目 录
摘 1
ABSTRACT 2
前言 3
11 研究背景意义 3
12 文献综述 4
121 国外研究文献综述 4
122 国研究文献综述 5
123 文献评述 6
13 研究思路方法 6
二 银行效率DEA评价方法 7
21 银行效率评价方法 7
22 DEA分析法 7
三 研究设计样描述 10
31 理分析研究假设 10
311 国商业银行非利息收入业务发展现状 10
312 银行非利息业务非利息收入银行效率间关系 10
32 模型构建变量选择 11
321 建立DEA模型选择输入输出值 11
322 建立面板数模型 11
33 描述统计 12
331 DEA模型描述统计 12
332 面板数描述统计 14
四 实证结果分析 17
41 面板数实证结果 17
42 实证研究结果分析 18
五 建议策研究展 20
51 建议策 20
52 研究足续研究展 21
参考文献 22
致谢 24
基DEA模型非利息收入变动国商业银行效率影响实证分析
摘
文研究国商业银行非利息收变动效率间关系分析国商业银行非利息收入业务生存环境发展现状影响素选取2010年第二季度2016年第二季度国十六家市银行财务报表披露季度数样利数包络分析方法（DEA）银行效率进行估计利面板数分析方法银行非利息收入变动相关影响素银行效率相关关系进行实证证结合国商业银行非利息收入业务发展现状未发展银行效率提高提出针性策合理建议
文出结：（1）国市商业银行手续费佣金收入银行效率呈明显正相关关系银行手续费佣金收入成商业银行利润增长支撑点手续费佣金收入占提升带商业银行效率优化（2）非利息收入（扣佣金手续费收入非息收入）占商业银行效率负相关发展成熟程度较低营消耗成较高占较低未形成规模效应存较风险等素关（3）商业银行利润增长资产规模扩商业银行效率提升相关程度显著
关键词：非利息收入商业银行效率DEA
An Empirical Analysis of the Impact of Noninterest Income Changes on the Efficiency of China＇s Commercial Banks Based on DEA Model
ABSTRACT
This paper mainly studies the relationship between the non interest income and the efficiency of China ＇s commercial banks This paper analyzes the living environment the present situation and the influencing factors of the noninterest income business of China＇s commercial banks and selects the quarterly data from the financial statements of the 16 listed banks in China from the second quarter of 2010 to the second quarter of 2016 as the sample (DEA) is used to estimate the efficiency of banks and the relationship between bank noninterest income and other relevant factors and bank efficiency is proved by using panel data analysis method Combining with the development of noninterest income business of commercial banks in China Its future development and the improvement of bank efficiency put forward targeted countermeasures and reasonable suggestions
This paper draws the following conclusions (1) The fees and commission income of listed commercial banks in China are positively correlated with the bank efficiency The bank＇s fee and commission income are the supporting points of the profit growth of commercial banks The fee and commission income (2) The proportion of other noninterest income (noninterest income excluding commission and fee income) is negatively correlated with the efficiency of commercial banks and the degree of maturity is low and the operation of the business (3) The increase of profit of commercial banks and the expansion of asset scale are not significant in relation to the improvement of commercial banks＇ efficiency
Key Words Noninterest Income of Commercial Bank Bank Efficiency DEA
前言
11 研究背景意义
银行非利息收入顾名思义传统存贷业务利息差外营业收入手续费佣金收入净投资收入等服务活动产生收入构成
国目前银行收入构成模式传统利息收入商业银行利润源般占营业务收入80年互联网金融飞速发展金融体系元化态势国商业银行传统存贷业务产生击时利率变动国际济周期济金融形势波动导致传统利息收入增速放缓甚呈行趋势素
图1 2010～2015年国五国银行利息收入变化情况
图2 2010～2015年国五国银行非利息收入占变化情况
图1出国五国银行年利息收入年呈总体增速放缓趋势非利息收入占方面图2显示2010年交通银行工商银行非利息收入占明显升趋势中国银行建设银行稳中增农业银行略波动2014年呈现升趋势 数源：五国商业银行20102015年度财务报告数
传统利息收入增长速度已逐渐减慢非利息收入已逐渐家银行重视成提升业绩力重施力方仅仅中国全球背景尤西方金融业较发达国家非利息收入业务已成应银行业金融机构激烈竞争适应断变化济金融形势普遍追求手段
银行综合化营持续推进企业元化资产理需求断提升等成推动非利息收入增长利素外贸持续低迷理财监趋严格资市场波动等影响样容忽视 赫国胜徐洁 国市商业银行非利息收入业务分析策[J] 财问题研究2010(12)8692
前商业银行非利息收入研究较少数集中非利息收入业务变动存风险未商业银行实际营效率联系起银行效率研究较少非利息收入业务影响纳入专门考量
12 文献综述
部分针国外研究学者商业银行非利息收入业务银行效率相关研究理进行概述
121 国外研究文献综述
商业银行非利息收入业务国外发展较早关银行效率影响研究相更成熟
Joyeeta Deb(2013)印度60家银行面板数进行分析出非利息收入占增加够显著提升商业银行营理效率
Vincenzo Chiorazzo(2008)分析整理20032007年意利银行财务报告认非利息收入业务类规模扩导致商业银行绩效提高时少学者持相反观点
Li Li(2014)利DEA模型家商业银行效率进行评分估计提出增加非利息收入作产出变量会银行效率产生显著影响
Moshirian(2015)Jaffar(2014)英国巴克莱银行欧美国家银行非利息收入变动银行效率表现进行分析认相关关系明显非利息收入银行效率风险研究国外学者影响非利息收入变动素做相应探究
较早期研究中Sinkey（1998）利美国银行二十世纪90年财务数分析研究出银行资产规模越非利息收入相应占越高传统利息收入非利息收入呈负相关变化核心存款利息非利息收入占成反等结
Lepetit(2009)分析欧洲商业银行风险收入结构认银行规模非利息收入种类会商业银行利息收入效益产生较影响进影响商业银行效率
Stiroh K(2014)欧美区商业银行非利息收入业务进行分析提出金融市场中营格局业务模式会非利息收入业务发展非利息收入银行效率间关系产生程度影响
122 国研究文献综述
国商业银行非利息收入业务起步相较晚着商业银行元化综合化营发展趋势越越专业学者开始目光聚焦非利息收入商业银行效率绩效影响
肖崎苗俊杰(2016)国市银行20052014年财报数进行实证分析剖析国商业银行非利息收入占重高业务种类前期增速缓慢利息收入波动似发展现状国关非利息收入研究更集中银行风险影响
吴晓艳(2013)利面板数建立系统GMM GMM广义矩估计Generalized method of moments基模型实际参数满足定矩条件形成种参数估计方法矩估计方法般化
模型分析认非利息收入增加降低资充足率风险营风险获利风险积极作
汪宏城(2012)提出非利息收入业务变动国商业银行收益率波动存着显著影响
商业银行效率受非利息收入变动影响研究方面邰越越杨虎锋(2014)基国44家银行20072012面板数建立变截距固定效应模型认非利息收入占非利息收入业务种类变化商业银行绩效显著影响
