机械院属二级公司
理层技术骨干长期激励方案
（虚拟股票期权计划）
总体方法概况说明
什虚拟股票期权计划
股票期权计划国际流行市公司长期激励方法类推非市限责公司虚拟股票期权计划相股票期权计划该方法实际进行三次虚拟：
l 限责公司总出资额股份限公司制虚拟总股划等额股份
l 进行奖励时保持总股变虚拟股票期权奖励
l 长期激励实质获虚拟股票授予卖出时价格差
二虚拟股票期权计划特点
虚拟股票期权计划国外部价格型虚拟股票计划国市公司采股票期权激励方案虚拟股票激励方案结合改进针国目前建立规范期权计划存众障碍情况设计该方案避开法律障碍具备较强激励性操作性：
l 通虚拟股票解决长期激励计划中股票源问题
l 通设计合理利益兑现风险抵押机制解决期权获授利益兑现问题保证企业风险效控制
l 通建立部市场价格效解决股票市场弱效率问题
虚拟股票期权计划设计方面吸取国外部价格型虚拟股票计划优点建立部市场价格克服目前净资产计算股票价格带激励程度较弱问题方面克服目前国市公司已虚拟股票奖励计划弱点（海贝岭激励计划）变般虚拟股票奖励虚拟期权奖励增强虚拟股票期权计划激励约束作
应领域说明
虚拟股票期权计划解决非市限责公司难进行长期激励问题目前国企业限责公司情况具较普遍适性
国市公司中目前法律法规限制完全实施国外标准意义股票期权计划尚难度操作便利市公司参考方案
目 录
第章 长期激励概述 1
11 进行长期激励目 1
12 进行长期激励原 1
13 长期激励象 1
14 长期激励方案介绍 1
第二章 实行虚拟股票期权计划前提 2
21 设立提取公司奖励基金 2
22 确定部市场价格 2
第三章 虚拟股票期权授予 3
31 虚拟股票期权获授考核评价 3
32 获授虚拟股票期权数量 3
33 虚拟股票期权授予 5
第四章 虚拟股票期权行 5
41 虚拟股票期权行权时间 5
42 虚拟股票期权行权价格 5
43 虚拟股票期权行权方式 6
44 虚拟股票售出 6
第五章 持虚拟股票期权权利义务 6
第六章 虚拟股票期权结束条件 7
第七章 虚拟股票期权计划风险抵押机制 7
第八章 虚拟股票期权计划理 8
第九章 附 8
第章 长期激励概述
11 进行长期激励目
第条 进行长期激励目
l 激励营理者员工努力实现企业长期发展目标
l 高层理员利益股东利益挂钩保证高层理员决策符合股东长远利益激励公司创造长期价值
l 吸引保留关键
12 进行长期激励原
第二条 进行长期激励遵循原
l 公开公公正原
l 激励机制约束机制相结合原长远利益公司长远利益价值增长相联系收益风险担收益延期支付
13 长期激励象
第三条 长期激励象公司高层理员技术骨干具体员改制股东会决定
14 长期激励方案介绍
第四条 长期激励采虚拟股票期权计划
虚拟股票期权计划指公司者公司财务指标达定增长标准前提予公司高层理员技术骨干约定价格购买未定时期公司股票权利获授权利者通股票买进卖出获取股票价格涨带济利益
注：股票期权计划国际流行市（股份限）公司长期激励方法类推非市限责公司虚拟股票期权计划相股票期权计划该方法实际进行三次虚拟：
1限责公司总出资额股份限公司制虚拟总股划等额股份
2进行奖励时保持总股变虚拟股票期权奖励
3长期激励实质获虚拟股票授予卖出时价格差
第二章 实行虚拟股票期权计划前提
21 设立提取公司奖励基金
第五条 设立提取公司奖励基金
奖励基金提取净资产收益率考核指标年度公司净资产收益率低A（含A）提取奖励基金年度净资产收益率达A时便税利润总值B例计提奖励基金(Mi)净资产收益率计算公式：
注：1公式中数审计财务报表准
2AB值股东会确定
22 确定部市场价格
第六条 虚拟股票部市场价格（Pi）
部市场价格（Pi）＝股净利润×模拟市盈率
股净利润＝净利润总股
注：1非市公司没市盈率达较长期激励效果需股东会确定模拟市盈率确定量保持变
2稳定型制造型企业市盈率般15－20左右高成长性中企业高科技公司等市盈率般50行业周期性波动企业市盈率般两者间建议股东会模拟市盈率定30－40间
第三章 虚拟股票期权授予
31 虚拟股票期权获授考核评价
第七条 虚拟股票期权获授考核评价
