品重新性考核认证费员工环保教育费系列化绿色环保产品开发生产市场调查分析广告宣传费等关专业士推算实行RoHS指令新材料新工艺代旧材料旧工艺生产产品成提高约1015左右行业产品材料企业生产类产品设计工艺材料代材料种类代数量完全相反映产品代成肯定会相例：吸尘器材料塑料塑料中阻燃剂代导致产品成增加例较约810空调器材料铜冷轧板等金属材料代材料成升占例约34
谨慎应环保两指令已实施欧盟环保双指令中相点会增加产品成WEEE生产成增加售环节RoHS指令产品增加生产环节前移生产环节原材料生产工艺组织技术开发投入等 欧盟环保两指令点WEEE指令影响渐进缓慢发展程费少国家欧盟25国特点：①目前已建成回收系统4国家5系统②正建系统国家德国2006年3月24日必须加入系统意利西班牙等国注册网络正筹备建立中③英国法国波兰马耳相滞排快马加鞭迎头赶④品牌出口例增加OEM出口例减少中国企业出口费影响会逐渐增加⑤外资企业消化建回收系统化解部分回收影响⑥民营企业体企业国企业出口例增加般贸易出口增加会加回收影响
RoHS指令影响定滞性2006年7月1日RoHS指令种认证声明方式进行强制执行指令企业2006年7月1日出口欧盟产品必须觉指令求出口商品中含六种害元素7月1日欧盟市场销售电子电器商品保留抽检权利旦发现某产品符合RoHS指令求受惩罚：①停止销售封货②罚款③追索发现某产品合格日起溯2006年7月1日调查该产品出口欧盟货物总量合处罚（铅汞镉六价铬PBBPBED）企业千万出口欧盟没受阻碍放松RoHS指令重视定认真（表4）企业采新材料新技术涉新轮知识产权谈判等非关税贸易保护技术壁垒总应方法根结底纳：科学方法合作态度
（三）中金时代分析
两项指令实施导致国出口欧盟家电价格涨10成升结果国外产品相竞争力降两项指令付诸实施中国受直接影响电器产品出口额达317亿美元占中国出口欧盟机电产品总值71
目前国家电欧盟出口量已占总出口量32欧盟已成中国家电出口市场欧盟两项指令付诸实施约120亿美元中国机电产品拒门外国家电企业长期分追求成降低环保等方面制度薄弱目前面压力相言数外资企业身关环保规范较国企业严格受影响
欧盟新规定环保制度完善外排想利促进身相关专利技术输出欧美企业环保领域核心技术毕竟相发达甚具垄断性疑增加中国企业制造成
时欧盟ROHS指令执行者然家电制造商涉6种害物质原材料实际受影响游供应商家电制造企业通寻找新游供应商运原材料代等方式满足欧盟新规国规模更庞家电游配套企业中肯定会相部分企业寿终正寝实力济者满足标准淘汰出局
广州松空调数显示：目前208家游供应商涉空调零部件达7268件欧盟指令零部件检测发现14零部件达标准意味着果企业改进技术14供应商产品放弃国家电巨头海尔供货商已幅缩水原1500家削减现900家样影响想根解决问题相关制造企业必须身做起充分分析市场动宏观环境状况采取积极措施消极逃避
第二章 XX省家电行业运行情况指标分析
第节 XX省家电行业整体情况分析
行业整体效益分析
表格 1 2006年第四季度XX省家电行业整体效益
指标名称
销售收入（千元）
利润总额（千元）
资产总计（千元）
2006年110月
923707127
26807267
719404683
2006年111月
1039991754
30563361
715761895
2006年112月
1161543904
36524614
687361143
四季度增长
1952
743914800
1370
2006年第四季度XX省家电行业资产总计687361143千元增长1370行业销售收入1161543904千元年期增长1952 截12月份行业利润总额36524614千元行业利润持续走高整行业整体言行业投资未段时期保持着赢利
图表 1 XX省家电行业工业生产总值示意图
二XX省家电行业企业情况分析
表格 2 2006年第四季度XX省家电行业企业情况分析
指标名称
企业数量（）
亏损企业数量（）
亏损企业亏损额（千元）
全国
9420
2129
19377285
XX市
465
136
4057442
天津市
365
128
1046255
河北省
81
12
288269
山西省
24
8
104848
蒙古
20
6
19043
辽宁省
203
52
210541
吉林省
26
7
142307
黑龙江
18
6
10189
海市
650
165
4983248
江苏省
1499
273
2076759
浙江省
1105
151
614019
安徽省
116
31
35590
福建省
381
70
270748
江西省
70
14
55641
山东省
567
76
218751
河南省
57
9
480108
湖北省
117
28
34701
湖南省
88
15
118411
XX省
3141
825
3160779
广西区
64
22
58576
海南省
6
2
92
重庆市
25
5
21184
四川省
215
49
993566
贵州省
20
6
134912
云南省
9
4
13328
西藏区
陕西省
71
24
209146
甘肃省
13
4
10421
青海省
宁夏区
2
1
8411
新疆区
2
0
0
图表 2 2006年第四季度家电行业企业数量前十名省市图
图表 3 2006年第四季度家电行业亏损企业数前十名省市图
图表 4 2006年第四季度家电亏损企业亏损额前十名省市图
表中出XX省企业数量3141家亏损企业数位居全国第亏损额全国排第三位3160779千元江苏省企业数量位居全国第二亏损企业数量273家亏损额2076759处全国第四位企业数量排全国第三位浙江省企业数量1105家亏损企业数151家亏损额614019千元
第二节 XX省家电行业营状况分析
XX省家电行业营规模环分析
表格 3：2006年第四季度XX省家电行业营规模报告期表
时期
企业数（）
亏损企业数（）
均销售率（元）
产成品资金占（千元）
产成品资金占率（）
应收账款净额（千元）
产品销售费（千元）
理费（千元）
税金总额（千元）
资保值增值率（）
2006年110月
9390
2536
50690913
45367391
942
272636043
23640079
32602685
10789213
11512
2006年111月
9421
2381
51636826
46238038
963
265804847
26480793
35813796
11776874
11801
2006年112月
9420
2129
52549132
46979494
1009
224581172
29926460
40711385
13584919
1188
四季度增长
594
559
1126
1122
1009
2213
1392
1511
1929
11880
截2006年12月XX省家电行业企业数达9420家季度XX省家电行业均销售率年期增长1126低产品销售费率1392增长速度行业未段时期销售状况太利行业营规模扩趋势空间较
图表 5：行业营规模环分析图
二XX省家电行业盈利力分析
表格 4 2006年第四季度XX省家电行业盈利力指标
指标名称
2006年112月
2005年112月
2005年期增长
销售利润率
314
319
004
资金利润率
611
610
001
成费利润率
328
329
001
总资产报酬率
729
696
033
净资产报酬率
1516
1561
044
图表 6：2006年第四季度XX省家电行业盈利力示意图
季度行业均销售率较期降004行业总体利润率降降幅度行业政策带行业身言行业利润幅降代表行业已低迷状态开始进行规模回调估计未久时期行业进入增长期目前行业然低谷徘徊行业处调整阶段行业盈利力开始显现明显
三XX省家电行业营运力分析
表格 5：2006年第四季度XX省家电行业营运指标
指标名称
2006年112月
2005年112月
年期增长
总资产周转率
169
166
003
流动资产周转率
250
247
003
存货周转率
2472
2345
128
应收账款周转率
517
514
004
图表 7：2006年XX省家电行业营运力示意图
季度行业总资产周转率流动资产周转率存货周转率应收账款周转率均年期水升003003128004 说明行业总体营运力增加营性收益重方面取定成绩行业整体营运力年期增长率说明行业然阴影中行业整体转需段时间调整行业已开始露出增长趋势
四XX省家电行业偿债力分析
表格 6：2006年第四季度XX省家电行业偿债指标
指标名称
2006年112月
2005年112月
年期增加
资产负债率
6496
6611
115
权益数
285
295
010
利息保障倍数
1787
1120
667
图表 8：XX省家电行业偿债力示意图
季度整行业资产负债率降115行业总体债务风险降债权权益资产保障程度时降者权益财务风险升高季度行业权益数较年期幅降低利息保障倍数幅降说明行业总体偿债力较年期降行业处相略低债务风险阶段债权权益者权益承担风险压力较
第三节 XX省家电行业区情况分析
XX省家电行业规模企业均指标分析
表格 7 2006年第四季度XX省家电行业规模企业均指标表
企业类型
业员（）
均资产（千元）
均负债（千元）
均销售收入（千元）
均利润（千元）
均工业总产值（千元）
区均
367258
21935
14670
24267
341
25402
型
73933
38113
28862
46840
585
50832
中型
201747
20030
12106
20967
356
21381
型
91578
13073
8862
13313
111
13732
资料源：国家统计局
图表 9 2006年第四季度XX省家电行业规模企业均指标图
二XX省家电行业规模企业盈利力分析
表格 8 2006年第四季度XX省家电行业规模企业盈利力指标
盈利性指标
销售利润率
资产报酬率
净资产利润率
资金利润率
区均
282
326
676
344
型
391
244
324
251
中型
360
407
821
433
型
190
241
557
250
资料源：国家统计局
图表 10 2006年第四季度XX省家电行业规模企业盈利力指标图
2006年第四季度XX省家电行业规模企业盈利指标型企业销售利润率资产报酬率净资产收益率资金利润率明显差中型企业区均水行业盈利力规模企业中处落状况中型企业盈利力项指标均高区均水说明四季度型中型企业发展较景气受制素较少企业灵活度高中型企业销售利润率分391360规模企业中销售利润率均高区均水行业毛利率水较高时企业资金报酬率资金利润率说般高区均水发展前景尚总中型企业盈利力高型企业盈利力较差
三XX省家电规模企业营运力分析
表格 9 2006年第四季度XX省家电行业规模企业营运力指标
营运力指标
应收账款周转率
流动资产周转率
存货周转率
区均
584
156
1354
型
583
167
1329
中型
556
147
1472
型
713
159
1098
资料源：国家统计局
图表 11 2006年第四季度XX省家电行业规模企业营运力指标图