魏世杰(2010)等分析20032007年间国40家商业银行相关数提出非利息收入占提高商业银行效率间呈负相关关系进步拆分佣金手续费收入占提高利提高银行营效率
崔慕华(2014)利理分析实证回相结合方法提出国目前银行非利息收入发展现状商业银行非利息收入银行营效率呈正相关关系结加验证
123 文献评述
着国银行业收入结构断调整转型发展趋势非传统非利息收入业务尤年发展迅猛关新非利息收入发展现状商业银行效率相关性研究较少国相关研究引入DEA模型测度商业银行效率时较少考虑非利息收入素影响
文选取20102016年度国十六家市银行非利息业务收入占营业净利润等季度数利DEA效率评价方法银行效率进行评估利面板数分析方法银行非利息收入变动银行效率相关关系进行实证证具定创新性价值
13 研究思路方法
文采理分析实证检验相结合研究方法商业银行非利息收入变动情况实际营效率联系起选取2010年2016年国16家市银行披露季度数指标作研究象采数包络分析方法（DEA）营效率进行估计提出相关假设利面板数分析方法检验国市商业银行非利息收入变动情况商业银行效率影响进出相关结提出相应建议策
文采研究方法具体：
1 文献综合研究法梳理国外商业银行非利息收入业务现研究成果整理包括数包络分析方法（DEA）银行效率评价方法国外关商业银行效率非利息收入业务相关理研究成果进行概述评价续实证分析基础
2 实证研究分析方法采数包络分析法（DEA）研究样进行估计采面板数分析方法基基理建立非利息收入商业银行效率影响模型利计量济学方法验证银行非利息收入变动商业银行效率实际影响
二 银行效率DEA评价方法
21 银行效率评价方法
根效率基定义商业银行效率指综合考量银行投入产出间相例关系银行效率商业银行盈利力持续发展力综合体现银行效率理界实务界关注研究焦点银行效率高低仅影响身获利力发展前景整社会资金运转效率金融济稳定重意义
关银行效率评价方法种样现行采较广泛财务指标分析法济增加值方法衡记分卡法前效率分析法 陈晞 银行业业务扩张国市商业银行效率影响[D]厦门学2014
财务指标分析法济增加值分析方法利银行相关指标进行效率衡量净资产收益率（ROE） 净资产收益率ROERate of Return on Common Stockholders’ Equity公司税利润净资产值衡量股东权益收益水
财务指标分析法典项效率评价指标众研究者选显然更侧重银行盈利力强弱复杂金融环境银行持续发展营绩效评估全面济增加值方法增量角度衡量效率税营业净利润资费差额出济增加值实际资金成未现金流预测较困难衡计分卡财务部流程客户创新学四维度进行效率考核属较抽象方法三种方法侧重存着评价方法单定性测度失准确弊端
现广泛接受银行效率测度方法机前分析（SFA）代表参数法数包络分析（DEA）代表非参数分析方法属述第四种效率评价方法：前效率分析法
机前分析法（SFA）需提前预设效率目标函数利似然估计进行参数估计优点分解出影响效率素函数预设难度较数包络分析法（DEA）需预设目标函数者分布实际运线性规划方法利投入素产出素进行效率估计较强操作性广泛认
22 DEA分析法
数包络分析方法（DEA）质利线性规划方法评价投入产出象（称决策单元记DMU）效性根DMU观察数值判断DMU否效质判断DMU否位集生产前面
221 DEA模型概述
DEA模型测度技术效率规模报酬变情况生产前面优投入实际投入率理解反应产出定时实现投入化力
实际DEA模型度量种综合效率包含纯技术效率（PTE）规模效率（SE）两部分相关关系：
TEPTE∗SE
规模报酬变时位生产前面佳投入实际投入例PTE够体现银行营理水高低SE规模报酬变规模报酬变情况两者优投入例
222 模型简数学推导程
DEA模型中拟进行效率评估象决策单元（DMU）项假设：
n决策单元 (j123```n)
DMU相（相似）m项输入（投入）指标 (i123```m)
DMU相（相似）s项输出（产出）指标 r123```s)
第i决策单元输入量Xix1i x2i```xai输出量量Yiy1i y2i```yai衡量决策单元DMUj否DEA效线性规划方法求出效率前边界时xij表示DMUjm*1投入量yij表示DMUjs*1产出量定义落前决策单位（DMU）效率1DEA效未落前面效率值介01间
某DMUj0相效率线性规划模型出：
minθ
st j1nλjXj≤θiXi
st j1nλjYj≤θiYi
λj≥0 j123…n
规模报酬变前提CCR模型库伯等两投入产出推广投入产出
现实中规模报酬变前提条件较难满足VRS模型进行相应修正改进较苛刻假设带便测算规模效应影响纯技术效率加入凸性假设：
j1nλj1
模型中θi表示第i决策单元PTE利例关系求出规模效率SE
223 样指标选取
效率基定义商业银行效率应投入素产出素间例质反应商业银行资源利效率运营水
利数包络分析（DEA）方法进行商业银行效率评价度量已逐渐广泛输入输出指标选择侧重区选输入输出指标现行流方法成法中介法等 王健金浩梁慧超 国商业银行效率分析——基超效率DEAMalmquist指数[J] 技术济理研究2011(04)124127
成法银行视生产产品（应服务）厂家输入指标（投入）生产成资劳动力等输出指标（产出）提供产品数量般具体化户交易数量
中介法银行视金融活动中介机构付出利息存款者处吸纳储蓄筹集资金贷款者放出贷款收取利息获利银行作资金融通活动媒介显然更符合现代银行功定位实际情况DEA研究中中介法处较高频率
表1 基中介法DEA输入输出指标选取
作者
输入指标
输出指标
武伟李丹王涛
资总额劳动入资金
贷款股权投资投资收益资产
周逢民张会元等
存款总额利息支出员工数固定资产
投资总额非利息收入净贷款总额
王健金浩梁慧超
固定资产净值员工数营业费
贷款盈利资产税前利润总额
文根身研究方重点综合两种方法长处取长补短综合选取相应输入输出指标
三 研究设计样描述
31 理分析研究假设
311 国商业银行非利息收入业务发展现状
商业银行非利息收入属传统存贷业务利息差外营业收入利差收入商业银行利润源影响利息变动素较着济金融形式变化国商业银行开始纷纷目光聚焦非利息业务发展
根2016年国市商业银行披露季度财务报告显示家银行营业收入滑利息收入减少非利息收入占呈现增长态势截2016年第三季度数完全统计非利息收入占营业收入重超30银行A股市行中数目已10家民生银行中国银行招商银行表现亮眼非利息收入占居前三位 数源：国市银行季度财务报告披露数
国非利息收入发展较晚国外普遍接50非息收入占着差距发展潜力巨 崔慕华衣兰 商业银行非利息收入营绩效相关性研究[J] 绿色财会2014(04)1416
金融环境差异竞争情况复杂意味着非利息收入业务发展速度发展方式时面着机遇挑战银行业转型推动力巨政策规范愈加严格互联网金融机构产品市场化元化商业银行类传统创新业务产生极击非利息收入变动商业银行营效率间关系值研究问题
312 银行非利息业务非利息收入银行效率间关系
国市商业银行财务报告列示商业银行非利息收入佣金手续费收入净投资收入汇兑收入等项济金融形势资产规模扩张速度放缓金融市场化程度逐渐加深商业银行躺着赚钱阶段早已复存传统利息差收入利润空间逐渐缩减非利息收入业务转变发展已成商业银行转型发展必路
中国商业银行非利息收入占利息差收入确实规模尚非利息收入已呈现总体增长趋势占份额逐步提升程中着银行业综合功日益健全规范非利息收入业务发展商业银行分散风险提升营效益效率具重影响文假设非利息收入国商业银行营效率呈相关关系具体正负影响暂明确作拆分处理：
非利息收入构成进行进步分析非利息收入拆分手续费佣金收入包含手续费佣金收入非利息收入两部分
中手续费佣金收入属非利息收入重组成部分目前非利息收入源较高手续费佣金业务收入意味着规模较数量较咨询担保代业务等相匹配般较高银行声誉强运营实力文假设手续费佣金收入商业银行效率呈正相关关系手续费佣金收入非利息收入源新兴风险较高够成熟非利息收入业务国非利息收入业务迅速成长发展够成熟尚未完善阶段文假设国商业银行效率呈负相关关系
32 模型构建变量选择
进行非利息收入变动商业银行效率间相关关系实证证时实际分两步骤第步先利数包络分析法（DEA）商业银行效率值进行估测估测出效率值作面板数分析中解释变量选取国16家市银行相应指标作解释变量进行实证研究数时间跨度2010年第二季度2016年第二季度季度数
321 建立DEA模型选择输入输出值
选择时间跨度期开始时已市16家银行作DEA模型中决策单元（DMU）数源中国市银行披露季报半年报年报
DEA分析方法中需项选择投入（输入）产出（输出）指标估测DMU效率值综合鉴广泛运中介法生产法等指标选取方法根阅读整理相关文献融合文探讨方重点选择指标作输入输出指标：
输入指标存款总额固定资产利息支出
输出指标贷款总额营业务收入净利润
322 建立面板数模型
选择DEA模型中相十六家市银行作样保持分析延续性整体性根分析文献研究考察商业银行非利息收入波动否银行效率变化相关关系考察商业商业银行非利息收入净利润资产规模等素效率影响相关关系建立模型：
TEitα0+α1SXFRit+α2ONIIRit+α3TRit+α4TAit+εit
模型中i表示第i家银行i123…nt表示第t期t123…sTEit表示第i家银行第t时期效率值SXFRit第i家银行第t期手续费佣金收入占ONIIRit第i家银行第t时期非利息收入占TRit第i家银行第t时期营业净利润指标TAit指第i家银行t期资总量
33 描述统计
331 DEA模型描述统计
文选取输入指标存款总额固定资产利息支出输出指标贷款总额营业务收入净利润利DEASOLVER Pro50软件进行DEA模型分析表选择CCRI模型时十六家市银行效率值估测值：
表21 十六家商业银行2010年第二季度2012年第二季度DEA模型效率值
时期银行
201006
201009
201012
201103
201106
201109
201112
201203
201206
浦发银行
09979
09912
09525
09632
09764
09390