根考核象考核时机考核评价具体分三种情况：
l 针公司高员考核应着重结合公司部项财务指标高员表现等素进行考核
l 针公司科技员考核应着重结合时科研工作量科研成果突破公司济贡献情况进行考核
l 针公司科技员取重科研成果贡献应成立专家组进行单独评估
第八条 相关员具体考核标准薪酬考核委员会具体加制定考核结果基础结合员岗位系数工资系数综合确定年虚拟股票期权分配系数
32 获授虚拟股票期权数量
第九条 公司年发放虚拟股票期权数量
实施计划第二年开始公司年根前年财务报表确定Mi发放虚拟股票时确定Pi二者相确定年发放虚拟股票奖励总股数(Ti)
第十条 确定受益分配系数
薪酬考核委员会计划受益年次综合考评结果岗位工资系数等种素挂钩通定折算确定受益年应分公司虚拟股票期权例系数
1该系数综合系数年评估确定次升降
2公司高员技术骨干等员工岗位工资系数高低终综合系数高低
3该综合系数少两素密切相关员工岗位工资系数员工年中表现情况
第十条 确定计划受益年获虚拟股票期权奖励数量
根公司年确定Ti计划受益分配系数确定年获虚拟股票期权数量
l 确定年虚拟股票期权高技术骨干间分配例（xy）
l 虚拟股票期权高层技术骨干间进行分配
XiTi×
YiTi×
Xi公司第i年结束高员授予虚拟股票期权总数
Yi公司第i年结束技术骨干授予虚拟股票期权总数
l 确定高层获授数额
＝
n：获授虚拟股票期权高数
qij：获授虚拟股票期权高分配系数（j123……n）
Qij：高获授数额（j123……n）
l 确定技术骨干获授数额
＝
：获授虚拟股票期权技术骨干数
：获授虚拟股票期权技术骨干分配系数（j123……）
：技术骨干获授数额（j123……）
Yi中50作第i年结束公司技术骨干实际授予数量年进行业绩评定发放剩余50％作积累技术骨干重科研成果时授予
33 虚拟股票期权授予
第十二条 虚拟股票期权授予时机
针公司高员虚拟股票期权授予般年次业绩评定进行针公司技术骨干虚拟股票期权授予般年次业绩评定技术骨干科研方面重成果情况进行
第十三条 虚拟股票期权授予程序
l 公司董事会提出获授者名单列出获授理
l 股东会讨公司董事会提出获授者名单批准
l 公司董事会获授者发出期权授予通知书
l 获授者公司董事会发出期权获授确认书
l 公司获授者签订期权授予合书
l 获授者合求缴纳获授抵押金
l 期权授予合书正式生效
第四章 虚拟股票期权行
41 虚拟股票期权行权时间
第十四条 虚拟股票期权行权等期
虚拟股票期权行权等期2年行权等期结束方行权
第十五条 虚拟股票期权行权时间
行权匀速进行行权等期结束3年中年予333％行权权加速进行行权等期结束第年予20％行权权第二年予30％行权权第三年予50％行权权
42 虚拟股票期权行权价格
第十六条 虚拟股票期权行权价格
虚拟股票期权行权价格授予虚拟股票期权年部市场价格Pi
43 虚拟股票期权行权方式
第十七条 虚拟股票期权行权方式
虚拟股票期权行权方式现金行权现金行权现金行权出售三种：
l 现金行权——虚拟股票期权获授行权时事先约定行权价格公司支付行权费购买公司虚拟股票公司虚拟股票划入行权公司部虚拟股票帐户
l 现金行权——虚拟股票期权获授行权时行权行权拥公司虚拟股票支付行权费公司余虚拟股票划入行权公司部虚拟股票帐户
l 现金行权出售——虚拟股票期权获授行权时行权行权虚拟股票期权行权立刻公司出售虚拟股票获取行权价年售出价间差价带利润
44 虚拟股票售出
第十八条 虚拟股票售出
l 虚拟股票期权获授行权获虚拟股票选择时间公司售出售出价格售出年新确定虚拟股票部价格公司部员工协议转转价格年新确定虚拟股票部价格虚拟股票部价格参考双方协议价格
l 果公司出售公司奖励基金购回售出虚拟股票
第五章 持虚拟股票期权权利义务
第十九条 持虚拟股票期权权利义务
l 虚拟股票期权旦发出完全持具转性
l 虚拟股票期权拥者需承担股票贬值风险义务
第六章 虚拟股票期权结束条件
第二十条 虚拟股票期权结束条件
l 愿离职：果虚拟股票期权持员愿离职公司员工认该员工工作日起定时间段员工然持虚拟股票期权中行权部分行权
l 退休：退休职工持虚拟股票期权享受离职前样权利