第四季度应收账款周转率指标中型企业该指标低型企业高说明型家电企业流动资产中占较份额够时收回应收账款减少营运资金应收账款呆滞占提高资金利效率型企业存货周转率指标高说明型家电企业存货周转速度快存货占水低反映销售实现较快存货转现金应收账款速度快中型企业流动资产周转率较高较快周转速度流动资产会相节约增强盈利力
四XX省家电规模企业偿债力分析
表格 10 2006年第四季度XX省家电行业规模企业偿债力指标
偿债力指标
资产负债率
负债者权益率
利息保障倍数
区均
6688
302
660
型
7573
412
854
中型
6044
253
656
型
6779
310
342
资料源：国家统计局
图表 12 2006年第四季度XX省家电行业规模企业偿债力指标图
第四季度规模企业偿债指标型企业资产负债率7573高中型企业中型企业资产负债率6044负债指标低中型企业资产负债规模均出合理范围规模企业利息保障倍数型企业利息保障倍数342型企业利息保障倍数854总体型企业短期偿债力较相言型企业短期偿债较弱合理范围
第四节 XX省家电企业销售收入前十统计
XX省家电企业销售收入前十
表格 11 XX省家电企业销售收入前十
排名
企业名称
销售收入（千元）
销售收入（千元）
资产总计（千元）
负债合计（千元）
利润总额（千元）
应收帐款（千元）
1
深圳创维RGB电子限公司
6850000
6805438
6543986
6003781
108500
784893
2
ＴＣＬ王牌电器（惠州）限公司
6783188
7463796
6182682
5253679
121421
3110387
3
康佳集团股份限公司
5783878
5541831
7692230
4336670
45800
1150138
4
索尼精密部件（惠州）限公司
3708096
3378434
1798772
1257324
33667
575091
5
深圳三星视界限公司
3134360
3694033
2641665
983564
208344
987842
6
惠州三星电子限公司
3116544
3900240
1352300
859002
59848
590307
7
先锋高科技（东莞）限公司
2813278
2111914
1615055
1216974
9587
888586
8
惠州市德赛集团视听科技限公司
2096966
1316732
504053
224089
29751
119462
9
惠州市华阳媒体电子限公司
1822807
1910865
641543
309384
118459
180727
10
信华精机限公司
1546626
1952232
523271
277697
133555
139163
二XX省家电前十基财务指标统计
表格 12 XX省家电前十基财务指标统计表
排名
企业名称
基指标
销售利润率()
资产净利率()
资产负债率()
应收账款周转次数(次)
销售收入增长率()
1
深圳创维RGB电子限公司
158
249
9175
1309
065
2
ＴＣＬ王牌电器（惠州）限公司
179
295
8497
327
912
3
康佳集团股份限公司
079
089
5638
754
437
4
索尼精密部件（惠州）限公司
091
281
6990
967
976
5
深圳三星视界限公司
665
1183
3723
476
1515
6
惠州三星电子限公司
192
664
6352
792
2009
7
先锋高科技（东莞）限公司
034
089
7535
475
3321
8
惠州市德赛集团视听科技限公司
142
885
4446
2633
5926
9
惠州市华阳媒体电子限公司
650
2770
4822
1513
461
10
信华精机限公司
864
3828
5307
1667
2078
第三章 珠三角重点省家电行业运行综述
第节 XX省工业发展情况
XX省工业生产情况统计分析
（）XX省工业增长情况
2006年全规模工业完成工业增加值首次突破万亿达1071857亿元增长183增幅提高13百分点较年全国水高17百分点全年月累计增速工业运行迂回总体波动幅度相较数月份累计增速均180半年月累计增速呈逐月提高态势78月份受然外贸等素综合影响增速幅回落9月生产增长重拾升势终183增速结束全年工业生产
表格 13 2006年月累计增速
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
增长()
169
172
176
181
185
182
179
183
183
183
183
源性济发展加快工业准入门槛放宽民间资进入工业领域增作源性组成部分民营股份制企业高速增长国企生产提速力拉动XX省工业增长2006年民营企业发展XX省工业亮点XX省新增企业中民营企业占548XX省民营工业完成增加值227488亿元年增长301增幅提高37百分点年XX省均水高118百分点增速居济类型工业首新增增加值XX省贡献率约293拉动XX省工业增长54百分点股份制企业发展日趋活跃全年完成增加值301792亿元年增长261增幅提高71百分点期XX省均水高78百分点新增增加值XX省贡献率约350拉动XX省工业增长64百分点国企生产型资源型企业项目投产原材料源工业生产增长拉动4月份起生产迅速加快增速稳步提高2006年国国控股企业完成工业增加值178371亿元增长194增幅提高133百分点中仅惠州中海壳牌石油化工限公司投产新增产值达17137亿元占XX省国企新增产值138拉动XX省国企产值增长29百分点集体工业发展起色2006年工业增加值增速174增幅提高101百分点三资企业生产步伐放缓三资企业完成工业增加值671418增长148增幅降14百分点增加值占XX省工业626稳定XX省工业生产发展力
图表 13济类型增加值月度累计增速坐标图
（二）产业结构优化情况
年济结构调整九产业实力增强技术创新力市场适应力增强综合竞争力幅提高遇外部市场环境较变化时基通部调整容应特前原材料源价格高企企业工业品出厂价格受限情况企业会通技术创新调整产品结构增加新产品高附加值产品生产相减少低附加值产品生产效化解企业成压力进达增收目烟草制造业家空气调节器制造移动通信终端设备制造等2006年产值增幅明显高相应产品产量增幅811百分点况新兴重支柱产业高技术产业等已成XX省工业力基础产业外该产业济外度相较高特高技术制造业超七成产品外销
九产业发展势头良2006年XX省九产业工业增加值772721亿元占XX省工业721增长212增幅提高09百分点高年XX省均水29百分点九产业增量XX省工业增长贡献率达765拉动XX省工业增长140百分点三新兴支柱产业完成增加值519549亿元增长209中电子信息业表现出色增长272增幅提高65百分点相关产品移动电话机增长419集成电路增长310规模集成电路增长495三传统支柱产业完成增加值169465亿元增长174三潜力产业完成增加值83707亿元增长311增幅提高55百分点中汽车摩托车增速快增长407相关产品轿车产量增长348摩托车增长399医药森工造纸增速提高2006年增速217182增幅分提高6957百分点
高技术制造业创新力增强部分行业新产品生产增速幅提高2006年XX省高技术制造业完成工业增加值268533亿元约占XX省四分增长268增幅提高62百分点高技术制造业涉行业中电子通信设备制造业电子计算机办公品制造业占份额工业总产值占高技术制造业重达941中电子通信设备制造业产值增速196增幅提高49百分点电子计算机办公品制造业产值增速169回落105百分点显然高技术制造业增速加快驱动力源电子通信设备制造业生产步伐放高技术制造业中非流行业信息化学制品业航空航天器制造医药制造业等发展态势良2006年产值增速分202283197增幅分提高617647百分点
时高技术制造业产品创新力增强特电子通信设备制造业领域里部分型企业年努力部分关键部件核心技术研究取突破逐步掌握部分核心技术拥知识产权技术产品效促进企业技术结构产品结构升级深圳华R&D投入强度达15（R&D投入占营收入重）通实施知识产权战略华掌握WCDMA系统芯片设计整套设计成全球少数提供全套WCDMA商系统厂商康佳汽车电子领域取技术突破掌握汽车发动机电喷控制核心技术朗科公司掌握光盘闪存技术核心领域成功美国申请三项专利开始美欧公司收取专利费等2006年高技术制造业新产品产值136065亿元占XX省新产品产值525高技术制造业力行业电子计算机办公品制造业新产品产值增速674增幅提高424百分点高技术制造业中生产规模相较行业新产品生产取喜成绩医药中中成药生物生化制品制药产值增长21102029增幅分提高16672603百分点医疗设备仪器仪表新产品产值增速833提高627百分点
新增企业拉动工业加快发展投资环境断完善吸引批企业落户XX省年XX省规模工业企业新增652家（含分拆企业）累计新增产值约115701亿元影响XX省规模工业增长约32百分点珠三角等市良基础设施完整配套产业链高效服务环境投资者创业热门区XX省规模工业新增企业中约60集中珠三角等市中广州佛山中山惠州四市占总新增企业463东西两翼山区市集中河源（56家）汕头（54家）湛江（49家）清远（47家）四市新增企业技术含量技术含量相较高企业选点珠三角市通信设备计算机电子设备制造业新增企业超半数企业建厂广州惠州深圳珠海佛山等市广州造汽车城战略规划颇见成效吸引批汽车相关项目进入广州首周边城市交通运输设备制造业新增企业52家中中42家集中广州佛山两市电气机械器材制造业新增企业70家 中48家集中传统家电生产市佛山湛江中山三市传统纺织服装业非金属矿物制品业等分布东西两翼山区市2006年纺织服装业新增企业69家中26家落户汕头非金属矿物制品业新增企业48家中36家分布珠三角外市
（三）进出口贸易情况
工业品出口支撑工业增长动力XX省进出口省进出口总量全国第2006年XX省进出口总额增幅232中出口总额增幅达268增幅提高25百分点工业方面2006年XX省工业企业实现出口交货值1849864亿元增长196出口交货值占规模工业企业产值重418XX省工业增长贡献率371拉动XX省工业产值增长79百分点
表格 14 2006年指标月累计增速表
单位：
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
工业增加值
169
172
176
181
185
182
179
183
183
183
185
工业销值
215
208
219
236
246
243
246
256
251
254
250
工业品出口交货值
195
227
232
227
227
223
208
212
213
203
196
社会商品零售总额
140
147
151
155
156
157
158
158
157
157
157
（四）区域发展情况