09470
09235
09967
华夏银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
民生银行
08214
08265
08126
08463
08152
08387
08563
08287
08354
招商银行
08341
08523
08069
08296
08221
07986
08425
08121
08412
南京银行
10000
08900
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
兴业银行
09170
08468
09878
10000
09258
10000
09952
10000
10000
北京银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
农业银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
交通银行
08883
08873
08646
09167
09456
09297
09204
09105
09363
工商银行
09618
09307
09355
09565
09483
09400
09627
09615
09683
光银行
09525
09572
09604
09572
09701
09969
09768
08893
09127
建设银行
09088
10000
09061
09141
09270
08997
09394
09710
09431
中国银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
中信银行
09876
09370
09092
09423
09307
08631
08918
09146
09525
安银行
09604
09679
09265
08947
09357
10000
10000
09564
10000
宁波银行
08888
08070
10000
10000
10000
10000
10000
08884
08979
22 十六家商业银行2012年第三季度2014年第三季度DEA模型效率值
时期银行
201209
201212
201303
201306
201309
201312
201403
201406
201409
浦发银行
09629
09879
10000
10000
09772
09203
09409
09510
09461
华夏银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
民生银行
08169
08496
08871
08731
08645
09251
09018
08967
08676
招商银行
08092
08622
08720
08610
08361
08050
07831
08485
08372
南京银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
兴业银行
10000
09989
09108
09276
09557
09667
10000
10000
09757
北京银行
10000
10000
09424
09939
10000
10000
10000
10000
10000
农业银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
交通银行
09315
09814
09291
09430
09696
10000
10000
10000
10000
工商银行
09707
09823
09658
09641
09680
09489
09703
09737
09734
光银行
09107
09382
09495
09537
09807
09917
10000
09749
09451
建设银行
09291
09522
09552
09687
09446
09264
09238
09269
09402
中国银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
中信银行
09355
09681
09845
10000
09839
09573
09481
09953
09880
安银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
宁波银行
09235
09527
10000
10000
09519
09862
10000
10000
10000
表23 十六家商业银行2014年第四季度2016年第二季度DEA模型效率值
时期银行
201412
201503
201506
201509
201512
201603
201606
浦发银行
09100
09854
09522
09137
08807
08936
08622
华夏银行
10000
10000
10000
10000
09955
10000
09708
民生银行
09558
09448
09160
09170
09312
09126
08959
招商银行
08434
07233
07602
07556
08155
06875
07253
南京银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
兴业银行
09522
10000
10000
10000
10000
10000
10000
北京银行
10000
10000
10000
10000
10000
09891
10000
农业银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
交通银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
工商银行
09708
09184
09385
09504
09291
09025
09133
光银行
09515
09413
09434
09257
09563
10000
10000
建设银行
09337
08893
09055
09138
09008
08315
08467
中国银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
09527
中信银行
09724
09349
09741
09873
10000
10000
10000
安银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
宁波银行
09533
09378
09756
09473
09287
09518
09480
根DEA模型分析结果（表212223示）作代表16家市银行选取时段（2010年第二季度2016年第二季度）效率情况进行简单分析评述
1 国市商业银行效率波动中升
表DEA模型出银行效率估测值出国商业银行效率处波动程时点该16家银行效率均值图3示处波动升状态中2012年第季度2014半年两次明显滑银监会密集出台相关政策互联网金融迅速发展商业银行带击关联20152016年商业银行转型发展步伐逐渐加快业务营方式转型探索中产生波动属正常反应
图3 2010年第二季度2016年第二季度16家银行效率均值
2 国市股份制银行效率暂优国市银行
2010年第二季度2016年第二季度效率值出16家市银行效率均值中农业银行效率值高接着华夏银行中国银行北京银行南京银行安银行兴业银行中信银行五行中仅农业银行中国银行排名前股份制银行更佳效率值表现较强业务创新力密分工商银行建设银行效率值呈现滑趋势巨体量保持业务增长时需关注实际运营效率
332 面板数描述统计
1 面板数统计描述
该16家市银行非利息收入指标非利息收入占进行统计描述：图416家市银行非利息收入占呈现明显升趋势国商业银行元业务转型逐步发展非利息收入等业务现状相符合
图4 2010～2016年银行年均非利息收入占变化趋势
中均非利息收入占高中国银行非利息收入占327见非利息收入已低70营方针外汇业务等银行发展特色关系紧民生银行294招商银行283非利息收入均占低华夏银行138单季度非利息收入占值出现建设银行2016年第季度时占426
表3 面板数模型变量相关统计描述
TE
SXFR
ONIIR
TR
TA
均值
0956201
1812425
2173546
443E+10
584E+12
中值
0984969
1856710
2148000
206E+10
327E+12
值
1000000
3630840
4259670
278E+11
235E+13
值
0687506
5902500
0222000
789E+08
199E+11
标准差
0058966
5893608
7827054
559E+10
598E+12
2 面板数单位根检验
面板数中存单位根时会出现稳情况时会出现伪回回前先变量进行单位根检验检验结果：
（1）技术效率（TE）
解释变量TE基DEA模型估测银行效率评价指标利Eviews软件进行单位根检验原假设存单位根置信度5结果：
表41 TE（技术效率）单位根检验
方法
统计值
P值
截面数量
观测值
假设存相根 LLC方法
807768
00000
12
266
假设存根
IPS方法
651492
00000
12
266
ADF – Fisher方法
796442
00000
12
268
PP – Fisher方法
642775
00000
12
276
5置信度单位根检验LLCIPSADFPP方法结果均存单位根TE稳
（2）手续费佣金收入占（SXFR）非利息收入占（ONIIR）
手续费佣金收入占非利息收入占文研究重两解释变量商业银行非利息收入情况直观展现5置信度单位根检验LLCIPSADFPP方法结果均存单位根SXFRONIIR稳
（3）净利润（TR）