l 丧失行力：果虚拟股票期权持事中永久性完全丧失行力中止公司雇佣关系持虚拟股票期权正常期前该高级理员规定行权期行权部分行权
l 死亡：果虚拟股票期权持期死亡虚拟股票期权作遗产转继承手中
第七章 虚拟股票期权计划风险抵押机制
第二十条 方案采取风险抵押金形式约束激励象
l 奖励基金中设预留帐户年分名激励象名虚拟股票期权中20－40％(具体例股东会确定)作风险抵押金存入帐户
l 果净资产增值率达底线标准发风险抵押金
l 果净资产增值率未达底线标准例扣减
l 第年风险抵押金源：出现金存入帐户具体数额薪酬考核委员会年预计分配额度研究决定
l 资产重组等情况引起净资产幅降时薪酬考核委员提议变更抵押金扣减例方式报股东会审批
第八章 虚拟股票期权计划理
第二十二条 虚拟股票期权计划理
l 公司股东会公司实施虚拟股票期权计划终权力机构虚拟股票期权计划施行必须股东会批准
l 董事会公司实施虚拟股票期权计划具体事务理机构
l 公司薪酬考核委员会虚拟股票期权计划监督理机构委员会公司外部董事组成般3—5隶属公司董事会做衔接工作领导督促公司力资源部相关部门做实施虚拟股票期权计划项具体细节工作公司股东会董事会反映虚拟股票期权计划执行情况效果等
l 力资源部等相关部门公司股东会董事会决议公司薪酬委员会监督具体负责实施虚拟股票期权计划日常事务处理
第九章 附
第二十三条 虚拟股票期权激励方案实施时营环境外部条件发生重变化薪酬考核委员会提议变更激励约束条件甚终止该方案报股东会批准情况变化包括：
l 市场环境发生预测重变化严重影响公司营
l 抗力公司营活动产生重影响
l 国家政策重变化影响虚拟股票期权激励方案实施基础
l 董事会认重变化
第二十四条 方案修改解释权董事会薪酬考核委员会
第二十五条 方案实施股东会决定
第二十六条 文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
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机械院属二级公司
理层技术骨干长期激励方案
（虚拟股票期权计划）
总体方法概况说明
什虚拟股票期权计划
股票期权计划国际流行市公司长期激励方法类推非市限责公司虚拟股票期权计划相股票期权计划该方法实际进行三次虚拟：
l 限责公司总出资额股份限公司制虚拟总股划等额股份
l 进行奖励时保持总股变虚拟股票期权奖励
l 长期激励实质获虚拟股票授予卖出时价格差
二虚拟股票期权计划特点
虚拟股票期权计划国外部价格型虚拟股票计划国市公司采股票期权激励方案虚拟股票激励方案结合改进针国目前建立规范期权计划存众障碍情况设计该方案避开法律障碍具备较强激励性操作性：
l 通虚拟股票解决长期激励计划中股票源问题
l 通设计合理利益兑现风险抵押机制解决期权获授利益兑现问题保证企业风险效控制
l 通建立部市场价格效解决股票市场弱效率问题
虚拟股票期权计划设计方面吸取国外部价格型虚拟股票计划优点建立部市场价格克服目前净资产计算股票价格带激励程度较弱问题方面克服目前国市公司已虚拟股票奖励计划弱点（海贝岭激励计划）变般虚拟股票奖励虚拟期权奖励增强虚拟股票期权计划激励约束作
应领域说明
虚拟股票期权计划解决非市限责公司难进行长期激励问题目前国企业限责公司情况具较普遍适性
国市公司中目前法律法规限制完全实施国外标准意义股票期权计划尚难度操作便利市公司参考方案
目 录
第章 长期激励概述 1
11 进行长期激励目 1
12 进行长期激励原 1
13 长期激励象 1
14 长期激励方案介绍 1
第二章 实行虚拟股票期权计划前提 2
21 设立提取公司奖励基金 2
22 确定部市场价格 2
第三章 虚拟股票期权授予 3
31 虚拟股票期权获授考核评价 3
32 获授虚拟股票期权数量 3
33 虚拟股票期权授予 5
第四章 虚拟股票期权行 5
41 虚拟股票期权行权时间 5
42 虚拟股票期权行权价格 5
43 虚拟股票期权行权方式 6
44 虚拟股票售出 6
第五章 持虚拟股票期权权利义务 6
第六章 虚拟股票期权结束条件 7