东西两翼山区工业发展持续加快年政府协调XX省济发展加东西两翼山区扶持力度分河源梅州等市先次组织山洽会加强珠三角东西两翼山区联系引导部分传统产业济相落区转移四区域东西两翼山区工业发展步伐明显加快增速均超珠三角2006年东西两翼山区工业完成增加值431845380268219亿元增长177180331增幅分提高042738百分点东西两翼山区工业提速稳定加快XX省工业发展起重作年月增速东西两翼山区78月份工业增速波动总体呈稳步加快态势全年增速较年初12月份增速分提高2948121百分点山区市中清远河源生产发展快2006年增速分高达713645珠三角工业发展相稳定2006年增速173增幅提高11百分点全年月增速波动幅度相较峰谷差仅08百分点珠三角市中佛山珠海增长相较高2006年增速273241分高年XX省均水9058百分点介珠三角山区间肇庆惠州表现出色2006年增速345302分高年XX省均水162119百分点
图表 14 四区域增加值月度累计增速坐标图
二工业发展中面问题
（）煤电油运情况影响分析
XX省工业省资源相贫乏生产中原材料源进口外省购入特源品种中煤油供前景容乐观2005年前XX省年产原煤200万吨然XX省原煤消耗总量中占例年全面关闭煤矿企业供应足煤炭资源更加趋紧进步加省外国际市场赖截止11月底XX省煤炭库存约630万吨降7左右中26家力燃煤电厂煤炭库存330万吨左右仅高警戒线库存80万吨年受铁路秦线朔黄线检修改造煤炭港量减少产煤省份煤矿安全整顿力度加煤窑产量显著降等素影响造成北方港口优质煤炭资源减少加北方受风雾恶劣天气影响船舶滞港装严重运力损失加运价升进拉动煤价涨XX省关企业组织资源难度加11月旬广州港55
00卡热值优质煤价三季度末涨36吨煤炭约升20元海运运价95元吨三季度末涨333*XX省产原油足XX省需原油四成赖外部市场缘国际政治济气候影响国际原油价格波动幅度扩油价度突破75美元桶日价格回落55美元桶左右全年部分时间油价均处相高位2006年石油天然气开采业价格指数高达13154原油供应环境理想油价持续高企燃油发电企业击相较已停机燃油发电企业恢复发电意欲强定程度影响XX省电力供应2006年XX省电力供应说前紧松时间区松紧情况第三季度前错峰电相较第四季度半段西电增送省部分火电机组投产作电力供需矛盾趋缓错峰减少缺口然存年保证企业生产正常运行应付错峰电需非电力企业发电增年底止XX省非电力企业发电315家发电11175亿千瓦时增长156占规模工业总发电量47工业电量79
（二）出口确定素分析
u u 绿色门槛抬高 相关产品出口增速放缓
2006年7月1日起欧盟颁发关电子电气设备中禁止某害物质指令（RoHS指令）正式实施RoHS指令针产品电子电气产品XX省恰恰机电产品出口省机电产品出口工业品出口中占相份额2006年XX省电子信息业电气机械专设备出口交货值1095079占XX省工业出口总额592关方面解3年时间里（RoHS颁布实施前）XX省部分型企业已提前做应策TCL等众中企业少跨越绿色门槛影响面尚法确切统计外已做应措施企业涉产品生产成5—10升幅半年执行情况相关产品出口步伐明显放缓1—9月份XX省电子信息业电气机械专设备出口交货值增速258211半年相增幅分回落3403百分点年终两产业出口交货值增速进步放缓224194否RoHS影响阶段调整尚进步深入观察分析
表格 15 2006年电子信息业电气机械专设备季出口增速
13月
16月
19月
112月
电子信息业
276
292
258
224
电气机械专设备增长()
224
214
211
194
u u 出口退税率调
9月份开始国家正式出台新出口退税政策部分国家产业政策鼓励出口高科技产品外传统产业钢材纺织家具塑料等142种产品出口退税率分调25百分点等部分资源性产品出口退税完全取消国家高科技产品出口政策倾斜长远说XX省利高科技产品出口占XX省工业品出口半传统产业出口XX省出口流出口退税率调XX省工业品未出口影响容忽视尤处微利微亏间完全赖出口退税维持企业出口退税调造成较击反假部分企业放弃出口转销成素停产（停产会增加业压力影响相关产业）等国市场社会产生样影响值关注
u u 汇率素容忽视
民币汇率改革步伐加快汇率波动幅度扩民币升值潜升值压力工业影响容忽视第三季度美元兑民币率突破18水年终民币汇率升178左右水相关部门士预测2007年民币升值5左右XX省工业中外型企业占较例汇率波动工业影响应加综合评估
u u 贸易摩擦出口配额问题
着国外贸易发展贸易国贸易纠纷断增加贸易国产品反倾销指控日益增某方面政府甚迫政治考虑单方面设置出口配额年初纺织品配额设置然总体纺织业产品出口尚未构成影响部分企业反映购买出口配额增企业成压力部分企业甚停止出口算
第二节 XX省家电进出口情况分析
XX省家电行业相关政策分析
（）XX省迎接数字家庭时代
XX省信息产业厅联合省发改委省广电局等部门正式宣布推出XX省数字家庭行动计划：2008年XX省普数字电视开始逐步推广丰富数字家庭项目
谓数字家庭指种家庭通信产品计算机产品消费类电子产品(3C)类家庭数字化需求形成家庭网络通社会全方位信息交互组成家庭信息娱乐控制服务信息功系统家居生活更加舒适安全智化开创种全新生活方式
u u 2007年数字家庭产业规模达1500亿
国家信息产业部研究报告显示2007年中国数字家庭产业规模达1500亿元民币拉动120亿元民币左右芯片需求规模资料显示推动数字家庭产业进展中XX省已走全国前列
XX省发展改革委员会副张军表示数字家庭行动计划实现3C融合家庭数字家庭XX省总目标形成适合国国情数字家庭产品技术应规范标准促进XX省国消费领域引导示范作建立
根具体实施规划细XX省数字家庭行动计划推进围绕数字电视整体转化进行组建XX省数字家庭公服务技术支持中心2008年XX省县级城市普数字电视数字电视成中载体台断加入娱乐商务政务等容逐步推行数字家庭计划2010年XX省成国数字家庭产品生产消费区2015年XX省成国际著名数字家庭产品生产消费区
（二）XX省重点发展消费类电子关键技术
规划起似遥远数字家庭概念XX省重点发展项消费类电子关键技术正条紊利进行中甚中少已国业界取突破性进展
结束久高交会例深圳土科技企业研发出1080PLCoS(硅基液晶)光学引擎技术率先国解决限制整产业发展核心光学元器件供应难题LCoS批量生产成中国屏幕数字化电视产业发展起重推动作
XX省企业取突破性进展包括列入十五规划重点发展新代高速宽带信息网络产品包括基IPTV系统设备软件终端产品
根规划基数字家庭概念XX省重点发展消费类电子关键技术包括代移动通信系统系统设备数字音视频技术产品数字技术网络技术智控制技术应传统家电形成智网络家电等高端家电等
二XX省家电行业进出口情况分析
（）XX省家电产品出口情况
年XX省家电产业飞速发展家电生产已成区支柱产业出口创汇产品企业集中德东莞中山南海番禺等2006年XX省家电成功克服原材料价格涨民币增值欧盟环保指令等利素影响出口保持快速增长2006年XX省检验检疫局检验出口家电254927批次货值6159亿美元分增长136147质量总体稳定中次检验合格336批相合格率呈降趋势
u u 严密监 产品质量稳中升
2006年XX省检验检疫部门继续深化型式试验+抽批检验+日常监基础结合企业分类理电子监工作推进产品监进步企业监延伸引导更企业建立起完善企业质量理体系引导企业建立企业害物质控制体系源头控制产品质量成效显著
统计数出XX省家电然保持两位数高速增长产品质量总体稳定全年截获次检验合格产品336批然合格批次绝值较年期增加相出口批次增长说相合格率呈降趋势反映XX省家电检验监工作取成效XX省家电企业项配套措施监手段逐步完善形式试验理模式企业实验室建设优势更加突出企业分类理覆盖面拓宽企业质量控力增强体系建设运作日趋稳定
2006年国家电业面着忧外患双重困扰方面原材料涨严重扰乱正常格局然铜价源价格暴涨XX省家电出口价格没扬出口金额批次增长速度保持步说明增加成基生产企业部消化利润降低时批次幅增长反映原材料涨企业带压力迫企业特中企业签订中短期中订单化解风险
方面欧盟WEEERoSHEUP绿色环保指令相继实施条件落中企业济原技术原放弃欧盟市场2006年XX省家电企业偏重欧盟市场逐步调节偏重美国市场单市场营市场营转变限度降低贸易技术壁垒风险部分出口企业已积极探索开拓日俄罗斯韩国阿联酋巴西等欧美外市场取定成效
u u 分布均 产品结构参差齐
XX省出口家电企业集中珠三角区东莞德中山南海番禺五龙头位进步巩固五出口批次金额分占辖区8987作家电德然批次东莞相出口金额幅领先东莞说明产品档次较高时型企业出口占重反映出型企业面原材料涨等市场变化时抵御风险力明显优中企业
出口产品结构传统出口强势产品占导位创新型产品未成气候XX省传统优势产品电风扇电水壶(咖啡壶)微波炉电饭锅电烤箱然出口中占导位定技术含量反映市场新兴需求产品健身器材摩浴缸等产品定增长幅度未形成规模出口产品单陈旧化年困扰XX省家电业瓶颈
Ø Ø 中金时代建议：
家电企业应狠抓质量技术创新加强企业部理产品研发注重投入着力提高产品附加值逐步改变目前OEM(代工生产)做法开创品牌开拓国市场提高产品科技含量稳定产品安全质量提高产品国际竞争力
（二）XX省家电出口劣势分析
2006年XX省检验检疫局检验出口家电254927批次货值6159亿美元分增长136147质量总体稳定中次检验合格336批相合格率呈降趋势
u u 创新型产品未成气候
年国家电业面着忧外患双重困扰方面原材料涨严重扰乱正常格局然铜价源价格暴涨XX省家电出口价格没扬出口金额批次增长速度保持步说明增加成基生产企业部消化利润降低时批次幅增长反映原材料涨企业带压力迫企业特中企业签订中短期中订单化解风险
u u 出口产品单陈旧
方面欧盟WEEERoSHEUP绿色环保指令相继实施条件落中企业济原技术原放弃欧盟市场2006年XX省家电企业偏重欧盟市场逐步调节偏重美国市场单市场营市场营转变限度降低贸易技术壁垒风险部分出口企业已积极探索开拓日俄罗斯韩国阿联酋巴西等欧美外市场取定成效
出口产品结构传统出口强势产品占导位创新型产品未成气候XX省传统优势产品电风扇电水壶(咖啡壶)微波炉电饭锅电烤箱然出口中占导位定技术含量反映市场新兴需求产品健身器材摩浴缸等产品定增长幅度未形成规模出口产品单陈旧化年困扰XX省家电业瓶颈
三XX省空调出口情况分析
（）XX省空调出口受反倾销影响巨
XX省空调出口企业激烈竞争中出现优胜劣汰洗牌现象昨天广州海关新统计数字显示年110月XX省参空调出口企业数年期346家降年253家时受国外反倾销措施影响出口容乐观土耳年8月1日开始中国空调征收25反倾销税致XX省土耳出口空调连续3月年期急降7成
u u 佛山出口量降93
XX省全国出口空调省份广州海关统计110月XX省出口空调16736万台价值242亿美元()分增长215132占全国期空调出口量值535553
直佛山区空调出口占XX省空调出口半份额受企业出口营调整影响佛山市空调出口量出现降
110月佛山市出口6666万台降93珠海市出口空调幅增长12倍占XX省空调出口重升272
XX省空调出口企业激烈竞争中出现优胜劣汰洗牌现象110月XX省参空调出口企业数年期346家降年253家时出口进步型企业集中出口量100万台企业4家年持占XX省空调出口664占重年期升79百分点