进行单位根检验净利润阶差分稳更新TR净利润增长率
表42 净利润（TR）阶差分单位根检验
方法
统计值
P值
截面数量
观测值
假设存相根 LLC方法
252861
00000
16
311
假设存根
IPS方法
202809
00000
16
311
ADF – Fisher方法
292907
00000
16
311
PP – Fisher方法
703387
00000
16
352
（4）资产规模（TA）
理TA阶差分稳更新TA定义资产规模增长率
TRTA满足单位根检验进行阶差分处理前提条件阶单整满足需进行协整检验
四 实证结果分析
41 面板数实证结果
411 确定影响形式
回分析前首先根Hausman检验效应模型进行选择
Hausman检验建立机效应回模型检验结果表5示P值明显005说明5置信度水应该拒绝原假设建立固定效应模型模型中体影响解释变量相关
表5 商业银行非利息收入变动效率影响模型Hausman检验
Test Summary
tStatistic
ChiSq df
Prob
Crosssection random
12691951
4
00129
412 进行模型假定检验
面板数中包含截面时期变量三维度信息模型设定正确结果会模拟变量济实质相差甚远模型选定十分重常面板数模型体影响变系数模型变截距模型含体影响变系数模型等利F统计量方法计算出设定变系数固定效应模型进行实证分析
413 模型回结果
表6 变系数固定效应实证模型回结果
Variable
Coefficient
Std Error
tStatistic
Prob
C
0948091***
0006859
1382248
00000
SXFR
0000717**
0000352
2035732
00425
ONIIR
0001339***
0000515
2598681
00098
DTR
378E14
445E14
0849437
03962
DTA
500E15
946E15
0528123
05978
Rsquared
0752325
Mean dependent var
0957302
Adjusted Rsquared
0738802
SD dependent var
0058321
SE of regression
0029806
Akaike info criterion
4135367
Sum squared resid
0309172
Schwarz criterion
3922971
Log likelihood
7809075
HannanQuinn criter
4050984
Fstatistic
5563510
DurbinWatson stat
0803934
Prob(Fstatistic)
0000000
注***表示显著性水1时通显著性检验**表示显著性水5时通显著性检验*表示显著性10时通显著性检验
42 实证研究结果分析
根表6实证研究结果进行相应分析：
1 市商业银行手续费佣金收入银行效率呈正相关关系
非利息收入业务中佣金手续费收入单独拆出进行分析时发现佣金手续费收入占提升显著提升商业银行效率商业银行非利息收入拆分成手续费佣金收入扣手续费佣金收入非利息收入（般包含公允价值变动汇兑等损益收入）然银行业转型发展势趋手续费佣金业务收入旧非利息收入相传统组成部分相较非利息收入业务发展更完善带盈利效率更高存风险更低连续降息利率市场化方作银行手续费佣金收入成商业银行利润增长重动力较高手续费佣金业务收入意味着较规模数量较咨询担保代业务等相匹配般较高银行声誉强运营实力手续费佣金收入占提升带商业银行效率优化
2 非利息收入占商业银行效率呈负相关关系
实证结果显现手续费佣金收入相反商业银行非利息收入业务增长没促进效率显著提升反银行效率降利率市场化断加深背景国商业银行非利息收入受前未青睐现阶段发展水呈现银行效率背道驰情况文认存原：
首先非利息收入传统利息收入业务国发展起步较晚业务品种激增背运营够完善承担成费相较传统手续费佣金代表非利息收入业务显然更高超带利润影响营效率次非利息收入业务规模占旧较低法形成规模效应外普遍知佣金手续费收入外非利息收入业务种类越越繁中乏收益相较高时风险较新兴业务转型压力急追求业务创新会增加商业银行盈利波动性银行风险控制产生良影响进影响银行效率
3 盈利力提升资产规模扩促进商业银行效率提升
表6实证结果知年净利润增长率代表商业银行盈利力银行资产规模扩商业银行效率存着正相关关系显著商业银行盈利力受贷款质量资产规模流动性等素影响利润总额数量增长幅度状态定程度反应着银行盈利力盈利力越强意味着利定成资源获收益力更强意味着更高营效率银行资产规模效率影响资产规模越扩生产力越强较低边际成更容易产生较盈利时资产规模超佳规模时会受制庞体量造成营效率降
实证结果显示银行盈利力提升规模扩效率提高呈现轻微正促进作效果明显现实中会受类素影响制约
五 建议策研究展
51 建议策
文选取2010～2016年度国16家市银行财务报表中非利息业务收入等指标季度数作研究样利数包络分析方法进行银行效率评估利面板数分析方法银行非利息收入变动银行效率相关关系进行实证证
研究结表明：市商业银行手续费佣金收入银行效率呈正相关关系非利息收入商业银行效率呈负相关关系盈利力提升资产规模扩促进商业银行效率提升针国商业银行非利息收入业务发展现状存问题结合实证分析相关结国商业银行合理序发展非利息收入促进商业银行效率提升提出针性建议：
1 鼓励元发展优化业务结构
国商业银行非利息收入业务起步较晚非利息收入占相较传统利息收入言较低利率市场化加速利差收窄金融机构产品体系元化等复杂社会济金融环境开展元化营优化产品业务结构保持利润增长持续发展面着激烈竞争商业银行说尤重文实证研究结果表明手续费佣金收入作非利息收入中重国银行非利息收入中发展中相较成熟组成部分商业银行效率提升起积极影响商业银行应积极进行业务产品创新科学合理发展手续费佣金业务收入等非利息收入时根身发展特色现条件断调整优化业务结构激烈竞争中拔头筹
2 注重成控制提升服务质量
实证结果显现相手续费佣金收入言部分非利息收入业务增长没带银行效率提升反会导致银行效率降低非利息收入创新型业务创新初期意味着运营够健全规模效应未形成银行应注重该部分业务成控制收益相固定前提合理设计营运降低承担成费应成费控制带利润逐渐转银行营效率产生正促进作提升非利息收入业务规模完善非利息业务收入代表非传统业务模块进形成规模效应提升业务水服务质量时逐渐控制成实现长足发展
3 强化风险意识增强银行实力
非利息收入业务快速发展现状产品种类繁时中乏收益相较高风险较新兴业务急追求创新忽视风险控制证实会银行效率产生利影响商业银行发展非利息收入业务创新业务时强化风险意识做风险防范控制工作降低该部分业务商业银行盈利波动性银行整体风险控制良影响银行信誉实力等素会客户产品服务选择产生极影响现代商业银行应做风险防范前提合理规划积极创新转型维护银行信誉增强身实力实现银行效率断提升进激烈竞争环境持续健康发展
52 研究足续研究 展
作者水足研究时间信息完善文存许足阶段研究中深入改进：
文选取国16家市银行作研究代表进行整体研究16家市银行均规模庞业务发展国已相较成熟国金融机构元化发展现状完全反映数量众银行尤正积极发展非利息收入业务广中银行状况次16家银行段时期面板数视整体进行研究分析未进步具体针中家银行非利息收入发展阶段萌芽期成长期成熟期等具体深入分析非利息收入发展变化阶段效率影响外文探究非利息收入变动商业银行效率影响广阔金融市场中诸影响素变化发展银行影响深远样未需进行更全面分析提高商业银行决策建议合理性
参考文献
[1] EngleRMOshirianFSahgalSZhangBBanks Noninterest Income and Global Financial Stability[R]CIFR paper2015(15)
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[4] Stiroh K J Diversification in Fanking：Is NonInterest Income the Answer [J]Journal of MoneyCreditand Banking2014(10)
[5]肖崎苗俊杰 国外银行非利息收入业务发展较分析[J] 金融发展研究2016(02)6974
[6]吴晓艳 非利息收入国市商业银行风险影响研究[D]南京师范学2014
[7]邰越越杨虎锋 非利息收入国中银行绩效影响——基44家银行面板数实证分析[J] 浙江金融2014(08)5155
[8]魏世杰倪旎付忠名 非利息收入商业银行绩效关系研究——基中国40家银行验[J] 未发展2010(02)5155
[9]伍伟李丹王涛 基DEAMalmquist生产率指数商业银行效率分析[J] 财会月刊2015(27)8285
[10]周逢民张会元周海孙佰清 基两阶段关联DEA模型国商业银行效率评价[J] 金融研究2010(11)169179
[11]王健金浩梁慧超 国商业银行效率分析——基超效率DEAMalmquist指数[J] 技术济理研究2011(04)124127
[12]张宗益汪宇 非利息收入银行规模风险影响——基中国16家市银行实证分析[J] 技术济2014(06)112116
[13]杨映 浅谈非利息收入中国商业银行营理影响[J] 营理者2014(10)1011
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[16]赫国胜徐洁 国市商业银行非利息收入业务分析策[J] 财问题研究2010(12)8692
[17]王懿 中国银行业非利息收入结构发展趋势探究[J] 商业时代2013(20)8283
[18]朱卫东陈龙 中国银行业非利息收入影响素较分析[J] 金融坛2013(07)3439
[19]陈晞 银行业业务扩张国市商业银行效率影响[D]厦门学2014