第七章 虚拟股票期权计划风险抵押机制 7
第八章 虚拟股票期权计划理 8
第九章 附 8
第章 长期激励概述
11 进行长期激励目
第条 进行长期激励目
l 激励营理者员工努力实现企业长期发展目标
l 高层理员利益股东利益挂钩保证高层理员决策符合股东长远利益激励公司创造长期价值
l 吸引保留关键
12 进行长期激励原
第二条 进行长期激励遵循原
l 公开公公正原
l 激励机制约束机制相结合原长远利益公司长远利益价值增长相联系收益风险担收益延期支付
13 长期激励象
第三条 长期激励象公司高层理员技术骨干具体员改制股东会决定
14 长期激励方案介绍
第四条 长期激励采虚拟股票期权计划
虚拟股票期权计划指公司者公司财务指标达定增长标准前提予公司高层理员技术骨干约定价格购买未定时期公司股票权利获授权利者通股票买进卖出获取股票价格涨带济利益
注：股票期权计划国际流行市（股份限）公司长期激励方法类推非市限责公司虚拟股票期权计划相股票期权计划该方法实际进行三次虚拟：
1限责公司总出资额股份限公司制虚拟总股划等额股份
2进行奖励时保持总股变虚拟股票期权奖励
3长期激励实质获虚拟股票授予卖出时价格差
第二章 实行虚拟股票期权计划前提
21 设立提取公司奖励基金
第五条 设立提取公司奖励基金
奖励基金提取净资产收益率考核指标年度公司净资产收益率低A（含A）提取奖励基金年度净资产收益率达A时便税利润总值B例计提奖励基金(Mi)净资产收益率计算公式：
注：1公式中数审计财务报表准
2AB值股东会确定
22 确定部市场价格
第六条 虚拟股票部市场价格（Pi）
部市场价格（Pi）＝股净利润×模拟市盈率
股净利润＝净利润总股
注：1非市公司没市盈率达较长期激励效果需股东会确定模拟市盈率确定量保持变
2稳定型制造型企业市盈率般15－20左右高成长性中企业高科技公司等市盈率般50行业周期性波动企业市盈率般两者间建议股东会模拟市盈率定30－40间
第三章 虚拟股票期权授予
31 虚拟股票期权获授考核评价
第七条 虚拟股票期权获授考核评价
根考核象考核时机考核评价具体分三种情况：
l 针公司高员考核应着重结合公司部项财务指标高员表现等素进行考核
l 针公司科技员考核应着重结合时科研工作量科研成果突破公司济贡献情况进行考核
l 针公司科技员取重科研成果贡献应成立专家组进行单独评估
第八条 相关员具体考核标准薪酬考核委员会具体加制定考核结果基础结合员岗位系数工资系数综合确定年虚拟股票期权分配系数
32 获授虚拟股票期权数量
第九条 公司年发放虚拟股票期权数量
实施计划第二年开始公司年根前年财务报表确定Mi发放虚拟股票时确定Pi二者相确定年发放虚拟股票奖励总股数(Ti)
第十条 确定受益分配系数
薪酬考核委员会计划受益年次综合考评结果岗位工资系数等种素挂钩通定折算确定受益年应分公司虚拟股票期权例系数
1该系数综合系数年评估确定次升降
2公司高员技术骨干等员工岗位工资系数高低终综合系数高低
3该综合系数少两素密切相关员工岗位工资系数员工年中表现情况
第十条 确定计划受益年获虚拟股票期权奖励数量
根公司年确定Ti计划受益分配系数确定年获虚拟股票期权数量
l 确定年虚拟股票期权高技术骨干间分配例（xy）
l 虚拟股票期权高层技术骨干间进行分配
XiTi×
YiTi×
Xi公司第i年结束高员授予虚拟股票期权总数
Yi公司第i年结束技术骨干授予虚拟股票期权总数
l 确定高层获授数额
＝
n：获授虚拟股票期权高数
qij：获授虚拟股票期权高分配系数（j123……n）
Qij：高获授数额（j123……n）
l 确定技术骨干获授数额
＝
：获授虚拟股票期权技术骨干数
：获授虚拟股票期权技术骨干分配系数（j123……）
：技术骨干获授数额（j123……）
Yi中50作第i年结束公司技术骨干实际授予数量年进行业绩评定发放剩余50％作积累技术骨干重科研成果时授予
33 虚拟股票期权授予
第十二条 虚拟股票期权授予时机
针公司高员虚拟股票期权授予般年次业绩评定进行针公司技术骨干虚拟股票期权授予般年次业绩评定技术骨干科研方面重成果情况进行
第十三条 虚拟股票期权授予程序