u u 出口土耳连续3月降7成
目前国外反倾销等措施XX省空调出口影响开始显现年受欧盟实施严格环保指令影响110月XX省欧盟空调出口急剧挫294跌104百分点年XX省空调出口市场退居第二位
外XX省空调出口面国外反倾销危机年8月1日起土耳中国空调征收25反倾销税受反倾销影响年8月XX省土耳出口空调迅速回落 仅出口1332台降幅高达786910月分出口721台1867台分幅降78869
（二）XX省空调出口四瓶颈分析
2006年XX省口岸空调出口创两项历史纪录出口数量历史高二出口价格历史低
2006年XX省口岸出口空调1843万台价值268亿美元2005年分增长191117出口均价格145美元台跌62XX省口岸1999年空调形成规模出口(1999年XX省口岸全年出口量超50万台)低价格
u u 欧盟出口降三成
2006年XX省口岸般贸易形式出口空调1076万台增长286占全年出口总量583加工贸易方式出口空调766万台增长79
外商投资企业出口占半壁江山2006年XX省口岸外商投资企业出口空调1140万台占全年出口总量619国企业出口空调540万台增长752占重2005年198提升293
XX省口岸空调出口四市场次美国欧盟国香港区日合计出口986万台占全年出口总量534中欧盟出口256万台幅降307拉美市场出口增幅强劲
u u 四瓶颈压空调出口
粤产空调出口持续增长出口价格回涨空间四瓶颈驱散
首先原材料价格飞速扬企业面成压力2006年钢材铜材等原材料价格幅扬时民币幅升值空调出口价格未提高反进步降低企业利润空间严重压
次国产严重剩序竞争急需行业调控年国空调市场竞争加剧产家企业集中已形成行业寡头雏形企业纷纷扩产实现产品集约化生产导致国空调产远远超市场消费需求迫企业纷纷目标瞄准国际市场少企业出口市场中获更份额惜采取降价方式国企业竞争国际市场频繁低价出口极易引起贸易摩擦果国企业继续维持序竞争态势越越贸易壁垒会严重制约国空调行业出口前景
第三海外种环保指令频出提高空调出口门槛2005年8月2006年7月欧盟分实施WEEE指令RoHS指令受影响2006年欧盟空调出口幅降低欧盟2007年实施项源关指令耗产品指令(EuP)EuP指令首次生命周期理念引入产品设计环节设计制造期处理等环节耗产品提出环保求影响范围极广该指令实施绝部分设计员言次设计思想革命EuP指令期欧盟实行进步提升空调产品进入欧盟市场门槛
第四国品牌缺乏国际影响力出口尚加强目前中国已成世界空调生产基中国产空调已国际认世界知名空调品牌纷纷选择国空调制造厂商贴牌生产(OEM)XX省口岸出口欧美高端市场空调中相部分类OEM产品应国厂商品牌缺乏国际影响力产品出口停滞前
（三）XX省空调出口态势分析
历2006年原材料涨价国外贸易壁垒增民币升值等利素影响XX省空调出口然迎开局开门红07年前2月XX省累计出口空调3845万台价值57亿美元分年期()幅增长143207分占期国空调出口量值511542继续高居国省市空调出口榜首然年XX省空调出口开局错半年出口利空素增加竞争压力
u u 出口品牌高度集中
值注意XX省空调出口企业集中度进步增加型企业出口业绩良受成压力资金瓶颈天气素等影响法坚持空调品牌开始选择退市
整空调行业产销量增长趋缓相伴2006年度次出现品牌退市情况出口方面年前2月XX省营空调出口企业年期117家减少104家空调出口量超万台企业年期17家增25家出口集中度进步提高中格力美前2月出口量已突破百万台关
外出口市场竞争压力XX省出口企业时调整出口策略取较效果年头2月粤产空调欧盟出口484万台幅增长406中国香港印度俄罗斯巴西分出口429万台232万台188万台157万台分增长3412倍67121倍
u u 半年出口利空素增
然年XX省空调出口开局错年空调行业库存量创新高工厂商家库存总量超1000万台必加2007年度消化压力企业会加出口力度加空调出口竞争压力
外空调制造需铜材塑料压缩机等原材料价格维持较高价位民币进步升值趋势国外贸易壁垒增等利素困扰XX省空调出口
出口企业应进步提高类制冷压缩机水开发利种源驱动耗低制冷空调设备制造种环境需专空调设备开发知识产权中国特色新产品适应市场需断提高空调产品国际竞争力
（四）XX省空调出口市场转移新动
时调整出口策略粤产空调破层利空绞索年出口开局良年前二月XX省累计出口空调3845万台价值57亿美元分年期幅增长143207分占期国空调出口量值511542继续高居国省市空调出口榜首
年原材料涨价国外贸易摩擦剧增民币升值等利素XX省空调出口度彷徨年出口企业时调整出口策略原攻美国日市场转重点开拓新市场形势立改观
美国日直XX省空调出口市场年纷纷提高空调进入技术门槛年前二月XX省空调分两国出口1108万台213万台分降561时XX省空调出口企业努力开拓市场取良成果年前二月XX省欧盟出口空调484万台幅增长406中国香港印度俄罗斯巴西分出口429万台232万台188万台157万台分增长3412倍67121倍
Ø Ø 中金时代分析
整空调行业产销量增长趋缓相伴出口企业集中度进步增加边型企业出口业绩良边弱势企业撑住纷纷出局种趋势XX省空调出口领域继续健康序目标迈进受成压力资金瓶颈天气素等影响年XX省空调行业次出现品牌退市情况年前二月XX省营空调出口企业年期117家减少104家空调出口量超万台企业年期17家增25家出口集中度进步提高中珠海格力电器股份限公司出口量突破百万台关成国空调出口量企业
然年XX省空调出口开局错中国冷冻工业协会统计资料显示年空调行业库存量创新高工厂商家库存总量超1000万台必加2007年度消化压力竞争压力非常
四XX省电视出口情况分析
（）XX省板电视出口量增加
XX省板电视出口数量高速增长价格快速跌19月XX省出口板电视5092万台出口值106亿美元分增长120130特点：出口转高端产品趋势明显52厘米液晶彩电出口105万台出口值57亿美元分增长27018052厘米等离子彩电出口125万台出口值11亿美元增长240100二出口呈逐月快速递增趋势板电视出口1月份277万台逐渐增9月份805万台三出口欧美市场增速较快分出口576万台2428万台分增长150170四出口均价快速跌企业利润空间受挤压52厘米等离子彩电出口均价890美元台降40552厘米液晶彩电出口均价540美元台降244
（二）XX省彩电出口位居全国首位
单数量角度2006年中国彩电业继续全球产业链中领跑年中国彩电产量达9000万台占全世界产量50左右作拥TCL创维等行业导企业XX省2006年出口彩电高达5974万台次高居全国彩电出口第位
u u XX省板彩电出口幅增加
2006年XX省彩电企业板电视出口幅度增加1月份277万台迅速跃升5月份735万台10月份更首次突破百万台关达1093万台全年XX省出口彩电5974万台增447价值48亿美元增451量价齐升态势较明显
2006年XX省出口板彩电7544万台增997板电视销售市场已覆盖全球117国家区年增加25增幅达272中美国中国香港欧盟出口量占XX省板电视出口量868外东盟出口41万台实现56快速增长
作年彩电出口亮点目前屏幕电视出口继续保持强劲增势2006年XX省分出口屏幕尺寸52厘米 液晶电视等离子电视158万台15万台分增长22倍13倍年9月国家板电视出口退税率调高17政策直接促进国板电视行出口快速增长
国彩电行业整体供求市场格局XX省板电视生产企业开拓国际市场步伐稳健2006年XX省出口彩电5974万台次高居国省区彩电出口榜首
XX省已成国板电视出口省份2006年XX省板电视出口量基呈逐渐攀升趋势板电视出口市场快速增加2006年XX省板电视已销全球117国家区年增加25增幅达272中美国中国香港欧盟出口量占XX省板电视出口量868外东盟出口41万台实现56快速增长
u u 板电视出口退税调高促进出口增长
目前屏幕品种电视出口增势强劲2006年XX省分出口屏幕尺寸52厘米液晶电视等离子电视158万台15万台分增长22倍13倍
年9月国家调整出口退税板电视出口退税率调高17政策板电视行业发展予支持会促进国板电视出口快速增长
XX省板电视出口面诸利素首缺乏知识产权出口遭遇专利费困扰美国年3月1日起开始实施强制数字电视标准意味着美国出口数字电视面着交纳标准专利费问题时欧洲数字电视标准DVBT酝酿国数字电视出口征收专利费日开始国家电企业进行谈判希出口日产品采纳日标准征收专利许费
u u 防止板电视重蹈CRT彩电出口覆辙
外缺乏核心技术成制约XX省板电视行业发展重素国板电视起步较晚核心技术缺失长期贴牌形式海外输出产品生产销售造成动板电视80利润国外家电巨头赚走中国企业赚取微薄加工费
反倾销风险然存板电视迅猛出口增长势头已引起欧美等市场警觉欧盟现正研究修订新类标准拟板电视类电视机统征收14～15进口关税海关士表示XX省企业应该未雨绸缪防止板电视重蹈CRT彩电出口覆辙
表格 16 XX省彩电出口情况统计表
出口彩电
5972万台
增447
价值
48亿美元
增451
出口板彩电
7544万台
增997
（三）彩电业面四机遇分析
2007年行情少四机遇整行业予强良性推动
XX奥运 数字电视高清广播国全面启动推动彩电市场消费结构调整电视机配套企业带巨商机第二三网融合断加快媒体信息融合第三着新农村建设推进销售网络二三级市场强力推进连锁商厂家建渠道刺激农村消费水断升农村彩电市场扩第四着板技术快速发展板显示器价格断降国彩电企业游面板领域推进导致彩电成消费价格降直接刺激板彩电市场进步增长
第三节 XX省家电市场情况分析
XX省家电零售市场情况分析
（）XX省家电零售价格全面涨
受国原材料价格幅涨影响年XX省家电企业生产成增加家电出厂价零售价格均提高
省价格监测中心XX省8家规模较家电生产企业20家家电销企业进行调查结果显示原材料价格涨导致调查7种家电中6种(冰箱洗衣机燃气灶热水器空调微波炉)生产成升6种家电出厂价零售价均程度涨
u u 彩电外 7种家电6种出厂价涨
原材料价格涨导致家电生产成升直接原年色金属国际原油等产品价格断攀升带动游相关产品价格涨
家电出厂价普遍涨彩电外调查7种家电6种出厂价涨涨幅度2—10热水器微波炉空调出厂价涨幅较冰箱涨幅度较中美热水器涨幅度6—10万热水器涨幅度5—8美微波炉涨幅度3格兰仕微波炉价格涨幅度2—10美燃气灶涨幅度6万燃气灶5—9科龙空调涨幅度7—9科龙冰箱涨幅度2—3TCL冰箱调新产品价格时调旧产品价格金羚洗衣机涨幅度约3－6
家电生产企业反映原材料成占白色家电成30年半年钢材铜铝锌塑料等价格断涨加年半年提高电价低工资标准密集型力生产家电企业压力骤增生产成急剧涨
u u 国产空调零售价高涨15
家电出厂价涨导致家电零售价格普遍涨特空调涨幅较年空调原材料——铜材价格涨幅较年初45万元吨涨目前67万元吨价格涨幅高达48左右造成空调出厂价格涨粗略统计60—70空调品牌较年期相零售价格普遍涨3—15中涨幅度较集中美格力海尔志高等目前市场热销品牌高端品牌金松等价格相较稳定
电视年家电产品中类价格没出现涨幅调分析体现液晶等离子板电视传统CRT电视长期市场竞争利润空间已非常价格变动
u u 燃具价格涨32居首位