[20]佘伟 国商业银行收入机构银行营绩效影响实证研究[D]东北财学2016
[21]高菁翊 中国商业银行非利息收入影响素实证研究[D]山东学2016
[22]许文孙秀峰迟国泰 中国商业银行技术效率部影响关系研究[J] 哈尔滨工业学学报2009(02)251253
[23]夏青黄永兴 国商业银行非利息收入收入结构元化效果关系分析[J] 商业济研究2017(01)171173
致谢
文落笔时刻回想起四年前走进学进入商学院第天听句修文德济世商略富国回想金融学专业四年科学生活回想起文写作阶段导师帮助学起进行专业科阶段学术科研知识集中学心满获许感叹
走进学时选择金融专业果说兴趣机缘巧合作四年结束科阶段学时候非常幸运说四年前做正确选择通努力愿走喜欢专业道路课堂充满趣味思辨专业知识学课堂校园外私募股权机构证券公司投行部等宝贵实机会学知识余离真正金融市场更步宝贵锻炼科四年时光尤难忘
科毕业文写作程中尤文指导老师表示真诚感谢老师严谨治学态度断学深入研究精神留极深刻印象进行实证研究前期忐忑老师耐心细致指导带慢慢找方期间老师推荐参考书定期分享资讯研究方法起文止文次文指导程老师会带精彩启发次感谢老师宝贵指导次文写作成未学生涯中值铭记历老师治学态度成直学宝贵榜样
文落笔唏嘘感叹中学商学院熟悉热爱方开始硕士研究生阶段学直提醒路长脚步尚远
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摘 1
ABSTRACT 2
前言 3
11 研究背景意义 3
12 文献综述 4
121 国外研究文献综述 4
122 国研究文献综述 5
123 文献评述 6
13 研究思路方法 6
二 银行效率DEA评价方法 7
21 银行效率评价方法 7
22 DEA分析法 7
三 研究设计样描述 10
31 理分析研究假设 10
311 国商业银行非利息收入业务发展现状 10
312 银行非利息业务非利息收入银行效率间关系 10
32 模型构建变量选择 11
321 建立DEA模型选择输入输出值 11
322 建立面板数模型 11
33 描述统计 12
331 DEA模型描述统计 12
332 面板数描述统计 14
四 实证结果分析 17
41 面板数实证结果 17
42 实证研究结果分析 18
五 建议策研究展 20
51 建议策 20
52 研究足续研究展 21
参考文献 22
致谢 24
基DEA模型非利息收入变动国商业银行效率影响实证分析
摘
文研究国商业银行非利息收变动效率间关系分析国商业银行非利息收入业务生存环境发展现状影响素选取2010年第二季度2016年第二季度国十六家市银行财务报表披露季度数样利数包络分析方法（DEA）银行效率进行估计利面板数分析方法银行非利息收入变动相关影响素银行效率相关关系进行实证证结合国商业银行非利息收入业务发展现状未发展银行效率提高提出针性策合理建议
文出结：（1）国市商业银行手续费佣金收入银行效率呈明显正相关关系银行手续费佣金收入成商业银行利润增长支撑点手续费佣金收入占提升带商业银行效率优化（2）非利息收入（扣佣金手续费收入非息收入）占商业银行效率负相关发展成熟程度较低营消耗成较高占较低未形成规模效应存较风险等素关（3）商业银行利润增长资产规模扩商业银行效率提升相关程度显著
关键词：非利息收入商业银行效率DEA
An Empirical Analysis of the Impact of Noninterest Income Changes on the Efficiency of China＇s Commercial Banks Based on DEA Model
ABSTRACT
This paper mainly studies the relationship between the non interest income and the efficiency of China ＇s commercial banks This paper analyzes the living environment the present situation and the influencing factors of the noninterest income business of China＇s commercial banks and selects the quarterly data from the financial statements of the 16 listed banks in China from the second quarter of 2010 to the second quarter of 2016 as the sample (DEA) is used to estimate the efficiency of banks and the relationship between bank noninterest income and other relevant factors and bank efficiency is proved by using panel data analysis method Combining with the development of noninterest income business of commercial banks in China Its future development and the improvement of bank efficiency put forward targeted countermeasures and reasonable suggestions
This paper draws the following conclusions (1) The fees and commission income of listed commercial banks in China are positively correlated with the bank efficiency The bank＇s fee and commission income are the supporting points of the profit growth of commercial banks The fee and commission income (2) The proportion of other noninterest income (noninterest income excluding commission and fee income) is negatively correlated with the efficiency of commercial banks and the degree of maturity is low and the operation of the business (3) The increase of profit of commercial banks and the expansion of asset scale are not significant in relation to the improvement of commercial banks＇ efficiency
Key Words Noninterest Income of Commercial Bank Bank Efficiency DEA
前言
11 研究背景意义
银行非利息收入顾名思义传统存贷业务利息差外营业收入手续费佣金收入净投资收入等服务活动产生收入构成
国目前银行收入构成模式传统利息收入商业银行利润源般占营业务收入80年互联网金融飞速发展金融体系元化态势国商业银行传统存贷业务产生击时利率变动国际济周期济金融形势波动导致传统利息收入增速放缓甚呈行趋势素
图1 2010～2015年国五国银行利息收入变化情况
图2 2010～2015年国五国银行非利息收入占变化情况
图1出国五国银行年利息收入年呈总体增速放缓趋势非利息收入占方面图2显示2010年交通银行工商银行非利息收入占明显升趋势中国银行建设银行稳中增农业银行略波动2014年呈现升趋势 数源：五国商业银行20102015年度财务报告数
传统利息收入增长速度已逐渐减慢非利息收入已逐渐家银行重视成提升业绩力重施力方仅仅中国全球背景尤西方金融业较发达国家非利息收入业务已成应银行业金融机构激烈竞争适应断变化济金融形势普遍追求手段
银行综合化营持续推进企业元化资产理需求断提升等成推动非利息收入增长利素外贸持续低迷理财监趋严格资市场波动等影响样容忽视 赫国胜徐洁 国市商业银行非利息收入业务分析策[J] 财问题研究2010(12)8692
前商业银行非利息收入研究较少数集中非利息收入业务变动存风险未商业银行实际营效率联系起银行效率研究较少非利息收入业务影响纳入专门考量
12 文献综述
部分针国外研究学者商业银行非利息收入业务银行效率相关研究理进行概述
121 国外研究文献综述
商业银行非利息收入业务国外发展较早关银行效率影响研究相更成熟
Joyeeta Deb(2013)印度60家银行面板数进行分析出非利息收入占增加够显著提升商业银行营理效率
Vincenzo Chiorazzo(2008)分析整理20032007年意利银行财务报告认非利息收入业务类规模扩导致商业银行绩效提高时少学者持相反观点
Li Li(2014)利DEA模型家商业银行效率进行评分估计提出增加非利息收入作产出变量会银行效率产生显著影响
Moshirian(2015)Jaffar(2014)英国巴克莱银行欧美国家银行非利息收入变动银行效率表现进行分析认相关关系明显非利息收入银行效率风险研究国外学者影响非利息收入变动素做相应探究