l 公司董事会提出获授者名单列出获授理
l 股东会讨公司董事会提出获授者名单批准
l 公司董事会获授者发出期权授予通知书
l 获授者公司董事会发出期权获授确认书
l 公司获授者签订期权授予合书
l 获授者合求缴纳获授抵押金
l 期权授予合书正式生效
第四章 虚拟股票期权行
41 虚拟股票期权行权时间
第十四条 虚拟股票期权行权等期
虚拟股票期权行权等期2年行权等期结束方行权
第十五条 虚拟股票期权行权时间
行权匀速进行行权等期结束3年中年予333％行权权加速进行行权等期结束第年予20％行权权第二年予30％行权权第三年予50％行权权
42 虚拟股票期权行权价格
第十六条 虚拟股票期权行权价格
虚拟股票期权行权价格授予虚拟股票期权年部市场价格Pi
43 虚拟股票期权行权方式
第十七条 虚拟股票期权行权方式
虚拟股票期权行权方式现金行权现金行权现金行权出售三种：
l 现金行权——虚拟股票期权获授行权时事先约定行权价格公司支付行权费购买公司虚拟股票公司虚拟股票划入行权公司部虚拟股票帐户
l 现金行权——虚拟股票期权获授行权时行权行权拥公司虚拟股票支付行权费公司余虚拟股票划入行权公司部虚拟股票帐户
l 现金行权出售——虚拟股票期权获授行权时行权行权虚拟股票期权行权立刻公司出售虚拟股票获取行权价年售出价间差价带利润
44 虚拟股票售出
第十八条 虚拟股票售出
l 虚拟股票期权获授行权获虚拟股票选择时间公司售出售出价格售出年新确定虚拟股票部价格公司部员工协议转转价格年新确定虚拟股票部价格虚拟股票部价格参考双方协议价格
l 果公司出售公司奖励基金购回售出虚拟股票
第五章 持虚拟股票期权权利义务
第十九条 持虚拟股票期权权利义务
l 虚拟股票期权旦发出完全持具转性
l 虚拟股票期权拥者需承担股票贬值风险义务
第六章 虚拟股票期权结束条件
第二十条 虚拟股票期权结束条件
l 愿离职：果虚拟股票期权持员愿离职公司员工认该员工工作日起定时间段员工然持虚拟股票期权中行权部分行权
l 退休：退休职工持虚拟股票期权享受离职前样权利
l 丧失行力：果虚拟股票期权持事中永久性完全丧失行力中止公司雇佣关系持虚拟股票期权正常期前该高级理员规定行权期行权部分行权
l 死亡：果虚拟股票期权持期死亡虚拟股票期权作遗产转继承手中
第七章 虚拟股票期权计划风险抵押机制
第二十条 方案采取风险抵押金形式约束激励象
l 奖励基金中设预留帐户年分名激励象名虚拟股票期权中20－40％(具体例股东会确定)作风险抵押金存入帐户
l 果净资产增值率达底线标准发风险抵押金
l 果净资产增值率未达底线标准例扣减
l 第年风险抵押金源：出现金存入帐户具体数额薪酬考核委员会年预计分配额度研究决定
l 资产重组等情况引起净资产幅降时薪酬考核委员提议变更抵押金扣减例方式报股东会审批
第八章 虚拟股票期权计划理
第二十二条 虚拟股票期权计划理
l 公司股东会公司实施虚拟股票期权计划终权力机构虚拟股票期权计划施行必须股东会批准
l 董事会公司实施虚拟股票期权计划具体事务理机构
l 公司薪酬考核委员会虚拟股票期权计划监督理机构委员会公司外部董事组成般3—5隶属公司董事会做衔接工作领导督促公司力资源部相关部门做实施虚拟股票期权计划项具体细节工作公司股东会董事会反映虚拟股票期权计划执行情况效果等
l 力资源部等相关部门公司股东会董事会决议公司薪酬委员会监督具体负责实施虚拟股票期权计划日常事务处理
第九章 附
第二十三条 虚拟股票期权激励方案实施时营环境外部条件发生重变化薪酬考核委员会提议变更激励约束条件甚终止该方案报股东会批准情况变化包括：
l 市场环境发生预测重变化严重影响公司营
l 抗力公司营活动产生重影响
l 国家政策重变化影响虚拟股票期权激励方案实施基础
l 董事会认重变化
第二十四条 方案修改解释权董事会薪酬考核委员会
第二十五条 方案实施股东会决定
第二十六条 文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
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