燃具企业受原材料价格涨影响锈钢铜材等材料涨幅已触家电业成价格底线次燃具零售价涨幅度
万家乐品牌热水器年价格全线调调高JSQ12－6FA型号原价1080元7月10日调1433元涨幅3269华帝热水器JSQ20－Q10AW型号原价2980元6月15日涨3680元涨幅2349华帝燃气炉JZ20Y2－B0412X原价980元6月15日调1185元涨幅2092格兰仕微波炉WG800SL23－K6原价498元8月1日调价538元涨幅803
时冰箱洗衣机价格悄然涨季节性没空调强涨势明显次涨价品牌国产品牌少品牌通新品市调整产品结构实施涨价
u u XX省家电价格涨性
目前国家电市场竞争剧烈供求预计未家电价格稳中降继续涨性
理民币升值导致产品出口减少国市场供应增加竞争更加剧烈二年直高涨原材料价格稳中降生产成压力逐步减少家电生产企业涨价呼声减弱三国美电器成功收购永乐电器国美苏宁两家零售商巨头更容易达成联盟国家电生产企业制定零售价格程度取决两巨头零售商扩市场销售份额采取降价策略调查结果显示苏宁家电零售价普遍低广百股份公司零售价格原苏宁公司规模较生产企业予更优惠措施
（二）07年XX省家电价格增长趋势变
期空调等家电价格纷纷涨格力金豆匹空调4月份销售价格1500元台5月份涨1700元台年5月份价格1399元台格兰仕光波正匹空调4月份价格1380元台5月份涨1580元台市场预计空调价格未月会幅涨
空调价格涨带动冰箱洗衣机价格出现涨迹象销商反映着夏季销售旺季许厂家定货会纷纷表示月起冰箱洗衣机空调等家电价格会陆续见涨调幅度达810生产厂家表示会产品性技术参数变情况通改变外观型号等方式重新包装相应提高产品出厂价格
年全省家庭设备品价格已连续三月涨234月份环价格指数分涨020105中4月份全省微波炉价格月涨01空调器涨03电冰箱涨06热水器涨07电风扇涨15抽排油烟机涨18
Ø Ø 中金时代分析
目前消费市场空调冰箱等白色家电价格出现程度涨趋势夏季天气转热需求增加素作外受钢材铜塑料压缩机等原材料价格断幅涨影响企业生产成增加导致产品价格涨美公司反映原材料价格涨该公司生产空调机核心部件压缩机价格涨12目前压缩机正处种供应求状态美空调旺季前会调8左右
（三）XX省家电市场竞争动分析
目前XX省市场家电品牌专卖店遍开花家乐福沃尔玛麦德龙等综合性连锁超市举入驻国美三联苏宁东泽等家电连锁迅速崛起家电生产企业纷纷加快家电专业连锁店综合连锁超市合作力度现象家电市场竞争已发展期价格竞争品牌竞争转渠道竞争
着家电市场卖方市场转买方市场市场流通格局出现动荡消费者产品盲目消费逐渐趋理智家电市场已基走成熟时产品质化趋明显家电生产企业间品牌竞争价格竞争愈演愈烈变化迫家电生产企业单纯生产型生产营型渡种变化带直接果渠道消费者影响力越越重家电生产企业间渠道竞争愈演愈烈竞争结果方面生产企业渠道商分赖导致处种受制尴尬境方面急剧膨胀渠道商店欺客倚卖
u u 销售渠道成竞争焦点
家电产品质化趋势越越明显企业利润空间已幅缩水优化现营销渠道拓展新营销渠道限度利种商业资源成众家电企业必然选择渠道模式否成功关键信息否生产企业销商消费者三者间交互流通否完善物流配送体系渠道模式建设否考虑区域市场特征根渠道变化调整渠道策略
单销售渠道已难满足走成熟消费市场索尼仅占商场销售阵时加强家电连锁机构紧密合作专业电器市场开设索尼专卖店形象店目索尼产品消费者提供方便购物环境更重索尼品牌形象服务意识等附加值提供消费者
Ø Ø 中金时代分析
未家电行业竞争焦点服务品牌渠道竞争家电产销格局变化说明家电市场开始逐步走成熟阶段种情况家电购买趋势正希买起希买转变企业品牌销售终端展示形象坏直接影响着消费者够买欲行
销售渠道竞争全面展开家电生产企业应根身具体条件针性选择科学效适合销售渠道产品定目标市场中具决定性优势关键
第四节 XX省部分家电生产情况统计
10月XX省电风扇产量统计
表格 17 2006年10月电风扇XX省产量统计表
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
10月
台
107716552
8851779
181
1275
图表 15 2006年10月电风扇XX省产量统计图
二11月XX省电冰箱产量统计
表格 18 2006年11月XX省电冰箱产量统计表
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
11月
台
6605706
412592
219
2603
图表 16 2006年11月XX省电冰箱产量统计图
三12月XX省电冰箱产量统计
表格 19 2006年12月XX省电冰箱产量统计
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
12月
台
6975157
369451
1603
3766
图表 17 2006年12月XX省电冰箱产量统计图
第四章 长三角重点省家电行业运行综述
第节 海家电业运行情况
四季度海家电类商品零售量统计
表格 20 四季度海家电类商品零售量统计表
产品名称
品牌数量
季零售量(台)
电冰箱
28
88120
洗衣机
31
139302
空调器
31
130533
微波炉
11
81698
热水器
33
94157
吸尘器
18
27504
抽油烟机
45
41555
彩色电视机
33
232734
图表 18 四季度海家电类商品零售量统计图
二四季度海电冰箱零售量统计
表格 21 四季度海市电冰箱零售量累计（前十名）
序号
品牌
季零售量(台)
占总零售量重（）
1
西门子
17671
2005
2
海尔
16956
1924
3
伊莱克斯
8753
993
4
LG
6706
761
5
三星
5919
672
6
新飞
5238
594
7
天鹅
4135
469
8
松
4126
468
9
荣事达
3986
452
10
容声
3847
437
图表 19 四季度海市电冰箱零售量累计（前十名）
三四季度海洗衣机零售量统计
表格 22 四季度海市洗衣机零售量累计（前十名）
品牌： 31 季总零售量： 139302 台
序号
品牌
季零售量(台)
占总零售量重（）
1
海尔
31338
2250
2
天鹅
17312
1243
3
惠浦
15471
1111
4
松(杭州)
13610
977
5
荣事达
10543
757
6
日立
10478
752
7
西门子
8654
621
8
三星
6604
474
9
LG熊猫
6301
452
10
合肥三洋
5268
378
图表 20 四季度海市洗衣机零售量累计（前十名）
四四季度海市空调器零售量统计
表格 23 四季度海市空调器零售量累计（前十名）
品牌： 31 季总零售量： 130533 台
序号
品牌
季零售量(台)
占总零售量重（）
1
日立(海)
15667
1200
2
海尔
13071
1001
3
三菱电机
9945
762
4
美
9287
711
5
松
9074
695
6
三星
7126
546
7
三菱重工
6783
520
8
富士通（军）
6667
511
9
格力
6082
466
10
春兰
5910
453
图表 21 四季度海市空调器零售量累计图（前十名）
第二节 浙江家电业运行情况
浙江家电发展瓶颈分析
浙江济尤民营济突飞发展值中国引豪事更国外媒体海江苏浙江龙头长江三角洲崛起认中国济发展摆脱珠江三角洲单模式元化济结构发展典范诚然果济指标分析长三角发展势头已足超越珠三角成新济龙头作长三角中轴浙江家电然呈现派繁华景象受国际强势品牌击资单研发滞供应链短路等重素影响似正面着品牌化市场化双难抉择
u u 市场化瓶颈勒
浙江家电业然目前远青岛德代表山东家电业XX省家电业集中品牌优势方面果单家电业生产份额划分浙江家电足吴越势三分天鼎足立浙江西湖彩电东宝空调等老品牌纷纷折戟新生品牌鱼龙混杂难形成市场规模老百姓接受
探源浙江家电起家历系列市场催化产品转型浙江家电包括产业着先建市场树品牌样条通路计划济市场济市场永远广阔足够聪明浙江东部海然资源优势渗透国半市场时适时进军国际市场年发展表明事实乐观
先建市场树品牌概浙江家电业XX省山东家电业条捷径点浙江家电业背景中找出源头浙江家电业业民营企业家（许称企业家）浙江民营济太数值炫耀——年销售额超亿元民营企业数目居全国首位浙江省民营企业已突破25万户年新开业民营企业户增长2295藏富民资均家庭作坊着市场济化断深化挑着担子家院子里加工衣服手工艺品玩具折腾东北中原带历史已复回劳动成原始积累增加部分浙江已缺少初拼搏勇气毅力海外市场逐渐缩水部分胆识理想浙江市场中寻求品牌化突围目前集中油烟机饮水机等家电已开创帅康方太先锋等属品牌路空调中奥克斯洗衣机中迪声手机中波导迅速崛起成服装品牌步发展行业新秀
作浙江制造标签家电业难形成规模国加入WTO5年获济收益中浙江享中108成获益省份中95收益集中民营资密集服装纺织皮革制造文具等6轻工行业家电业疑成垫门砖头做架凤凰
浙江家电业成凤凰原体现藏富民资持体系便济学家钟朋荣推崇狗济适宜长期适宜狗济容易形成轻工业产品制造简单材料源固定科研投入少资金风险拥定科技含量家电业资持难形成合力时风险技术回报期长庸讳言狗济种家电作坊带直接弊端没拥身品牌者难形成品牌规模效应附加廉价劳动直接造轻工业品会产生约束机制确定性市场退出路径匮乏
降低成偷工减料放松质量监少花力气挣钱产品构技术档次低体私营企业业图赚票短期行等等浙江民营济发展面着严峻考验永康铜火锅电炊具电动工具产品领风骚两年短甚四月生命周期家电价格甚年甚降300直堵塞市场通路
二浙江家电品牌发展缓慢原分析
（）素：游产业短路
说浙江家电应该着天独厚然优势产业资源浙江家电活跃益背强低价采购成慈溪余姚代表家电产业零配件生产已成占全国家电产业零配件生产60中模具塑胶等方面颇具规模空调例解目前压缩机外空调配件均浙江配货浙江产空调零配件已占全国空调零配件5090够奥克斯更宣称零配件90实施制浙江家电配件物流原材料成等方面优势日见凸显
2003年慈溪市改性塑料工程技术中心投资936万元先研制出14种家电行业急需改性塑料中7种产品代进口原料20家家电企业家门口取材年节约生产成千万元家电业游产业成优势浙江家电手持价格屠刀击国市场奠定坚实基础着市场机制成熟消费者收入增高产品质量品牌化认知求越越高价格屠刀砍中西部落区农民甚连懂拒绝现象彩电业空调业逐渐证明满足日常需求正逐渐需求高端品牌化产品缺乏知名度美誉度家电受安全质量隐性思维限制越越予接受
值说明浙江家电业价格屠刀挥舞身利润相匮乏时必然利润空间挤压游产业样游产业利润诱惑逐渐消失时必然会转行者通粗制滥造满足家电业需求样会直接形成家电产业质量忧方面慈溪余姚等高密集性家电零配件生产繁荣昌盛时应浙江省年少方属国家质量监督击重点
（二）素二：研发系统电压足
说家电研发轻工产业浙江似着先天足劣势浙江然商业发展着历史独然优势员外流教育体制先天足浙江科技研发领域相空白浙江学代表浙江科研机构然文等方面着独特贡献科技研发方面似XX西安着差距XX省科技型企业相浙江家电业然缺乏吸收学积极性许企业类产品买进行改装者模仿发展模式度成浙江企业包括家电产业发展导