较早期研究中Sinkey（1998）利美国银行二十世纪90年财务数分析研究出银行资产规模越非利息收入相应占越高传统利息收入非利息收入呈负相关变化核心存款利息非利息收入占成反等结
Lepetit(2009)分析欧洲商业银行风险收入结构认银行规模非利息收入种类会商业银行利息收入效益产生较影响进影响商业银行效率
Stiroh K(2014)欧美区商业银行非利息收入业务进行分析提出金融市场中营格局业务模式会非利息收入业务发展非利息收入银行效率间关系产生程度影响
122 国研究文献综述
国商业银行非利息收入业务起步相较晚着商业银行元化综合化营发展趋势越越专业学者开始目光聚焦非利息收入商业银行效率绩效影响
肖崎苗俊杰(2016)国市银行20052014年财报数进行实证分析剖析国商业银行非利息收入占重高业务种类前期增速缓慢利息收入波动似发展现状国关非利息收入研究更集中银行风险影响
吴晓艳(2013)利面板数建立系统GMM GMM广义矩估计Generalized method of moments基模型实际参数满足定矩条件形成种参数估计方法矩估计方法般化
模型分析认非利息收入增加降低资充足率风险营风险获利风险积极作
汪宏城(2012)提出非利息收入业务变动国商业银行收益率波动存着显著影响
商业银行效率受非利息收入变动影响研究方面邰越越杨虎锋(2014)基国44家银行20072012面板数建立变截距固定效应模型认非利息收入占非利息收入业务种类变化商业银行绩效显著影响
魏世杰(2010)等分析20032007年间国40家商业银行相关数提出非利息收入占提高商业银行效率间呈负相关关系进步拆分佣金手续费收入占提高利提高银行营效率
崔慕华(2014)利理分析实证回相结合方法提出国目前银行非利息收入发展现状商业银行非利息收入银行营效率呈正相关关系结加验证
123 文献评述
着国银行业收入结构断调整转型发展趋势非传统非利息收入业务尤年发展迅猛关新非利息收入发展现状商业银行效率相关性研究较少国相关研究引入DEA模型测度商业银行效率时较少考虑非利息收入素影响
文选取20102016年度国十六家市银行非利息业务收入占营业净利润等季度数利DEA效率评价方法银行效率进行评估利面板数分析方法银行非利息收入变动银行效率相关关系进行实证证具定创新性价值
13 研究思路方法
文采理分析实证检验相结合研究方法商业银行非利息收入变动情况实际营效率联系起选取2010年2016年国16家市银行披露季度数指标作研究象采数包络分析方法（DEA）营效率进行估计提出相关假设利面板数分析方法检验国市商业银行非利息收入变动情况商业银行效率影响进出相关结提出相应建议策
文采研究方法具体：
1 文献综合研究法梳理国外商业银行非利息收入业务现研究成果整理包括数包络分析方法（DEA）银行效率评价方法国外关商业银行效率非利息收入业务相关理研究成果进行概述评价续实证分析基础
2 实证研究分析方法采数包络分析法（DEA）研究样进行估计采面板数分析方法基基理建立非利息收入商业银行效率影响模型利计量济学方法验证银行非利息收入变动商业银行效率实际影响
二 银行效率DEA评价方法
21 银行效率评价方法
根效率基定义商业银行效率指综合考量银行投入产出间相例关系银行效率商业银行盈利力持续发展力综合体现银行效率理界实务界关注研究焦点银行效率高低仅影响身获利力发展前景整社会资金运转效率金融济稳定重意义
关银行效率评价方法种样现行采较广泛财务指标分析法济增加值方法衡记分卡法前效率分析法 陈晞 银行业业务扩张国市商业银行效率影响[D]厦门学2014
财务指标分析法济增加值分析方法利银行相关指标进行效率衡量净资产收益率（ROE） 净资产收益率ROERate of Return on Common Stockholders’ Equity公司税利润净资产值衡量股东权益收益水
财务指标分析法典项效率评价指标众研究者选显然更侧重银行盈利力强弱复杂金融环境银行持续发展营绩效评估全面济增加值方法增量角度衡量效率税营业净利润资费差额出济增加值实际资金成未现金流预测较困难衡计分卡财务部流程客户创新学四维度进行效率考核属较抽象方法三种方法侧重存着评价方法单定性测度失准确弊端
现广泛接受银行效率测度方法机前分析（SFA）代表参数法数包络分析（DEA）代表非参数分析方法属述第四种效率评价方法：前效率分析法
机前分析法（SFA）需提前预设效率目标函数利似然估计进行参数估计优点分解出影响效率素函数预设难度较数包络分析法（DEA）需预设目标函数者分布实际运线性规划方法利投入素产出素进行效率估计较强操作性广泛认
22 DEA分析法
数包络分析方法（DEA）质利线性规划方法评价投入产出象（称决策单元记DMU）效性根DMU观察数值判断DMU否效质判断DMU否位集生产前面
221 DEA模型概述
DEA模型测度技术效率规模报酬变情况生产前面优投入实际投入率理解反应产出定时实现投入化力
实际DEA模型度量种综合效率包含纯技术效率（PTE）规模效率（SE）两部分相关关系：
TEPTE∗SE
规模报酬变时位生产前面佳投入实际投入例PTE够体现银行营理水高低SE规模报酬变规模报酬变情况两者优投入例
222 模型简数学推导程
DEA模型中拟进行效率评估象决策单元（DMU）项假设：
n决策单元 (j123```n)
DMU相（相似）m项输入（投入）指标 (i123```m)
DMU相（相似）s项输出（产出）指标 r123```s)
第i决策单元输入量Xix1i x2i```xai输出量量Yiy1i y2i```yai衡量决策单元DMUj否DEA效线性规划方法求出效率前边界时xij表示DMUjm*1投入量yij表示DMUjs*1产出量定义落前决策单位（DMU）效率1DEA效未落前面效率值介01间
某DMUj0相效率线性规划模型出：
minθ
st j1nλjXj≤θiXi
st j1nλjYj≤θiYi
λj≥0 j123…n
规模报酬变前提CCR模型库伯等两投入产出推广投入产出
现实中规模报酬变前提条件较难满足VRS模型进行相应修正改进较苛刻假设带便测算规模效应影响纯技术效率加入凸性假设：
j1nλj1
模型中θi表示第i决策单元PTE利例关系求出规模效率SE
223 样指标选取
效率基定义商业银行效率应投入素产出素间例质反应商业银行资源利效率运营水
利数包络分析（DEA）方法进行商业银行效率评价度量已逐渐广泛输入输出指标选择侧重区选输入输出指标现行流方法成法中介法等 王健金浩梁慧超 国商业银行效率分析——基超效率DEAMalmquist指数[J] 技术济理研究2011(04)124127
成法银行视生产产品（应服务）厂家输入指标（投入）生产成资劳动力等输出指标（产出）提供产品数量般具体化户交易数量
中介法银行视金融活动中介机构付出利息存款者处吸纳储蓄筹集资金贷款者放出贷款收取利息获利银行作资金融通活动媒介显然更符合现代银行功定位实际情况DEA研究中中介法处较高频率
表1 基中介法DEA输入输出指标选取
作者
输入指标
输出指标
武伟李丹王涛
资总额劳动入资金
贷款股权投资投资收益资产
周逢民张会元等
存款总额利息支出员工数固定资产
投资总额非利息收入净贷款总额
王健金浩梁慧超
固定资产净值员工数营业费
贷款盈利资产税前利润总额
文根身研究方重点综合两种方法长处取长补短综合选取相应输入输出指标
三 研究设计样描述
31 理分析研究假设
311 国商业银行非利息收入业务发展现状
商业银行非利息收入属传统存贷业务利息差外营业收入利差收入商业银行利润源影响利息变动素较着济金融形式变化国商业银行开始纷纷目光聚焦非利息业务发展
根2016年国市商业银行披露季度财务报告显示家银行营业收入滑利息收入减少非利息收入占呈现增长态势截2016年第三季度数完全统计非利息收入占营业收入重超30银行A股市行中数目已10家民生银行中国银行招商银行表现亮眼非利息收入占居前三位 数源：国市银行季度财务报告披露数
国非利息收入发展较晚国外普遍接50非息收入占着差距发展潜力巨 崔慕华衣兰 商业银行非利息收入营绩效相关性研究[J] 绿色财会2014(04)1416
金融环境差异竞争情况复杂意味着非利息收入业务发展速度发展方式时面着机遇挑战银行业转型推动力巨政策规范愈加严格互联网金融机构产品市场化元化商业银行类传统创新业务产生极击非利息收入变动商业银行营效率间关系值研究问题
312 银行非利息业务非利息收入银行效率间关系
国市商业银行财务报告列示商业银行非利息收入佣金手续费收入净投资收入汇兑收入等项济金融形势资产规模扩张速度放缓金融市场化程度逐渐加深商业银行躺着赚钱阶段早已复存传统利息差收入利润空间逐渐缩减非利息收入业务转变发展已成商业银行转型发展必路
中国商业银行非利息收入占利息差收入确实规模尚非利息收入已呈现总体增长趋势占份额逐步提升程中着银行业综合功日益健全规范非利息收入业务发展商业银行分散风险提升营效益效率具重影响文假设非利息收入国商业银行营效率呈相关关系具体正负影响暂明确作拆分处理：
非利息收入构成进行进步分析非利息收入拆分手续费佣金收入包含手续费佣金收入非利息收入两部分
中手续费佣金收入属非利息收入重组成部分目前非利息收入源较高手续费佣金业务收入意味着规模较数量较咨询担保代业务等相匹配般较高银行声誉强运营实力文假设手续费佣金收入商业银行效率呈正相关关系手续费佣金收入非利息收入源新兴风险较高够成熟非利息收入业务国非利息收入业务迅速成长发展够成熟尚未完善阶段文假设国商业银行效率呈负相关关系
32 模型构建变量选择
进行非利息收入变动商业银行效率间相关关系实证证时实际分两步骤第步先利数包络分析法（DEA）商业银行效率值进行估测估测出效率值作面板数分析中解释变量选取国16家市银行相应指标作解释变量进行实证研究数时间跨度2010年第二季度2016年第二季度季度数
321 建立DEA模型选择输入输出值
选择时间跨度期开始时已市16家银行作DEA模型中决策单元（DMU）数源中国市银行披露季报半年报年报