已进行全国三届中国名牌产品评定中浙江省50产品品牌评定中国名牌浙江中国名牌数量占全国总量150七分强位居全国前列部分集中服装工业品日品食品等劳动密集型产品中服装类品牌占13
（三）素三：市场化运作电阻
慈溪余姚等零配件发展催生浙江家电业发展报道模具零配件整机生产庞产业链催化浙江家电产业飞速发展浙江家电业正贴牌生产创牌跨越托产业群体优势仅慈溪成长虹海尔澳柯玛西门子飞利浦等知名企业定牌加工基卓力华裕凯波三家企业年国外著名品牌企业贴牌生产电熨斗1500万台现象说明市场化运作产生品牌品牌互叠式发展
许跨国公司中国定位生产基目前浙江繁荣发展条路正世界工厂定位相吻合味做品牌加工企业然定程度够积累相原始积累市场运作直受制没品牌标签产品永远低劣产品作服装家电省浙江聪明浙江会选择浙江雅戈尔杉杉等品牌衣服会选择金鱼西湖等家电究原名消费者回答直接：没品牌知名度家电缺乏基信度感觉象摊货宁波国美家电广宣部理虞科龙表示浙江消费者选择家电时总品牌作考虑第筹码便保障质量价格缺少品牌家电然遭遇白眼然家电涌现出方太沁园奇迪先锋帅康等新贵造三足鼎立国际化品牌缺乏相实力
直海外战场制胜浙江企业家电着非常发展思路仅3万元资起家宁波惠康集团托品牌企业联营积累验先欧盟CR美国UL等数10张国际认证产品远销30国家区年出口创汇突破7000万美元具国际化品牌运作XX省山东家电企业相真正巫见巫关部门获悉信息表明浙江知名家电包括直处垄断市场抽油烟机品牌然没走出国际化宽广路子
（四）素四：理意识漏电现象
浙江家电业辉煌西泠冰箱东宝空调金鱼新乐洗衣机等消费者熟知品牌西泠冰箱国四早生产冰箱企业1991年1992年华日西泠两家企业冰箱占国市场90份额进退时日市场已难见西泠产品西泠牌子差已寿终正寝东宝空调已破产金鱼洗衣机日合资成松新乐成品牌旗兵浙江家电数源彩电华日冰箱等少数品牌苦苦支撑面巨市场竞争困难重重品牌贵族夭折没落探究根源市场济理漏电致
说起理漏电市场济品牌意识强图眼前利益资意识形态
某手里成百千万资金刚刚洗脚离农民初出做生意生计紧缺济容易汇拢量原始积累少做生意断积累创造生意资金扩张定程度点知措门槛停——先消费钱抽出厂子放里扩生产规模保持定生意生意接成天家里牌者脸茫然知措浙江县城镇里娱乐业餐饮业高度发达仅仅验证济高度发达充分说明暴发企业意识享受欲念高档酒店娱乐业消费目标手握资金事事业坐享目前拉满弓产业链条带丰厚利润者少想链条断裂事情
外品牌运作盲目扩张必导致产业链条间断断裂浙江家电业偶然做没形成真正规模效应时理者急求全求譬做空调产业基础没效益明显通圈运动循环抵贷等形式套现量资金涉足房产手机医疗汽车物流等行业结果出现片绿叶见红花现象终究难结果实明显弊端品牌理体系出现家电专业元规范恶性肿瘤伊莱克斯西门子惠浦等跨国家电品牌巨头纷纷表示做家电搞元化国家电企业元化形成鲜明
u u 家电品牌化诱惑
品牌化浙江家电说块说出痛果单纯市场卖方转买方市场单纯产品已难形成效益果家电形成规模拉动品牌效应似件容易事家电正越越受包括跨国家电巨头青睐块蛋糕享受久谁握住
越越浙江企业家认识品牌产品销售企业发展重性原始加工发展起诸浙江家电企业更清楚着品牌产品市场销售利润空间品牌化诱惑正许浙江家电企业面着整合接受整合痛楚
第三节 江苏家电业运行情况
06年10月江苏电风扇产量统计
表格 24 06年10月江苏电风扇产量统计表
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
10月
台
1174556
6074
102
2323
图表 22 06年10月江苏电风扇产量统计表
二06年11月江苏电冰箱产量统计
表格 25 06年11月江苏电冰箱产量统计表
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
11月
台
4790268
513742
265
2954
图表 23 06年11月江苏电冰箱产量统计图
三06年12月江苏电冰箱产量统计
表格 26 06年12月江苏电冰箱产量统计表
月份
单位
月止累计
月
月止累计年期增长（）
月年期增长（）
12月
台
5136139
345871
2678
3077
图表 24 06年12月江苏电冰箱产量统计图
第四节 珠长三角州家电业情况分析
中金时代评叙
长三角家电定位高端时长三角家电企业留利润空间珠三角家电企业余长三角市场操作时珠三角灵活长三角家电企业够品牌宣传终端广告促销活动等方面珠三角企业更气更力度珠三角企业利润空间问题捉襟见肘
企业市场运作中确明显感受长三角家电企业压力2006年万已转轨2005年整年部调整企业已形成识价格战价值战转型提高产品终端议价力OEM起家牢牢定位全球制造格兰仕集团更2005年4月起格兰仕全线停止普通空调生产全力攻空调中高端
u u 外部竞争变革动力
珠三角家电起步早基础长三角起直追两者区域颇接家电产业布局完整相似两者间竞争避免世纪90年代第轮长三角珠三角家电竞争潮中珠三角疑赢家前年珠三角家电产业规模化发展速度偏快留遗症年已逐步显现珠三角家电惯短快操作游力量足产供衡研发力量够技术备严重足方面说长三角家电业发展劲远珠三角接开始第二轮长珠争霸中保持未竞争优势珠三角家电企业必须思考问题
年长三角家电产业布局方面已改观代表未产业发展方高科技数码电子板电视等特游供应企业许跨国公司尤台企已长三角转移昆山友达光电等潜压力未家电持续竞争非常重前段时间彩电业四巨头TCL康佳长虹创维酝酿联手建设液晶面板生产线通液晶产业游产业链消息令少关注珠三角家电行业士颇受鼓舞说明珠三角家电企业已意识弥补空白
作XX省龙头产业电子产业持续发展强话影响XX省济目前珠三角家电已必须变革时候部变革动力足长三角家电外部竞争压力疑珠三角家电未年变革动力源
u u 偏离核心技术通病
长三角家电足影响珠三角然长三角家电特家电企业雨春笋般成长真正成气候特珠三角出口方面更具备先发优势
长三角家电制造力成控制超珠三角珠三角技术工艺等方面更胜筹长三角家电珠三角家电中国家电业处品牌拼装阶段没发展品牌制造更说品牌创造阶段偏离核心技术研发整家电业通病空调业中国没家企业压缩机方面正规投资行
企业必须摒弃三高’（高投入高耗高污染）代价粗放型济增长模式转优化产业结构技术创新提升投入效率效益
第五章 珠长三角家电行业投资情况分析
第节 投资机遇分析
热水器成投资新热点
年国热水器销量年25速度升拉动力量电热水器目前电热水器已占约60市场例中快速电热水器发展明显拉动整体热水器市场持续走高
数显示目前快速电热水器行业年增长率高达200家电行业增长快品类预计未三五年快速电热水器全面迎爆炸式增长超传统热水器成市场导产品国家住宅电标准提高全国电网规模建设改造快速电热水器普带良发展契机
目前全国200厂家准快速电热水器巨市场蛋糕整行业少数厂家外技术实力生产规模处低水状态快速膨胀市场产生鲜明反差国知名家电巨鳄深圳联创进行数年技术研发积累日正式宣布进军快速电热水器行业引起业广泛关注
深圳联创拥目前快速电热水器行业尖端技术清华学深圳研究院进行种技术联合时引进日意利动流水线电脑全动检测仪器身技术品质保持着行业较高水联创拥深圳联创科技园布吉联创工业区 东莞塘夏联创工业区梅州联创工业区五家电生产基誉深圳市具规模现代家电产业聚集基联创进入会影响快速电热水器行业市场格局助提升该行业整体发展水
中金时代分析师认快速电热水器作家电行业快速增长阳产品会疲软家电市场带股清新增长力2007年热水器市场演场快速电热水器导戏
二家电配套成购买新时尚
猪年少恋爱中男女纷纷走婚姻殿堂新婚首先面问题购买家电产品春节期间完全统计海广州XX等城市约
80新婚购房者会新家成套购置家电中60选择国成套家电技术成熟海尔成套家电
中国媒体成套家电出现众说纷纭时欧美familyline家电购买模式早已受欢迎超30家电消费者选择种购买模式familyline国指成套家电款家电风格颜色统专门细节设计系列家电仅颜色相家电方统裙边形褶皱设计室款家电相互映衬更显时尚谐
更关键传统单家电具备步升级功成套家电出厂时候设相互匹配升级端口恰恰突破瓶颈谐时尚外成套家电欧美流行原时周边发达国家韩国日LG三星松等国际知名企业早国推出成套家电成高端消费方式
成套家电成套购买济发展带全球消费必然趋势刚刚步入婚姻殿堂新新类生俱时尚敏感嗅觉掀起中国成套家电时尚风
三性家电成投资新趋势
目前中国家电市场年正10速度增长市场普率相较低家电孕育着惊市场潜力已成家电市场新利润增长点
日前发达国家均家庭拥家电30—40件国户均件发达国家天明天语道破家电市场发展趋势目前国家电产品利润保持30—50左右部分新锐产品利润甚超100种市场投入高回报现象家电行业尘莫
着国城镇居民收入增加住房环境改善生活品位担升家电发展需三必条件已具备抓住机遇助适宜营销手段激活潜市场前景十分观中国家电市场步性家电春天数千亿市场空间众济士喻国家电行业桶金说性家电未家电行业发展制高点谁先抢占制高点谁获市场竟争先机成未家电行业王者
第二节 投资现状分析
珠三角规划建国家级液晶显示器基
东省已液晶板显示器作十五规划重点项目发展列消费电子产业关键领域两突破口前XX省正处济结构调整关键时期增强发展劲实现济高效持续发展重课题XX省电子信息产业产值年已突破1万亿元居全国首XX省九工业产业中排第十五期间继续发展值思考课题省委省政府部署关部门邀请国家级专家开展信息产业竞争力调研XX省信息化调研XX省电子信息产业然规模实力强存着产业缺失尤产业配套问题已成种明显制约持续科学调研提供决策省委省政府深刻意识关键领域寻求突破重性液晶板显示器项目正样核心领域XX省消费电子省现状需求相适应液晶显示器整消费类电子关键器件彩电电脑手机等电子产品需求量目前XX省需产品赖进口2005年XX省进口种液晶显示板达10亿耗费85亿美元更重XX省全国彩电生产基基础配套关键领域功夫长XX省彩电产业成游组装车间甚发生规模产业转移
u u 三项目辉耀 珠三角造国家基
XX省规划液晶项目集中珠三角区发展该区7城市中心原珠三角区产业基础已国家级电子信息产业基时区液晶显示器市场市场容量非常
珠三角区发展成国家级新型液晶板显示器生产基进步发展成具国际影响位生产基国家发展目标
目前XX省液晶项目推进非常利作目前项目奇美液晶模组项目已率先落户佛山南海明年投产中华映LG飞利浦分落户深圳广州外更更先进项目洽谈中
二XX省中山市家电产业基建成引资
XX省中山市南头镇年前国两名牌家电企业长虹TCL时南头镇落户名噪家电业南头已仅仅拥长虹TCL拥430家家电相关配套企业初步形成相完整成熟接单—设计—配套—加工—营销产业链家电产业基
u u 确立家电业支柱产业
南头历史农业镇长虹TCL扎根南头吸引家电配套企业南头落户家电业南头出现迅速扩趋势南头镇确立建立家电产业龙头发展相关配套产业做做强家电产业链造南头家电区域特色济新思路
目前南头镇已拥生产空调电视机电冰箱抽湿机等家电产品企业生产电风扇电饭煲电磁炉等家电产品企业计200余家拥家电配套企业230家产品涉塑料原材料注塑机铜配件蒸发器冷凝器五金配件电子元器件液晶显示器温控器等已初步形成较完善具定规模接单—设计—生产加工—营销家电产业链
u u 投资环境招商引资
良发展环境政府良招商引资方法吸引外资企业南头建厂
外世界顶级音响制造商惠威中国独资工厂建南头全球知名加热电器生产商美国阿诗丹顿集团南头投资建立占3万方米厂房设计开发销售等部门设南头镇南头镇工业公司统计目前外资企业已占南头企业总数20
第三节 投资策略分析
锁定龙头公司紧产业升级
寻找行业投资机会角度说投资者希找处收入盈利快速增长期行业投资中龙头优质公司分享收益谈家电行业包括前面未运营环境分析成高位持续环保求增加需求升级带产品创新迫切更关键家电行业外存度越越高情况国际跨国公司相企业具备话语权素投资者心忐忑行业营难度加企业痛苦考验淘汰率然会增加痛苦中浴火重生公司会全球进步产业转移身产业升级带动获稳定持续性盈利增长投资者带良投资收益2007年投资目标选择聚焦3点：
（）步步营冷静前行
中金时代认营难度断加竞争残酷状态磨练家电行业中部分龙头企业国已具相品牌溢价持续稳定增长会带定价权升全球化竞争环境公司积极进行着全球化推进发展取蹊径时步步营会盲目进制造力创新力提升全球家电制造中国产业转移然继续国外跨国公司中国业务收缩品牌国外逐渐积累成长更显示国部分家电巨头国际竞争力加强中金时代直格力电器类公司典品种具备长期投资价值青岛海尔美电器两公司系列调整世界家电龙头雏形展现
（二）技术创新升级空间
中金时代长期密切踪重点公司实际技术创新升级空间便没什革命性代产品空调冰箱洗衣机样行业中金时代中央空调中国家电企业已蓬勃发展势头眼光放长点家空调样重演遍逐渐挤出国外品牌中央空调完全冰箱洗衣机更新换代已促发国户更换浪潮出口产品档次升级等等数字电视产业启动带动种数码视频产品更层出穷产业转移持续断加深企业着急技术工艺完善法获高毛利订单公司技术创新升级永远获超额利润源泉选择具备技术创新优势公司会投资者带高成长投资收益
（三）购会进步激发投资机会
国外行说国企业低成制造产品创新力断升国市场获较高品牌认市场占率出口出现量快速增长高端化产品升趋势显示企业制造创新力国外消费者认外资行形成强竞争压力通收购土公司样优势势必行
国公司说发展带市值增加通购介入元化获整合效拓展国外市场性增加中金时代认会激发中投资机会
二家电未投资方转变
家电业未十年投资重点方式必须做出改变突破味制造规模扩投资已产业带巨安全隐患未十年必须集中力量全球流通技术创新组织技术创新方面做量投资
流通产业外条腿条腿短整产业会长高国现代流通发育成熟制造流通正处痛苦磨合期延缓整产业调整程制造力受限制海外发达国家现代流通渠道非常成熟问题样快速进入果租品牌掌握动权中国家电制造业安全
中国家电制造规模急剧扩目想寻求规模济优势年动辄千万台产扩张实际应国际市场低价格生产素环境全球变化具备中国制造规模国家更低廉素价格然中国规模济优势制造出中国价格相抗衡越南没海外发达国家流流通渠道应庞市场吞吐量做支持中国家电制造规模会受抑制未中国家电企业真正投资方应该海外流通系统没海外流通系统进入产业实践品牌项资产永远会获摆面前出口创汇出口创牌矛盾实现家电制造业务软着陆必须马推进海外渠道投资
技术创新直家电产业投资重点分散投资方式企业身薄弱技术研发基础中国企业生成世界范围具领先优势技术跨国公司阵战没胜利希政府必须协调产业集群行动实现关键技术突破法律制度行政制必须中国企业量化技术追赶指标倾斜神舟空间事业成功更重国家强力协调集中全国资源互动成功模式
市场济排斥政府作市场失败行必须政府支持中国家电力实现关键技术突破国外高调排斥政府影响关键技术攻关理宣传实际延缓产业集中投资攻关谓理安排长虹等四家彩电企业呼吁联合研究发板电视显示屏呼声实际反映出产业进步种觉求中国彩电企业规模讲联合起解决板显示屏技术创新需求发展样项目资金已超出企业者行业集体资金承受力说中国家电产业技术投资方式未必须改变应全球新竞争环境技术创新模式必须快做出制度安排
中国企业愿意缩短发达国家企业产品技术差距成缩中外企业差距标志非常狭隘企业产品技术进步组织生产关系优化结果直接起找追赶方式组织层面技术革新必须突破企业迅速成长三素决定：规模生产设施流通系统理组织革新组成机投资组织理技术方面投资尤重前两种投资产生预期济效益充分条件结构基础组织力旦创造出成保持领先者优势源泉动力持续
果企业技术创新认范围生产力创新话组织形态创新应该认生产关系革新中国家电产业界种错误观念认中国家电产业实现发达国家产业赶超产品技术面进行赶超产业现状组织形态组织理方面软技术没受充分重视企业进步组织技术严重营养缺乏中国家电产业实现世界发达国家家电产业快速追赶必须制造技术流通组织技术等诸层面齐头进组织技术忽视遗忘环节必须快提加投资历史日程
第四节 投资环境分析
环境：成升盈利没降
2006 年里家电器行业历更利素考验源价格高位背景种材料成升民币升值国际跨国公司深入中国市场带竞争格局变化等等中金时代行业统计数整体盈利力没出现降低位略改善06 年家电行业增长效益景气指数05 年相均说持具体行业收入税前利润数会发现06 年110 月年净利润率净资产收益率（税前利润计算）略提升中白电产品贡献成升双刃剑驱逐劣质企业时行业集中度提升优质龙头企业竞争力更展现
二环境二：需求升级加快门槛增加
消费电子产品需求总断升级更新更新频率正着支配收入增长加快欧美发达区中国趋势样非常明显新板电视产品全球销售量年年增长率超100冰箱空调样传统产品更环保舒适节产品消费率逐年升需更数说明需求升级加快背消费时产品品牌质量安全环保功新颖性更重更考虑价格
外出环境素考虑国家已开始电器产品含害物质做出限制生产商必须已销售产品未回收承担费视频类产品电视家电产品企业增加成面实际更增加家电行业进入门槛
三环境三：家电行业立足国放眼全球
全球化制造业产业转移背景首先中国土家电产品供应短缺日资等进口产品巨盈利空间时开启国家电行业快速发展国巨市场需求全球间产业转移造中国家电制造国国际位
全球化阻挡天全球市场劳动力产品整世界分享切效率低成方式实现中国家电行业说世界者说竞技场铲意味着国家电企业必须参国际跨国公司行竞争格局品牌技术标准等壁垒素跨国公司然改变全球竞争格局导力量跨国公司中国订单进行转移中国家电出口产业立刻会受影响控制订单控制种技术标准制造贸易壁垒等跨国公司改变竞争格局手段样情况公司必须未雨绸缪立足国市场放眼全球通技术创新产业升级增强全球竞争力增强国外跨国公司竞争优势获取企业持续增长
第五节 投资风险分析
企业投资板显示屏风险
膨胀板显示面板投资动开始落国市场变成现实企业开始瞄准面板产业金库显示技术瞬息万变浪潮中风险巨
国家产业竞争全球化背景某阶段里没新产品没产业中创新体系没创新体系追繁荣拥繁荣板显示屏产业中中国显然没创新体系
产业关键技术优势发挥黄金期项技术相静期技术相成熟稳定产品规模开始放量市场技术开始良性互哺优化着螺旋前进时期市场收获技术反哺已开始降低整项目投资风险降低风险成行业入者巨风险板显示领域里关键技术优势发挥期已适合家庭需求
3042英寸区间等离子液晶显示屏规模量产阶段日露出明显迹象拥关键技术厂家开始远离板产业松夏普逐渐中胜出中国意面板显示投资商说摆面前仅仅技术关市场量正摧枯拉朽式改变着整产业理面貌
实板面板生产国日韩国产已相剩导企业接着力点某点放产量成竞争成面板厂商重点然面板产业终格局企业外干马更新显示方式囤积重兵
产业成长核心技术里技术固化产品技术创新力创新体系创新体系产业创新力保证中国家电技术致命问题技术创新体系没建立起新技术问题技术更新程度国外企业购买谓新技术技术竞争步伐加快企业基买技术组装基国际家电技术进步步伐
做生意方式搞板电视面板投资行市场热点马会资金者企业蜂拥出现种情况显示投资机制存问题政府作理者角色非常重显然政策素方面关板显示屏项目投资缺乏宏观规划支持外产业发展需技术发展方等产业发展需信息应该充分提供信息立项前提果没政策信息做指导支持产业发展政策素产业长远健康发展难说没持续技术创新体系支撑板面板投资难安心
二空调业格局陷入困局行业发展艰难
着市场竞争深入市场消费日趋理性空调业类营招数年已逐渐失前年魅力效力三四年竞争发展空调行业已发生深刻市场蜕变品牌数量锐减格力美海尔志高格兰仕TCL海信(含科龙)等企业外批空调制造企业残酷竞争中迫低调破产转行改做产品连誉中国工业战线面旗帜春兰年1月27日曝出2006年度预计巨亏19亿元业绩预告
着市公司2006年报陆续披露相信空调企业整体业绩容乐观年家电市场整体走势市场特征分析诸属空调行业营销典型性特征已普遍成销商消费者诟病终导致许二三线空调品牌陷入营困境
u u 行业发展状况
首先空调行业格局发生新蜕变空调产品度包装炒作已风光技术领先优势成老生常谈空调制冷制热产品属性发明空调产品没发生质改变换汤换药外观炒作伪技术包装已失信市场真正产品创新遭遇严重瓶颈次空调制造商销商淡季付款实现营资金周转游戏规已改写年量空调品牌退市套牢批销商资金许销商风险意识断增强国美苏宁等家电流通渠道更非昔形成强势利益导方许空调行业潜规发生根逆转次空调市场增长点开始转移受房产政策调控银行信贷资金政策调整影响贷款买房炒房等行受定程度抑制房产市场变化直接影响空调产品终端出货两年空调厂家重金投入开展三四级市场山乡运动建渠道风市场直接拉动收效甚微消费者购买选择趋中型专业商场空调厂家期房产三四级市场销售拉动受巨挑战出口市场两年出现停滞负增长反倾销等贸易壁垒提高出口成出口导空调厂家试图国外市场拉动国业绩国市场亏国外市场补营计划屡遭流产
u u 价格素行业影响
外供空调行业支配资源渐趋减少品牌竞争彰显实力较量然原材料涨价趋势代表产品价格提高空调行业样违背市场供求关系规律稀缺具实力品质渠道商资源空调行业流动频繁趋势成制约空调行业持续发展重素空调业竞争已转品牌综合实力较量需企业营整体做功保证外资源协调发展涨价拯救空调业根稻草空调厂家年年围绕价格做文章出空调企业成理效率低营销策略浮躁已深深伤身
涨价拯救空调业根稻草企业命运建立两声度包装谓明星产品更危险春节刚躁热空调业捺住新轮炒作类似涨价传言带动空调提前热卖消息次成空调厂家春季启动市场新闻炸弹
u u 游配件原材料行业分析
原材料价格断涨直困扰着国空调行业2003年初开始涨原材料价格目前旧持续着强劲升势头特作空调元器件原材料铜价格直处螺旋式升状态
空调产品元器件原材料钢价格3月初开始稳步扬国流通环节钢材均价格2月底涨444达4327元吨吨涨184元时原材料价格涨压力压缩机产品2006年度进行两次价格调空调企业游成压力继续加
Ø Ø 中金时代分析
空调行业目前运行整体状况言数企业包括生产配件原料已失原投资价值紧缩银根国家政府房产宏观调控空调受影响尤级城市市场房产发展极拉动空调销售现房产济遏制空调级市场空间行业失发展空间销售机会银行讲失投资机会
2007年海外市场操作难度加首先世界市场开始呈现饱状态特欧美等发达区时越越国企业走国际市场相限国际市场空间争夺订单造成国企业争夺订单现象日益突出国际市场单品价格趋降时面反倾销危机风险中国空调行业2007年度面股反倾销高峰外受欧盟REACH影响台空调成增加10欧元加民币升值提高空调出口成压力整行业目前发展现状处忧外患际营善企业银行带定信贷风险银行应时握行业信息防范信贷风险
三彩电业面双重压力银行贷款风险巨