DEA分析方法中需项选择投入（输入）产出（输出）指标估测DMU效率值综合鉴广泛运中介法生产法等指标选取方法根阅读整理相关文献融合文探讨方重点选择指标作输入输出指标：
输入指标存款总额固定资产利息支出
输出指标贷款总额营业务收入净利润
322 建立面板数模型
选择DEA模型中相十六家市银行作样保持分析延续性整体性根分析文献研究考察商业银行非利息收入波动否银行效率变化相关关系考察商业商业银行非利息收入净利润资产规模等素效率影响相关关系建立模型：
TEitα0+α1SXFRit+α2ONIIRit+α3TRit+α4TAit+εit
模型中i表示第i家银行i123…nt表示第t期t123…sTEit表示第i家银行第t时期效率值SXFRit第i家银行第t期手续费佣金收入占ONIIRit第i家银行第t时期非利息收入占TRit第i家银行第t时期营业净利润指标TAit指第i家银行t期资总量
33 描述统计
331 DEA模型描述统计
文选取输入指标存款总额固定资产利息支出输出指标贷款总额营业务收入净利润利DEASOLVER Pro50软件进行DEA模型分析表选择CCRI模型时十六家市银行效率值估测值：
表21 十六家商业银行2010年第二季度2012年第二季度DEA模型效率值
时期银行
201006
201009
201012
201103
201106
201109
201112
201203
201206
浦发银行
09979
09912
09525
09632
09764
09390
09470
09235
09967
华夏银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
民生银行
08214
08265
08126
08463
08152
08387
08563
08287
08354
招商银行
08341
08523
08069
08296
08221
07986
08425
08121
08412
南京银行
10000
08900
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
兴业银行
09170
08468
09878
10000
09258
10000
09952
10000
10000
北京银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
农业银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
交通银行
08883
08873
08646
09167
09456
09297
09204
09105
09363
工商银行
09618
09307
09355
09565
09483
09400
09627
09615
09683
光银行
09525
09572
09604
09572
09701
09969
09768
08893
09127
建设银行
09088
10000
09061
09141
09270
08997
09394
09710
09431
中国银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
中信银行
09876
09370
09092
09423
09307
08631
08918
09146
09525
安银行
09604
09679
09265
08947
09357
10000
10000
09564
10000
宁波银行
08888
08070
10000
10000
10000
10000
10000
08884
08979
22 十六家商业银行2012年第三季度2014年第三季度DEA模型效率值
时期银行
201209
201212
201303
201306
201309
201312
201403
201406
201409
浦发银行
09629
09879
10000
10000
09772
09203
09409
09510
09461
华夏银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
民生银行
08169
08496
08871
08731
08645
09251
09018
08967
08676
招商银行
08092
08622
08720
08610
08361
08050
07831
08485
08372
南京银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
兴业银行
10000
09989
09108
09276
09557
09667
10000
10000
09757
北京银行
10000
10000
09424
09939
10000
10000
10000
10000
10000
农业银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
交通银行
09315
09814
09291
09430
09696
10000
10000
10000
10000
工商银行
09707
09823
09658
09641
09680
09489
09703
09737
09734
光银行
09107
09382
09495
09537
09807
09917
10000
09749
09451
建设银行
09291
09522
09552
09687
09446
09264
09238
09269
09402
中国银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
中信银行
09355
09681
09845
10000
09839
09573
09481
09953
09880
安银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
宁波银行
09235
09527
10000
10000
09519
09862
10000
10000
10000
表23 十六家商业银行2014年第四季度2016年第二季度DEA模型效率值
时期银行
201412
201503
201506
201509
201512
201603
201606
浦发银行
09100
09854
09522
09137
08807
08936
08622
华夏银行
10000
10000
10000
10000
09955
10000
09708
民生银行
09558
09448
09160
09170
09312
09126
08959
招商银行
08434
07233
07602
07556
08155
06875
07253
南京银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
兴业银行
09522
10000
10000
10000
10000
10000
10000
北京银行
10000
10000
10000
10000
10000
09891
10000
农业银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
交通银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
工商银行
09708
09184
09385
09504
09291
09025
09133
光银行
09515
09413
09434
09257
09563
10000
10000
建设银行
09337
08893
09055
09138
09008
08315
08467
中国银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
09527
中信银行
09724
09349
09741
09873
10000
10000
10000
安银行
10000
10000
10000
10000
10000
10000
10000
宁波银行
09533
09378
09756
09473
09287
09518
09480
根DEA模型分析结果（表212223示）作代表16家市银行选取时段（2010年第二季度2016年第二季度）效率情况进行简单分析评述
1 国市商业银行效率波动中升
表DEA模型出银行效率估测值出国商业银行效率处波动程时点该16家银行效率均值图3示处波动升状态中2012年第季度2014半年两次明显滑银监会密集出台相关政策互联网金融迅速发展商业银行带击关联20152016年商业银行转型发展步伐逐渐加快业务营方式转型探索中产生波动属正常反应
图3 2010年第二季度2016年第二季度16家银行效率均值
2 国市股份制银行效率暂优国市银行
2010年第二季度2016年第二季度效率值出16家市银行效率均值中农业银行效率值高接着华夏银行中国银行北京银行南京银行安银行兴业银行中信银行五行中仅农业银行中国银行排名前股份制银行更佳效率值表现较强业务创新力密分工商银行建设银行效率值呈现滑趋势巨体量保持业务增长时需关注实际运营效率
332 面板数描述统计
1 面板数统计描述
该16家市银行非利息收入指标非利息收入占进行统计描述：图416家市银行非利息收入占呈现明显升趋势国商业银行元业务转型逐步发展非利息收入等业务现状相符合
图4 2010～2016年银行年均非利息收入占变化趋势
中均非利息收入占高中国银行非利息收入占327见非利息收入已低70营方针外汇业务等银行发展特色关系紧民生银行294招商银行283非利息收入均占低华夏银行138单季度非利息收入占值出现建设银行2016年第季度时占426
表3 面板数模型变量相关统计描述
TE
SXFR
ONIIR
TR
TA
均值
0956201
1812425
2173546
443E+10
584E+12
中值
0984969