10月31日中国电子视行业协会赛诺市场研究公司联合发布中国彩电行业2006年第三季度济运行特征报告报告认目前中国彩电行业正处产品数字化板屏幕高清晰度节环保转型升级新阶段阶段国彩电企业面着成升利润降技术受制动局面国彩电企业浮华背藏着巨隐忧
第三季度全国彩电生产总量达20426万台中国市场出货量11394万台出口12767万台增速减时彩电业行业利润仅17中国彩电业面种困境？银行贷款处风口浪尖
u u 微利营
会彩电业发展带两方面问题：难维持外竞争力足特没规模优势技术优势中家电企业价格战生存必然贷维持岌岌危现状循环恶性竞争环境根解决问题种方法苟延残喘已徒增银行贷款风险银行应该谨慎
u u 核心技术壁垒突破
中国彩电业永远受制国际环境中国彩电业毫竞争力言势必会影响中国彩电企业生存发展方面外国彩电巨头垄断核心技术方面彩电业更新换代步伐加快长期缺乏技术积累中国企业仅缺乏发展劲面步趋始终处落动挨境外长期低廉利润收入厂商需巨资投入技术创新视畏途称三星索尼计划联合投资第八代面板生产线花费百亿美元年均利润仅1亿美元国彩电企业说疑天文数字样核心技术问题藏中国家电业繁荣背枚定时炸弹长期低廉利润收入情况企业会量贷款引进国外技术旦项目成功银行贷款蒙受巨损失
四川长虹落马业界说意外巨额应收账款极财务风险四川长虹等家电市公司尤严重原材料涨价微利营等利素影响部分家电企业显露三高症状高额应收账款高额存货高危资金链风险情况发生意外导致企业蹶振银行贷款损失会发生
Ø Ø 中金时代分析
中国全球彩电制造中心盛名建立核心技术壁垒始终难突破产业链末端角色位始终难改变价格竞争始终体竞争手段赢利力始终难提高等系列结构性缺陷基础中国彩电企业难短时间改变种现状银行应关注彩电企业发展减少彩电企业授信力度谨防行业风险
着世界济全球化进程步伐加快中国彩电产品稳固国市场情况必然走出国门年中国彩电走出国门程中间遇核心技术问题中国彩电企业面问题势必会影响中国彩电企业生存发展行业规模相较营变数资产抵押融资力限企业终会企业集团吞届时银行贷款回收必然受重击
中国彩电企业面两方面压力：价值挤压产业价值重心显著移中国企业国国际终端市场保持目前位价值份额会越越低二游挤压体化跨国企业通控制游关键部件游产品价格交叉补贴操游渠道等方式中国彩电业形成生产力资产价值贬值
四手机企业存风险隐患
2006年国出口手持车载线电话机(简称手机)39亿台价值3121亿美元分年幅增长691513手机出口片繁荣背然存诸问题银行贷款带忽视隐忧
u u 企业缺乏核心技术
国手机行业年快速发展目前已成世界手机制造基重市场手机行业带动配套产业迅速完善时国外品牌手机断进入中国市场国产手机国市场份额降巨压力越越企业市场重点转国外导致手机出口猛增广州海关统计年XX省出口手机亿台达99067万台价值659亿美元分增长831672已连续六年高居全国省区手机出口榜首年XX省制造手机已出口全球121国家区数市场出口实现较幅度增长
企业缺乏核心技术国手机出口软肋全球手机产业链垂直化分工日益明显程中美国领先芯片领域相日韩国特长附加功外观设计中国特长制造领域目前XX省手机产业全球产业链分工中处末端核心技术关键设备赖外国引进加工装配方式成XX省手机出口导方式
年XX省加工贸易方式出口手机78057万台价值54亿美元加工贸易创造利润仅微薄加工装配费手机加工贸易出口代工厂商进口手机元器件帮助外国品牌加工手机然直接出口典型深圳富士康年摩托罗拉等品牌代工1000万部手机
根商务部发布消息2006年深圳口岸出口手机6666万台称手机出口第城805加工贸易出口外出口手机中华中兴宇龙酷派等少数品牌高端手机
u u 软肋
绿色壁垒成阻碍手机出口门槛手机辐射标准国酝酿年未出台欧美国家手机安全环保问题已进行年研究针国手机辐射问题采取绿色壁垒措施
二手机出口外商投资企业存度较高资企业竞争实力进步提高2006年XX省外商投资企业出口手机85962万台价值588亿美元分幅增长79642期国企业私营企业集体企业分出口手机793万台398万台120万台然增幅均超两成三者出口量仅占期XX省手机出口量132外商投资企业差距较明显资企业出口竞争力亟进步提升
三出口价格较低企业利润缩减2006年XX省手机出口均价台665美元全国出口均价低179全国手机出口量五省区中仅高江苏省排倒数第二位时年XX省手机出口均价年跌87出口利润进步压缩商务部驻深圳特办统计指出年深圳手机出口均价台631美元降128中加工贸易出口均价格台662美元降125般贸易出口均价格台547美元降6
2006年底XX省惟省级手机生产基落户河源项目全部投产河源市高新区手机年产量达2500万台XX省手机产进步扩目前国手机业早已进入度竞争时期产断扩市场容量限间矛盾国手机产量相剩局面更加明现
Ø Ø 中金时代分析
企业缺乏核心技术国外技术存度较高旦技术链断裂国手机行业国外市场毫竞争力言时企业手机核心器件软件开发力度竞争力弱企业法生存破产兼必然结局
中金时代建议银行许手机企业血降价出口销售时国际应手机辐射问题采取绿色壁垒措施技术力弱企业致命击建议银行关注反倾销中处利位企业寻找建立企业龙头行业创新联盟企业国际市场定竞争实力银行贷款会相应保证银行部应谨慎评估项目行性建议银行投入时选择高技术含量高附加值产品作象
第六章 家电行业发展趋势预测分析
第节 家电行业发展前景分析
家电发展前景广阔
（）整体市场暗流涌动
然家电出镜率高年家电产品类型断丰富产业规模断扩外销保持快速增长众企业纷纷投资试水……条昭示着中国家电产业正蓬勃发展赛迪顾问公司提供数显示2002年中国家电产业产量直保持着10增长2006年产量达127497万台目前中国家电产量位居世界第2006年更完成出口92511万台全球80家电产品出中国国家电生产企业集中XX省江浙带特XX省方政府政策扶持优越理位置配件厂云集等利条件全国634家电制造企业选择XX省扎根外落户江苏浙江福建聚集家电生产企业数量分占行业总规模6614184
2006年家电市场出现售价千元电压力锅万元吸油烟机千元剃须刀市场反馈情况高端家电产品乏问津者方面证明消费市场需求正分化家电产品已满足功需求分化低端功普型高端奢侈消费型厂家根种现象正尝试种生活态度情调附加高端产品针特定群喜研发宣传产品
赛迪顾问预测2007年家电市场具较发展空间潜力目前数家电产品普率低基10左右甚更低说明市场需求潜力着生活水断提高消费观念转变需求空间两年集中释放特农村居民收入水快速提高许农村家庭收入已达家电器普化求收入水家电产品提供进步扩销售空间
（二）细分市场品牌显身手
家电产业产品类繁杂途分厨房家电（微波炉电水壶电咖啡壶食品加工机油炸锅电饭煲面包机电磁炉电烤箱等）家居家电（电熨斗吸尘器电风扇等）护理家电（电吹风剃须刀等）赛迪顾问提供数显示2006年厨房家电产品占整体市场份额812（见图1）方面划分厨房家电统计范围产品品类较方面微波炉电饭煲等产品已成现代家庭日常生活必少厨房电器市场销售直十分红火
2006年家电知名品牌继续扩着行业领先优势横进行品牌较出飞利浦松家居护理家电产品方面竞争优势明显美格兰仕海尔苏泊尔厨房家电领域具备定竞争优势值提亚奥普九阳单产品响品牌知名度分空气净化加湿器浴霸豆浆机产品细分市场占绝领先位置市场规模较家电产品品牌集中度已显著提高强势品牌市场位体现
（三）厨房家电品牌集中度断提升
年市场推广消费者厨房家电功特点更认识正逐步接受厨房家电厨房家电产品节实健康形象进入消费者家庭逐渐取消费者认传统烹调方式厨房家电安全便捷便清洁效率高具明显功优势
年中国厨房家电市场销量年超10速度升赛迪顾问数显示2006年中国厨房家电市场总体规模达6924亿元2005年6045亿元相增长1459中作厨卫电器力军燃气灶吸油烟机电饭煲市场销售额分达1150亿元804亿元392亿元
厨房家电市场需求量增加发展迅速时消费者产品身提出种类元化设计精品化功实化等更高求激烈市场竞争环境赢更市场份额企业降低产品价格时丰富着产品线
着产业集群化资渗透厨房家电行业会呈现强者更强弱者更弱直淘汰趋势2006年厨卫电器市场年培育已逐步形成良性市场体品牌集中度进步提高赛迪顾问统计数电饭煲产品市场活跃品牌美苏泊尔格兰仕三角半球等中美占466市场份额电饭煲市场掌握着绝发言权吸油烟机市场帅康老板方太华帝等品牌五品牌占市场总份额438燃气灶市场前五位品牌华帝帅康美老板方太分占13280633831市场份额
（四）家居家电成新热点
家居家电产品包括电风扇电暖器（暖风机）电熨斗等传统产品包括年快速兴起吸尘器空气加湿器空气净化器等新兴产品轮轮购房热潮推捧中长期视边缘化产品家居家电市场2006年激活成城市消费者新宠拥家居家电数量已成衡量生活质量新指标2006年中国家居家电市场全年销售额已达1263亿元占家电市场份额1482005年增长126（见表4）少家电厂商纷纷进入领域原品牌渠道技术优势迅速兴风作浪促成家居家电市场目前竞争格局
外家居家电家领军生产企业断扩产业规模时十分注重海外市场开发种类齐全价格低廉市场操作相规范等优势入海外市场成家电产品出口拳头产品赛迪顾问预测未五年中国家居家电市场持续放量增长增长速度持续保持7左右预计2011年市场规模达181亿元
（五）护理家电蕴含发展空间巨
果冰箱洗衣机空调等家电做较电动剃须刀电吹风等件产品样卖千元想利润空间会分析消费者肯产品付出费希日通产品获享受护理家电家电产品更强调外观设计科技含量材料选择实性舒适性全面品质高利润率更容易吸引实力强企业参竞争侧面激励护理家电产品领域断升级2006年中国护理家电市场成众家电厂商新利润增长点种产品市场处导入期发展前景广阔
2005年中国护理家电市场已达约4800万台市场规模2006年继续保持高速增长总量达5500万台左右增长率达145销售额2005年312亿元增加344亿元增长率10
第二节 家电行业技术发展新方
家电技术发展新动
（）塑造中国家电产品工业设计流派
目前国家电产品国际先进水存着定差距突出工业设计水落工业设计产品灵魂工业设计引导家电器发展流行趋势：产品结构力求简洁明快风格力求返璞真色彩强调浓重淡雅存件产品直角圆弧曲面相贯体现力度强烈工业感件产品仿形非圆曲线流线型设计力求贴生活增加情趣感国家电产品工业设计方面缺乏民族性未产品开发中应努力学鉴欧美流派设计风格亚洲流派设计风格优势塑造中国家电产品工业设计流派
（二）应模糊逻辑控制技术
模糊控制家电产品公认家电器更新换代产品应模糊理模糊技术优点强适应性稳定性成熟知识表示推理方法需建立精确数字模型利直接验操作规程模式化智实现拟化控制便决策系统专家系统实现尤适复杂信息处理
（三）实现节新源源化
家电器节技术研究具世界性重济意义已取明显进展微波技术远红外技术变频技术应太阳煤气风力利等家电产品节新源源化重措施
（四）发展环保型家电器产品
减少环境污染符合生态保护求已成家电产品设计重命题发展静音化家电产品降低噪声污染改善生活环境提高消费者舒适感发展节水型家电产品已形成趋势特降低温室效应控制球气候变暖保护臭氧层控制臭氧层空洞扩展成前世界迫切需解决两问题开发氯氟烃类物质代物已成世界制冷界具战略意义重课题国家电企业应紧世界发展步伐
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