1856710
2148000
206E+10
327E+12
值
1000000
3630840
4259670
278E+11
235E+13
值
0687506
5902500
0222000
789E+08
199E+11
标准差
0058966
5893608
7827054
559E+10
598E+12
2 面板数单位根检验
面板数中存单位根时会出现稳情况时会出现伪回回前先变量进行单位根检验检验结果：
（1）技术效率（TE）
解释变量TE基DEA模型估测银行效率评价指标利Eviews软件进行单位根检验原假设存单位根置信度5结果：
表41 TE（技术效率）单位根检验
方法
统计值
P值
截面数量
观测值
假设存相根 LLC方法
807768
00000
12
266
假设存根
IPS方法
651492
00000
12
266
ADF – Fisher方法
796442
00000
12
268
PP – Fisher方法
642775
00000
12
276
5置信度单位根检验LLCIPSADFPP方法结果均存单位根TE稳
（2）手续费佣金收入占（SXFR）非利息收入占（ONIIR）
手续费佣金收入占非利息收入占文研究重两解释变量商业银行非利息收入情况直观展现5置信度单位根检验LLCIPSADFPP方法结果均存单位根SXFRONIIR稳
（3）净利润（TR）
进行单位根检验净利润阶差分稳更新TR净利润增长率
表42 净利润（TR）阶差分单位根检验
方法
统计值
P值
截面数量
观测值
假设存相根 LLC方法
252861
00000
16
311
假设存根
IPS方法
202809
00000
16
311
ADF – Fisher方法
292907
00000
16
311
PP – Fisher方法
703387
00000
16
352
（4）资产规模（TA）
理TA阶差分稳更新TA定义资产规模增长率
TRTA满足单位根检验进行阶差分处理前提条件阶单整满足需进行协整检验
四 实证结果分析
41 面板数实证结果
411 确定影响形式
回分析前首先根Hausman检验效应模型进行选择
Hausman检验建立机效应回模型检验结果表5示P值明显005说明5置信度水应该拒绝原假设建立固定效应模型模型中体影响解释变量相关
表5 商业银行非利息收入变动效率影响模型Hausman检验
Test Summary
tStatistic
ChiSq df
Prob
Crosssection random
12691951
4
00129
412 进行模型假定检验
面板数中包含截面时期变量三维度信息模型设定正确结果会模拟变量济实质相差甚远模型选定十分重常面板数模型体影响变系数模型变截距模型含体影响变系数模型等利F统计量方法计算出设定变系数固定效应模型进行实证分析
413 模型回结果
表6 变系数固定效应实证模型回结果
Variable
Coefficient
Std Error
tStatistic
Prob
C
0948091***
0006859
1382248
00000
SXFR
0000717**
0000352
2035732
00425
ONIIR
0001339***
0000515
2598681
00098
DTR
378E14
445E14
0849437
03962
DTA
500E15
946E15
0528123
05978
Rsquared
0752325
Mean dependent var
0957302
Adjusted Rsquared
0738802
SD dependent var
0058321
SE of regression
0029806
Akaike info criterion
4135367
Sum squared resid
0309172
Schwarz criterion
3922971
Log likelihood
7809075
HannanQuinn criter
4050984
Fstatistic
5563510
DurbinWatson stat
0803934
Prob(Fstatistic)
0000000
注***表示显著性水1时通显著性检验**表示显著性水5时通显著性检验*表示显著性10时通显著性检验
42 实证研究结果分析
根表6实证研究结果进行相应分析：
1 市商业银行手续费佣金收入银行效率呈正相关关系
非利息收入业务中佣金手续费收入单独拆出进行分析时发现佣金手续费收入占提升显著提升商业银行效率商业银行非利息收入拆分成手续费佣金收入扣手续费佣金收入非利息收入（般包含公允价值变动汇兑等损益收入）然银行业转型发展势趋手续费佣金业务收入旧非利息收入相传统组成部分相较非利息收入业务发展更完善带盈利效率更高存风险更低连续降息利率市场化方作银行手续费佣金收入成商业银行利润增长重动力较高手续费佣金业务收入意味着较规模数量较咨询担保代业务等相匹配般较高银行声誉强运营实力手续费佣金收入占提升带商业银行效率优化
2 非利息收入占商业银行效率呈负相关关系
实证结果显现手续费佣金收入相反商业银行非利息收入业务增长没促进效率显著提升反银行效率降利率市场化断加深背景国商业银行非利息收入受前未青睐现阶段发展水呈现银行效率背道驰情况文认存原：
首先非利息收入传统利息收入业务国发展起步较晚业务品种激增背运营够完善承担成费相较传统手续费佣金代表非利息收入业务显然更高超带利润影响营效率次非利息收入业务规模占旧较低法形成规模效应外普遍知佣金手续费收入外非利息收入业务种类越越繁中乏收益相较高时风险较新兴业务转型压力急追求业务创新会增加商业银行盈利波动性银行风险控制产生良影响进影响银行效率
3 盈利力提升资产规模扩促进商业银行效率提升
表6实证结果知年净利润增长率代表商业银行盈利力银行资产规模扩商业银行效率存着正相关关系显著商业银行盈利力受贷款质量资产规模流动性等素影响利润总额数量增长幅度状态定程度反应着银行盈利力盈利力越强意味着利定成资源获收益力更强意味着更高营效率银行资产规模效率影响资产规模越扩生产力越强较低边际成更容易产生较盈利时资产规模超佳规模时会受制庞体量造成营效率降
实证结果显示银行盈利力提升规模扩效率提高呈现轻微正促进作效果明显现实中会受类素影响制约
五 建议策研究展
51 建议策
文选取2010～2016年度国16家市银行财务报表中非利息业务收入等指标季度数作研究样利数包络分析方法进行银行效率评估利面板数分析方法银行非利息收入变动银行效率相关关系进行实证证
研究结表明：市商业银行手续费佣金收入银行效率呈正相关关系非利息收入商业银行效率呈负相关关系盈利力提升资产规模扩促进商业银行效率提升针国商业银行非利息收入业务发展现状存问题结合实证分析相关结国商业银行合理序发展非利息收入促进商业银行效率提升提出针性建议：
1 鼓励元发展优化业务结构
国商业银行非利息收入业务起步较晚非利息收入占相较传统利息收入言较低利率市场化加速利差收窄金融机构产品体系元化等复杂社会济金融环境开展元化营优化产品业务结构保持利润增长持续发展面着激烈竞争商业银行说尤重文实证研究结果表明手续费佣金收入作非利息收入中重国银行非利息收入中发展中相较成熟组成部分商业银行效率提升起积极影响商业银行应积极进行业务产品创新科学合理发展手续费佣金业务收入等非利息收入时根身发展特色现条件断调整优化业务结构激烈竞争中拔头筹
2 注重成控制提升服务质量
实证结果显现相手续费佣金收入言部分非利息收入业务增长没带银行效率提升反会导致银行效率降低非利息收入创新型业务创新初期意味着运营够健全规模效应未形成银行应注重该部分业务成控制收益相固定前提合理设计营运降低承担成费应成费控制带利润逐渐转银行营效率产生正促进作提升非利息收入业务规模完善非利息业务收入代表非传统业务模块进形成规模效应提升业务水服务质量时逐渐控制成实现长足发展
3 强化风险意识增强银行实力
非利息收入业务快速发展现状产品种类繁时中乏收益相较高风险较新兴业务急追求创新忽视风险控制证实会银行效率产生利影响商业银行发展非利息收入业务创新业务时强化风险意识做风险防范控制工作降低该部分业务商业银行盈利波动性银行整体风险控制良影响银行信誉实力等素会客户产品服务选择产生极影响现代商业银行应做风险防范前提合理规划积极创新转型维护银行信誉增强身实力实现银行效率断提升进激烈竞争环境持续健康发展
52 研究足续研究 展
作者水足研究时间信息完善文存许足阶段研究中深入改进：
文选取国16家市银行作研究代表进行整体研究16家市银行均规模庞业务发展国已相较成熟国金融机构元化发展现状完全反映数量众银行尤正积极发展非利息收入业务广中银行状况次16家银行段时期面板数视整体进行研究分析未进步具体针中家银行非利息收入发展阶段萌芽期成长期成熟期等具体深入分析非利息收入发展变化阶段效率影响外文探究非利息收入变动商业银行效率影响广阔金融市场中诸影响素变化发展银行影响深远样未需进行更全面分析提高商业银行决策建议合理性
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致谢
文落笔时刻回想起四年前走进学进入商学院第天听句修文德济世商略富国回想金融学专业四年科学生活回想起文写作阶段导师帮助学起进行专业科阶段学术科研知识集中学心满获许感叹
走进学时选择金融专业果说兴趣机缘巧合作四年结束科阶段学时候非常幸运说四年前做正确选择通努力愿走喜欢专业道路课堂充满趣味思辨专业知识学课堂校园外私募股权机构证券公司投行部等宝贵实机会学知识余离真正金融市场更步宝贵锻炼科四年时光尤难忘
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文落笔唏嘘感叹中学商学院熟悉热爱方开始硕士研究生阶段学直提醒路长脚步尚远
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